Indyjskie akcje wyraźnie zniżkowały: Sensex spadł o 524 pkt, a Nifty 5 o 145 pkt. Brent podrożał o 1.88% do 84.86 USD za baryłkę, a złoto wzrosło o 0.34% do 4,015.28 USD za uncję. Kontrakty terminowe na Dow Jones zniżkowały o 167.87 pkt. Rynek wiąże ruchy z eskalacją konfliktu na Bliskim Wschodzie, jastrzębimi sygnałami banków centralnych oraz zbliżającymi się kluczowymi danymi o inflacji w USA, co nasiliło wyprzedaż ryzykownych aktywów i podbiło geopolityczną premię na surowcach.

Władze prowincji Sindh wprowadziły w Karaczi kontrolę cen mąki, ustalając ceny detaliczne na poziomie PKR 125–145/kg, podczas gdy na rynku mąka sprzedawana jest po PKR 145–170/kg. Przedstawiciele branży wskazują, że koszt zakupu pszenicy wzrósł do PKR 116/kg, co przy obecnych limitach cenowych czyni produkcję nieopłacalną i zwiększa ryzyko przerw w dostawach. Sytuacja pokazuje, że przy zniekształceniach cenowych pszenicy pojawia się realne niedopasowanie podaży i popytu, co może nasilić regionalne napięcia żywnościowe i wpływać na oczekiwania dotyczące globalnego handlu pszenicą.

W USA w czerwcu przybyło tylko 57 000 miejsc pracy poza rolnictwem, wyraźnie mniej niż oczekiwane 100 000, co wzmocniło oczekiwania na bardziej łagodne nastawienie Rezerwy Federalnej. Złoto spot wzrosło w ciągu dnia o 1,4% do 4179.94 USD za uncję, a ropa pozostawała pod presją w przedziale 71–72 USD za baryłkę, przy słabszym dolarze. Na tym tle indyjskie akcje ruszyły mocno w górę: Sensex zyskał na otwarciu ponad 500 pkt, a Nifty przebił 24 300.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh podczas panelu EBC w Sintrze potwierdził, że bank centralny pozostaje przy celu inflacyjnym 2% i nie zamierza akceptować wyższego poziomu. Odmówił też udzielania wskazówek dotyczących posiedzenia politycznego pod koniec lipca oraz wrześniowej decyzji. Po jego wystąpieniu rynek ograniczył zakłady na obniżki stóp, a prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu wzrosło do 70%.

30 czerwca kurs jena wobec dolara spadł poniżej 162, osiągając najniższy poziom od 40 lat. Japońskie Ministerstwo Finansów już w kwietniu i maju wydało ponad 72 mld USD na interwencje na rynku walutowym, by stabilizować notowania. Bank Japonii podniósł niedawno stopę polityki pieniężnej do 1% — najwyżej od 30 lat — oraz ogranicza zakupy obligacji skarbowych. Presję na jena zwiększają rosnąca różnica stóp między Japonią a USA, wyższe koszty importu energii i inflacja w kraju, w tym wzrost cen hurtowych o ponad 6% r/r w maju.

Fitch utrzymał rating BBB- dla Indian Oil Corporation (IOC) oraz stabilną perspektywę, zrównując ocenę spółki z ratingiem Indii. Agencja ostrzegła jednak, że w FY27 konflikt z Iranem i wyższe koszty importu mogą obniżyć EBITDA o 50%-60%, po czym w FY28 ma nastąpić odbicie wraz z powrotem cen ropy do poziomów pośrednich i poprawą marż rafineryjnych. IOC, jako największy w Indiach państwowy rafiner i detalista paliw, korzysta z politycznej roli oraz pełnego wsparcia rządu, co ogranicza ryzyko kredytowe, podał Fitch.

Raport Nuvama wskazuje, że trwający konflikt w Azji Zachodniej będzie w 1. połowie FY27 wywierał presję na marże zysków spółek w wielu sektorach, głównie przez wzrost kosztów energii. Część producentów aut w dużej mierze bierze wyższe koszty na siebie, co bezpośrednio obniża marże, podczas gdy firmy konsumenckie – jak producenci farb – przerzucają je na klientów, co może spowolnić wolumen sprzedaży. Nuvama oczekuje poprawy w 2. połowie roku fiskalnego, ale ostrzega, że słabszy popyt oraz wygasanie efektu wcześniejszych obniżek GST i ryzyko El Nino dla rolnictwa mogą utrzymać presję na wyniki. W efekcie konsensus dla BSE500 zakładający 19% wzrostu zysku po opodatkowaniu (z wyłączeniem spółek zajmujących się marketingiem ropy) pozostaje narażony na rewizje w dół.

Indyjskie indeksy rozpoczęły poniedziałkową sesję wzrostami: SENSEX zyskiwał 0.47%, a NIFTY50 0.39%. Rynkom pomagał spadek cen ropy, z Brent na poziomie 79.55 USD za baryłkę, przy ogólnej słabości notowań surowca. Nastroje wspierał też silny wzrost Nikkei 225 do 72935 pkt oraz wzrost ceny złota do 4176.09 USD za uncję. Analitycy wskazywali, że stabilizacja ropy zmniejsza presję inflacyjną i fiskalną w Indiach, a dodatkowo pomagają mocniejsza rupia i siła japońskich akcji.

Rzecznik irańskiego MSZ przekazał, że po publicznych groźbach Donalda Trumpa wobec Iranu Teheran zawiesił czworostronne techniczne rozmowy z USA, Katarem i Pakistanem prowadzone w Szwajcarii. Jak podano, mimo postępów w kwestii licencji na sprzedaż irańskiej ropy oraz uwolnienia zamrożonych aktywów, format czterostronny wstrzymano z powodu eskalacji napięć i załamania zaufania politycznego. W efekcie wstrzymane pozostają kluczowe mechanizmy wykonawcze, co zwiększa niepewność wokół ewentualnego wznowienia irańskiego eksportu ropy.