Uma análise do The Wall Street Journal estima que obrigações fora do balanço de nove empresas de tecnologia — incluindo Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle, Nvidia, Broadcom, AMD e SpaceX — somam perto de US$ 3 trilhões. O valor fica bem acima da estimativa de julho do Nikkei, de cerca de US$ 1.65 trillion para cinco companhias. As obrigações se referem principalmente a compromissos futuros com data centers, chips e energia e não são registradas como dívida nos balanços.

As ações da Cerebras Systems caem 13% para US$ 220, enquanto Intel recua 7% e AMD perde 5%. Cerca de 36,4 milhões de ações da Cerebras ficaram aptas para venda por volta de 14 de agosto, adicionando pressão relacionada ao fim de lockup. A empresa elevou a projeção de receita principal para o ano fiscal de 2026 para US$ 880 milhões a US$ 890 milhões e informou que a receita principal do segundo trimestre mais do que dobrou para US$ 210 milhões. A Anthropic disse a investidores que sua ARR alcançou US$ 65 bilhões no fim de julho e indicou receita de US$ 190 bilhões a US$ 200 bilhões em 2028, segundo a Reuters.

As ações da Nike caíram mais 3% na segunda-feira e renovaram a mínima de 52 semanas. A fraqueza no desempenho da Grande China anulou sinais de melhora no canal de atacado: a receita na região recuou 11% na comparação anual, enquanto as vendas digitais diretas despencaram 29% e o EBIT caiu 20%. No acumulado do ano, o papel recua 35% e, em 12 meses, a queda é de 45%.

A Appaloosa Management, do bilionário David Tepper, reduziu sua posição em Micron Technology em 690.000 ações no 2º trimestre de 2026 e zerou a participação na SanDisk, ao vender todas as 281.250 ações. No mesmo período, o fundo aumentou a exposição à Amazon em 680.000 ações, levando a posição a 5.000.000 de ações. A participação passou a ser a maior posição pública divulgada pela gestora.

O fundo de hedge de IA Situational Awareness, fundado por Leopold Aschenbrenner, encolheu de um pico de US$ 45 bilhões para cerca de US$ 10 bilhões em duas semanas após operar alavancado e sofrer chamadas de margem durante uma correção no fim de julho. A carteira estava concentrada em Nebius, SanDisk, CoreWeave e na sul-coreana SK Hynix, além de posições vendidas em Adobe. Nesse período, a Nebius caiu 17,98% entre 1º de julho e 7 de agosto. Apesar das perdas, pessoas do círculo do Vale do Silício sinalizaram interesse em aportar novo capital, e o fundo manteve investimentos privados em Anthropic, Fluidstack e MatX.

A FuelCell Energy (FCEL) anunciou um acordo estratégico com a Fit Energy para fornecer até 380 MW de energia limpa para data centers, incluindo um depósito imediato para um pedido inicial de 30 MW e warrants atrelados a marcos de entrega, com início previsto no fim de 2026. A empresa também disse que está expandindo a fábrica de Torrington, em Connecticut, para 500 MW de capacidade anual, e que cerca de 90% de um pipeline comercial de aproximadamente 4 GW está ligado a data centers. Com a notícia, as ações da FCEL subiram 24%, enquanto a Bloom Energy (BE) recuou 14% em meio a rotação de capital e realização de lucros.

A Micron Technology divulga, após o fechamento do mercado em 24 de junho, os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, e o consenso aponta receita de US$ 34.8 billion e EPS de US$ 19.72, altas de 268% e 930% na comparação anual. O texto afirma que, com as ações sustentadas por múltiplos elevados ligados ao tema de IA, apenas cumprir as estimativas pode não ser suficiente. Para manter o movimento, a empresa teria de superar as projeções de forma clara e elevar as orientações para os próximos períodos; do contrário, pode haver pressão vendedora no curto prazo. O papel acumula alta de quase 300% no ano e de cerca de 830% em 12 meses, com valuation ainda abaixo de pares (forward P/E < 10x), mas com humor de mercado sensível.

A EPA finalizou em março de 2024 metas recordes do padrão de combustíveis renováveis (RFS) para 2026 e 2027, exigindo 25.82 bilhões e 25.98 bilhões de créditos RIN, além de recolocar cerca de 70% das isenções de pequenas refinarias no pool geral. A combinação deve esgotar o estoque de RINs até o fim de 2024 e levar o sistema a déficit em 2027, segundo estimativas citadas. Nesse contexto, o preço dos RINs já subiu de cerca de US$1 no início do ano para quase US$2.25, elevando o custo de conformidade para refinarias. O aperto também reforça a demanda por matérias-primas de biocombustíveis, como a soja.