A guerra com o Irã elevou a inflação para perto de 4%, bem acima da meta do Fed, e levou o rendimento do Treasury de 10 anos a 4.75%, pressionando as taxas de hipoteca. Com isso, a taxa fixa de 30 anos passou de abaixo de 6% antes da guerra para perto de 7%. Em um financiamento de $320,000, isso acrescenta cerca de $210 ao pagamento mensal. Ao mesmo tempo, o déficit orçamentário anual dos EUA deve superar $2 trilhões, mais de 6% do PIB, ampliando a pressão de oferta sobre o mercado de títulos.

As ações da Carpenter Technology acumulam alta de 125% em 2024, bem acima do avanço de 44% do índice setorial de aeroespacial e defesa da S&P. A empresa fornece ligas de alta temperatura e outros metais especiais para Boeing, Airbus e SpaceX, entre outros clientes. No 1º trimestre de 2024, a companhia reportou vendas e lucro acima do esperado, direcionou o capex para novos equipamentos de fornos e manteve a distribuição de dividendos. Com valor de mercado em torno de US$ 30 bilhões, a avaliação se aproxima da de grandes empresas de consumo, refletindo expectativas fortes de crescimento estrutural na cadeia de suprimentos de espaço e defesa.