Amerykańska Strategic Petroleum Reserve (SPR) spadła w zeszłym tygodniu poniżej 300 mln baryłek po raz pierwszy od lat 80. w związku z planem uwolnienia 172 mln baryłek, co ma ograniczyć skutki poważnych zakłóceń podaży i wzrostu kosztów energii wywołanych wojną z Iranem. Prognozy zakładają dalszy spadek do 243 mln baryłek. Eksperci ostrzegają, że utrzymywanie tak niskich stanów może naruszać integralność podziemnych solnych kawern, a koszty niezbędnych napraw przekroczyły już 100 mln dolarów.

Iran utrzymuje, że Cieśnina Ormuz jest zamknięta, jednak prezydent USA Donald Trump twierdzi, że nadal wypływa stamtąd 9 million barrels a day. Sekretarz energii USA Chris Wright napisał we wtorek na X, że 7-day average wolumenu ropy opuszczającej cieśninę wynosił niemal 9 million barrels per day. Axios podał w niedzielę, powołując się na amerykańskich urzędników, że każdej nocy przez południowy pas cieśniny przy wsparciu USA wychodzi ok. 8 million barrels, a eksport rurociągami to ok. 4 million barrels per day. Łącznie ma to dawać ok. 15 million barrels per day wobec 20 million barrels dziennie przed konfliktem.

Departament Skarbu USA przeprowadzi w czwartek aukcję 30-letnich obligacji o wartości 25 mld USD, a rynek „when-issued” wycenia nową emisję na rentowność około 5,23%, co oznaczałoby najwyższy koszt finansowania od 2001 r. Długoterminowe rentowności amerykańskich obligacji w tym roku przebiły 5%, m.in. na tle obaw, że wzrost cen energii podbije presję kosztową i skłoni Fed do utrzymania wysokich stóp przez dłuższy czas. Traderzy obniżyli wyceniane prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu do około 35% z około 50% na początku tygodnia. W bieżącym roku fiskalnym koszty odsetkowe od długu publicznego wyniosły dotąd 1.17 trillion USD, o 15% więcej rok do roku.

Anthropic planuje w październiku przeprowadzić IPO przy wycenie 2 bln USD, co miałoby być największą ofertą publiczną w historii i przewyższyć SpaceX. Inwestorzy oceniają, że roczny wskaźnik przychodów spółki może do końca roku wynieść 100 mld–120 mld USD. Firma ma też prowadzić rozmowy o przejęciu startupu „world model” Decart za 6 mld USD, jak podano w doniesieniach.

Iran zapowiedział, że Cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta, co nasiliło obawy o zakłócenia podaży i wyniosło Brent ponownie powyżej 88 USD za baryłkę. Amerykańskie akcje oddały wcześniejsze zwyżki: S&P 500 spadł o 0,3%, a Nasdaq 100 o 0,4%. Wzrost cen ropy podbił oczekiwania inflacyjne, a rynek ponownie wycenia niemal 50% prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed. Ekonomiści oczekują, że CPI w USA w lipcu wzrośnie o 0,1% m/m po spadku o 0,4% miesiąc wcześniej, a indeks planów zatrudnienia wśród małych firm sięgnął najwyższego poziomu od października 2022 r.

Globalny apetyt na ryzyko wyraźnie odbił po zwrocie Donalda Trumpa w polityce wobec Iranu oraz oczekiwaniach na porozumienie, które ma doprowadzić do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. W efekcie południowokoreański indeks Kospi wzrósł w piątek o 18%, co było największym jednodniowym skokiem w jego historii, a kontrakty terminowe na Dow, S&P 500 i Nasdaq również wyraźnie poszły w górę. Brent potaniał o 4.6% do 83.90 USD za baryłkę, co rynek odczytał jako oznakę słabnięcia ryzyka podażowego. Inwestorzy czekają też na piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy, który może wpłynąć na oczekiwania dotyczące inflacji.

Indeks Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) spadł w lipcu o 21%, notując najsłabszy miesiąc od października 2008 r. Przez wszystkie 22 sesje miesiąca wahania w ciągu dnia wyniosły co najmniej 2%, co po raz pierwszy zdarzyło się od 2020 r. Do końca lipca indeks był 23% poniżej rekordu z 22 czerwca, a wszystkie 30 spółek w składzie było na minusie; ponad połowa spadła o co najmniej 25%. Lipcowa wyprzedaż obniżyła łączną kapitalizację o 2,2 bln dolarów.

Cracker Barrel poinformował o odejściu CEO i powołaniu na jej następcę Davida Deno, byłego prezesa Bloomin’ Brands, a rynek zareagował negatywnie. Kurs akcji spadł w trakcie sesji o 6%. W okresie pięciu lat, gdy Deno kierował Bloomin’ Brands, akcje spółki zniżkowały o 15%, wyraźnie gorzej niż S&P 500 i konkurenci. W ostatnim cyklu wynikowym sprzedaż porównywalna spadła rok do roku o około 2,5%, a struktura klientów jest mocno przesunięta w stronę starszych grup wiekowych (43% ma 55+ lat, 23% jest poniżej 34 lat), co podsyca obawy o długoterminowy wzrost.

Meta opublikowała wyniki za II kwartał 2024 r.: zysk netto wyniósł 15.85 mld USD, co oznacza spadek o 14% rok do roku, przy przychodach 60.8 mld USD, wyższych o 28%. Jednocześnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej zanurkowały o 91% rok do roku. Spółka podniosła prognozę łącznych wydatków na 2026 r. do przedziału 165 mld–169 mld USD. Publikacja wyników, jako kluczowy katalizator, bezpośrednio uwypukla ryzyko dla efektywności kapitałowej w strategii AI i stanowi istotną presję fundamentalną dla akcji Meta.