ETF-y Ethereum stały się jednym z najgorętszych narzędzi inwestycyjnych 2025 roku, z napływami netto przekraczającymi 5,5 miliarda dolarów do lipca 2025 roku. Wraz z rosnącym zainteresowaniem instytucji i zbliżającą się akceptacją regulacyjną integracji stakowania, fundusze te pomagają inwestorom uzyskać dostęp do ETH bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi lub portfelami.
Wolumeny ETF Ethereum na rynku spot | Źródło: TheBlock
Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym zainteresowanym Ethereum, czy doświadczonym inwestorem, który chce zdywersyfikować swoje portfolio, oto bliższe spojrzenie na to, dlaczego ETF-y Ethereum rosną i które wyróżniają się w 2025 roku.
Czym są spotowe ETF-y Ethereum i jak działają?
Spotowe ETF-y Ethereum to fundusze inwestycyjne, które posiadają prawdziwy Ether (ETH) jako aktywo bazowe. W przeciwieństwie do ETF-ów Ethereum opartych na kontraktach terminowych, które śledzą ceny ETH za pomocą instrumentów pochodnych, spotowe ETF-y bezpośrednio kupują i przechowują Ether. Oznacza to, że wartość każdej akcji ETF-u odzwierciedla aktualną cenę Ethereum, zapewniając inwestorom ekspozycję na kryptowalutę bez konieczności jej posiadania.
Dla początkujących spotowe ETF-y Ethereum działają jak tradycyjne fundusze akcyjne. Można je kupować lub sprzedawać na głównych giełdach za pośrednictwem konta maklerskiego, tak samo jak kupowałbyś akcje Apple lub Tesla. Nie ma potrzeby zakładać portfela kryptowalutowego, zarządzać kluczami prywatnymi ani martwić się transakcjami na blockchainie. Dostawca ETF zajmuje się przechowywaniem Ethera i bezpiecznie przechowuje go w imieniu wszystkich inwestorów.
Udział w rynku aktywów na blockchainie dla ETF-ów Ethereum spot | Źródło: TheBlock
Te ETF-y stały się dostępne w Stanach Zjednoczonych w lipcu 2024 roku po zatwierdzeniu przez SEC, po popularności Spot Bitcoin ETFs na początku tego samego roku. Do połowy 2025 roku, ETF-y Ethereum spot zarządzają łącznie prawie 5 milionami ETH, co stanowi około 4% całkowitej podaży Ethereum. Wraz z coraz większą liczbą instytucji, takich jak BlackRock i Fidelity, które przyjmują te produkty, stają się one łatwiejsze do dostępu dla tradycyjnych inwestorów, którzy mogą czerpać korzyści z jego wzrostu, w tym potencjalnych nagrody za staking w przyszłych wersjach ETF-ów.
Dlaczego ETF-y Ethereum zyskują na popularności w 2025 roku?
ETF-y Ethereum zyskały na popularności w 2025 roku, ponieważ otwierają drzwi zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, umożliwiając im uzyskanie ekspozycji na ETH bez konieczności bezpośredniego posiadania lub zarządzania kryptowalutą. Fundusze te łączą tradycyjne finanse z blockchainem, umożliwiając ludziom inwestowanie w Ethereum za pośrednictwem regulowanych giełd.
Oto dlaczego ETF-y Ethereum przyciągają tyle uwagi w tym roku:
1. Potencjał aktywów rezerwowych: Ethereum wspiera ponad 54% wszystkich stablecoinów, co czyni go kluczową infrastrukturą dla rozwijającej się cyfrowej gospodarki dolara. Ta dominacja nadaje ETH unikalną rolę jako cyfrowe aktywo rezerwowe, podobne do złota lub obligacji skarbowych USA w finansach tradycyjnych.
2. Tokenizacja aktywów świata rzeczywistego (RWA): Ethereum prowadzi proces przenoszenia aktywa świata rzeczywistego na blockchain. Od tokenizowanych akcji i obligacji po towary, jego ekosystem przyciąga banki, zarządzających aktywami i firmy fintech szukające innowacji w przestrzeni finansów tokenizowanych.
3. Okazje do zysków z Staking ETF: Ważnym wydarzeniem w 2025 roku jest wprowadzenie ETF-ów Ethereum z funkcjonalnością stakingu. Główni emitenci, tacy jak BlackRock i Fidelity, starają się o zatwierdzenie regulacyjne, aby ich ETF-y mogły stakować przechowywane ETH, generując dodatkowy zysk dla inwestorów. Ta funkcja mogłaby uczynić te ETF-y jeszcze bardziej atrakcyjnymi, dodając potencjał pasywnego dochodu.
4. Prognozy ceny Ethereum: Analitycy stają się coraz bardziej optymistyczni w kwestii długoterminowej trajektorii ceny Ethereum, a niektórzy przewidują, że ETH może przekroczyć 5000 USD do końca 2025 roku, jeśli ETF-y stakingowe zostaną zatwierdzone, a napływ instytucjonalny będzie nadal rósł. Ten optymizm napędza popyt na ETF-y jako prosty i regulowany sposób na uchwycenie potencjalnego wzrostu.
Dla inwestorów te trendy oznaczają, że Ethereum ETF to coś więcej niż tylko proste narzędzie handlowe; oferują one bezpieczny i regulowany sposób uczestniczenia w historii wzrostu Ethereum. Niezależnie od tego, czy szukasz długoterminowej ekspozycji, czy potencjalnych nagród ze stakingu, te fundusze zmieniają sposób, w jaki ludzie uzyskują dostęp do drugiej co do wielkości kryptowaluty.
7 najlepszych ETF Ethereum, na które warto zwrócić uwagę w 2025 roku
Oto siedem czołowych ETF-ów Ethereum, które będą w czołówce w 2025 roku, każdy z unikalnymi cechami, strukturami opłat i wsparciem instytucjonalnym. Fundusze te oferują przyjazny sposób dla początkujących na uzyskanie ekspozycji na ETH, oferując różne poziomy dostępności, wielkości i potencjału na przyszłość.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Zarządzany przez BlackRock, jest największym i najbardziej aktywnie handlowanym ETF-em Ethereum, z ponad 7,92 miliarda USD aktywów pod zarządem (AUM) na lipiec 2025 roku. Notowany na NASDAQ, ETHA śledzi wskaźnik CME CF Ether-Dollar Reference Rate – New York Variant, oferując inwestorom bezpośredni dostęp do ceny Ether bez potrzeby korzystania z portfeli kryptowalutowych lub kluczy prywatnych. Pobiera konkurencyjną opłatę sponsorską w wysokości 0,25%, która jest tymczasowo obniżona do 0,12% dla pierwszych 2,5 miliarda USD aktywów w pierwszym roku.
ETF ten korzysta z Coinbase Prime do przechowywania aktywów na poziomie instytucjonalnym i zauważył ogromną aktywność handlową, z średnim wolumenem 30-dniowym wynoszącym ponad 27 milionów akcji. W lipcu 2025 roku BlackRock złożył także wniosek do SEC o integrację stakingu, co mogłoby umożliwić inwestorom ETHA zarabianie pasywnego dochodu z nagród Proof-of-Stake Ethereum, jeśli zostanie to zatwierdzone. Chociaż ETHA upraszcza dostęp do Ethereum dla tradycyjnych inwestorów, nie zapewnia bezpośredniego posiadania ETH, co oznacza, że użytkownicy nie mogą uczestniczyć w DeFi ani przechowywać swoich aktywów w portfelach z własną kontrolą.
Czytaj więcej: Ethereum ETF od BlackRock: Zmiana zasad gry
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
Fidelity Ethereum Fund (FETH) to flagowy produkt firmy w zakresie kryptowalut, zarządzający ponad 1,74 miliarda dolarów aktywów na połowę 2025 roku. Zaprojektowany z myślą o inwestorach szukających regulowanego i znanego sposobu dostępu do Ethereum, FETH zapewnia ekspozycję na zmiany cen ETH bez konieczności korzystania z portfeli czy kluczy prywatnych. Z roczną opłatą za zarządzanie w wysokości 0,25%, stał się szczególnie popularny wśród inwestorów emerytalnych korzystających z 401(k) i IRA dzięki zgodności z kontami oferującymi ulgi podatkowe. FETH wykorzystuje dziesięcioletnie doświadczenie Fidelity na rynkach finansowych oraz silną infrastrukturę Fidelity Digital Assets® do bezpiecznego przechowywania aktywów.
Uruchomiony razem z funduszem Bitcoin Fidelity w 2024 roku, FETH odzwierciedla szersze dążenie firmy do innowacji blockchain po wielu latach badań i świadczenia usług przechowywania dla instytucji. Fidelity jest również jednym z emitentów, którzy proponują dodanie funkcji stakingu do swojego funduszu Ethereum, co mogłoby dać posiadaczom FETH dostęp do nagród Ethereum opartych na Proof-of-Stake w przyszłości. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że podobnie jak inne ETF-y, FETH nie zapewnia bezpośredniego posiadania ETH ani nie pozwala na uczestnictwo w DeFi czy działalności na blockchainie.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
VanEck Ethereum ETF (ETHV) przyciąga inwestorów, którzy zwracają uwagę na koszty i szukają prostego i taniego sposobu na uzyskanie ekspozycji na zmiany cen Ethereum. Uruchomiony w czerwcu 2024 roku, ETHV pobiera jedną z najniższych opłat sponsorskich na rynku — 0,20%, z całkowitym zwolnieniem z opłat dla aktywów do 1,5 miliarda dolarów do lipca 2025 roku. Na połowę lipca 2025 roku ETHV zarządza 189 milionami dolarów aktywów i uzyskał zwrot YTD na poziomie 2,84%, co świadczy o rosnącym zainteresowaniu wśród inwestorów długoterminowych.
ETHV to fundusz wspierany fizycznie, co oznacza, że akcje są zabezpieczone etherem (ETH) przechowywanym w zimnym magazynie u kwalifikowanego depozytariusza, oferując solidną ochronę przed zagrożeniami cybernetycznymi. Reputacja VanEck jako doświadczonego dostawcy ETF-ów oraz jej skupienie na produktach związanych z kryptowalutami dodatkowo zwiększa wiarygodność ETHV jako niezawodnego wyboru dla inwestorów poszukujących efektywnej ekspozycji na Ethereum bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi lub portfelami kryptowalutowymi.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
Bitwise Ethereum ETF (ETHW) jest zaprojektowany dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, którzy poszukują prostego i ekonomicznego dostępu do Ethereum. Został uruchomiony w lipcu 2024 roku i jest notowany na NYSE Arca, a obecnie zarządza aktywami o wartości ponad 431 milionów dolarów. Opłata za sponsoring wynosi 0,20%, z sześciomiesięcznym zwolnieniem z opłat na pierwsze 500 milionów dolarów aktywów po uruchomieniu funduszu. Jako największy na świecie zarządzający funduszami indeksowymi w zakresie kryptowalut, Bitwise wnosi swoje ogromne doświadczenie i zespół składający się z ponad 90 specjalistów ds. kryptowalut, którzy wspierają inwestorów ETHW zasobami edukacyjnymi i przejrzystymi raportami.
Fundusz przechowuje ether (ETH) w zimnym magazynie z Coinbase Custody Trust Co., co zapewnia zwiększone bezpieczeństwo przed zagrożeniami cybernetycznymi. Bitwise przekazuje również 10% zysków z ETHW na rozwój open-source Ethereum, wzmacniając swoje zaangażowanie w długoterminowy rozwój ekosystemu. Dzięki funkcjom takim jak codzienne raporty dotyczące potwierdzenia rezerw oraz skoncentrowaniu się na dostępności dla inwestorów detalicznych, ETHW wyróżnia się jako solidna opcja zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów, którzy chcą inwestować w Ethereum bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi lub portfelami bezpośrednio.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
Franklin Ethereum ETF (EZET) to flagowy produkt Franklin Templeton, zaprojektowany w celu zapewnienia inwestorom bezpośredniej ekspozycji na zmiany cen Ethereum bez konieczności zarządzania portfelami ETH lub kluczami prywatnymi. Na sierpień 2025 roku EZET zarządza aktywami o wartości 164 milionów dolarów i pobiera bardzo konkurencyjną roczną opłatę sponsora w wysokości 0,19%, z wyjątkiem opłat do 31 stycznia 2025 roku dla pierwszych 10 miliardów dolarów aktywów.
Dzięki ponad 75-letniemu doświadczeniu Franklin Templeton w zarządzaniu aktywami na całym świecie, EZET korzysta z wczesnego wdrożenia technologii blockchain przez firmę oraz zespołu specjalistów z ponad 50 ekspertów ds. aktywów cyfrowych. Aktywa ETF są w pełni zabezpieczone przez ether (ETH) przechowywany w bezpiecznym zimnym magazynie u Coinbase Custody, co zapewnia silne środki bezpieczeństwa. EZET przyciąga zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych, dzięki silnej reputacji Franklin Templeton, jej pionierskiej pracy nad integracją blockchain z tradycyjnymi systemami finansowymi i wyraźnemu ukierunkowaniu na innowacje w finansach zdecentralizowanych, NFT oraz infrastrukturze Web3.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) to mniejszy, ale istotny gracz na rynku Ethereum ETF, zarządzający aktywami o wartości 31 milionów dolarów w połowie 2025 roku. Zaprojektowany dla inwestorów poszukujących regulowanego dostępu do Ethereum, QETH oferuje ekspozycję na cenę spot ETH za pośrednictwem globalnej sieci brokerów Invesco. Fundusz pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,25%, zgodnie z normami branżowymi i jest notowany na giełdzie Cboe BZX.
Fundusz jest w pełni zabezpieczony etherem przechowywanym w depozycie, chociaż nie uczestniczy w mechanizmie stakingu Ethereum, co oznacza, że jego posiadacze tracą potencjalne nagrody ze stakingu. Proces tworzenia i wykupu QETH opiera się na gotówce, a nie na aktywach, co może sprawiać, że jest on mniej efektywny podatkowo w porównaniu do niektórych innych funduszy. Mimo mniejszego rozmiaru QETH korzysta z rozległej infrastruktury Invesco i jej reputacji jako globalnego zarządzającego aktywami, co sprawia, że jest to atrakcyjna opcja dla inwestorów międzynarodowych oraz tych, którzy szukają prostego, regulowanego dostępu do rozwijającego się ekosystemu Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) jest zaprojektowany dla inwestorów, którzy szukają taniego i uproszczonego sposobu na uzyskanie ekspozycji na zmiany cen Etheru, nie posiadając aktywów bezpośrednio. Uruchomiony w lipcu 2024 roku, ETH zarządza aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów i pobiera minimalną opłatę w wysokości zaledwie 0,15%, co czyni go jednym z najtańszych ETF-ów Ethereum na rynku. W przeciwieństwie do oryginalnego Grayscale Ethereum Trust (ETHE), który zazwyczaj pobierał wyższe opłaty i był notowany z dużymi premiami lub dyskontami w stosunku do wartości aktywów netto (NAV), Mini Trust oferuje uproszczoną strukturę z akcjami, które bezpośrednio śledzą cenę spot Etheru.
Posiadane przez fundusz aktywa Ether są chronione przez Coinbase Custody Trust Company, co zapewnia solidną ochronę cyfrowych aktywów w zimnym magazynie. Fundusz jest notowany pod symbolem ETH na NYSE Arca, co zapewnia wygodny sposób dla inwestorów zarówno detalicznych, jak i instytucjonalnych, aby zintegrować ekspozycję na Ethereum w swoich kontach brokerskich. Fundusz jednak nie uczestniczy w stakingu Ethereum, co oznacza, że posiadacze stracą potencjalne zyski z systemu Proof of Stake. Dzięki połączeniu przystępności, przejrzystości i doświadczeniu Grayscale w zarządzaniu aktywami kryptograficznymi przez ponad dekadę, Ethereum Mini Trust szybko stał się preferowanym wyborem dla inwestorów szukających dostępu do Etheru w sposób regulowany, przy minimalnych kosztach.
Jak kupić Ethereum ETFs
Kupowanie Ethereum ETFs to proces przyjazny dla początkujących, który pozwala na uzyskanie ekspozycji na ETH za pośrednictwem tradycyjnych platform inwestycyjnych. Oto jak zacząć krok po kroku:
1. Wybierz platformę brokerską: Otwórz konto u brokera, który obsługuje handel ETF-ami. Popularne opcje to:
• Fidelity i Charles Schwab: Idealne dla inwestorów długoterminowych oraz kont emerytalnych (401(k), IRAs)
• Robinhood i Webull: Świetne dla początkujących, którzy szukają handlu bez prowizji
• E*TRADE i TD Ameritrade: Oferują zaawansowane narzędzia do handlu i badania dla aktywnych traderów
• Interactive Brokers: Preferowane do międzynarodowego dostępu i narzędzi na poziomie profesjonalnym.
2. Zasilenie konta: Przelej środki na swoje konto maklerskie za pomocą przelewu bankowego, przelewu elektronicznego lub nawet PayPal na niektórych platformach.
3. Wyszukaj wybrany ETF Ethereum: Wpisz symbol tickera (np. ETHA dla BlackRock iShares Ethereum Trust, FETH dla Fidelity Ethereum Fund) w pasku wyszukiwania na platformie.
4. Złóż zamówienie: Wybierz między zamówieniem rynkowym (zakup po bieżącej cenie) lub zamówieniem z limitem (ustaw preferowaną cenę). Potwierdź zakup w godzinach pracy giełdy (zwykle od 9:30 do 16:00 EST).
5. Monitoruj swoją inwestycję: Używaj aplikacji maklerskiej, aby śledzić zmiany cen, dywidendy oraz potencjalne zyski z stakingu, jak sugerują niektórzy emitenci ETF.
Dla bardziej doświadczonych inwestorów, te ETF mogą również być łączone ze strategiami opcyjnymi, takimi jak covered calls lub protective puts, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem lub zwiększyć zyski.
Alternatywna opcja: Kup Ethereum bezpośrednio naBingX
ETH/USDT na rynku spot BingX
Jeśli wolisz posiadać ETH bezpośrednio, a nie za pomocą ETF, BingX oferuje prostą opcję przyjazną dla początkujących. Możesz założyć konto, przejść weryfikację KYC, wpłacić USDT, USDC lub walutę fiat, a następnie natychmiast kupić ETH przez sekcję Spot Trading. Po zakupie możesz bezpiecznie przechowywać ETH w swoim portfelu BingX lub przenieść je do portfela osobistego w celu samodzielnego zarządzania i uczestniczenia w DeFi.
Kupno Ethereum na BingX daje Ci pełną własność Twojego Ethereum, umożliwiając Ci staking w celu uzyskania nagród, wykorzystanie go w aplikacjach DeFi lub transferowanie go globalnie 24/7. W przeciwieństwie do ETF, nie jesteś ograniczony godzinami pracy giełdy i nie płacisz rocznych opłat zarządzających.
Jakie są zalety i wady zakupu Ethereum ETF?
Zanim zdecydujesz, czy Ethereum ETF są dla Ciebie odpowiednie, ważne jest, aby zważyć ich zalety i wady. Ta sekcja rozbija kluczowe zalety i wady, aby pomóc nowicjuszom zrozumieć, jak te fundusze porównują się do bezpośredniego posiadania ETH.
Zalety
• Łatwy dostęp przez tradycyjnych brokerów: Możesz kupić Ethereum ETF przez popularne platformy takie jak Fidelity, Schwab lub Robinhood, bez potrzeby ustawiania portfela kryptowalutowego lub korzystania z giełdy kryptowalut.
• Regulowane narzędzie inwestycyjne: Te ETF są zatwierdzone i nadzorowane przez SEC w Stanach Zjednoczonych, co sprawia, że są bardziej atrakcyjne dla konserwatywnych lub początkujących inwestorów.
• Kompatybilność z kontami emerytalnymi: ETF-y mogą być przechowywane na kontach z preferencjami podatkowymi, takich jak 401(k) lub IRA, czego nie można osiągnąć przy bezpośrednim posiadaniu ETH.
• Potencjał nagród za staking: Niektórzy emitenci ETF, w tym BlackRock, złożyli wniosek o umożliwienie stakingu ETH w swoich funduszach, co może pozwolić inwestorom zarabiać pasywny dochód w przyszłości.
Wady
• Brak bezpośredniego posiadania ETH: Inwestorzy ETF nie posiadają rzeczywistej kryptowaluty, co oznacza, że nie mogą używać ETH w DeFi, NFT ani do stakingu on-chain w tej chwili.
• Stałe opłaty zarządzające: Ethereum ETF zazwyczaj pobierają roczne opłaty w przedziale od 0,15% do 0,25%, co może zmniejszyć długoterminowe zyski.
• Ograniczone godziny handlu: W przeciwieństwie do rynków kryptowalut, które działają 24/7, ETF-y można handlować tylko w standardowych godzinach giełdy (zazwyczaj od poniedziałku do piątku, od 9:30 do 16:00 czasu EST).
Podsumowanie: Czy powinieneś zainwestować w Ethereum ETF?
Ethereum ETF zmieniają sposób, w jaki inwestorzy uzyskują dostęp do kryptowalut, łącząc tradycyjne finanse z blockchainem. Z ponad 5,5 miliarda dolarów napływów w 2025 roku i możliwością zatwierdzenia Ethereum ETF z możliwością stakingu, fundusze te mogą przyciągnąć jeszcze więcej kapitału instytucjonalnego i zainteresowania ze strony inwestorów detalicznych. Analitycy sugerują, że takie zmiany mogą wspierać odbudowę ceny Ethereum, a niektórzy przewidują wzrost do poprzedniego historycznego szczytu, jeśli popyt będzie nadal przewyższał podaż.
Należy jednak pamiętać, że Ethereum ETF mają swoje wady. Choć oferują wygodny i regulowany dostęp do ETH, nie zapewniają bezpośredniego posiadania ani możliwości udziału w DeFi lub stakingu w tej chwili. Zawsze należy brać pod uwagę swoją tolerancję ryzyka i przeprowadzić własne badania przed dokonaniem inwestycji. Jak wszystkie produkty związane z kryptowalutami, Ethereum ETF są narażone na zmienność rynku i zmiany regulacyjne, które mogą wpłynąć na ich przyszłą wydajność.
