Aster (ASTER), tokenul nativ al unei platforme descentralizate de tranzacționare perpetuă și spot, a crescut de la 0,08 USD la un maxim istoric de 1,97 USD în câteva zile de la Evenimentul de Generare a Tokenului (TGE) din 17 septembrie 2025. Susținut de CZ și YZi Labs, ASTER a atins rapid o capitalizare de piață de 2,85 miliarde USD, a atras peste 2 milioane de utilizatori și a procesat peste 544 miliarde USD în volum de tranzacționare în prima sa săptămână.
Între timp, Hyperliquid’s tokenul HYPE rămâne greul consacrat, tranzacționându-se în intervalul 48–59 USD cu o capitalizare de piață de peste 16 miliarde USD, aproape 978.000 de utilizatori și peste 1,5 trilioane USD în volum cumulativ de tranzacționare. Aceste contraste evidențiază o confruntare definitorie: ASTER este noul venit exploziv alimentat de entuziasm și inovație, în timp ce HYPE este veteranul susținut de lichiditate profundă, transparență și dominanță pe piață.
Acest articol compară Aster (ASTER) și Hyperliquid (HYPE), două dintre cele mai mari nume în tranzacționarea perpetuă descentralizată. Aprofundați caracteristicile, tokenomics-ul, punctele forte, riscurile și aflați cum să tranzacționați ambele tokenuri pe BingX.
DEX-uri perpetue Aster vs. Hyperliquid
Bursele perpetue descentralizate (perp DEX-uri) au devenit unul dintre sectoarele cu cea mai rapidă creștere în DeFi, cu volume de tranzacționare în creștere cu peste 650% de la an la an în 2025. Conform DefiLlama, piața derivatelor reprezintă acum aproape 18,9 miliarde USD în capitalizare de piață, cu perpetuele singure reprezentând peste 95% din această cifră. Acest boom reflectă cererea traderilor pentru produse on-chain cu levier ridicat, care rivalizează cu bursele centralizate în ceea ce privește viteza și lichiditatea.
Performanța ASTER vs. HYPE | Sursa: TradingView
În cadrul acestei categorii în plină ascensiune, două nume domină conversația. Hyperliquid (HYPE), evaluat la peste 18 miliarde USD, controlează peste 70% din cota de piață a perp DEX-urilor, procesând peste 350 de miliarde USD în volum lunar de tranzacționare pe propriul său Layer-1 personalizat. Pe de altă parte se află Aster (ASTER), un nou venit lansat pe 17 septembrie 2025, care a uimit piața cu o creștere de 1.500% a tokenului în prima sa săptămână și peste 2,4 miliarde USD în activitate de tranzacționare în câteva zile, depășind pentru scurt timp Hyperliquid în volumul zilnic de tranzacționare. Susținut de YZi Labs și aprobat de CZ, Aster s-a poziționat rapid ca cel mai credibil challenger la dominanța Hyperliquid.
Rivalitatea ASTER vs. HYPE evidențiază o competiție pentru lichiditate, inovație și încrederea utilizatorilor pe piața derivatelor on-chain. Hyperliquid oferă profunzime dovedită și tokenomics sustenabile, în timp ce Aster aduce adoptare rapidă, levier extrem și caracteristici unice precum perpetue pe acțiuni și ordinele ascunse. Traderii trebuie să cântărească stabilitatea în raport cu potențialul de creștere pentru a naviga oportunitățile din acest sector în creștere.
Ce este DEX-ul perpetuu Aster (ASTER) în ascensiune?
Graficul prețului ASTER pe BingX
Aster este un perp DEX de nouă generație care combină produse de randament, contracte futures perpetue și chiar derivate bazate pe acțiuni într-o singură platformă. A fost creat la sfârșitul anului 2024 prin fuziunea Astherus - un protocol de randament, și APX Finance - o platformă de tranzacționare perpetuă. Susținut de YZi Labs (fostul Binance Labs) și aprobat de CZ, Aster își propune să perturbe dominanța Hyperliquid.
Spre deosebire de majoritatea DEX-urilor, Aster rulează pe mai multe blockchain-uri, inclusiv BNB Chain, Ethereum, Solana și Arbitrum. Suportă instrumente avansate de tranzacționare și introduce caracteristici unice precum ordinele ascunse, care permit traderilor să-și ascundă pozițiile din carnetul de ordine până la execuție.
Într-o săptămână de la lansare, Aster (ASTER) a crescut cu aproape 1.942%, atingând o capitalizare de piață de peste 2,85 miliarde USD, cu peste 2 milioane de utilizatori înrolați. DEX-ul a procesat deja peste 544 miliarde USD în volum cumulativ de tranzacționare, a înregistrat 2,25 miliarde USD în volum de tranzacționare în 24 de ore și a blocat aproape 776 milioane USD în TVL (valoare totală blocată). Cu 1,65 miliarde de tokenuri ASTER în circulație dintr-o ofertă de 8 miliarde, proiectul s-a impus rapid ca unul dintre cei mai rapizi participanți în creștere în sectorul DEX-urilor perpetue al pieței DeFi.
Începând cu septembrie 2025, Aster oferă patru moduri de tranzacționare:
• Modul Pro — Interfață completă cu carnet de ordine, cu taxe de 0,01% pentru maker și 0,035% pentru taker, marjă multi-activ și instrumente avansate precum tranzacționarea în grilă.
• Modul 1001× — Un mod de tranzacționare cu un singur clic, rezistent la MEV, cu un levier de până la 1001×, alimentat de pool-ul de lichiditate ALP și feed-uri oracle de la Pyth, Chainlink și Binance Oracle.
• Modul Dumb — Un produs de predicție gamificat pentru pariuri rapide pe mișcări pe termen scurt.
• Produse de Randament — Staking lichid (asBNB) și stablecoin-ul USDF, ambele utilizabile ca garanție.
Rolul tokenului Aster (ASTER) în ecosistemul său DEX
Tokenul ASTER este coloana vertebrală a ecosistemului Aster, conceput pentru a alinia traderii, furnizorii de lichiditate și comunitatea largă. Acesta servește multiple roluri: participare la guvernanță, stimulente pentru tranzacționare și lichiditate, partajarea veniturilor prin răscumpărări și recompense pentru utilizatorii care fac staking sau furnizează lichiditate. ASTER alimentează, de asemenea, creșterea ecosistemului prin susținerea flexibilității colateralului pentru produse precum derivatul de staking lichid asBNB și stablecoin-ul purtător de randament USDF, făcându-l mai mult decât un simplu token de guvernanță.
Alocarea Tokenului ASTER
Distribuția tokenului ASTER | Sursa: documentația Aster
Oferta totală de tokenuri ASTER este de 8.000.000.000.
• Airdrop: 53,5% sau 4,28 miliarde pentru stimulente comunitare și susținători timpurii
• Ecosistem & Comunitate: 30% sau 2,4 miliarde pentru migrație, granturi, marketing și suport de lichiditate
• Trezorerie: 7% sau 560 milioane rezervate pentru creștere pe termen lung și parteneriate
• Echipă: 5% sau 400 milioane cu o perioadă de blocare de 1 an și vesting pe 40 de luni pentru a alinia stimulentele
• Lichiditate & Listări: 4,5% sau 360 milioane pentru a oferi lichiditate bursieră și stabilitate pieței
• Deblocare TGE: 704 milioane ASTER sau 8,8% din ofertă eliberate pe 17 septembrie 2025, restul fiind distribuit treptat prin programe de vesting și recompense
Această structură subliniază abordarea Aster centrată pe comunitate, cu peste 80% din ofertă direcționată către utilizatori și stimulente pentru ecosistem, contrastând cu modelele tipice dominate de VC-uri în DeFi.
Citește mai mult: TGE ASTER pe 17 septembrie: Ce este Aster Perp DEX, Tokenomics și cum funcționează
Ce este DEX-ul Hyperliquid (HYPE)?
Graficul prețului HYPE pe BingX
Hyperliquid (HYPE) este o bursă perpetuă descentralizată care rulează pe propriul său blockchain Layer-1 personalizat, conceput special pentru performanța tranzacționării. Alimentată de consensul HyperBFT, rețeaua poate gestiona peste 200.000 de ordine pe secundă, cu timpi de bloc de până la 0,07 secunde, permițând confirmări de tranzacționare aproape instantanee. Spre deosebire de majoritatea platformelor DeFi, nu percepe taxe de gaz, bazându-se în schimb pe taxe mici de maker și taker de 0,01%, respectiv 0,035%, ceea ce o face rentabilă atât pentru traderii de retail, cât și pentru cei instituționali.
Ceea ce diferențiază Hyperliquid este CLOB-ul său complet on-chain. Fiecare ordin, anulare și lichidare este înregistrat direct pe blockchain, asigurând transparență completă și rezistență la cenzură. Această structură oferă o lichiditate mai profundă și spread-uri mai strânse decât modelele bazate pe AMM, menținând în același timp descentralizarea. Combinat cu un levier de până la 50×, tranzacționare fluidă cu un singur clic și tokenomics centrate pe comunitate, Hyperliquid oferă viteza unui CEX cu încrederea DeFi, făcându-l unul dintre cele mai avansate DEX-uri perpetue de pe piață.
Până la mijlocul anului 2025, Hyperliquid (HYPE) s-a consolidat ca lider de piață în perpetue on-chain, deținând o cotă de piață de 73% și depășind 1,5 trilioane USD în volum cumulativ de tranzacționare. Platforma susține aproape 978.000 de utilizatori, procesează peste 12 miliarde USD în volum zilnic și operează cu timpi de bloc extrem de rapizi de 0,07 secunde pe propriul său Layer-1 personalizat. Cu o capitalizare de piață de aproximativ 16,1 miliarde USD, 333,9 milioane de tokenuri HYPE în circulație și un model deflaționist alimentat de răscumpărări și arderi de taxe, Hyperliquid continuă să demonstreze amploarea și reziliența care îl fac DEX-ul perpetuu dominant în 2025.
Caracteristicile cheie ale Hyperliquid includ:
• Zero Taxe de Gaz — Traderii plătesc doar taxe mici de maker (0,01%) și taker (0,035%).
• Levier 50× — Pe peste 130 de piețe, de la BTC și ETH la altcoin-uri mai mici.
• Proprietate Comunitară — Fără finanțare VC; 31% din ofertă a fost distribuită utilizatorilor printr-un airdrop, unul dintre cele mai mari airdrop-uri DeFi din istorie, evaluat la 1,6 miliarde USD.
• Model de Răscumpărare & Ardere — 97% din taxe sunt folosite pentru a răscumpăra HYPE, reducând oferta și recompensând deținătorii pe termen lung.
Ce este Tokenomics-ul Hyperliquid (HYPE)?
Tokenul HYPE alimentează ecosistemul Hyperliquid, asigurând că utilizatorii, nu investitorii externi, rămân în centrul creșterii sale. Acesta servește ca token de guvernanță, permițând deținătorilor să voteze asupra actualizărilor protocolului și listărilor pe piață, în timp ce permite și staking cu randamente de până la 55% APR.
Traderii utilizează HYPE pentru taxe reduse și pentru a accesa recompensele vault-urilor, în timp ce protocolul întărește valoarea prin modelul său agresiv de răscumpărare și ardere, unde 97% din taxele de tranzacționare sunt folosite pentru a cumpăra și a retrage tokenuri din circulație. Această structură face din HYPE atât un activ de utilitate, cât și de captare a valorii în economia on-chain a Hyperliquid.
Citește mai mult: Predicția Prețului Hyperliquid (HYPE) (2025): Un Ghid Complet pentru Tokenomics-ul și Prognoza Sa Viitoare
Distribuția Tokenului HYPE
Alocarea tokenului HYPE | Sursa: NFT Evening
Hyperliquid are o ofertă maximă fixă de 1.000.000.000 de tokenuri HYPE.
• Airdrop: 310 milioane sau 31% distribuite către peste 94.000 de utilizatori într-unul dintre cele mai mari airdrop-uri DeFi
• Recompense Comunitare & Lichiditate: Alocări continue pentru traderi și furnizori de lichiditate
• Echipă: Deblocări graduale pentru contribuitori pe parcursul a 2 ani pentru a asigura alinierea pe termen lung
• Mecanism de Ardere: 97% din toate taxele de tranzacționare sunt folosite pentru a răscumpăra HYPE și a-l arde, creând presiune deflaționistă
Acest design prioritizează proprietatea comunitară și sustenabilitatea, contrastând cu modelele tradiționale de tokenuri dominate de VC-uri și ajutând Hyperliquid să-și mențină poziția de lider de piață în tranzacționarea perp DEX.
Citește mai mult: Ce este USDH, noul stablecoin al Hyperliquid emis de Native Markets?
Aster sau Hyperliquid: Care este mai bun?
Atât Aster (ASTER), cât și Hyperliquid (HYPE) modelează viitorul burselor perpetue descentralizate, dar atrag traderii în moduri diferite. Aster este noul venit îndrăzneț, în timp ce Hyperliquid este liderul experimentat. Înțelegerea punctelor lor forte și a riscurilor respective îi poate ajuta pe traderi să decidă unde să aloce capitalul.
Avantaje și Dezavantaje ale Investiției în ASTER
Aster a captat atenția pieței cu o creștere explozivă, crescând cu peste 1.500% în prima sa săptămână de la lansare. Caracteristicile sale inovatoare, inclusiv perpetue pe acțiuni, ordine ascunse și levier de 1001×, oferă instrumente pe care traderii le găsesc de obicei doar pe platformele centralizate. Proiectul beneficiază, de asemenea, de susținerea lui CZ și de sprijinul YZi Labs, conferind credibilitate și conexiuni puternice cu ecosistemul Binance.
Riscuri: Dependența Aster de stimulente agresive și designul său complex al contractelor inteligente prezintă vulnerabilități potențiale. Levierul ridicat amplifică atât câștigurile, cât și pierderile, în timp ce deblocările viitoare de tokenuri ar putea introduce presiune de vânzare și volatilitate.
Avantaje și Dezavantaje ale Investiției în HYPE
Hyperliquid se remarcă prin profunzimea sa dovedită a lichidității și cota de piață dominantă, procesând peste 350 de miliarde USD în volum lunar de tranzacționare pe propriul său blockchain Layer-1 personalizat. Carnetul său de ordine complet on-chain oferă o transparență inegalabilă, iar tokenomics-ul său deflaționist, unde 97% din taxe răscumpără și ard HYPE, îl face atractiv pentru deținătorii pe termen lung.
Riscuri: Cu o capitalizare de piață deja de peste 18 miliarde USD, HYPE ar putea oferi un potențial speculativ mai mic în comparație cu tokenurile mai noi. Sustenabilitatea proiectului depinde în mare măsură de menținerea unei activități de tranzacționare ridicate, iar deblocările viitoare de tokenuri ale echipei ar putea crea o presiune moderată de vânzare.
Cum să tranzacționezi ASTER și HYPE pe BingX
Indiferent dacă dorești să deții tokenuri pe termen lung sau să tranzacționezi volatilitatea pe termen scurt, BingX oferă acces ușor atât la ASTER, cât și la HYPE pe piețele sale Spot și Futures. Iată un ghid pas cu pas pentru a te ajuta să începi.
Cumpără și vinde ASTER sau HYPE pe tranzacționare Spot
Perechea de tranzacționare ASTER/USDT pe piața spot, alimentată de informațiile AI Bingo
1. Creează & Verifică Contul – Înregistrează-te pe BingX.com sau în aplicația BingX, apoi completează KYC pentru acces complet la tranzacționare.
2. Depune Fonduri – Adaugă USDT folosind un card bancar, transfer cripto sau piața P2P securizată a BingX.
4. Selectează Tipul de Ordin –
• Ordin de Piață: Cumpără instantaneu la prețul curent.
• Ordin Limită: Setează prețul preferat și așteaptă execuția.
5. Confirmă Tranzacția – Introdu suma, apasă Cumpără (sau Vinde), iar tokenurile tale vor apărea în contul tău Spot.
Long sau Short ASTER și HYPE pe Piața Futures
Contract perpetuu HYPEUSDT pe piața futures, alimentat de informațiile AI Bingo
1. Activează Futures – Transferă USDT din contul tău Spot în contul tău Futures.
3. Setează Levierul – Pe BingX Futures, atât contractele ASTER, cât și HYPE suportă un levier de până la 100×. Cu toate acestea, începătorilor li se recomandă să înceapă cu un levier mult mai mic, de exemplu, 2×–3×, pentru a reduce riscul de lichidare și a gestiona volatilitatea mai eficient.
4. Deschide Poziția –
• Mergi Long (Cumpără) dacă te aștepți ca prețul să crească.
• Mergi Short (Vinde) dacă te aștepți ca prețul să scadă.
5. Gestionarea Riscului – Setează întotdeauna un stop-loss și urmărește prețul de lichidare. Utilizează instrumentele BingX AI pentru informații în timp real despre suport, rezistență și tendințele pieței.
Noțiuni introductive în tranzacționarea tokenurilor HYPE, ASTER
Dacă ești nou în tranzacționare, începe cu tranzacționarea Spot înainte de a încerca Futures, deoarece ASTER prezintă un potențial de creștere mai mare, dar și un risc mai ridicat, mai ales cu levier. Fii atent la calendarele de deblocare a tokenurilor, deoarece acestea declanșează adesea volatilitate în ambele ecosisteme. Pentru a gestiona riscul, ia în considerare diversificarea, cum ar fi HYPE pentru stabilitate și ASTER pentru potențial de creștere. În cele din urmă, utilizează asistentul de tranzacționare AI Bingo de la BingX, alimentat de AI, pentru a urmări tendințele pieței, sentimentul și semnalele strategice înainte de a intra în poziții.
Concluzie: Ce urmează pentru Aster și Hyperliquid?
Aster este noul venit îndrăzneț, atrăgând atenția cu o creștere rapidă a TVL, caracteristici inovatoare precum perpetue pe acțiuni și ordine ascunse, și un sprijin puternic din partea CZ și YZi Labs. Hyperliquid rămâne liderul consacrat, cu lichiditate profundă, transparență completă on-chain și un model de token deflaționist care continuă să atragă utilizatori pe termen lung.
Adevăratul test pentru Aster va fi reținerea lichidității odată ce stimulentele se vor diminua. Dacă își menține activitatea utilizatorilor și își îndeplinește foaia de parcurs, inclusiv Aster Chain cu confidențialitate ZK și tranzacționare bazată pe intenții, s-ar putea poziționa ca un viitor perp DEX de tip „blue-chip”. Totuși, atât ASTER, cât și HYPE rămân supuse volatilității pieței, deblocărilor de tokenuri și schimbărilor de reglementare, așa că traderii ar trebui să gestioneze riscul cu atenție și să angajeze doar ceea ce își pot permite să piardă.
Întrebări Frecvente despre Aster vs. Hyperliquid
1. Este Aster următorul Hyperliquid?
Aster crește rapid și oferă caracteristici unice precum perpetue pe acțiuni și levier de 1001×. Cu toate acestea, Hyperliquid controlează încă peste 70% din piață. ASTER are potențial, dar are nevoie de lichiditate susținută și adoptare pentru a egala dominanța HYPE.
2. Care este diferența dintre tokenurile ASTER și HYPE?
ASTER alimentează un DEX multi-chain cu o distribuție puternică bazată pe airdrop-uri, în timp ce HYPE este legat de un Layer-1 personalizat cu răscumpărări deflaționiste. ASTER pune accent pe stimulentele de creștere; HYPE pune accent pe sustenabilitate.
3. Care este mai riscant de tranzacționat: tokenul ASTER sau HYPE?
ASTER este mai nou, mai volatil și oferă un levier extrem. HYPE este mai consacrat, dar poate oscila puternic în timpul volatilității pieței. Începătorii ar trebui să-și dimensioneze pozițiile cu atenție și să evite levierul maxim.
4. Pot tranzacționa ambele tokenuri ASTER și HYPE pe BingX?
Da. Atât Aster (ASTER), cât și Hyperliquid (HYPE) sunt disponibile pe piețele Spot și Futures. Spot este mai bun pentru deținerea pe termen lung, în timp ce Futures permite tranzacționarea cu levier.