DeFi nu încetinește, ci se amplifică. Conform cercetărilor CoinGecko, în august 2025, Uniswap a recâștigat poziția de lider cu o cotă de piață de 35,9% și un volum lunar de 111,8 miliarde de dolari, o creștere de +28,3% de la lună la lună, urmat de PancakeSwap cu 29,5% și un volum lunar de 92,0 miliarde de dolari, și Aerodrome cu 7,4% și un volum lunar de 22,9 miliarde de dolari, în timp ce Hyperliquid a urcat la 6,9%, fiind cel mai rapid crescător din cohorta de top. Activitatea spot săptămânală este, de asemenea, intensă: analiștii au înregistrat 171,26 miliarde de dolari în volum DEX on-chain în ultima săptămână din septembrie 2025, subliniind migrația susținută a traderilor către platforme non-custodiale.
Volumul lunar de tranzacționare al celor mai populare DEX-uri între ianuarie și august 2025 | Sursa: CoinGecko
DEX-urile (burse descentralizate) concurează acum direct cu CEX-urile (burse centralizate) în ceea ce privește viteza, experiența utilizatorului (UX) și numărul de active listate, în special pe Layer-2 (L2) și pe blockchain-uri cu debit ridicat. Pool-urile modulare v4 ale Uniswap, acoperirea multi-chain a PancakeSwap, mecanismul Aerodrome al Base și ascensiunea rapidă a platformelor de contracte perpetue precum Hyperliquid și Aster resetează așteptările privind descoperirea prețurilor, eficiența capitalului și guvernanța.
În acest ghid, prezentăm 10 DEX-uri remarcabile care modelează anul 2025, ce fac cel mai bine, unde operează și tipurile de traderi pe care îi deservesc.
Ce este o Bursă Descentralizată (DEX) și cum funcționează?
O bursă descentralizată (DEX) este o platformă de tranzacționare cripto care vă permite să schimbați active digitale direct din portofelul dumneavoastră, fără a fi necesar un custode centralizat. În loc să depuneți fonduri într-un cont de bursă, rămâneți în controlul cheilor dumneavoastră private în orice moment. Tranzacțiile sunt executate prin contracte inteligente, care automatizează potrivirea ordinelor, furnizarea de lichiditate și decontarea on-chain.
Majoritatea DEX-urilor utilizează un model de market maker automatizat (AMM), unde pool-urile de lichiditate (finanțate de utilizatori) înlocuiesc registrele de ordine tradiționale. Când schimbați token-uri, AMM utilizează algoritmi pentru a determina prețurile pe baza ofertei și cererii din pool. Unele DEX-uri de nouă generație, precum Hyperliquid și Aster, merg mai departe prin operarea de registre de ordine descentralizate și susținerea contractelor perpetue cu o viteză de execuție aproape de cea a CEX-urilor.
Furnizorii de lichiditate (LP) joacă un rol crucial în DEX-uri. Prin depunerea de perechi de token-uri în pool-uri, aceștia câștigă o parte din comisioanele de tranzacționare și, uneori, stimulente suplimentare, cum ar fi token-uri de guvernanță. Acest lucru face ca DEX-urile să nu fie doar platforme de tranzacționare, ci și centre generatoare de venituri pentru participanții activi.
DEX vs. CEX: Diferențe cheie de știut
În timp ce bursele centralizate (CEX-uri) precum BingX acționează ca custodi care dețin fondurile dumneavoastră și gestionează registrele de ordine off-chain, DEX-urile vă permit să tranzacționați direct din portofel cu custodie completă, transparență mai mare și mai puține bariere la intrare, dar adesea cu prețul unor curbe de învățare mai abrupte și o responsabilitate personală mai mare.
Care sunt cele mai bune 10 DEX-uri pentru traderii cripto în 2025?
Selectarea celor mai bune DEX-uri necesită echilibrarea multor factori: lichiditate, securitate, inovare, adoptare de către utilizatori, suport multi-chain, guvernanță și diferențiere a produselor. Cele 10 enumerate mai jos combină forța tradițională cu un impuls emergent. Unele sunt jucători consacrați care depășesc noi limite, în timp ce altele sunt provocatori în ascensiune care redefinesc designul tranzacționării.
Iată cele 10 DEX-uri pe care le vom acoperi:
1. Uniswap (UNI)
TVL Uniswap | Sursa: DefiLlama
Uniswap este cea mai mare bursă descentralizată (DEX) după cota de piață, procesând peste 100 de miliarde de dolari în volum lunar în 2025. Construit pe Ethereum, s-a extins la peste 14 blockchain-uri, inclusiv Arbitrum, Polygon, Base și BNB Chain, oferind utilizatorilor acces la lichiditate cross-chain profundă. Noua versiune Uniswap v4 adaugă „hooks” modulare pentru logica personalizată a pool-urilor și o eficiență îmbunătățită a gazului.
Tokenul UNI este utilizat în principal pentru guvernanță, permițând deținătorilor să voteze asupra actualizărilor protocolului, alocării trezoreriei și propunerilor comunității, aliniind în același timp stimulentele în întregul ecosistem Uniswap. Comisioanele de tranzacționare ale Uniswap variază între 0,05%–1%, în funcție de configurația pool-ului. Furnizorii de lichiditate (LP) câștigă aceste comisioane, în timp ce Uniswap în sine nu percepe venituri din protocol.
Caracteristici cheie ale Uniswap
• Market Maker Automatizat (AMM) cu lichiditate concentrată (v3)
• Hooks Uniswap v4 pentru strategii personalizate, cum ar fi comisioane dinamice și ordine limită
• Agregator UniswapX pentru swap-uri fără gaz cu protecție MEV
• Listări fără permisiune pentru mii de token-uri
• API prietenos pentru dezvoltatori care alimentează aplicații DeFi terțe
Cine ar trebui să utilizeze Uniswap?
Traderi și furnizori de lichiditate care caută adâncime maximă de lichiditate, instrumente avansate și acoperire multi-chain într-un mediu DEX de încredere.
Citește mai mult: Top 7 Proiecte DeFi pe Ethereum de urmărit în 2025
2. PancakeSwap (CAKE)
TVL PancakeSwap | Sursa: DefiLlama
Lansat în 2020 pe BNB Chain, PancakeSwap DEX a devenit una dintre cele mai mari DEX-uri, extinzându-se acum pe nouă blockchain-uri majore, inclusiv Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, zkSync și Polygon. Cu peste 2,3 miliarde de dolari în TVL și milioane de portofele active, suportă swap-uri, yield farming, staking, NFT-uri, loterii și chiar contracte futures perpetue. Comisioanele sunt de 0,01%–1%, în funcție de tipul pool-ului, ceea ce îl face mai ieftin decât majoritatea DEX-urilor bazate pe Ethereum. Tokenul său nativ, CAKE, alimentează guvernanța, staking-ul, yield farming-ul, participarea la IFO-uri și arderile deflaționiste.
Caracteristici cheie ale PancakeSwap
• Swap-uri de token-uri multi-chain cu Smart Router V3
• Yield farming și Syrup Pools pentru recompense de staking
• Contracte perpetue cu până la 50x levier
• Piețe de predicție, loterii, piață NFT
• SpringBoard & IFO-uri pentru lansări de token-uri
Cine ar trebui să utilizeze PancakeSwap?
Utilizatori DeFi care doresc tranzacționare multi-chain la costuri reduse, cu funcții gamificate și oportunități de randament într-o singură platformă.
Citește mai mult: Ce este PancakeSwap (CAKE) Bursa Descentralizată (DEX) pe BNB Chain?
3. Hyperliquid (HYPE)
TVL Hyperliquid | Sursa: DefiLlama
Hyperliquid este un DEX axat pe contracte perpetue, care rulează pe propriul său blockchain Layer-1 de înaltă performanță (Hyperliquid L1) cu un HyperEVM compatibil EVM, oferind tranzacționare fără taxe de gaz, un registru de ordine complet on-chain și execuție în timp real pe peste 130 de piețe de contracte perpetue. Vizează viteza la nivel de CEX (finalitate sub-secundă) cu comisioane de tranzacționare de ~0,01% pentru maker / ~0,035% pentru taker și până la 50x levier, plus tranzacționare cu un singur clic și lichidări transparente on-chain. HYPE este tokenul nativ utilizat pentru guvernanță, recompense de staking și alinierea ecosistemului, cu un program de răscumpărare a comisioanelor („Fondul de Asistență”) care achiziționează programatic HYPE utilizând comisioanele de schimb.
Hyperliquid rulează pe propriul său Layer 1 cu HyperEVM, permițând utilizatorilor să implementeze aplicații EVM și să se conecteze prin portofele familiare. Oferă viteză similară CEX-urilor, zero taxe de gaz la tranzacții, un registru de ordine complet on-chain, lichiditate perpetuă profundă și un model de răscumpărare HYPE bazat pe comisioane. Cu toate acestea, concentrarea sa pe derivate înseamnă că piața spot și instrumentele sunt încă în dezvoltare, designul single-chain prezintă un risc de concentrare comparativ cu DEX-urile multi-chain, levierul ridicat poate crește expunerea la lichidare, iar noii veniți se pot confrunta cu provocări legate de suportul în evoluție pentru portofele și bridge-uri.
Caracteristici cheie ale Hyperliquid
• L1 personalizat + consens HyperBFT; stare unificată pentru Core (registre de ordine) și HyperEVM
• Registru de ordine complet on-chain (tranzacții, finanțare, lichidări înregistrate on-chain)
• Zero taxe de gaz pentru plasarea/executarea ordinelor; niveluri de comisioane maker/taker
• Până la 50x levier, marjă cross/izolată, ordine scale/TWAP/limită
• Tranzacționare cu un singur clic (aprobări minime) și finanțare în timp real
• Răscumpărare HYPE prin Fondul de Asistență; staking/guvernanță pentru deținătorii de token-uri
• Seifuri în creștere și ecosistem de constructori pe HyperEVM
Cine ar trebui să utilizeze Hyperliquid?
Traderi activi de derivate care doresc viteză la nivel de CEX, contracte perpetue on-chain fără taxe de gaz și un model de token care reciclează comisioanele înapoi în ecosistem.
Citește mai mult: Ce este Hyperliquid (HYPE) Bursa Descentralizată de Contracte Perpetue: O Recenzie Completă
4. Aster (ASTER)
TVL Aster | Sursa: DefiLlama
Aster este un DEX de contracte perpetue în creștere rapidă, care a fuzionat Astherus + APX Finance și acum rulează multi-chain pe BNB Chain, Ethereum, Arbitrum și Solana. Oferă tranzacționare cu un singur clic, rezistentă la MEV, cu Mod Simplu de până la 1001x levier și un registru de ordine în Mod Pro pentru utilizatorii avansați. Comisioanele sunt plătite de traderi, maker/taker variază în funcție de piață, iar colateralul poate include active generatoare de randament, de ex., asBNB, USDF, astfel încât pozițiile generează venituri cât timp sunt deschise. Tokenul ASTER este un token BEP-20 pe BNB Chain, alimentează guvernanța, poate fi utilizat ca garanție de tranzacționare și pentru plata comisioanelor, și stimulează stimulentele/airdrops-urile și creșterea ecosistemului, inclusiv răscumpărările și trezoreria conform designului programului.
Aster DEX’s punctele forte includ creșterea rapidă a volumului, lichiditate profundă, ordine ascunse care reduc slippage-ul, acces multichain, colateral productiv precum asBNB și USDF, și chiar contracte perpetue pe acțiuni. Cu toate acestea, fiind un protocol mai nou, se confruntă încă cu riscuri de securitate și longevitate, levierul său ultra-înalt crește riscul de lichidare, setul larg de funcționalități poate copleși utilizatorii, iar programele de stimulare se pot schimba în timp.
Citește mai mult: Ce este Aster Perpetual DEX și cum funcționează?
Caracteristici Cheie ale Aster DEX
• Două interfețe de utilizator: Mod Simplu cu până la 1001× levier și Mod Pro, oferind registru de ordine, marjă multi-activ, grid/TWAP
• Ordine Ascunse, disimulate până la execuție pentru a limita frontrunning-ul și slippage-ul
• Colateral integrat cu randament, cum ar fi asBNB, USDF, pentru contracte perpetue eficiente din punct de vedere al capitalului
• Contracte perpetue pe acțiuni cu tranzacționare 24/7 alături de contracte perpetue cripto
• Implementare multichain pe BNB Chain, Ethereum, Arbitrum și Solana; ASTER ca BEP-20
Cine ar trebui să tranzacționeze pe Aster?
Traderii care doresc instrumente similare CEX-urilor on-chain, execuție discretă, levier foarte mare și colateral eficient din punct de vedere al randamentului, și care sunt confortabili cu riscurile unui DEX de contracte perpetue mai nou și în rapidă mișcare.
5. Aerodrome (AERO)
TVL Aerodrome | Sursa: DefiLlama
Aerodrome Finance este cel mai mare DEX de pe blockchain-ul Base, conceput ca hub-ul central de lichiditate pentru token-urile native Base și proiectele DeFi. Construit ca un „MetaDEX,” oferă swap-uri cu taxe mici de 0,01%–0,3%, pool-uri de lichiditate și guvernanță prin sistemul său nativ AERO / veAERO. Spre deosebire de mulți concurenți, toate taxele de tranzacționare și stimulentele sunt returnate direct utilizatorilor, aliniind creșterea pe termen lung cu participarea comunității. Designul său îl face o piesă centrală de infrastructură pentru Base, cu un TVL depășind 1 miliard de dolari în 2025. Tokenul AERO este utilizat pentru stimulente de lichiditate, voturi de guvernanță și recompense de protocol, în timp ce veAERO oferă emisii amplificate și drepturi de vot pentru participanții activi.
Punctele forte ale Aerodrome constau în structura sa cu taxe reduse, integrarea puternică cu Base și tokenomics-ul aliniat guvernanței care recompensează utilizatorii pe termen lung. Creșterea sa a fost rapidă, susținută de Coinbase Ventures și modelată după Velodrome, dar lichiditatea sa rămâne concentrată în ecosistemul Base, limitând acoperirea în comparație cu DEX-urile multi-chain. Riscurile includ concurența din partea altor protocoale native Base și Ethereum L2 DEX-uri, precum și provocarea de a susține stimulentele pe termen lung.
Citește mai mult: Ce este Aerodrome Finance (AERO) Exchange-ul Descentralizat (DEX) pe Ecosistemul Base?
Caracteristici Cheie ale Aerodrome
• Nativ pe blockchain-ul Base, optimizat pentru adâncimea lichidității
• Tranzacționare fără taxe de gaz (gasless) SlipStream și suport pentru staking cross-chain
• Guvernanță veAERO cu vot pentru emisii și partajarea taxelor
• Fără finanțare VC sau pre-vânzări de tokenuri; lansat ca un bun public
• Recompensează 100% din taxe și stimulente înapoi utilizatorilor
Cine ar trebui să utilizeze Aerodrome Finance?
Aerodrome este cel mai potrivit pentru traderii din ecosistemul Base și furnizorii de lichiditate care caută taxe mici, pool-uri adânci și recompense bazate pe guvernanță.
Citește mai mult: Care sunt cele mai bune Exchange-uri Descentralizate (DEX-uri) din Ecosistemul Base pentru 2025?
6. Raydium (RAY)
TVL Raydium | Sursa: DefiLlama
Raydium este un DEX de top construit pe Solana, combinând pool-uri AMM cu integrarea registrului de ordine prin OpenBook. Acest model hibrid oferă execuție rapidă, costuri de tranzacție reduse (fracțiuni de cent pe Solana) și lichiditate profundă. Raydium suportă atât pool-uri cu produs constant (CPMM), cât și pool-uri cu lichiditate concentrată (CLMM), oferind traderilor opțiuni flexibile și furnizorilor de lichiditate o utilizare eficientă a capitalului. Taxele sunt extrem de competitive, cu un mic procent din fiecare swap de 0,25% distribuit furnizorilor de lichiditate și stakerilor de RAY. Tokenul RAY alimentează guvernanța, recompensele de staking și accesul la funcții exclusive precum launchpad-ul AcceleRaytor.
Principalele puncte forte ale Raydium sunt viteza, accesibilitatea și flexibilitatea, făcându-l unul dintre cele mai eficiente DEX-uri atât pentru swap-uri ocazionale, cât și pentru strategii profesionale. Integrările sale cu ferme, staking și launchpad-uri oferă diverse oportunități de câștig, în timp ce scalabilitatea Solana asigură costuri reduse. Cu toate acestea, concurența din partea noilor DEX-uri și agregatoare Solana ar putea pune presiune pe lichiditate, iar incidentele de securitate din trecut subliniază riscurile continue. Extinderea cross-chain rămâne limitată în comparație cu platformele multi-chain.
Caracteristici Cheie ale Raydium
• Construit pe Solana cu execuție ultra-rapidă și costuri reduse
• Model hibrid AMM + registru de ordine (OpenBook) pentru lichiditate mai profundă
• Suportă pool-uri CPMM și CLMM pentru strategii flexibile
• Integrare cu ferme, staking și launchpad-ul AcceleRaytor
• Token nativ $RAY pentru guvernanță, recompense și partajarea taxelor
Cine ar trebui să utilizeze Raydium DEX?
Raydium este ideal pentru utilizatorii Solana și traderii DeFi care caută swap-uri rapide, oportunități de randament și acces la lansări de tokenuri noi.
Citește mai mult: Ce este Raydium (RAY) DEX pe Solana?
7. Curve (CRV)
TVL Curve | Sursa: DefiLlama
Curve este un DEX construit pentru stablecoin-uri și swap-uri de active similare, oferind unele dintre cele mai mici slippage-uri și taxe în DeFi, de obicei 0,01%–0,04% pe tranzacție. Algoritmul său StableSwap AMM îl face ideal pentru tranzacționarea stablecoin-urilor, tokenuri de staking lichid (LST-uri), și active ancorate. Curve s-a extins pe peste 12 blockchain-uri, inclusiv Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, și Sonic, introducând, de asemenea, crvUSD, propriul său stablecoin supra-colateralizat. Tokenul nativ CRV alimentează guvernanța, mining-ul de lichiditate și modelul vote-escrow (veCRV), care permite stakerilor pe termen lung să câștige recompense amplificate și să direcționeze stimulente către pool-urile alese.
Avantajele Curve sunt lichiditatea sa profundă, taxele ultra-reduse și eficiența pentru tranzacționarea activelor stabile, făcându-l o coloană vertebrală pentru multe strategii de randament DeFi. Este, de asemenea, puternic integrat în protocoalele de împrumut și farming. Cu toate acestea, este mai puțin eficient pentru tokenurile volatile, se confruntă cu o concurență crescândă din partea DEX-urilor specializate pe stablecoin-uri și a înregistrat incidente de securitate notabile în trecut.
Caracteristici Cheie ale Curve DEX
• Algoritm StableSwap pentru swap-uri de stablecoin-uri aproape 1:1
• Extins pe peste 12 blockchain-uri cu pool-uri de lichiditate multi-activ
• Stablecoin-ul crvUSD pentru integrări de împrumut/creditare
• Model veCRV pentru guvernanță și recompense amplificate
• Integrări puternice cu protocoale DeFi pentru strategii de randament
Cine ar trebui să tranzacționeze pe Curve?
Curve este cel mai potrivit pentru utilizatorii DeFi care caută swap-uri eficiente de stablecoin-uri, furnizori de lichiditate care obțin randament și votanți DAO care direcționează stimulente.
8. Meteora
TVL Meteora | Sursa: DefiLlama
Meteora este un motor de lichiditate nativ Solana care a urcat rapid în topul clasamentelor DEX, oferind pool-uri AMM dinamice, pool-uri de lichiditate concentrată DLMM și seifuri cu reechilibrare automată. Construit în întregime pe blockchain-ul rapid și cu taxe mici al Solana, procesează miliarde de dolari în volum lunar și susține integrări cu Jupiter, Raydium și alte dApps Solana. Taxele de tranzacționare variază în funcție de tipul pool-ului, cu taxe dinamice care se ajustează în timpul volatilității pentru a recompensa furnizorii de lichiditate (LP-uri). Focalizarea protocolului pe piețele de memecoin și pool-urile cu randament dublu l-a transformat într-un centru pentru active cu volum mare și risc ridicat. Tokenul viitor al Meteora (zvonit prin programe de airdrop) va servi probabil guvernanței, stimulentelor de lichiditate și creșterii ecosistemului, consolidându-și și mai mult rolul în Solana DeFi.
Punctele forte ale Meteora includ pool-uri DLMM eficiente din punct de vedere al capitalului, seifuri cu randament dublu care împrumută automat activele inactive și o tracțiune puternică în sectorul în plină expansiune al memecoin-urilor din Solana. Provocările sale constau în faptul că este un protocol mai nou, care încă își construiește încrederea în securitate, o potențială fragmentare a lichidității între tipurile de pool-uri și expunerea la riscuri din protocoalele de împrumut externe.
Caracteristici cheie ale Meteora
• Pool-uri AMM dinamice cu randament dublu (taxe de swap + dobândă de împrumut)
• Pool-uri de lichiditate concentrată DLMM cu taxe ajustate în funcție de volatilitate
• Seifuri Alpha pentru lansări echitabile de memecoin-uri cu protecție anti-bot
• Programul M3M3 stake-to-earn pentru deținătorii de memecoin-uri
• Seifuri dinamice cu reechilibrare automată pe platformele de împrumut Solana
Cine ar trebui să utilizeze Meteora DLMM?
Meteora este cel mai potrivit pentru traderii activi de Solana și furnizorii de lichiditate care urmăresc randamente pe piețele volatile și dominate de memecoin-uri.
Citește mai mult: Ce este Meteora DLMM? Un ghid pentru începători despre motorul de lichiditate al DEX-urilor Solana
9. SUN.io (SUN)
TVL SUN.io | Sursa: DefiLlama
SUN.io este cel mai mare hub DeFi al TRON, combinând tranzacționarea DEX, swap-uri de stablecoin, yield farming și guvernanța DAO sub o singură platformă. Nativ blockchain-ului TRON, oferă swap-uri de stablecoin cu taxe de până la 0,04%, plus pool-uri de lichiditate concentrată prin SunSwap V3. Tokenul SUN alimentează guvernanța, stimulentele de lichiditate și mecanismele de buyback și ardere, în timp ce veSUN (SUN blocat pentru vot) crește recompensele și acordă drepturi de vot în SUN DAO. Cu aproape 1 miliard de dolari în TVL și legături puternice cu ecosistemul TRON, SUN.io continuă să-și extindă rolul în lichiditatea și guvernanța on-chain.
Avantajele sale includ swap-uri de stablecoin cu costuri reduse, guvernanță condusă de comunitate, tokenomics deflaționare și o integrare puternică cu proiecte native TRON precum SunPump și SunPerp. Provocările implică o lichiditate relativ modestă în comparație cu giganții bazați pe Ethereum, dependența de angajamentele de buyback și necesitatea de a se extinde dincolo de baza sa de utilizatori TRON.
Caracteristici cheie ale SUN.io
• StableSwap pentru tranzacții cu stablecoin cu slippage redus
• SunSwap V3 cu pool-uri de lichiditate concentrată
• Model veSUN pentru randamente sporite și putere de vot
• Launchpad-ul de meme-uri SunPump cu mecanisme de lansare echitabile
• Programe continue de buyback și ardere care reduc oferta
Cine ar trebui să utilizeze SUN.io?
SUN.io este cel mai potrivit pentru utilizatorii ecosistemului TRON care caută swap-uri de stablecoin cu costuri reduse, oportunități de randament și participare activă la guvernanță.
Citește mai mult: Ce este protocolul DeFi SUN.io (SUN) și de ce a crescut $SUN cu aproape 30% într-o lună?
10. Balancer (BAL)
TVL Balancer | Sursa: DefiLlama
Balancer este un AMM nativ DeFi și un hub de lichiditate construit în principal pe Ethereum, cu implementări extinse pe lanțuri precum Arbitrum, Polygon, Optimism și Avalanche. Spre deosebire de majoritatea DEX-urilor, acesta suportă pool-uri multi-active (până la 8 token-uri) cu ponderi personalizabile, permițând utilizatorilor să-și creeze portofolii care generează și taxe de swap. Taxele variază în funcție de pool, de obicei 0,01%–1%, iar Balancer v3 introduce o protecție MEV îmbunătățită, crearea simplificată de pool-uri și strategii de pool-uri stimulate. Tokenul BAL alimentează guvernanța, stimulentele de lichiditate și upgrade-urile protocolului, cu veBAL (BAL blocat pentru vot) oferind deținătorilor putere de vot și recompense sporite.
Principalele avantaje ale Balancer sunt pool-urile sale extrem de personalizabile, suportul de lichiditate în stil indice, integrările cu protocoale precum Aura și CowSwap și un model de guvernanță flexibil. Cu toate acestea, costurile ridicate ale gazului Ethereum pot descuraja traderii mai mici, designul pool-ului poate fi complex pentru începători și se confruntă cu o concurență acerbă din partea AMM-urilor mai simple, cum ar fi Uniswap v4.
Caracteristici cheie ale Balancer
• Pool-uri multi-token cu ponderi flexibile (stil indice)
• Rutare inteligentă a ordinelor pentru cele mai bune prețuri în toate pool-urile
• Pool-uri stimulate pentru token-uri generatoare de randament
• Sistem veBAL pentru guvernanță și recompense de lichiditate sporite
• Implementări cross-chain pe principalele L2-uri Ethereum
Cine ar trebui să utilizeze Balancer?
Balancer este ideal pentru utilizatorii avansați de DeFi, furnizorii de lichiditate și instituțiile care doresc să-și creeze portofolii personalizate sau să optimizeze strategiile de lichiditate.
Cum să alegi DEX-ul potrivit pentru tine: Factori cheie de luat în considerare
Iată o listă esențială de factori de evaluat înainte de a alege un DEX:
1. Verifică adâncimea lichidității – Pool-urile adânci ajută la minimizarea slippage-ului la tranzacțiile mari. Preferă DEX-urile cu TVL ridicat în perechile tale de tranzacționare.
2. Revizuiește structura taxelor – Costurile de tranzacționare influențează direct randamentele nete, în special pentru traderii activi. Compară taxele de bază și dinamice cu modelele cu rată fixă.
3. Confirmă compatibilitatea lanțului și a token-ului – Asigură-te că DEX-ul suportă token-ul și rețeaua pe care dorești să le utilizezi. Rămâi la DEX-urile native blockchain-ului tău, atunci când este posibil.
4. Evaluează securitatea și istoricul auditurilor – Protocoalele slabe sau neauditate pot expune fondurile la riscuri majore. Alege platforme cu audituri solide și practici de securitate transparente.
5. Evaluează inovația și funcțiile avansate – Unele DEX-uri oferă instrumente care se potrivesc stilurilor specifice de tranzacționare. Caută funcții precum lichiditatea concentrată, ordinele ascunse sau piețele perpetue.
6. Examinează guvernanța și alinierea stimulentelor – Modelele de guvernanță influențează recompensele și direcția platformei. Revizuiește tokenomics-ul, cum ar fi puterea de vot, arderile și politicile de distribuție.
Considerații cheie și riscuri ale tranzacționării pe DEX-uri
Înainte de a tranzacționa pe bursele descentralizate, este important să înțelegi riscurile și limitările implicate:
• Risc de lichiditate – Pool-urile mai mici pot să nu suporte tranzacții mari fără un slippage ridicat.
• Risc de contract inteligent – Bug-urile sau exploit-urile din protocoale pot duce la pierderi permanente de fonduri.
• Volatilitate ridicată – Multe token-uri listate pe DEX-uri sunt tranzacționate puțin și sunt predispuse la fluctuații bruște de preț.
• Pierdere impermanentă – Furnizorii de lichiditate pot pierde valoare în comparație cu simpla deținere de token-uri.
• Taxe de gaz și de rețea – Pe lanțuri precum Ethereum, taxele pot fi imprevizibile și costisitoare.
• Lichiditate fragmentată – Prețurile pot varia între pool-uri și lanțuri, necesitând agregatoare pentru cea mai bună execuție.
• Suport limitat pentru clienți – Spre deosebire de bursele centralizate, DEX-urile nu oferă nicio cale de recurs directă în cazul apariției unor probleme.
Pentru o tranzacționare mai sigură și mai eficientă, poți utiliza BingX în schimb, o platformă reglementată care oferă lichiditate profundă, controale avansate de risc și funcții precum ChainSpot pentru acces fără probleme la token-uri multi-lanț.
Citește mai mult: BingX ChainSpot: O singură atingere, toate lanțurile
Cum să tranzacționați tokenuri DEX pe BingX
Tranzacționarea tokenurilor de schimb descentralizat (DEX) pe BingX este simplă, indiferent dacă doriți să construiți o poziție pe termen lung pe piața spot sau să capturați mișcări de preț pe termen scurt folosind contracte futures.
1. Tranzacționare Spot
Perechea de tranzacționare UNI/USDT pe piața spot, susținută de informațiile AI Bingo
Tranzacționarea spot este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să cumpere și să dețină tokenuri DEX precum UNI, RAY sau CRV.
1. Conectați-vă la contul BingX și accesați Piața Spot.
3. Alegeți Ordin de piață pentru cumpărare instantanee sau Ordin Limită la prețul dorit.
4. Confirmați tranzacția; tokenurile dvs. vor apărea în portofelul BingX.
5. Păstrați, transferați într-un portofel extern sau mizați pe BingX Earn dacă este acceptat.
2. Tranzacționare Futures
Contract perpetuu HYPE/USDT pe piața futures, susținut de AI Bingo
Dacă doriți să tranzacționați pe volatilitate, BingX Futures vă permite să deschideți poziții long (profit din creșterea prețurilor) sau short (profit din scăderea prețurilor) cu levier.
1. Navigați la Piața Futures pe BingX.
2. Căutați perechea perpetuă a tokenului, de ex., Contract perpetuu HYPE/USDT.
3. Setați nivelul de levier și tipul de marjă - încrucișată sau izolată.
4. Plasați un ordin Long (Cumpărare) dacă vă așteptați ca prețurile să crească, sau un ordin Short (Vânzare) dacă vă așteptați la o scădere.
5. Utilizați setările de stop-loss și take-profit pentru a gestiona eficient riscul.
Gânduri Finale
Peisajul DEX în 2025 este mai divers ca niciodată. Platforme consacrate precum Uniswap, Curve și Balancer continuă să ofere infrastructura de lichiditate de bază, în timp ce noi participanți precum Aster și Meteora testează modele inovatoare. Hyperliquid reduce decalajul dintre performanța centralizată și transparența descentralizată, PancakeSwap oferă în continuare o accesibilitate largă, iar Aerodrome își construiește o fortăreață pe Base.
Ca întotdeauna, traderii ar trebui să echilibreze oportunitățile cu prudența, incluzând volatilitatea ridicată, riscurile contractelor inteligente și tokenomics-ul în evoluție. Este important să gestionați expunerea cu atenție și să tranzacționați doar ceea ce vă permiteți să pierdeți.