Wraz ze wzmocnieniem oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych w USA ceny złota utrzymują się w pobliżu tygodniowego minimum. Rynek czeka na publikację amerykańskiego wskaźnika CPI, przy czym złoto spot kosztuje 4,318.88 dolarów za uncję, a kontrakty terminowe na grudzień spadły o 1.1% do 4,359.50 dolarów. Europejski Bank Centralny również podniósł stopy w reakcji na inflację napędzaną energią. Na rynku pozostałych metali szlachetnych notowania srebra, platyny i palladu są przeważnie niższe.

Dolar utrzymuje się w pobliżu tygodniowych maksimów, a jen traci, gdy odżyły obawy o zakłócenia dostaw energii na Bliskim Wschodzie. Amerykańskie ceny producenckie wzrosły w sierpniu o 0.4%, zgodnie z oczekiwaniami, po odbiciu cen energii. Kontrakty na ropę Brent przebiły poziom $100 i w azjatyckim handlu wzrosły do $108.96 za baryłkę. Na rynkach rośnie awersja do ryzyka, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed w przyszłym tygodniu wzrosło do 70%, przy rentowności 10-letnich obligacji USA na poziomie 4.965%.

Azjatyckie akcje i obligacje spadły po skoku cen ropy, a nowe dane o inflacji wzmocniły zakłady na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Indeks MSCI Asia Pacific zniżkował o 1,3%, a najsłabsze były rynki w Japonii i Korei Południowej. Brent, po dojściu niemal do 110 USD za baryłkę, kontynuował wzrost, co wyniosło rentowności amerykańskich obligacji na wieloletnie maksima. Szybszy od oczekiwań wzrost cen producentów dodatkowo podbił oczekiwania rynku na ruch Fed.

Główne indeksy na Wall Street zakończyły sesję na minusie: S&P 500 spadł o 0,58%, Nasdaq o 0,64%, a Dow o 0,60%. Brent podrożał o 6% do 107 USD za baryłkę, a rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do wieloletnich maksimów, wzmacniając oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed w przyszłym tygodniu. Ryzyko zakłóceń dostaw przez Cieśninę Ormuz i szlaki na Morzu Czerwonym w związku z wojną USA–Izrael z Iranem podbiło koszty energii i presję inflacyjną.

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do poziomów niewidzianych od lat, a rentowność 10-letnia zbliżyła się do 5%, po tym jak ceny ropy podskoczyły o ponad 5% do najwyższego poziomu od maja. Skok cen energii odnowił obawy o inflację i wzmocnił zakłady na dalsze zacieśnianie polityki Fed, a traderzy podnieśli wycenę prawdopodobieństwa podwyżki już w przyszłym tygodniu do ok. 70%. Presję na rynek długu zwiększają też rosnąca podaż długu rządowego i obawy fiskalne, a inwestorzy koncentrują się na nadchodzących danych o inflacji w USA.

Indeks cen producentów (PPI) w USA wzrósł w sierpniu o 5,4% rok do roku wobec 4,8% w lipcu, a w ujęciu miesięcznym podniósł się o 0,4% — podał Departament Pracy. Konflikt na Bliskim Wschodzie wypchnął ceny ropy powyżej 100 USD za baryłkę, a ceny benzyny od czasu sporu handlowego skoczyły o 44%. Bazowy PPI, po wyłączeniu żywności i energii, wzrósł o 0,2% miesiąc do miesiąca. Utrzymująca się presja cenowa może mieć znaczenie dla decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Wyższy od oczekiwań wskaźnik cen producentów (PPI) w USA za sierpień wzmocnił przekonanie, że Rezerwa Federalna może w tym miesiącu podnieść stopy procentowe. W efekcie trzy główne indeksy na Wall Street rozpoczęły handel w czwartek na minusie. Jednocześnie eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie podbiła ceny ropy powyżej 100 USD za baryłkę, nasilając obawy o inflację i nastroje rynkowe.

Kontrakty terminowe na surowy cukier wzrosły do najwyższego poziomu od marca 2025 r. na tle silnego popytu importowego Indii oraz opóźnień w przerobie trzciny w Brazylii. Indyjskie ministerstwo ds. żywności przed sezonem świąt ostrzegło krajowe cukrownie przed nieuzasadnionymi podwyżkami cen. Indie w sierpniu otworzyły rzadko stosowany bezcłowy kontyngent importowy 1 mln ton metrycznych, by odpowiedzieć na rekordowo wysokie ceny krajowe. Zakłócenia podaży i czynniki klimatyczne dodatkowo wspierają globalne ceny cukru.

W czwartkowym porannym handlu indyjska rupia osłabiła się o 25 paise do 95.33 wobec dolara, gdy notowania Brent przekroczyły poziom USD 100 za baryłkę. Wzrost cen ropy nasilił obawy o koszty importu Indii, które sprowadzają blisko 90% surowca. Przy takim uzależnieniu każdy wzrost ceny ropy o USD 10 może podnieść roczny rachunek importowy o około USD 1215 billion, zwiększając presję na rachunek obrotów bieżących i kurs rupii. W poprzedniej sesji waluta zakończyła dzień spadkiem o 34 paise na poziomie 95.08, przy niewielkich zwyżkach na lokalnym rynku akcji i netto sprzedaży akcji przez inwestorów zagranicznych.