Globalny operator rynków Cboe uruchomił swoje pierwsze produkty na rynkach predykcyjnych, odpowiadając na popyt konsumentów w szybko rosnącym segmencie. Oferta obejmuje binarne kontrakty opcyjne oparte na indeksie Mini-S&P 500. Spółka zapowiedziała też, że w nadchodzących miesiącach udostępni kontrakty na platformach kolejnych brokerów detalicznych.

SpaceX Elona Muska celuje w budowę orbitalnych centrów danych dla AI po IPO, które pozyskało $85.7 billion i wyniosło wycenę spółki do poziomów liczonych w trillionach. Zwolennicy wskazują, że problemy inżynieryjne są stopniowo rozwiązywane, a rosnące ograniczenia dla centrów danych na Ziemi mogą w dłuższym horyzoncie wzmocnić argumenty za rozwiązaniami kosmicznymi. Jednocześnie ekonomiczna opłacalność tej koncepcji wciąż jest kwestionowana, mimo że koszty wynoszenia ładunków mają z czasem spadać.

Jak wynika z najnowszej noty JPMorgan, udział układów AI — zwłaszcza GPU — w nakładach inwestycyjnych centrów danych ma wzrosnąć z ok. 50% obecnie do 60% w 2030 r. Powodem ma być krótszy cykl życia GPU (3–5 lat) w porównaniu z infrastrukturą, której elementy mogą działać przez dekady. Bank zakłada też ponad 3 bln USD finansowania dla chipów AI w najbliższych pięciu latach oraz wzrost wydatków na krzem do ok. 800 mld USD w ciągu czterech lat, z 340 mld USD w 2026 r. JPMorgan szacuje, że w tym roku Nvidia wyśle 8,9 mln GPU, a spółka podała, że jej przychody w FY Q1 wyniosły 81,6 mld USD, co oznacza wzrost o 85% rok do roku.

W środę ostra retoryka przewodniczącego Fed Kevina Warsha na temat inflacji odbiła się szerokim echem na rynkach finansowych. Traderzy zaczęli zakładać, że bank centralny może rozpocząć podwyżki stóp procentowych już za kilka miesięcy.

W czwartek kilka banków inwestycyjnych jednocześnie opublikowało rekomendacje „kupuj”, koncentrując się na tematach związanych z AI. Rosenblatt podniósł cenę docelową dla Micron do 1 200 USD z 600 USD, a KeyBanc zwiększył cenę docelową dla Marvell do 385 USD z 260 USD. Loop i Oppenheimer utrzymały rekomendacje „kupuj” dla Palantir, wskazując na wartość jego platformy przemysłowej AI. Arete oraz Oppenheimer rozpoczęły pokrycie SpaceX, wystawiając odpowiednio rekomendację „kupuj” i „outperform”.

Donald Trump napisał w serwisie Truth Social, że Intel zawarł z Apple porozumienie dotyczące projektowania i produkcji chipów w Stanach Zjednoczonych, co podbiło kurs Intela w handlu przedsesyjnym o niemal 9%. W ślad za tym umocniły się też inne spółki z sektora półprzewodników: Marvell Technology zyskał niemal 7%, a Lam Research i Applied Materials wzrosły o ok. 5%. Na plusie były również spółki pamięci: Western Digital wzrósł o 5,6%, a Micron Technology i Sandisk o ok. 4%. W tekście wskazano też na wzrosty akcji operatorów rejsów po spadku cen ropy, bez podania skali zmian, oraz na spadek SpaceX jako techniczną korektę po wcześniejszym silnym rajdzie, bez nowych impulsów fundamentalnych.

JPMorgan ocenia, że import ropy naftowej do Chin zacznie się odbudowywać od sierpnia po spadku w maju do 7.8 mbd i utrzymaniu w czerwcu w pobliżu 8 mbd. Bank wskazuje, że cofnięcie było związane m.in. z uwalnianiem zapasów oraz zakłóceniami wywołanymi konfliktem na Bliskim Wschodzie. Według JPMorgan około 3 mbd spadku popytu ma charakter przejściowy, wraz z odbudową rezerw i poprawą popytu w sektorze chemicznym. Jednocześnie, jeśli Pekin zniesie zakaz eksportu paliw rafinowanych, wysyłki mogą wzrosnąć o 88%–160% względem poziomów z pierwszego półrocza, co mogłoby dodatkowo zacieśnić globalny bilans ropy.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) w raporcie miesięcznym prognozuje, że po zawarciu porozumienia o zawieszeniu broni między USA i Iranem światowa podaż ropy w 2025 r. wzrośnie do 110.3百万桶/日, co ma oznaczać wyraźną nadwyżkę. Kontrakty terminowe na Brent z dostawą w sierpniu spadły o 1.13% do 78.65美元/桶, a na WTI z dostawą w lipcu zniżkowały o 1.26% do 75.82美元/桶. IEA podkreśliła, że jest to „pierwsza ocena bilansu podaży i popytu na 2027 r.”, i wskazała, że „w przyszłym roku pojawi się znacząca nadwyżka podaży”.

Selekcja CNBC pokazuje, że około jedna czwarta spółek finansowych z S&P 500 (20 z 76) znajduje się mniej niż 10% od 52-tygodniowych maksimów, choć od ponad 100 dni nie ustanowiły nowych szczytów; w grupie są m.in. JPMorgan Chase, Bank of America, Chubb i Travelers. W środę ETF Invesco KBW Bank (KBWB) ustanowił najwyższy poziom od startu w 2011 r., a JPMorgan Chase i Bank of America po raz pierwszy od początku stycznia sięgnęły intraday po historyczne maksima. Zdaniem instytucji odbudowa aktywności na rynkach kapitałowych (IPO i fuzje oraz przejęcia) podnosi przychody prowizyjne, a w warunkach „bear flattening” bankowe fundamenty pozostają odporne.