Finanse tradycyjne (TradFi) to globalny, odziedziczony system finansowy, którego używasz na co dzień, obejmujący banki, giełdy papierów wartościowych, sieci płatnicze, ubezpieczycieli, brokerów i regulatorów. Działa on na scentralizowanej infrastrukturze, egzekwowanej przez prawa i pośredników, i napędza większość globalnego przepływu pieniędzy oraz rynków kapitałowych.
Całkowita wartość stokenizowanych RWA on-chain | Źródło: RWA.xyz
W 2026 roku TradFi szybko przenosi się on-chain, co oznacza odbudowę części tego systemu przy użyciu torów blockchain, dzięki czemu aktywa takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, fundusze rynku pieniężnego, akcje, a nawet przepływy pracy rozliczeniowej mogą być emitowane, przechowywane, transferowane i wykorzystywane na programowalnych rynkach. Rezultatem jest rosnąca „warstwa pomostowa” między TradFi a kryptowalutami, gdzie stablecoiny stają się torami płatniczymi, a stokenizowane aktywa świata rzeczywistego (RWA) stają się warstwą produktów inwestycyjnych. Ta zmiana jest już mierzalna: według stanu na styczeń 2026 roku, RWA.xyz śledzi ponad 20 miliardów dolarów rozproszonej wartości RWA on-chain i ponad 307 miliardów dolarów wartości stablecoinów, pokazując, jak szybko tory kryptowalutowe stają się równoległą warstwą finansową.
W tym artykule dowiesz się, czym jest TradFi, dlaczego TradFi on-chain rośnie w 2026 roku oraz jak handlować instrumentami TradFi, takimi jak akcje, złoto, forex i indeksy, używając kryptowalut na BingX.
Czym jest TradFi (finanse tradycyjne)?
TradFi, skrót od finansów tradycyjnych, to system finansowy, którego używasz na co dzień, obejmujący banki, giełdy papierów wartościowych, sieci płatnicze, firmy ubezpieczeniowe i regulatorów. To system, który obsługuje Twoje wynagrodzenie, konto oszczędnościowe, kartę kredytową i inwestycje giełdowe. Wszystko odbywa się za pośrednictwem licencjonowanych instytucji, które przechowują Twoje pieniądze, przetwarzają transakcje i dbają o przestrzeganie zasad.
Ze względu na tę konfigurację, to nie Ty kontrolujesz system, lecz Twój bank lub broker. Dlatego mogą oni cofnąć płatności, zamrozić konta lub zablokować niektóre transakcje, jeśli wymaga tego prawo. Zapewnia to bezpieczeństwo i ochronę konsumentów, ale oznacza również, że procesy mogą być wolniejsze, droższe i ograniczone przez granice, formalności i godziny pracy.
Jakie są największe i najczęściej handlowane instrumenty TradFi?
Finanse tradycyjne są zdominowane przez kilka ogromnych, wysoce płynnych rynków, które łącznie każdego dnia obracają dziesiątkami bilionów dolarów:
1. Akcje i indeksy giełdowe
Akcje spółek publicznych stanowią kręgosłup TradFi. Obejmuje to udziały w firmach takich jak Apple, Microsoft, NVIDIA i Tesla, a także indeksy giełdowe, takie jak S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) i Dow Jones. Same amerykańskie rynki akcji obracają średnio ponad 500 miliardów dolarów dziennie, co czyni akcje najczęściej śledzoną i analizowaną klasą aktywów na świecie.
2. Rynek walutowy (Forex)
Forex to największy rynek finansowy na świecie, z dziennym wolumenem obrotu przekraczającym 7,5 biliona dolarów. Główne pary walutowe, takie jak EUR/USD, USD/JPY i GBP/USD, są wykorzystywane w handlu międzynarodowym, polityce banków centralnych i globalnych przepływach kapitału.
3. Obligacje rządowe i skarbowe
Rynki amerykańskich bonów, not i obligacji skarbowych stanowią fundament globalnych finansów. Są one wykorzystywane jako wolne od ryzyka benchmarki, zabezpieczenia dla banków oraz instrumenty dochodowe dla inwestorów zarządzających bilionami dolarów kapitału.
4. Towary takie jak złoto, ropa, srebro, gaz ziemny
Towary są kluczowe zarówno dla rynków finansowych, jak i realnej gospodarki. Złoto i srebro są używane jako zabezpieczenia monetarne, podczas gdy ropa i gaz ziemny napędzają globalny przemysł. Rynki te obracają setkami miliardów dolarów dziennie na giełdach kontraktów terminowych i spot.
5. Instrumenty pochodne – kontrakty futures, opcje, swapy
Większość handlu TradFi nie odbywa się na rynkach kasowych, lecz na instrumentach pochodnych, które umożliwiają hedging, spekulację i lewarowanie. Kontrakty futures i opcje na akcje, towary, stopy procentowe i forex są podstawowymi narzędziami dla instytucji i traderów na całym świecie.
Te pięć kategorii to główne silniki globalnych finansów, a obecnie są one odtwarzane na torach blockchain poprzez stokenizowane aktywa, stablecoiny i rozliczane kryptowalutami kontrakty perpetual. To przejście nie dzieje się przypadkiem: odzwierciedla rosnące zapotrzebowanie na szybsze rozliczanie, handel 24/7, globalny dostęp i programowalne finanse, dlatego TradFi coraz częściej przenosi się on-chain w 2026 roku.
TradFi przenosi się On-Chain w 2026 roku – jak to działa?
Do 2026 roku finanse tradycyjne nie tylko eksperymentują z blockchainem, ale aktywnie przenoszą kluczową infrastrukturę rynkową on-chain. Stokenizowane fundusze skarbowe, cyfrowe akcje, złoto on-chain, rozliczanie stablecoinami i systemy rozliczeniowe oparte na blockchainie są obecnie wykorzystywane przez banki, zarządzających aktywami i giełdy kryptowalut, aby uczynić globalne rynki szybszymi, bardziej płynnymi i programowalnymi. Ta zmiana tworzy nową hybrydową warstwę finansową, w której tradycyjne aktywa działają na torach kryptowalutowych.
W rozmowach o kryptowalutach „TradFi” jest często używane jako skrótowe przeciwieństwo do DeFi, gdzie protokoły blockchain i smart kontrakty zastępują wielu pośredników. TradFi priorytetowo traktuje zgodność z przepisami, ochronę konsumentów i stabilność, ale może również wiązać się z większymi tarciami, ograniczonym dostępem i wolniejszym rozliczaniem.
Przeniesienie TradFi on-chain oznacza przeniesienie tradycyjnych rynków finansowych na infrastrukturę blockchain, dzięki czemu aktywa stają się programowalne za pomocą smart kontraktów, komponowalne w różnych aplikacjach on-chain, szybsze w rozliczaniu niż tradycyjne systemy i bardziej dostępne dzięki ułamkowej własności i globalnej dystrybucji. To przekształca akcje, obligacje, towary i waluty w cyfrowe instrumenty, które mogą poruszać się, być przedmiotem handlu i integrować się z innymi narzędziami finansowymi w czasie zbliżonym do rzeczywistego, zamiast być zamknięte w wolnych, odizolowanych systemach bankowych i brokerskich.
1. Aktywa tradycyjne są prawnie opakowane: Aktywa świata rzeczywistego, takie jak bony skarbowe, akcje, ETF-y, złoto i fundusze, są umieszczane u regulowanego emitenta lub SPV i przechowywane przez kwalifikowanego depozytariusza.
2. Emitowane są tokeny blockchain: Dla każdego aktywa przechowywanego poza łańcuchem, tworzony jest równoważny token on-chain, aby reprezentować jego wartość ekonomiczną.
3. Utrzymywana jest wycena w czasie rzeczywistym: Wyrocznie i dostawcy danych dostarczają ceny akcji, NAV, naliczone odsetki, dywidendy i harmonogramy zapadalności na blockchain, dzięki czemu tokeny śledzą rzeczywiste rynki.
4. Stablecoiny obsługują rozliczenia: Transakcje są rozliczane za pomocą USDT i innych stablecoinów, które działają jako cyfrowa gotówka dla rynków on-chain i obecnie przekraczają 307 miliardów dolarów w obiegu.
5. Handel staje się dostępny 24/7 i globalny: Ponieważ rozliczenia odbywają się na torach blockchain, aktywa mogą być przedmiotem handlu przez całą dobę, w ułamkowych rozmiarach i z dostępem transgranicznym, tam gdzie jest to dozwolone.
6. Zgodność z przepisami jest wbudowana w kod: KYC, limity transferów, kwalifikowalność inwestorów i zasady raportowania są egzekwowane przez smart kontrakty zamiast ręcznych systemów back-office.
7. Aktywa stają się programowalne i komponowalne: Ten sam stokenizowany akcja, obligacja lub towar może być przedmiotem handlu, używany jako zabezpieczenie lub zintegrowany z produktami DeFi i giełdowymi.
Prosty model myślowy:
Aktywa TradFi + struktura prawna + depozyt + cena/wyrocznia + tory smart kontraktów = reprezentacja on-chain
Dlatego stablecoiny również mają znaczenie. Stokenizowane aktywa potrzebują „gotówki” on-chain do rozliczeń, a stablecoiny stały się dominującą warstwą rozliczeniową na rynkach kryptowalut, wycenianą na ponad 307 miliardów dolarów według stanu na styczeń 2026 roku, zgodnie z danymi DefiLlama.
Jakie jest 5 najważniejszych zastosowań TradFi On-Chain w 2026 roku?
Do 2026 roku tradycyjne finanse on-chain rozszerzyły się daleko poza proste stokenizowane obligacje, obejmując obecnie wszystko, od długu publicznego i akcji po towary, waluty i ekspozycję na indeksy, tworząc pełne krypto-natywne odzwierciedlenie globalnych rynków finansowych.
1. Stokenizowane bony skarbowe i fundusze rynku pieniężnego
Pozostają one produktem wejściowym dla instytucji i inwestorów kryptowalutowych przenoszących kapitał on-chain. Stokenizowane bony skarbowe i fundusze rynku pieniężnego oferują znane profile ryzyka, przejrzyste zyski i codzienną płynność, co czyni je idealnymi do parkowania sald stablecoinów w aktywach oprocentowanych o niskiej zmienności, zamiast bezczynnej gotówki.
2. Stokenizowane akcje publiczne i indeksy – xStocks
Całkowita wartość stokenizowanych akcji on-chain | Źródło: RWA.xyz
Stokenizowane akcje i ETF-y umożliwiają handel ekspozycją cenową na spółki giełdowe i indeksy giełdowe za pomocą torów blockchain. Obejmuje to tokeny pojedynczych akcji, takie jak Tesla, Apple, NVIDIA lub Meta, a także produkty indeksowe, takie jak stokenizowany ETF Invesco QQQ. RWA.xyz śledzi stokenizowane akcje publiczne o łącznej wartości blisko 812 milionów dolarów i miesięcznym wolumenie transferów przekraczającym 2,5 miliarda dolarów, co pokazuje, że handel akcjami on-chain nie jest już niszą. Należy jednak pamiętać, że większość tych produktów zapewnia ekspozycję na cenę ekonomiczną, a nie prawa akcjonariuszy, co oznacza, że często zachowują się bardziej jak instrumenty pochodne rozliczane na blockchainie niż tradycyjne posiadanie akcji.
Czytaj więcej: Czym są stokenizowane akcje On-Chain i czy mogą być kolejnym wielkim trendem w 2026 roku?
3. Stokenizowane towary, w tym złoto i srebro
Kapitalizacja rynkowa wiodących projektów stokenizowanego złota | Źródło: CoinGecko
Stokenizowane towary stały się jednym z najszybciej rozwijających się segmentów TradFi on-chain. Aktywa fizyczne, takie jak złoto i srebro, są teraz reprezentowane przez tokeny blockchain zabezpieczone zdeponowanym metalem, co pozwala inwestorom przechowywać, handlować, a nawet używać metali szlachetnych jako zabezpieczenia w DeFi. Wprowadza to tradycyjnie wolne, wymagające dużych nakładów na przechowywanie aktywa na globalne rynki 24/7 z ułamkową własnością i natychmiastowym rozliczaniem.
Czytaj więcej: Jak handlować towarami za pomocą kryptowalut w 2026 roku, gdy ropa, złoto, srebro i TradFi przenoszą się On-Chain
4. Stokenizowany Forex i syntetyczne rynki walutowe
Rynek walutowy również przenosi się on-chain poprzez stokenizowane lub syntetyczne wersje głównych par fiat. Pozwalają one traderom uzyskać ekspozycję na EUR, GBP i JPY, używając stablecoinów jako depozytu zabezpieczającego, otwierając krypto-natywny handel FX bez polegania na torach bankowych.
5. Stablecoiny jako warstwa rozliczeniowa i zabezpieczająca
Całkowita kapitalizacja rynkowa stablecoinów | Źródło: DefiLlama
Stablecoiny pozostają fundamentem całego stosu TradFi on-chain. Z kapitalizacją rynkową przekraczającą 307 miliardów dolarów i ponad 220 milionami posiadaczy śledzonych przez RWA.xyz, stablecoiny działają jako cyfrowa gotówka, która rozlicza stokenizowane transakcje giełdowe, zabezpiecza pozycje towarowe i służy jako zabezpieczenie dla pożyczek on-chain, kontraktów futures i produktów strukturyzowanych. Bez stablecoinów, stokenizowane obligacje skarbowe, akcje i towary nie mogłyby funkcjonować jako ujednolicony, płynny system finansowy.
Razem, te przypadki użycia pokazują, jak TradFi on-chain w 2026 roku to już nie tylko tokenizacja kilku obligacji, ale także odtworzenie pełnego, wielo-aktywownego rynku finansowego na torach blockchain, gdzie akcje, złoto, waluty i gotówka współdziałają w czasie rzeczywistym.
TradFi vs. TradFi On-Chain: Kluczowe różnice
Chociaż oba systemy są zbudowane wokół tych samych aktywów świata rzeczywistego, takich jak akcje, obligacje, towary i waluty, sposób, w jaki te aktywa są emitowane, handlowane i rozliczane, zmienia się dramatycznie, gdy TradFi przenosi się na tory blockchain.
| Cecha | Finanse tradycyjne (TradFi) | TradFi On-Chain |
| Struktura rynku | Scentralizowane instytucje (banki, brokerzy, giełdy, izby rozliczeniowe) kontrolują handel i rozliczenia | Aktywa są emitowane i przenoszone na publicznych lub autoryzowanych blockchainach z rozliczeniem za pomocą smart kontraktów |
| Szybkość rozliczeń | T+1 do T+3 dni dla większości akcji i obligacji | Prawie natychmiastowe lub w ramach tego samego bloku rozliczenie za pomocą stablecoinów |
| Godziny handlu | Ograniczone do godzin pracy giełd i stref czasowych | Rynki globalne 24/5, od poniedziałku do piątku |
| Metody płatności | Wymaga kont bankowych, brokerów i regionalnych zezwoleń | Wykorzystuje portfele kryptowalutowe i stablecoiny; ułamkowy i globalny dostęp tam, gdzie jest to dozwolone |
| Minimalna wielkość transakcji | Często jedna pełna akcja, wielkości partii lub wysokie wymagania kapitałowe | Możliwa ułamkowa własność, nawet dla drogich akcji lub złota |
| Noga gotówkowa | Przelewy bankowe, systemy rozliczeniowe i banki korespondenci | Stablecoiny takie jak USDT i USDC działają jako cyfrowa gotówka |
TradFi jest zbudowane wokół scentralizowanych instytucji, takich jak banki, domy maklerskie, giełdy, izby rozliczeniowe i depozytariusze, które kontrolują dostęp, przechowują aktywa i przetwarzają transakcje za pośrednictwem regulowanej, ale często wolnej i fragmentarycznej infrastruktury. Transakcje na akcjach, obligacjach czy towarach zazwyczaj rozliczane są przez wielu pośredników, działają tylko w godzinach rynkowych i opierają się na bankowych torach płatniczych, co może prowadzić do opóźnień, wysokich kosztów i ograniczeń geograficznych dla globalnych inwestorów.
TradFi on-chain zachowuje te same aktywa świata rzeczywistego i struktury prawne, ale przenosi handel, rozliczenia i prowadzenie rejestrów na tory blockchain. Stokenizowane akcje, obligacje, złoto i waluty mogą być emitowane, handlowane i rozliczane za pomocą stablecoinów i smart kontraktów, umożliwiając rynki 24/7, niemal natychmiastowe rozliczenia, ułamkową własność i globalny dostęp tam, gdzie jest to dozwolone. Rezultatem jest hybrydowy system finansowy, który łączy podstawy regulacyjne finansów tradycyjnych z szybkością, przejrzystością i programowalnością infrastruktury kryptowalutowej.
Krótko mówiąc, TradFi on-chain zachowuje rzeczywistą strukturę prawną finansów tradycyjnych, ale zastępuje jej wolną, fragmentaryczną infrastrukturę programowalnymi, zawsze aktywnymi torami blockchain. Dlatego banki, zarządzający aktywami i platformy kryptowalutowe coraz częściej wykorzystują stablecoiny i stokenizowane aktywa do łączenia globalnego kapitału z rynkami kryptowalutowymi 24/7 w 2026 roku.
Jak handlować TradFi On-Chain z BingX
BingX umożliwia dostęp do tradycyjnych rynków finansowych, w tym akcji, towarów i walut, bezpośrednio za pośrednictwem torów kryptowalutowych, wykorzystując rozliczenia USDT, handel 24/7 oraz instrumenty spot i futures.
1. Handluj stokenizowanym złotem i stokenizowanymi akcjami na rynku Spot
Para handlowa XAUT/USDT na rynku spot wspierana przez analizy AI BingX
Handel spot jest idealny, jeśli chcesz prostej ekspozycji na tradycyjne aktywa w strategii kup i trzymaj lub swing trading, bez lewarowania. Na BingX obejmuje to stokenizowane akcje (xStocks) i stokenizowane metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, które śledzą ceny rzeczywiste, rozliczając się w USDT.
1. Zaloguj się do BingX i wpłać USDT do swojego portfela Spot.
2. Przejdź do Handlu Spot z menu głównego.
3. Wyszukaj parę stokenizowanych aktywów, taką jak stokenizowana akcja, np. AAPLX/USDT lub NVDAX/USDT, lub stokenizowane złoto, np. XAUT/USDT lub PAXG/USDT.
4. Wybierz zlecenie rynkowe, aby kupić lub sprzedać natychmiast, lub zlecenie limit, aby ustawić preferowaną cenę.
5. Po zakupie możesz trzymać stokenizowane aktywo w celu długoterminowej ekspozycji lub sprzedać je w dowolnym momencie, tak jak każde aktywo kryptowalutowe.
2. Handluj towarami, Forex, indeksami i kontraktami perpetual na akcje na rynku Futures
Kontrakt perpetual SILVER/USDT na rynku futures
Dla aktywnych traderów, którzy chcą wykorzystać lewarowanie, hedging lub możliwość krótkiej sprzedaży, BingX oferuje kontrakty perpetual futures z depozytem USDT powiązane z głównymi akcjami, indeksami giełdowymi, towarami i rynkami forex. Obejmuje to ekspozycję na aktywa takie jak złoto, srebro, ropa naftowa WTI i Brent, gaz ziemny, główne pary walutowe FX oraz wiodące globalne akcje i indeksy, wszystko to bez posiadania aktywa bazowego.
1. Przenieś USDT z portfela Spot do portfela Futures.
2. Otwórz Kontrakty Perpetual Futures i wybierz rynek, na którym chcesz handlować, np. akcje takie jak MSFT, TSLA, ZŁOTO, ropa naftowa WTI, para forex taka jak EUR/USD lub USD/JPY, lub indeks giełdowy taki jak S&P 500.
3. Wybierz marżę Cross lub Isolated i ustaw dźwignię finansową w oparciu o swoją tolerancję ryzyka.
4. Otwórz pozycję Długą, jeśli spodziewasz się wzrostu ceny, lub pozycję Krótką, jeśli spodziewasz się spadku.
5. Ustaw zlecenia Take-Profit (TP) i Stop-Loss (SL), aby zarządzać ryzykiem, a następnie monitoruj lub zamknij swoją pozycję w dowolnym momencie.
Przypomnienie o ryzyku: Handel kontraktami futures wykorzystuje dźwignię finansową i może zwiększać straty. Zawsze zarządzaj wielkością pozycji i używaj TP/SL, szczególnie na zmiennych rynkach napędzanych makroekonomicznie.
Jakie są zalety i wady handlu instrumentami TradFi za pomocą kryptowalut?
Handel tradycyjnymi aktywami finansowymi na torach blockchain może odblokować potężne nowe możliwości dla inwestorów, ale wiąże się również z kompromisami, które bardzo różnią się od korzystania z tradycyjnego banku lub domu maklerskiego.
Zalety handlu na tradycyjnych rynkach finansowych za pomocą kryptowalut
• Szybsze rozliczenia i prostsze operacje: Transakcje mogą być rozliczane w ciągu minut, a nie dni, z mniejszą liczbą pośredników i mniejszą ilością ręcznego uzgadniania.
• Rynki globalne 24/5: Stokenizowane akcje, towary i waluty mogą być przedmiotem handlu przez całą dobę od poniedziałku do piątku, a nie tylko w godzinach pracy giełdy.
• Ułamkowy dostęp: Możesz kupować małe części drogich aktywów, takich jak złoto lub główne akcje technologiczne, zamiast potrzebować pełnych akcji lub dużych partii.
• Programowalne finanse: Smart kontrakty mogą automatyzować wezwania do uzupełnienia depozytu, płatności odsetek, ruchy zabezpieczeń i wypłaty w stylu działań korporacyjnych.
• Komponowalność: To samo aktywo on-chain może być przedmiotem handlu, używane jako zabezpieczenie lub zintegrowane ze strategiami DeFi bez przenoszenia go z powrotem do banku lub brokera.
Wady handlu aktywami TradFi za pomocą kryptowalut
• W wielu przypadkach brak prawdziwej własności: Stokenizowane akcje często zapewniają ekspozycję na cenę, ale nie prawa akcjonariuszy, takie jak prawo głosu czy bezpośrednie dywidendy.
• Niepewność regulacyjna: To, czym możesz handlować i w jaki sposób, zależy od Twojej jurysdykcji i modelu zgodności emitenta.
• Ryzyko technologiczne: Smart kontrakty, depozytariusze lub platformy mogą ulec awarii lub zostać zhakowane, tworząc ryzyka, które nie istnieją na ubezpieczonych rachunkach maklerskich.
• Fragmentacja płynności: Niektóre stokenizowane aktywa są przedmiotem handlu na mniejszych, bardziej fragmentarycznych rynkach niż ich tradycyjne odpowiedniki, co zwiększa poślizg i zmienność.
Podsumowanie
Tradycyjne finanse nie są zastępowane, ale są odbudowywane na torach blockchain. Stokenizowane obligacje skarbowe, akcje on-chain, cyfrowe złoto i rozliczane kryptowalutami instrumenty pochodne pokazują, że globalny system finansowy ewoluuje w model hybrydowy, gdzie tradycyjne aktywa poruszają się przez programowalną, zawsze aktywną infrastrukturę. Platformy takie jak BingX TradFi są częścią tej zmiany, dając Ci krypto-natywny dostęp do akcji, towarów, forex i indeksów poprzez stokenizowane aktywa i kontrakty perpetual futures, wszystko rozliczane w USDT i dostępne 24/7.
Niemniej jednak, handel instrumentami TradFi on-chain nadal wiąże się z realnym ryzykiem. Struktury produktów są zróżnicowane, płynność może różnić się od rynków tradycyjnych, a handel kontraktami futures wprowadza dźwignię finansową, która może zwielokrotnić straty. Przed rozpoczęciem handlu upewnij się, że rozumiesz, jaki rodzaj ekspozycji uzyskujesz, jak instrument jest rozliczany i jakie ryzyko podejmujesz. Ostrożnie używane, TradFi on-chain może być potężnym dodatkiem do nowoczesnego zestawu narzędzi handlowych, ale zawsze należy podchodzić do niego z należytą starannością i zdyscyplinowanym zarządzaniem ryzykiem.