Finanse zdecentralizowane (DeFi) stały się jednym z najważniejszych osiągnięć w przestrzeni kryptowalut, oferując alternatywę dla tradycyjnych systemów finansowych. Zbudowane na publicznych blockchainach, DeFi umożliwia użytkownikom dostęp do narzędzi finansowych, takich jak handel, pożyczki i generowanie zysków, bez polegania na bankach lub scentralizowanych platformach.
W tym przewodniku szczegółowo omówimy, czym jest DeFi, jak działa i jak zacząć korzystać z różnych typów protokołów on-chain, aby zarabiać, pożyczać i uczestniczyć w przyszłości finansów.
Czym jest finanse zdecentralizowane (DeFi)?
Finanse zdecentralizowane (DeFi) to oparty na blockchainie system finansowy, który zastępuje banki, brokerów i innych tradycyjnych pośredników smart contractami. Są to samowykonujące się programy, które działają na publicznych blockchainach, takich jak Ethereum i Solana, umożliwiając użytkownikom pożyczanie, zaciąganie pożyczek, handel i generowanie zysków bez konieczności uzyskiwania zgody scentralizowanych instytucji.
DeFi otwiera dostęp do usług finansowych dla każdego, kto ma połączenie z Internetem. Nie ma kontroli kredytowej, formalności ani bramkarzy. Użytkownicy zachowują pełną kontrolę nad swoimi aktywami i wchodzą w interakcje bezpośrednio z zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps), które automatyzują procesy finansowe w bezpieczny i przejrzysty sposób.
TVL w protokołach DeFi osiągnął najwyższy poziom od trzech lat w lipcu 2025 r. | Źródło: DefiLlama
Sektor ten doświadczył gwałtownego wzrostu w 2025 roku. Według Coindesk, całkowita zablokowana wartość (TVL) w protokołach DeFi osiągnęła w lipcu trzyletni szczyt w wysokości 153 miliardów dolarów, napędzany 60% wzrostem Ethereum i rosnącym udziałem instytucjonalnym. Główni gracze również coraz bardziej interesują się DeFi. BlackRock dąży do uruchomienia Ethereum staking ETF, a rosnąca liczba firm wdraża kryptowaluty jako aktywa rezerwowe, takie jak skarbiec ETH i skarbiec BNB, oraz stablecoiny na platformach DeFi w celu generowania zysków. Ponad 14 milionów unikalnych portfeli jest obecnie zaangażowanych w DeFi, przy czym Ethereum utrzymuje 59,5% udziału w rynku. Solana wzrosła do 9,3 miliarda dolarów w TVL, umacniając swoją pozycję głównego konkurenta. VanEck przewiduje, że TVL DeFi może przekroczyć 200 miliardów dolarów do końca 2025 r., napędzany wzrostem zdecentralizowanych giełd, rozszerzeniem dostępu do finansów i ciągłym przechodzeniem na pozbawioną uprawnień infrastrukturę finansową on-chain.
8 głównych typów aplikacji DeFi i ich funkcje
Ekosystem DeFi składa się z wielu różnych aplikacji, z których każda została zaprojektowana w celu pełnienia określonej funkcji finansowej bez potrzeby stosowania tradycyjnych pośredników. Od zdecentralizowanych giełd po protokoły stakingowe, platformy te stanowią podstawę finansów on-chain. Poniżej przedstawiono 8 najczęściej używanych typów aplikacji DeFi, ich działanie i to, co sprawia, że są one niezbędne w dzisiejszej zdecentralizowanej gospodarce.
1. Zdecentralizowane giełdy (DEX)
TVL dla zdecentralizowanych giełd (DEX) | Źródło: DefiLlama
Jak działają: Umożliwiają bezpośredni handel kryptowalutami z innymi użytkownikami bez scentralizowanych pośredników.
Zdecentralizowane giełdy (DEX) zrewolucjonizowały handel kryptowalutami, eliminując pośredników i umożliwiając bezpośrednie transakcje peer-to-peer za pośrednictwem smart kontraktów. Zamiast polegać na tradycyjnych księgach zleceń zarządzanych przez scentralizowane podmioty, giełdy DEX wykorzystują Automated Market Makers (AMM) i pule płynności, w których użytkownicy wpłacają pary kryptowalut, aby ułatwić handel, a następnie otrzymują opłaty z każdej transakcji, która ma miejsce w ich puli.
Krajobraz giełd DEX pojawił się w 2018 roku wraz z wczesnymi protokołami, ale tak naprawdę eksplodował w "lecie DeFi" w 2020 roku, kiedy całkowita wartość zablokowana we wszystkich giełdach DEX wzrosła z niecałego 1 miliarda dolarów do ponad 20 miliardów dolarów. Użytkownicy czerpią korzyści z pełnej kontroli nad swoimi aktywami, braku wymogów KYC, odporności na cenzurę i możliwości natychmiastowego handlu nowo wprowadzonymi tokenami bez czekania na ich notowanie na scentralizowanych giełdach.
Jakie są wiodące platformy DEX?
• Uniswap (Ethereum): Uniswap (UNI) był pionierem modelu AMM w 2018 roku i pozostaje dominującą giełdą DEX z dożywotnim wolumenem obrotu przekraczającym 1,2 biliona dolarów, wprowadzając innowacje, takie jak skoncentrowana płynność i zarządzanie za pośrednictwem tokenów UNI. Protokół działa na wielu blockchainach, w tym w sieci głównej Ethereum, Polygon i Arbitrum, ustanawiając standard dla zdecentralizowanych interfejsów handlowych.
• Curve Finance (Ethereum, Polygon): Uruchomiona w 2020 roku, zoptymalizowana specjalnie do handlu stablecoinami, Curve (CRV) wykorzystuje wyrafinowane krzywe obligacji, aby zminimalizować poślizg i zmaksymalizować wydajność swapów aktywów o podobnej wartości. Platforma stała się niezbędną infrastrukturą dla płynności stablecoinów, przetwarzając miliardy dolarów tygodniowo, jednocześnie oferując nagrody w postaci tokenów CRV dostawcom płynności.
• PancakeSwap (BNB Chain): Zbudowana na Binance Smart Chain, PancakeSwap (CAKE) wyłoniła się jako wiodąca giełda DEX do transakcji o niższych kosztach poza Ethereum, łącząc funkcjonalność AMM z możliwościami Yield Farmingu i funkcjami loterii, które przyciągnęły miliony użytkowników szukających przystępnego cenowo dostępu do DeFi.
2. Protokoły pożyczkowe (Lending Protocols)
TVL dla protokołów pożyczkowych | Źródło: DefiLlama
Jak to działa: Zarabiaj odsetki, pożyczając swoje krypto lub pożyczając aktywa, używając swoich posiadanych aktywów jako zabezpieczenia.
Protokoły pożyczkowe DeFi przekształciły tradycyjne finanse, tworząc rynki pieniężne bez zezwoleń, na których każdy może pożyczać kryptowaluty, aby zarabiać odsetki, lub pożyczać aktywa, używając cyfrowego zabezpieczenia. Protokoły te działają za pomocą Smart Contractów, które automatycznie zarządzają stopami procentowymi w oparciu o dynamikę podaży i popytu, a pożyczkodawcy zarabiają odsetki od pożyczkobiorców, którzy płacą opłaty za dostęp do płynności.
Sektor pożyczek stał się drugą co do wielkości kategorią DeFi pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), osiągając szczyty ponad 30 miliardów dolarów podczas boomu DeFi w 2021 roku i ustanawiając zrównoważone zyski dla posiadaczy kryptowalut. Użytkownicy korzystają z wyższych stóp procentowych niż w tradycyjnych kontach oszczędnościowych, uzyskują natychmiastową płynność bez konieczności sprzedaży swoich aktywów i uczestniczą w globalnym systemie finansowym, który działa nieprzerwanie bez ludzkich gwarantów lub długotrwałych procesów zatwierdzania.
Popularne platformy pożyczkowe DeFi
• Aave (Ethereum, Polygon, Avalanche): Uruchomiony w 2020 roku jako rebranding ETHLend, Aave (AAVE) był pionierem innowacyjnych funkcji, takich jak pożyczki Flash Loans i zmienne stopy procentowe, utrzymując obecnie ponad 10 miliardów dolarów całkowitej wartości zablokowanej w wielu sieciach. Protokół wprowadził koncepcję pożyczek Flash Loans z niedostatecznym zabezpieczeniem i oferuje pożyczkobiorcom zarówno stałe, jak i zmienne opcje stóp procentowych.
• Compound (Ethereum): Jeden z najwcześniejszych protokołów pożyczkowych DeFi, uruchomiony w 2018 roku, Compound (COMP) spopularyzował algorytmiczne stopy procentowe i tokeny zarządzania poprzez dystrybucję COMP, ustanawiając podstawy dla nowoczesnych mechanizmów pożyczkowych DeFi. Prosty, ale skuteczny system cToken protokołu stał się szablonem dla licznych protokołów pożyczkowych, które pojawiły się później.
• MakerDAO/ Sky (Ethereum): Stworzony w 2017 roku jako najstarszy protokół pożyczkowy DeFi, MakerDAO (MKR) umożliwia użytkownikom wybijanie stablecoinów DAI poprzez deponowanie ETH i innych zabezpieczeń, będąc pionierem koncepcji zdecentralizowanych stablecoinów i utrzymując miliardy zablokowanej wartości podczas recesji gospodarczych.
3. Protokoły Liquid Staking
TVL dla protokołów Liquid Staking | Źródło: DefiLlama
Jak to działa: Zarabiaj nagrody za staking, jednocześnie utrzymując swoje tokeny płynne i możliwe do wykorzystania w innych protokołach DeFi.
Liquid staking pojawił się jako rozwiązanie problemu płynności nieodłącznie związanego z sieciami blockchain typu Proof-of-Stake, w których użytkownicy tradycyjnie musieli blokować swoje tokeny na dłuższe okresy, aby zdobywać nagrody za staking. Protokoły te umożliwiają posiadaczom kryptowalut stakowanie swoich aktywów, jednocześnie otrzymując tokeny liquid staking (LST), które automatycznie zarabiają nagrody za staking i mogą być swobodnie handlowane, wykorzystywane jako zabezpieczenie lub wdrażane w innych protokołach DeFi.
Sektor liquid stakingu eksplodował po przejściu Ethereum na Proof-of-Stake we wrześniu 2022 roku, rosnąc z prawie zera do ponad 50 miliardów dolarów wartości całkowitej zablokowanej (TVL), ponieważ stakerzy starali się zmaksymalizować efektywność kapitału. Użytkownicy czerpią korzyści z pasywnego zarabiania nagród za staking przy jednoczesnym zachowaniu płynności, eliminując długie okresy odblokowywania typowe dla stakingu natywnego i kapitalizując swoje zyski poprzez dodatkowe strategie DeFi.
Wiodące platformy liquid stakingu
• Lido (Ethereum, Solana, Polygon): Uruchomiony w grudniu 2020 roku, Lido (LDO) stał się dominującym dostawcą liquid stakingu, oferując tokeny stETH, które utrzymują płynność, jednocześnie zarabiając nagrody za staking na Ethereum. Protokół działa na wielu łańcuchach i urósł do ponad 30 miliardów dolarów zablokowanych aktywów.
• Jito (Solana): Zbudowany specjalnie dla wysokowydajnego blockchaina Solana, Jito (JTO) oferuje liquid staking z dodatkowymi nagrodami MEV poprzez swoją sieć walidatorów. Protokół stał się wiodącym rozwiązaniem liquid stakingu na Solanie z tokenem jitoSOL.
• Rocket Pool (Ethereum): Działający od 2021 roku jako w pełni zdecentralizowana alternatywa, Rocket Pool (RPL) pozwala każdemu uruchomić węzły walidatorów z zaledwie 16 ETH, jednocześnie dystrybuując tokeny rETH do stakerów. Architektura protokołu bez zaufania przyciąga użytkowników, którzy priorytetowo traktują decentralizację.
Czytaj więcej: Jakie są czołowe protokoły liquid stakingu, na które warto zwrócić uwagę w 2025 roku?
4. Protokoły Restakingu
TVL dla protokołów restakingowych | Źródło: DeFiLlama
Jak to działa: Wykorzystaj swoje już stakowane tokeny do zabezpieczania dodatkowych sieci i zdobywania dodatkowych nagród.
Restaking reprezentuje kolejną ewolucję efektywności kapitałowej dla stakowanych aktywów, umożliwiając użytkownikom ponowne wykorzystanie tokenów liquid staking do zabezpieczania dodatkowych sieci i aplikacji poza podstawowym blockchainem. Ta innowacyjna koncepcja pozwala na jednoczesne walidowanie przez już stakowane ETH wschodzących protokołów, takich jak rollupy i warstwy dostępności danych, co pozwala na zdobywanie dodatkowych nagród oprócz podstawowych dochodów ze stakingu bez konieczności dodatkowego kapitału.
Ekosystem restakingu zyskał znaczący rozmach w 2023 roku wraz z wprowadzeniem mainnetu EigenLayer, tworząc nową kategorię, która szybko zgromadziła miliardy w depozytach, ponieważ użytkownicy dążyli do zwiększenia swoich dochodów ze stakingu. Użytkownicy czerpią korzyści z poprawionych zwrotów bez dodatkowych wymagań kapitałowych, wspierając bezpieczeństwo nowych, obiecujących protokołów i utrzymując płynność poprzez tokeny liquid restaking (LRT), które mogą być wykorzystane w całym DeFi.
Główne platformy restakingu
• EigenLayer (Ethereum): EigenLayer (EIGEN) był pionierem koncepcji restakingu w 2023 roku, umożliwiając stakowanemu ETH zabezpieczanie protokołów zewnętrznych, zwanych aktywnie walidowanymi usługami (AVS). Innowacyjne podejście protokołu do "bezpieczeństwa kryptograficzno-ekonomicznego" przyciągnęło miliardy w aktywach restakingowych.
• Ether.fi (Ethereum): Ether.fi (ETHFI) został uruchomiony jako protokół liquid restaking, który upraszcza proces restakingu poprzez przyjazne dla użytkownika interfejsy i zautomatyzowane zarządzanie strategiami. Platforma łączy liquid staking z możliwościami restakingu w jednym, usprawnionym interfejsie.
• Renzo (Ethereum): Renzo (REZ) działa jako protokół liquid restaking, skupiający się na optymalizacji zwrotów w wielu możliwościach AVS, przy jednoczesnym zachowaniu solidnych praktyk bezpieczeństwa. Protokół kładzie nacisk na edukację użytkowników i zarządzanie ryzykiem dla nowicjuszy w restakingu.
5. Yield Farming i wydobycie płynności (Liquidity Mining)
TVL dla protokołów Yield Farming | Źródło: DefiLlama
Jak to działa: Maksymalizacja zwrotów poprzez przenoszenie aktywów między protokołami i dostarczanie płynności w zamian za tokeny-nagrody.
Yield farming i liquidity mining pojawiły się podczas „lata DeFi” w 2020 roku, kiedy protokoły zaczęły nagradzać użytkowników tokenami za dostarczanie płynności i angażowanie się w ich platformy. Yield farming polega na strategicznym przenoszeniu aktywów kryptowalutowych między różnymi protokołami DeFi w celu uzyskania najwyższych dostępnych zwrotów, a zautomatyzowane platformy, takie jak Yearn Finance, zajmują się optymalizacją zwrotów w wielu obszarach.
Ta innowacja wywołała gwałtowny wzrost całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w DeFi z 1 miliarda USD do ponad 100 miliardów USD w latach 2020-2021, ponieważ rolnicy wydajności poszukiwali coraz bardziej wyrafinowanych możliwości w wielu sieciach. Użytkownicy czerpią korzyści z potencjalnie wysokich zysków na swoich aktywach kryptowalutowych, wczesnego dostępu do obiecujących tokenów protokołów i możliwości uczestniczenia w zarządzaniu swoimi ulubionymi platformami, chociaż muszą radzić sobie ze złożonymi strategiami i ryzykiem związanym ze smart kontraktami.
Najlepsze platformy do yield farmingu
• Yearn Finance (Ethereum): Stworzona przez Andre Cronje w 2020 roku, Yearn (YFI) była pionierem zautomatyzowanego yield farmingu dzięki systemowi „skarbców”, który automatycznie alokuje fundusze użytkowników do najbardziej dochodowych możliwości. Token zarządzania YFI stał się jednym z najcenniejszych aktywów DeFi, pomimo braku premine’u lub alokacji dla założycieli.
• Convex Finance (Ethereum): Zbudowany specjalnie w celu optymalizacji zwrotów z Curve Finance, Convex (CVX) umożliwia użytkownikom stakowanie tokenów Curve LP w celu uzyskania zwiększonych nagród CRV oraz tokenów CVX. Protokół stał się istotną infrastrukturą dla użytkowników Curve, którzy dążą do maksymalizacji swoich zwrotów bez konieczności zarządzania zablokowanymi pozycjami do głosowania.
6. Protokoły derywacyjne
TVL protokołów derywacyjnych | Źródło: DefiLlama
Jak to działa: Handel pozycjami lewarowanymi i zabezpieczanie ryzyka za pomocą kontraktów opartych na cenach aktywów bazowych.
Derywatywy DeFi wprowadziły wyrafinowane narzędzia handlowe do zdecentralizowanych finansów, umożliwiając użytkownikom handel kontraktami opartymi na wartościach aktywów bazowych bez faktycznego ich posiadania. Te protokoły replikują tradycyjne derywatywy finansowe za pośrednictwem smart kontraktów, które automatycznie wykonują transakcje, zarządzają zabezpieczeniami i rozliczają pozycje, a niektóre platformy pozwalają użytkownikom dostarczać płynność i zarabiać opłaty z tytułu aktywności handlowej.
Sektor derywatywów zyskał znaczącą popularność w latach 2021-2022, ponieważ inwestorzy poszukiwali bardziej efektywnych kapitałowo sposobów na uzyskanie ekspozycji na aktywa kryptowalutowe, a niektóre platformy przetwarzały miliardy dolarów miesięcznego wolumenu obrotu. Użytkownicy korzystają ze zwiększonej efektywności kapitałowej, co pozwala na większe pozycje przy mniejszym kapitale, możliwości zabezpieczenia istniejących aktywów kryptowalutowych przed spadkami rynkowymi oraz dostępu do handlu 24/7 bez ograniczeń geograficznych.
Wiodące platformy derywatów On-Chain
• Hyperliquid (Hyperliquid): Hyperliquid (HYPE) został uruchomiony w 2023 roku jako wysokowydajna giełda derywatów zbudowana na własnym blockchainie, zoptymalizowana pod kątem szybkości handlu i niskich opóźnień. Platforma oferuje wieczyste kontrakty terminowe z głęboką płynnością i szybko zyskała popularność wśród profesjonalnych traderów. Czytaj więcej: Czym jest zdecentralizowana giełda kontraktów wieczystych (DEX) Hyperliquid (HYPE) i jak działa?
• dYdX (Ethereum, StarkEx): dYdX (DYDX) to jedna z pierwszych dużych platform derywatów DeFi, uruchomiona w 2019 roku, która oferuje handel wieczystymi kontraktami terminowymi z dźwignią do 20x. Platforma przetworzyła ponad 1 bilion USD łącznego wolumenu obrotu i migrowała na własny blockchain w 2023 roku.
• Synthetix (Ethereum, Optimism): Działająca od 2018 roku, Synthetix (SNX) pozwala użytkownikom tworzyć syntetyczne aktywa (Synths), które śledzą ceny aktywów w świecie rzeczywistym za pośrednictwem systemu zabezpieczeń SNX. Mechanizm puli długu platformy tworzy unikalny model ekonomiczny do tworzenia aktywów syntetycznych.
• MYX Finance (BNB Chain): MYX został zbudowany na BNB Chain, aby oferować niedrogi handel wieczysty z dźwignią do 100x na parach kryptowalutowych. Protokół koncentruje się na dostarczaniu dostępnego handlu derywatami z minimalnymi opłatami dla użytkowników detalicznych.
7. Stablecoiny z zyskiem
Kapitalizacja rynkowa stablecoinów z zyskiem | Źródło: Pendle
Jak działają: Wystarczy trzymać stablecoiny powiązane z dolarem, które automatycznie generują zyski, jednocześnie zachowując swoją wartość.
Stablecoiny z zyskiem stanowią ewolucję tradycyjnych stablecoinów, utrzymując powiązanie z dolarem, jednocześnie automatycznie generując pasywny dochód poprzez różne mechanizmy, w tym stopy oszczędności i inwestycje w aktywa w świecie rzeczywistym. Te innowacyjne tokeny rozwiązują problem kosztów alternatywnych utrzymywania aktywów będących ekwiwalentami pieniężnymi w DeFi poprzez generowanie zysków bez utraty stabilności. Użytkownicy muszą jedynie trzymać lub deponować swoje stablecoiny, aby czerpać korzyści z generowania zysków.
Sektor generujących zyski stablecoinów stał się widoczny w latach 2022-2023, gdy protokoły dążyły do oferowania konkurencyjnych zysków w obliczu rosnących tradycyjnych stóp procentowych. Niektóre platformy zarządzają aktywami o wartości miliardów i oferują zyski, które konkurują z tradycyjnymi kontami oszczędnościowymi lub je przewyższają. Użytkownicy czerpią korzyści z pasywnego dochodu na posiadanych stablecoinach, zachowując pełną kompatybilność z DeFi do użytku w protokołach pożyczkowych i handlowych, a także uzyskują dostęp do profesjonalnie zarządzanych strategii zysku bez aktywnego zarządzania portfelem.
Wiodące platformy stablecoinów generujących zyski
• Sky (MakerDAO) - USDS/sUSDS (Ethereum): Ewoluując z oryginalnego protokołu MakerDAO uruchomionego w 2017 roku, USDS od Sky to następca DAI z ulepszonymi funkcjami zysku poprzez sUSDS. Protokół oferuje około 4,5% APY z inwestycji w aktywa świata rzeczywistego, jednocześnie utrzymując model bezpieczeństwa z nadmiernym zabezpieczeniem.
• Ethena - USDe/sUSDe (Ethereum): Uruchomiona w 2023 roku z innowacyjnym podejściem do syntetycznych stablecoinów, Ethena (ENA) utrzymuje powiązanie USDe z dolarem poprzez strategie hedgingu delta-neutral. Protokół sUSDe generuje zmienne zyski z arbitrażu stopy finansowania i przyciągnął znaczną uwagę dzięki swoim wyrafinowanym strategiom handlowym.
8. Bitcoin DeFi (BTCFi)
TVL BTC w DeFi | Źródło: DefiLlama
Jak działają: Wykorzystanie Bitcoin w protokołach DeFi do stakowania, pożyczek i generowania zysku przy jednoczesnym zachowaniu ekspozycji na Bitcoin.
Bitcoin DeFi reprezentuje wschodzący ekosystem zdecentralizowanych finansów zbudowany specjalnie dla Bitcoin, umożliwiając użytkownikom zarabianie na swoich posiadanych BTC bez konieczności konwertowania ich na inne kryptowaluty. Protokoły BTCFi wykorzystują innowacyjne podejścia, takie jak płynne stakowanie Bitcoin, opakowany Bitcoin w sieciach warstwy 2 oraz pożyczki zabezpieczone Bitcoinem, aby odblokować funkcjonalność DeFi dla największej kryptowaluty na świecie. Te rozwiązania adresują tradycyjnie ograniczone możliwości DeFi Bitcoin, jednocześnie zachowując bezpieczeństwo i propozycję wartości, które czynią BTC atrakcyjnym dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.
BTCFi doświadczyło gwałtownego wzrostu w 2024 roku, a całkowita zablokowana wartość (TVL) wzrosła o ponad 2000% do 6,5 miliarda dolarów, co oznacza „rok przełomu” Bitcoina w zdecentralizowanych finansach. Sektor zyskał znaczny impet dzięki rozwojowi protokołów stakowania Bitcoin, zwłaszcza po przejściu Bitcoin na wsparcie bardziej wyrafinowanych funkcji smart kontraktów. Użytkownicy czerpią korzyści z zarabiania na posiadanych Bitcoinach, dostępu do instytucjonalnych produktów pożyczkowych w Bitcoinie oraz uczestnictwa w natywnym stakowaniu Bitcoin, jednocześnie zachowując ekspozycję na aprecjację ceny BTC i jego właściwości jako rezerwy wartości.
Wiodące platformy Bitcoin DeFi
• Babylon (Bitcoin): Uruchomiony w 2024 roku jako pionierski protokół do stakowania Bitcoin, Babylon (BABY) kontroluje ponad 80% całkowitej zablokowanej wartości (TVL) BTCFi, a jego TVL wzrósł o 222%, z 1,61 mld USD do ponad 5,2 mld USD do grudnia 2024 r. Protokół po raz pierwszy w historii kryptowalut wprowadził natywny staking Bitcoin, umożliwiając użytkownikom zabezpieczanie sieci proof-of-stake za pomocą swoich Bitcoinów.
Czytaj więcej: Czym jest protokół Babylon? Kompletny przewodnik po stakingu Bitcoin i Airdropie tokena BABY
• Solv Protocol (Bitcoin): Działając jako platforma do stakowania płynności i zarabiania na Bitcoinie, Solv Protocol (SOLV) umożliwia instytucjonalne rozwiązania do stakowania Bitcoin za pomocą tokenów płynnego stakowania (LST). Platforma koncentruje się na dostarczaniu profesjonalnych produktów do zarabiania na Bitcoinie, przy jednoczesnym zachowaniu zgodności z przepisami i instytucjonalnymi standardami bezpieczeństwa.
• BounceBit (Bitcoin): Zbudowany jako protokół infrastruktury restakingu Bitcoin, BounceBit (BB) łączy bezpieczeństwo Bitcoin z dodatkowymi możliwościami zarabiania dzięki mechanizmom restakingu. Protokół umożliwia posiadaczom Bitcoinów uzyskanie zwiększonych zysków poprzez zabezpieczanie wielu sieci, przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na BTC dzięki innowacyjnym strategiom restakingu.
Czytaj więcej: Czym jest BTCFi (Bitcoin DeFi) i które najlepsze projekty warto obserwować w 2025 roku?
Jak zacząć przygodę z DeFi?
Rozpoczęcie przygody z DeFi jest łatwiejsze niż myślisz. Nie musisz być programistą. Dzięki kilku narzędziom i podstawowym środkom ostrożności możesz zacząć korzystać z DeFi z pewnością siebie. Rozsądnie jest zaczynać od małych kwot, trzymać się niezawodnych platform i zawsze brać pod uwagę opłaty za gas, zwłaszcza na Ethereum. W miarę postępów, zachowaj ciekawość i bądź na bieżąco. Przestrzeń DeFi porusza się szybko, a nowe możliwości pojawiają się nieustannie. Oto jak zacząć:
Krok 1: Załóż portfel Web3
Zainstaluj portfel Web3, który obsługuje blockchain, którego chcesz używać. Na przykład, możesz użyć MetaMask dla Ethereum, Phantom dla Solana lub Trust Wallet (lub niestandardowo skonfigurowanego MetaMask) dla BNB Chain. Twój portfel działa jako cyfrowa tożsamość i konto bankowe. Przechowuje Twoje kryptowaluty i pozwala na bezpośrednie łączenie się z platformami DeFi z przeglądarki lub urządzenia mobilnego.
Krok 2: Kup kryptowaluty
Użyj zaufanej scentralizowanej giełdy, takiej jak BingX, aby kupić ETH, SOL lub stablecoiny, takie jak USDC, za pośrednictwem Rynku Spot BingX. Są to główne aktywa używane na większości platform DeFi. Warto kupić trochę więcej, aby pokryć opłaty transakcyjne, które różnią się w zależności od sieci blockchain.
BingX AI zapewnia również analizę rynku, która pomaga zidentyfikować lepsze punkty wejścia na podstawie trendów w czasie rzeczywistym i aktywności tokenów, co ułatwia planowanie pierwszej transakcji DeFi z większą pewnością.
Czytaj więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Źródło: Analiza rynku ETH/USDT przy użyciu BingX AI
Krok 3: Połącz i eksploruj
Po skonfigurowaniu i zasileniu portfela możesz zacząć odkrywać platformy DeFi. Od handlu i pożyczek po staking i yield farming, dostępny jest szeroki wachlarz usług. Najpopularniejsze rodzaje DeFi omówimy w następnej sekcji.
Kluczowe ryzyka i kwestie do rozważenia przed użyciem DeFi na blockchainach
Chociaż DeFi oferuje otwarty dostęp i wyższe zyski, wiąże się również z istotnymi zagrożeniami, które każdy użytkownik powinien zrozumieć przed rozpoczęciem.
1. Podatności Smart Contractów: Większość protokołów DeFi opiera się na złożonych Smart Contractach. Jeśli kod zawiera błędy lub zostanie wykorzystany, środki mogą zostać utracone. Nawet audytowane platformy, takie jak Compound i Curve, doświadczyły w przeszłości poważnych exploitów.
2. Zmienność rynku: Aktywa kryptowalut są bardzo zmienne. Nagłe wahania cen mogą wywołać likwidacje lub obniżyć wartość twojego zabezpieczenia. Stablecoiny również mogą stracić swoje powiązanie w okresach stresu rynkowego.
3. Niepewność regulacyjna: DeFi istnieje w szybko ewoluującym krajobrazie prawnym. Przyszłe regulacje mogą mieć wpływ na dostęp do protokołów, klasyfikację tokenów lub wymagać od platform egzekwowania KYC, co ograniczy otwarty udział.
4. Ryzyko centralizacji: Nie wszystkie DeFi są w pełni zdecentralizowane. Niektóre platformy polegają na portfelach multisig, scentralizowanych zespołach lub hostowanych frontendach, wprowadzając pojedyncze punkty awarii lub cenzurę.
5. Błędy użytkowników: W DeFi użytkownicy są w pełni odpowiedzialni za swoje własne środki. Błędy, takie jak wysłanie aktywów na zły adres, podpisywanie złośliwych transakcji lub padanie ofiarą oszustw phishingowych, mogą prowadzić do nieodwracalnych strat.
Jak zmniejszyć ryzyko
• Trzymaj się audytowanych i dobrze znanych protokołów, takich jak Aave, Lido lub Uniswap
• Używaj DefiLlama lub DeFiSafety, aby sprawdzić kondycję i oceny bezpieczeństwa platform
• Dywersyfikuj aktywa pomiędzy protokołami i unikaj nadmiernej ekspozycji na jedną platformę
• Używaj portfeli sprzętowych, np. Ledger, aby zwiększyć ochronę
• Zawsze dokładnie sprawdzaj autoryzacje portfela i transakcje
DeFi oferuje potężne narzędzia, ale ostrożność i badania są niezbędne przed rozpoczęciem.
Przyszłość DeFi
DeFi nie jest już tylko eksperymentem. Z ponad 153 miliardami dolarów w Total Value Locked w 2025 roku i rosnącym zainteresowaniem instytucjonalnym, staje się centralną częścią globalnego systemu finansowego.
Patrząc w przyszłość, kluczowe trendy, takie jak interoperacyjność międzyłańcuchowa, tokenizowane aktywa ze świata rzeczywistego (RWA) i automatyzacja oparta na sztucznej inteligencji, pchają DeFi na nowe terytorium. Platformy stają się coraz bardziej przyjazne dla użytkownika, podczas gdy infrastruktura ewoluuje, aby wspierać zarówno użytkowników okazjonalnych, jak i kapitał na dużą skalę.
W miarę dojrzewania technologii DeFi nadal oferuje coś, czego nie mogą tradycyjne finanse: otwarty, niewymagający zezwoleń dostęp do usług finansowych dla każdego, w dowolnym miejscu. Niezależnie od tego, czy jesteś tutaj, aby zarabiać, budować czy uczyć się, DeFi dopiero się zaczyna.
