Gwałtowny wzrost inwestycji w AI przez pięciu największych hyperskalerów podnosi postrzegane ryzyko kredytowe ich zadłużenia. Średnia rentowność obligacji tych firm z terminem wykupu w 2035 r. wzrosła do 5.7%, a spread względem 10year US Treasury poszerzył się do 1.05 pkt proc., z 0.44 pkt proc. rok wcześniej, wynika z danych LSEG. Rosną też koszty CDS dla Oracle i Alphabet, podczas gdy rentowności amerykańskich obligacji skarbowych doszły do najwyższych poziomów od 2007 r. W efekcie coraz wyższe rentowności mogą poprawiać atrakcyjność obligacji spółek technologicznych względem ich akcji.

Amerykański detalista Target podniósł całoroczną prognozę zysków po odnotowaniu silnej sprzedaży. Kurs akcji spółki wzrósł o 6%. Ruch ten wskazuje na utrzymującą się odporność popytu konsumenckiego oraz poprawę efektywności operacyjnej firmy, co skłoniło rynek do bardziej pozytywnej wyceny sektora handlu detalicznego.

W porannym handlu 19 sierpnia kontrakty terminowe na złoto i srebro na MCX spadały, ponieważ wzrost cen ropy po impasie w rozmowach USA–Iran wzmocnił oczekiwania na podwyżki stóp procentowych w USA. Październikowe kontrakty na złoto zniżkowały o 0,03%, a wrześniowe na srebro o 0,93%. Brent kontynuował wzrosty czwartą sesję z rzędu, utrzymując się w okolicach 92 USD za baryłkę po wypowiedziach Donalda Trumpa o braku negocjacji z Iranem i o tym, że cieśnina Ormuz pozostaje otwarta.

Patanjali Foods Limited opublikowała wyniki za pierwszy kwartał fiskalny, w którym zysk netto wzrósł rok do roku o 86%, a przychody osiągnęły rekordowy poziom. Akcje spółki mają znaleźć się w poniedziałek w centrum zainteresowania rynku. Dynamika zysku netto wyniosła 86% r/r, a przychody pobiły dotychczasowy rekord. Silny wzrost rentowności i rekordowe przychody podkreślają kondycję operacyjną spółki, a inwestorzy reagują na te informacje pozytywnie.

Wczesna inwestycja Alphabet w SpaceX gwałtownie zyskała na wartości po debiucie giełdowym spółki. Alphabet zainwestował 9 mld USD w 2015 r., a po IPO SpaceX w czerwcu przy wycenie 86 mld USD stał się jej największym pojedynczym instytucjonalnym akcjonariuszem. Na koniec czerwca pakiet Alphabet był wyceniany na ok. 94 mld USD, a przy kursie z czwartku na ok. 77,9 mld USD — co odpowiada 86,5-krotności pierwotnej inwestycji. Dane te wynikają z analizy Reutersa opartej na publicznie dostępnych kwartalnych raportach.

W sierpniu ceny złota umocniły się łącznie o 9%. Wzrost wspierało dalsze osłabienie indeksu dolara, co zwiększyło atrakcyjność kruszcu wycenianego w USD dla posiadaczy innych walut. Popyt podbiły też rosnące oczekiwania, że amerykański System Rezerwy Federalnej może złagodzić politykę pieniężną, co obniżyło koszt utraconych korzyści z utrzymywania nieoprocentowanego aktywa, jakim jest złoto.

Złoto spadło w czwartek pod presją danych wskazujących na wyraźniejsze od oczekiwań wyhamowanie inflacji hurtowej w USA w lipcu, czemu sprzyjały niższe koszty energii i żywności. Kruszec zniżkował chwilowo o 1.5% do 4,343.91 USD za uncję, schodząc poniżej poziomu 4,400 USD. Rynki pieniężne wyceniają obecnie mniej niż 40% prawdopodobieństwa wrześniowej podwyżki stóp przez Fed, co osłabia argument o złocie jako zabezpieczeniu przed inflacją. Srebro również spadło, o 1.4% do 64.42 USD za uncję.

Akcje ASX podskoczyły o 9%, notując największy jednodniowy wzrost od marca 2020 r., po tym jak operator australijskiej giełdy przedstawił optymistyczne perspektywy dla rynku nowych notowań. W ciągu 12 miesięcy do czerwca na giełdzie zadebiutowało 100 podmiotów, co oznacza wzrost o 45% rok do roku. Jednocześnie zysk netto spadł o 3,5% do 4,849 mld AUD, poniżej oczekiwań analityków, przy wzroście łącznych kosztów o 21%. Spółka zapowiedziała też wydatki w roku finansowym 2027 na poziomie 1,7–1,9 mld AUD oraz ogłosiła dywidendę końcową 1,047 AUD, niższą niż rok wcześniej.

Indyjska spółka Solar Industries opublikowała wyniki za pierwszy kwartał, w których zysk netto wzrósł o 92,6% rok do roku do 653 crore ₹. Przychody zwiększyły się o 70,3%.