Începând cu septembrie 2025, RWA-urile au trecut cu siguranță în faza de producție: CoinGecko urmărește aproape 650 de proiecte cripto RWA cu o capitalizare de piață combinată de 66,9 miliarde de dolari. În cadrul acesteia, Protocoalele RWA reprezintă 21,1 miliarde de dolari, în timp ce Activele Tokenizate reprezintă 4,92 miliarde de dolari. Conform datelor de la Bitwise Investments și Security Token Market, experții prevăd că acest sector va crește la 600 de miliarde de dolari până în 2030 și va ajunge în cele din urmă la 30 de trilioane de dolari până la sfârșitul deceniului.
Descoperă proiectele de tokenizare RWA de top care conduc inovația în imobiliare, obligațiuni și mărfuri în 2025. Află cum aceste platforme combină conformitatea regulamentară, securitatea on-chain și oportunitățile de randament pentru a debloca noi frontiere de investiții.
Ce Este Tokenizarea Activelor din Lumea Reală și Cum Funcționează?
Tokenizarea activelor din lumea reală convertește activele fizice sau off-chain în token-uri digitale pe un blockchain. Fiecare token reprezintă o cotă din activul suport. Contractele inteligente automatizează mintarea, transferurile și verificările de conformitate. Investitorii pot apoi să cumpere, să vândă sau să schimbe aceste token-uri la fel ca orice activ cripto.
Cum funcționează emiterea activelor tokenizate | Sursa: Briccken și Cointelegraph
Procesul se desfășoară în patru pași clari:
1. Identificarea Activului: Alegeți un activ tangibil sau financiar (de exemplu, o proprietate comercială, o obligațiune a Trezoreriei SUA sau un lingou de aur).
2. Structurare Legală: Creați un vehicul cu scop special (SPV) sau un trust pentru a deține activul sub un cadru legal definit. Acest lucru asigură o proprietate clară și conformitatea regulamentară.
3. Emiterea Token-urilor: Implementați un contract inteligent care mintează token-uri digitale reprezentând proprietatea fracționară în SPV. Fiecare token se conectează direct la o porțiune din activul din lumea reală.
4. Tranzacționare On-Chain: Listați token-urile pe platforme de tranzacționare conforme sau DEX-uri. Codul integrat impune regulile KYC/AML și dovada rezervelor, permițându-vă să tranzacționați 24/7 cu încredere.
Care Sunt Beneficiile Cheie ale Tokenizării RWA?
Tokenizarea RWA transformă activele tradiționale în token-uri digitale lichide, conforme și accesibile, oferind:
• Proprietate Fracționară: Împărțiți activele scumpe în token-uri mici și accesibile pentru a reduce barierele de intrare pentru investitorii de retail.
• Lichiditate Îmbunătățită: Permiteți tranzacționarea globală 24/7 a activelor care altfel ar rămâne nelichide.
• Conformitate Automatizată: Integrați verificările KYC/AML și auditurile de dovadă a rezervelor direct în contractele inteligente pentru a reduce erorile și a construi încrederea.
• Acces Instituțional: Deschideți piețe on-chain pentru obligațiuni, imobiliare, artă și multe altele, oferind instituțiilor acces fără probleme la active cândva confinate în finanțele tradiționale.
De Ce Capătă Tokenizarea Activelor Impuls în 2025?
Valoarea totală blocată (TVL) RWA fără stablecoin-uri | Sursa: RWA.xyz
Piața RWA a crescut mult dincolo de faza sa experimentală. Conform RWA.xyz, valoarea activelor din lumea reală tokenizate on-chain este de peste 29 de miliarde de dolari în septembrie 2025, cu 274 de emitenți și peste 385.000 de deținători de active. Stablecoin-urile domină peisajul, cu o valoare totală de 278,14 miliarde de dolari și 191,3 milioane de deținători la nivel mondial. Experții prevăd că aceasta ar putea crește la 600 de miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2025, o creștere de aproape 12×, înainte de a urca spre 30 de trilioane de dolari până în 2030, conform unui raport de la Security Token Market.
Această creștere reflectă încrederea instituțională crescândă. Token-urile RWA oferă fluxuri de venituri stabile din chirii, cupoane de obligațiuni sau dividende, combinând în același timp eficiența DeFi cu stabilitatea activelor din lumea reală. În același timp, regulatorii trec de la tăcere la sprijin structurat.
În SUA, Actul GENIUS a stabilit reguli federale pentru activele tokenizate, în timp ce Ordonanța Stablecoin-urilor din Hong Kong din august 2025 a introdus licențe și cerințe de rezervă pentru emitenții conformi. Împreună, aceste cadre deschid calea pentru adopția instituțională la scară mai largă, poziționând tokenizarea RWA ca una dintre cele mai credibile poduri între finanțele tradiționale și blockchain.
Token-urile RWA oferă venituri stabile din chirii, dividende și cupoane de obligațiuni. De asemenea, distribuie riscul dincolo de cripto pur, combinând viteza DeFi cu valoarea din lumea reală a TradFi. Între timp, protocoalele DeFi și platformele blockchain și-au consolidat securitatea, interoperabilitatea și auditarea on-chain, făcând activele tokenizate mai fiabile și scalabile ca niciodată.
Top 10 Proiecte de Tokenizare RWA din 2025
Descoperă proiectele de tokenizare RWA de top care modelează piața în 2025. Aceste zece platforme se remarcă prin conformitatea regulamentară, activitatea on-chain și cazurile de utilizare dovedite în imobiliare, obligațiuni, mărfuri și multe altele.
1. Ondo (ONDO)
AUM OUSG pe blockchain-uri | Sursa: RWA.xyz
Ondo (ONDO) este o Afacere de Servicii Monetare (MSB) reglementată din SUA care se specializează în tokenizarea Trezoreriilor pe termen scurt din SUA și a obligațiunilor de înaltă calitate. Fondul său emblematic OUSG are peste 446,9 milioane de dolari TVL pe Ethereum, Solana și Polygon, oferind un APY de ~4% cu taxe mici. Susținut 1:1 de titluri de valoare și verificat prin audituri lunare, OUSG oferă investitorilor on-chain expunere conformă la piețele de datorii tradiționale.
În septembrie 2025, Ondo s-a extins în acțiuni tokenizate cu Ondo Global Markets, o platformă care oferă peste 100 de acțiuni și ETF-uri din SUA on-chain (scalând la peste 1.000 până la sfârșitul anului) printr-un parteneriat cu Alpaca. Aceste active se tranzacționează 24/7, se stabilesc instantaneu și pot fi folosite în DeFi ca stablecoin-urile, deschizând accesul la acțiunile din SUA pentru investitorii non-SUA din Asia, Africa și America Latină. Această mișcare poziționează Ondo ca unul dintre cei mai cuprinzători furnizori de RWA—făcând legătura între Trezorerii, obligațiuni și acum acțiuni și ETF-uri tokenizate în economia blockchain.
Citește mai mult: Ondo Global Markets Deblochează 100+ Acțiuni Tokenizate din SUA pe Ethereum - Tot Ce Trebuie să Știi
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM BlackRock BUIDL pe blockchain-uri | Sursa: RWA.xyz
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) este cel mai mare produs de Trezorerie tokenizat până în prezent, cu AUM de 2,3–2,9 miliarde de dolari și un NAV stabil de 1,00 dolari. Conceput pentru investitorii acreditați și instituționali din SUA, investește exclusiv în Trezorerii SUA, numerar și acorduri repo, distribuind randamentul sub forma de noi token-uri BUIDL. Abonamentele necesită de obicei minimuri de 5 milioane de dolari +, verificări KYC/AML și portofele pe lista albă, făcându-l o opțiune de grad instituțional pentru obținerea de randamente sigure, on-chain.
Construit pe Securitize și operând pe Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos și Solana, BUIDL oferă lichiditate 24/7 cu stabilire aproape instantanee. Custodia este gestionată de BNY Mellon cu audituri de către PwC, în timp ce integrările cu Anchorage Digital, BitGo, Coinbase și Fireblocks oferă transfer și colateralizare sigure. Deja acceptat ca garanție pe platformele cripto majore, BUIDL combină scara și rigoarea regulamentară a BlackRock cu eficiența blockchain, stabilind standardul pentru fondurile de piață monetară tokenizate.
3. Stellar (XLM)
Valoarea activelor tokenizate pe rețeaua Stellar | Sursa: RWA.xyz
Stellar (XLM) este un blockchain construit pentru tokenizarea activelor din lumea reală și plăți globale, permițând instituțiilor să emită trezorerii tokenizate, obligațiuni, stablecoin-uri și alte active cu controale de conformitate integrate. De încredere de peste un deceniu, Stellar alimentează stabiliri 24/7 în peste 180 de țări, conectând băncile, fintech-urile și organizațiile umanitare printr-o rețea transparentă și cu costuri reduse. Cu caracteristici precum instrumente native de gestionare a activelor (aprobare, revocare, înghețare), interoperabilitate prin conectori Hyperledger Cacti și parteneriate cu jucători majori precum Circle, Paxos și SG-FORGE, Stellar oferă o modalitate practică de a aduce RWA-urile on-chain asigurând în același timp conformitatea regulamentară și accesibilitatea globală.
4. Chainlink (LINK)
O prezentare generală a NAVLink de la Chainlink pentru tokenizarea RWA | Sursa: Chainlink
Chainlink (LINK) a devenit coloana vertebrală a tokenizării activelor din lumea reală prin furnizarea infrastructurii de date care face să funcționeze finanțele tokenizate. Feed-urile sale de Dovadă a Rezervelor verifică că Trezoreriile tokenizate, mărfurile și fondurile sunt complet susținute, în timp ce NAVLink asigură că valorile nete ale activelor precise sunt transmise on-chain în timp real. Această infrastructură alimentează fluxuri de lucru precum piloții de livrare-versus-plată cross-chain cu J.P. Morgan și Ondo Finance, și este deja de încredere de către instituții globale inclusiv Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS și Mastercard. Cu peste 25 de trilioane de dolari în valoarea tranzacțiilor permise, Chainlink oferă stratul de încredere necesar pentru ca RWA-urile să se scaleze în siguranță.
În practică, oracle-urile Chainlink dau investitorilor încrederea că activele tokenizate sunt legitime și conforme. De exemplu, BUIDL de la BlackRock și BENJI de la Franklin Templeton se bazează pe modulele Chainlink pentru a publica date de dovadă a rezervelor, în timp ce platformele DeFi precum Aave și Pendle folosesc feed-urile de preț Chainlink pentru a integra RWA-urile în piețele de împrumuturi și randament. Prin automatizarea stabilirilor, verificărilor de conformitate și mesageria cross-chain, Chainlink face legătura între TradFi și DeFi, asigurându-se că RWA-urile pot fi tranzacționate 24/7 cu aceeași fiabilitate ca piețele tradiționale, dar cu eficiența și componibilitatea blockchain-ului.
Citește mai mult: Ce Este Chainlink: Rețeaua Oracle Care Alimentează DeFi, RWA-urile și Viitorul Finanțelor?
5. Plume (PLUME)
Blockchain-ul RWA al Plume | Sursa: Plume
Plume (PLUME) este un blockchain compatibil EVM construit special pentru activele din lumea reală (RWA), sprijinind tokenizarea imobiliarelor, creditului privat, ETF-urilor, mărfurilor și chiar categorii noi precum GPU-urile. Cu mai mult de 200 de parteneri de ecosistem, 392 milioane de dolari+ în TVL și 5 miliarde de dolari în active în conducta sa, Plume permite utilizatorilor să obțină randament, să împrumute lichiditate sau să investească în seifuri diversificate susținute de RWA-uri. Platforma introduce instrumente precum Plume USD (pUSD), un stablecoin susținut de USDC, și Plume ETH (pETH), un derivat de staking lichid, făcându-l practic pentru strategiile DeFi de zi cu zi.
Dincolo de infrastructură, Plume se scalează rapid cu peste 3 milioane de membri ai comunității și parteneriate majore, inclusiv Apollo, Mercado Bitcoin și Superstate. Conformitatea sa integrată, cum ar fi screeningul AML la nivelul secvențiatorului, asigură încrederea instituțională menținând în același timp accesibilitatea pentru utilizatorii de retail.
Citește mai mult: Ce Este Plume Network: Viitorul Integrării Activelor din Lumea Reală
6. XDC Network (XDC)
Sursa: XDC Network
XDC Network (XDC) este un blockchain Layer 1 hibrid compatibil EVM adaptat pentru finanțarea comerțului de grad enterprise și tokenizarea activelor din lumea reală. Gestionează 2.000+ de tranzacții pe secundă cu taxe de gaz aproape zero de aproximativ 0,00013 dolari, făcându-l practic pentru tokenizarea Trezoreriilor SUA, creanțelor comerciale și mărfurilor la scară. Cu șine de plată conforme ISO 20022 și punți de interoperabilitate către Corda și Wanchain, XDC se conectează fără probleme cu sistemele bancare. Modulele sale de escrow on-chain integrate securizează garanțiile în contracte inteligente, permițând stabiliri automatizate care reduc riscul de contraparte. Această combinație de cost redus, randament ridicat și infrastructură gata pentru reglementare poziționează XDC ca o rețea de referință pentru finanțele RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Sursa: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) este un stablecoin susținut de aur care îți oferă proprietate directă asupra aurului fizic, cu fiecare token susținut 1:1 de lingouri acreditate LBMA stocate în seifuri elvețiene. În septembrie 2025, reprezintă peste 1,36 miliarde de dolari în capitalizare de piață pe 966 de lingouri sau 11.693,4 kg de aur fin. Poți tranzacționa XAUT 24/7 pe Ethereum, BNB Chain și Tron, sau chiar să răscumperi token-urile pentru livrare fizică în Elveția. Token-ul este divizibil până la 0,000001 uncii troy, auditat regulat pentru transparență și folosit pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației, combinând fiabilitatea aurului cu portabilitatea și accesibilitatea cripto.
Citește mai mult: Care Sunt Top 5 Stablecoin-uri Susținute de Mărfuri de Cunoscut în 2025?
8. Pendle (PENDLE)
Cum funcționează Pendle | Sursa: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) este protocolul DeFi de top pentru tokenizarea randamentului, lăsându-te să împarți obligațiunile din lumea reală în două active tranzacționabile: Token-uri Principale (PT) care securizează valoarea nominală a obligațiunii și Token-uri de Randament (YT) care capturează plățile viitoare de dobândă. Această configurație face ușor să blochezi venituri fixe cu PT-uri sau să speculezi asupra randamentelor în schimbare prin tranzacționarea YT-urilor pe piețele secundare ale Pendle. Cu peste 12 miliarde de dolari TVL, instrumente de levier integrate și suport pentru Ethereum, Arbitrum, BNB Chain și Optimism, Pendle oferă investitorilor o modalitate practică de a optimiza randamentele și de a gestiona riscul când câștigă din activele tokenizate din lumea reală.
Citește mai mult: Ce Este Pendle Finance? Un Ghid pentru Începători pentru Tokenizarea Randamentului V2 și Platforma de Tranzacționare Randament Boros
9. Ethena USDe (USDE)
O prezentare generală a USDe de la Ethena | Sursa: Ethena
Ethena USDe (USDe) este un dolar sintetic susținut de Trezorerii SUA pe termen scurt și rezerve de stablecoin, cu un raport de susținere a protocolului de peste 100% pentru stabilitate. În septembrie 2025, are o capitalizare de piață de ~13,2 miliarde de dolari și peste 795.000 de utilizatori, făcându-l unul dintre cele mai mari active stabile susținute de RWA. Utilizatorii pot minta USDe la o paritate de 1 dolar și să o stake în sUSDe pentru a câștiga până la ~8% APY, cu audituri săptămânale de dovadă a rezervelor și atestări lunare ale custodianului asigurând transparența. Integrat cu platforme precum Binance, Aave și TON, USDe este folosit pentru economii, garanții de tranzacționare și strategii DeFi, oferind investitorilor o modalitate practică de a câștiga randament menținând în același timp un activ stabil denominat în dolari.
10. Polymesh (POLYX)
Tokenizarea RWA Polymesh | Sursa: Polymesh
Polymesh (POLYX) este un blockchain public permisiv construit special pentru active reglementate precum acțiuni, datorii, imobiliare și mărfuri. Cu conformitate KYC/AML nativă, verificarea identității, guvernanța și straturile de stabilire, elimină nevoia de contracte inteligente de la terțe părți, reducând costurile și simplificând fluxurile de lucru. Peste 40 de companii construiesc deja pe Polymesh, sprijinite de 93 de noduri operatoriale, iar utilizatorii pot stake POLYX (câștigând ~22% recompense) pentru a securiza rețeaua. API-ul și SDK-ul său îl fac practic pentru instituțiile financiare să emită, să gestioneze și să tranzacționeze token-uri de securitate direct în cadrul cadrelor legale existente, asigurând alinierea regulamentară din prima zi.
Cum să Tranzacționezi Token-uri RWA pe BingX
Perechea de tranzacționare ONDO/USDT pe piața spot, alimentată de BingX AI
Iată un ghid rapid pentru cumpărarea și vânzarea token-urilor RWA pe piața spot BingX. BingX AI îmbunătățește procesul oferind insights de tranzacționare în timp real, semnale alimentate de AI și sfaturi de gestionare a riscului, ajutându-te să tranzacționezi mai inteligent.
1. Înscrie-te și Verifică: Creează contul BingX gratuit cu un email sau număr de telefon. Completează KYC prin încărcarea unui ID și selfie. Activează autentificarea cu doi factori (2FA) pentru securitate suplimentară și stabilește o listă albă de retragere pentru a-ți securiza activele.
2. Depune USDT sau ETH: Mergi la Active → Depozit și selectează USDT sau ETH. Alege o rețea cu taxe mici precum TRON (TRC20) sau Polygon (ERC-20 cu gaz MATIC). Copiază adresa de depozit și transferă fonduri din portofelul extern sau exchange. Soldul tău se actualizează în câteva minute.
3. Găsește Perechea: Navighează la Tranzacționare → Tranzacționare Spot. Folosește bara de căutare pentru a găsi perechea de token-uri RWA pe care o vrei, de ex., ONDO/USDT, XAUT/USDT, sau LINK/USDT. BingX AI te poate ajuta să analizezi graficele de preturi și registrele de ordine pentru a identifica cele mai bune puncte de intrare.
4. Plasează Ordinul: Selectează tipul de ordin:
• Ordin de Piață pentru execuție instantanee la cel mai bun preț curent.
• Ordin Limită pentru a cumpăra sau vinde la un preț stabilit.
• Ordin OCO (Unul-Anulează-Celălalt) pentru a automatiza stop-loss și take-profit.
Introdu suma și confirmă. BingX AI asistă prin urmărirea performanței tranzacțiilor și furnizarea de insights personalizate astfel încât să poți gestiona riscul efectiv.
Considerații Cheie Înainte de a Investi în RWA
Înainte să investești în token-uri RWA, evaluează cu atenție acești factori cheie pentru a-ți proteja capitalul și a gestiona riscul.
1. Conformitatea Regulamentară: Verifică întotdeauna că furnizorul de token-uri deține licențele corespunzătoare, cum ar fi aprobarea SFC în Hong Kong, înregistrarea MSB în SUA sau dosarele SEC. Emitenții licențiați urmează reguli stricte pentru a proteja investitorii.
2. Transparența Auditului: Caută rapoarte de dovadă a rezervelor de la terțe părți și audituri de contracte inteligente on-chain. Auditurile regulate arată că activele suport susțin cu adevărat token-urile și că codul este sigur.
3. Verificarea Activului Suport: Verifică cum este deținut activul. Imobiliarele ar trebui să fie într-un SPV sau trust recunoscut legal. Obligațiunile ar trebui să listeze un custodian clar. Metalele prețioase necesită chitanțe de seif de la instituții acreditate.
4. Randament vs. Risc: Înțelege sursa de randament a fiecărui token - chirie, dividende sau plăți de cupoane. Revizuiește perioadele de blocare, ferestrele de retragere și structurile de taxe. Randamentele mai mari pot veni cu blocări mai lungi sau lichiditate mai mică.
Gânduri de Încheiere
Tokenizarea RWA combină stabilitatea TradFi cu flexibilitatea DeFi și deschide noi oportunități de randament și diversificare, dar poartă riscuri precum bug-uri de contracte inteligente, schimbări regulamentare și potențiale constrângeri de lichiditate. Întotdeauna efectuează o diligență temeinică: verifică auditurile, confirmă structurile legale și înțelege termenii de blocare înainte să investești. Rămâi informat, diversifică-ți participațiile și folosește strategii de ieșire clare pe măsură ce această piață în evoluție se desfășoară.