PumpBTC szybko stał się jednym z najczęściej omawianych projektów w Bitcoin DeFi (BTCFi). Jego token zarządzania PUMP (PUMPBTC na BingX) wzrósł o ponad 400% w ciągu ostatniego miesiąca, a wolumen obrotu skoczył o ponad 1300% w ciągu 24 godzin. Ten wzrost odzwierciedla rosnące zapotrzebowanie na liquid staking Bitcoin i integracje DeFi, ponieważ użytkownicy szukają sposobów na uzyskanie zwrotu z BTC bez rezygnacji z płynności. Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej ponad 61 mln USD i rozszerzającemu się wsparciu dla wielu łańcuchów, PumpBTC pozycjonuje się jako kluczowy gracz w powstającym ekosystemie BTCFi.
W swojej istocie PumpBTC to protokół liquid staking Bitcoin, napędzany przez Babylon — sieć o współdzielonym bezpieczeństwie, która umożliwia posiadaczom BTC bezpośrednie stakowanie natywnego Bitcoina na L1. W zamian użytkownicy otrzymują pumpBTC, zbywalny token płynności, który jest w pełni wspierany 1:1 przez BTC trzymane w depozycie i delegowane do dostawców finalności Babylon. Taka struktura pozwala na zdobywanie nagród ze stakowania BTC, a jednocześnie pozostaje on użyteczny w łańcuchach EVM w celu udzielania pożyczek, tworzenia pul płynności i innych strategii DeFi, a wszystko to jest poparte instytucjonalną opieką depozytową i audytowanymi inteligentnymi kontraktami.
W tym artykule przyjrzymy się bliżej liquid stakingowi Bitcoin od PumpBTC napędzanemu przez Babylon, tokenowi zarządzania PUMPBTC, temu, jak pumpBTC działa w EVM DeFi, bezpieczeństwu i tokenomii, handlowi na BingX oraz kluczowym zagrożeniom, o których warto wiedzieć.
Co to jest protokół Bitcoin Liquid Staking PumpBTC?
PumpBTC pozwala stakować BTC raz i zachować płynność wszędzie: wpłać BTC (lub opakowane formy, takie jak WBTC/BTCB) → otrzymaj pumpBTC 1:1 w łańcuchu EVM → opiekunowie delegują równoważne natywne BTC dostawcom finalności Babylon → zbierasz nagrody za stakowanie Babylon, używając pumpBTC w całym ekosystemie DeFi. Unstakowanie odbywa się za pośrednictwem standardowej kolejki, z niskimi opłatami lub natychmiastowymi wyjściami opartymi na opłatach. Kontrakty są audytowane przez BlockSec; opieka depozytowa jest obsługiwana przez Cobo i Coincover, a przejrzystość on-chain zapewnia dowód aktywów.
PumpBTC rozszerza swoją obecność na główne łańcuchy EVM, takie jak Ethereum i BNB Chain, a w perspektywie są integracje Base, Berachain i Layer 2 w celu zwiększenia użyteczności. Wspierany przez rundę początkową o wartości 10 mln USD w październiku 2024 roku, prowadzoną przez SevenX Ventures i Mirana Ventures przy wsparciu UTXO i Mantle, projekt nadal cieszy się dużym zaufaniem inwestorów. Sezonowe migawki punktowe, rozpoczynające się od Sezonu 1 w dniu 1 stycznia 2025 r., stały się kluczowymi katalizatorami aktywności użytkowników i zaangażowania on-chain.
Token PUMPBTC wzrósł o ponad 400% we wrześniu 2025 r.
Cena PUMPBTC wzrosła o ponad 400% w ciągu jednego miesiąca | Źródło: BingX
Cena PUMP wzrosła dzięki rosnącemu impetowi wokół stakowania Babylon, który leży u podstaw modelu PumpBTC, a także nowym integracjom DeFi i szczytom aktywności handlowej. Każdy kamień milowy, niezależnie od tego, czy są to aktualizacje Babylon, sezonowe programy punktowe, czy nowe notowania, zwykle wzbudza zainteresowanie inwestorów tokenem zarządzania, koncentrując płynność i uwagę na rozwoju protokołu.
Liczby to potwierdzają: token zarządzania pumpBTC, PUMP, zajmuje 490. miejsce z kapitalizacją rynkową wynoszącą 61.78 mln USD. Jego cena skoczyła o 409% w ciągu ostatniego miesiąca i o 132% w samym ubiegłym tygodniu, wspierana przez podaż w obiegu w wysokości 285 mln tokenów przy maksymalnej podaży 1 mld. Ekstremalny stosunek wolumenu do kapitalizacji rynkowej wynoszący 445% podkreśla obecny impet tokena.
Jak działa Staking Bitcoin na PumpBTC?
PumpBTC upraszcza staking Bitcoin, łącząc współdzielone bezpieczeństwo Babylon z płynnymi tokenami, których można używać w DeFi. Zamiast blokować BTC na miesiące, stakujesz raz i otrzymujesz zbywalny aktyw (pumpBTC), który gromadzi nagrody, pozostając płynnym w wielu łańcuchach. Oto jak ten proces działa w praktyce:
1. Wpłata i bicie tokenów płynności: Zacznij od stakowania tokenizowanych BTC, takich jak WBTC lub BTCB, do smart kontraktów PumpBTC. Za każdą wpłaconą jednostkę wybijasz 1 pumpBTC w zamian. Ten token jest zbywalny, gotowy na DeFi i zawsze zabezpieczony 1:1 przez natywny BTC przechowywany w depozycie.
2. Bezpieczna depozyt i delegacja do Babylon: Aktywa są chronione przez profesjonalnych depozytariuszy, takich jak Cobo i Coincover, którzy zarządzają depozytem MPC (obliczenia wielostronne). Ci depozytariusze delegują równoważny natywny BTC do dostawców finalizacji Babylon w głównej sieci Bitcoin, zapewniając, że stakowany BTC bezpośrednio przyczynia się do bezpieczeństwa Babylon, pozostając jednocześnie możliwym do audytu i weryfikacji on-chain.
3. Zarabiaj nagrody i wielowarstwowe punkty: Zyski pochodzą z przychodów protokołu Babylon, które pochodzą z inflacji i opłat płaconych przez łańcuchy PoS i zdecentralizowane systemy, które pożyczają bezpieczeństwo ekonomiczne Bitcoin. Oprócz tego podstawowego zysku, użytkownicy zbierają wielowarstwowe punkty, w tym punkty Babylon, punkty PumpBTC, punkty FBTC, a wkrótce punkty warstwy 2, które wszystkie zwiększają potencjał długoterminowych nagród i uczestnictwo w ekosystemie.
4. Wdrażaj pumpBTC w ekosystemach DeFi: Mając pumpBTC w ręku, możesz swobodnie łączyć się z łańcuchami EVM, takimi jak Ethereum, BNB Chain oraz nadchodzącymi sieciami L2, takimi jak Scroll czy Zircuit. Możesz wdrożyć pumpBTC jako zabezpieczenie w protokołach pożyczkowych, płynność w pulach lub dźwignię w produktach strukturyzowanych, mnożąc zarówno użyteczność, jak i możliwości zarobku.
5. Wycofuj Staking z elastycznymi opcjami wypłaty: Kiedy chcesz wyjść, możesz wybrać standardową opcję wypłaty, która obejmuje okres unstakingu wynoszący około 7 dni, gdy główna sieć Babylon będzie aktywna, lub zdecydować się na natychmiastowe wypłaty za pośrednictwem tras płynności za opłatą. Ten dwutorowy system równoważy elastyczność użytkownika ze stabilnością protokołu, zapewniając, że możesz odzyskać BTC, gdy zajdzie taka potrzeba.
Co to jest Tokenomika PumpBTC: PUMP vs. pumpBTC?
PumpBTC działa w modelu dwutokenowym, gdzie pumpBTC reprezentuje stronę płynności stakingu Bitcoin, a PUMP zasila zarządzanie i zachęty. Zrozumienie różnicy między nimi jest kluczowe dla użytkowników, którzy chcą zarówno uczestniczyć w DeFi, jak i wpływać na długoterminowy kierunek protokołu.
pumpBTC Token Płynności
pumpBTC jest bity 1:1, gdy stakujesz WBTC, BTCB lub inne obsługiwane formy Bitcoina za pośrednictwem kontraktów PumpBTC. Zabezpieczony przez natywny BTC przechowywany w licencjonowanym depozycie i delegowany do dostawców finalizacji Babylon, zapewnia bezpieczeństwo i możliwość weryfikacji. Posiadacze automatycznie gromadzą nagrody generowane przez przychody protokołu Babylon, zachowując pełną płynność DeFi. pumpBTC może być przenoszony przez mosty między łańcuchami EVM, używany jako zabezpieczenie lub dostarczany do pul płynności.
PUMP Token Zarządzania i Zachęt
PUMP vs. tokeny vePUMP na pumpBTC | Źródło: pumpBTC
PUMP to token zarządzania i emisji ekosystemu. Posiadacze mogą vote-escrow PUMP do vePUMP (ERC-721 NFT), aby uzyskać prawa do zarządzania, zwiększyć nagrody dla dostawców płynności (LP) do ę250% i uczestniczyć w rynkach przekupstw/głosowania, które przekierowują zachęty między łańcuchami i protokołami.
Blokady mogą trwać do 4 lat, a w przeciwieństwie do veCRV, salda vePUMP nie zanikają przed wygaśnięciem, co sprzyja długoterminowemu dostosowaniu. Niektóre propozycje i notatki osób trzecich odwołują się również do mechanizmu odkupu i spalania, potencjalnie finansowanego z przychodów protokołu, chociaż zależy to od skarbca i zarządzania, a nie jest gwarantowane.
Jak handlować PUMPBTC na BingX
BingX oficjalnie umieściła PUMPBTC (PUMP) na rynkach Spot i Futures, dając traderom elastyczność w bezpośrednim kupowaniu i trzymaniu tokena zarządzania lub spekulowaniu z dźwignią na krótkoterminowych ruchach cen.
Jak kupować i sprzedawać PUMPBTC na rynku Spot BingX
Para handlowa PUMPBTC/USDT na rynku spot, obsługiwana przez asystenta handlowego AI Bingo
Jeśli chcesz bezpośrednio kupić lub sprzedać tokeny PUMPBTC za USDT, rynek Spot jest najprostszym punktem wejścia.
1. Otwórz i zweryfikuj swoje konto: Zarejestruj się na BingX za pomocą swojego adresu e-mail lub numeru telefonu, a następnie dokonaj weryfikacji KYC, aby odblokować wyższe limity wypłat, większe bezpieczeństwo i dostęp do pełnych funkcji handlowych.
2. Zasil swój portfel: Wpłać USDT na swój portfel BingX za pomocą karty bankowej, przelewu krypto lub opcji P2P. Jeśli posiadasz już token zarządzania PUMPBTC, możesz go wpłacić bezpośrednio po sprawdzeniu obsługiwanej sieci.
3. Zlokalizuj parę handlową: W sekcji Spot wyszukaj PUMPBTC/USDT. Jest to główny rynek do kupna i sprzedaży tokenów PUMP.
4. Wybierz typ zlecenia:
• Zlecenie rynkowe do natychmiastowej realizacji po bieżącej cenie.
• Zlecenie limit do ustawienia własnej ceny kupna/sprzedaży i oczekiwania na realizację.
5. Używaj narzędzia AI Bingo od BingX: Wykorzystaj sygnały momentum oparte na AI, aby zidentyfikować strefy wsparcia/oporu, śledzić gwałtowne wzrosty zmienności i zoptymalizować poziomy stop-loss/take-profit. Początkujący powinni zaczynać od małych kwot i stopniowo skalować.
Wskazówka dla profesjonalistów: Nie myl pumpBTC, tokena liquid staking zabezpieczonego BTC, z PUMP, tokenem zarządzania. Zawsze dwukrotnie sprawdzaj ticker i sieć przed wysłaniem lub handlem. Na BingX token PUMP jest listowany pod tickerem PUMPBTC.
Jak otwierać pozycje Long lub Short na PUMPBTC na rynku Futures BingX
Kontrakt wieczysty PUMPBTC/USDT na rynku futures, obsługiwany przez AI Bingo
Dla traderów szukających dźwigni lub strategii kierunkowych, BingX Futures pozwala na otwieranie pozycji Long lub Short na PUMP/USDT z zaawansowanymi kontrolami ryzyka.
1. Dostęp do sekcji Kontrakty Futures: Z panelu BingX wybierz Kontrakty Futures → Kontrakt Perpetual PUMP/USDT. Upewnij się, że Twoje konto jest aktywne do handlu kontraktami futures i ma środki na depozyt zabezpieczający w USDT.
2. Ustaw lewarowanie: Wybierz poziom lewarowania, np. 2x–3x dla początkujących. Wyższe lewarowanie zwiększa zarówno zyski, jak i straty, więc zacznij ostrożnie.
3. Otwórz pozycję:
• Długa (kupno), jeśli spodziewasz się wzrostu ceny PUMP.
• Krótka (sprzedaż), jeśli przewidujesz spadek ceny.
4. Zarządzaj ryzykiem: Użyj BingX AI, aby ustawić dynamiczne zlecenia stop-loss i take-profit w oparciu o analizę zmienności w czasie rzeczywistym. Zawsze dostosowuj wielkość pozycji do swojego portfela i unikaj nadmiernej ekspozycji.
5. Monitoruj i dostosowuj swoje pozycje: Śledź stopy finansowania, otwarte pozycje i alerty oparte na sztucznej inteligencji dotyczące odwrócenia trendów lub klastrów likwidacji. Kontrakty futures wymagają aktywnego monitorowania w porównaniu do handlu spot.
Praktyczna wskazówka: Wiadomości dotyczące kamieni milowych Babylon, snapshotów PumpBTC lub rozszerzeń płynności mogą wywołać nagłe skoki zmienności PUMP. Traderzy futures powinni uwzględniać te czynniki podczas określania momentu wejścia i zarządzania ryzykiem.
Kluczowe uwagi przed handlem PumpBTC
Podobnie jak każdy protokół DeFi, PumpBTC niesie ze sobą ryzyko, które traderzy powinni zrozumieć przed zaangażowaniem kapitału. Znajomość tych czynników pomaga zaplanować wejścia, zarządzać ekspozycją i unikać typowych pułapek.
• Ryzyko związane ze smart kontraktem: Kontrakty PumpBTC zostały poddane audytowi przez BlockSec, ale żaden audyt nie eliminuje wszystkich luk w zabezpieczeniach. Błędy lub exploity mogą wpływać na minting, burning lub dystrybucję nagród. Zawsze zaczynaj od mniejszych kwot, jeśli testujesz nowe funkcje.
• Ryzyko powiernicze i operacyjne: Twoje stakowane BTC są zarządzane przez zewnętrznych powierników, takich jak Cobo i Coincover, którzy delegują je do Babylon. Chociaż zmniejsza to ryzyko mostu, koncentruje również odpowiedzialność operacyjną. Zmiany w polityce, przestoje lub awarie powiernika mogą zakłócić przepływy.
• Ryzyko cross-chain/mostu: Płynność pumpBTC zależy od mechanizmów mint/burn w sieciach EVM i L2. Każdy problem w kontraktach mostu lub u partnerów integracyjnych może zamrozić płynność lub spowodować depegging. Dywersyfikuj ekspozycję i monitoruj pulpity on-chain pod kątem anomalii.
• Ryzyko protokołu i roadmapy: Stopniowe wprowadzanie mainnetu Babylon, zmieniające się zachęty dla dostawców finalizacji lub zmiany w harmonogramach nagród mogą zmniejszyć zyski lub wydłużyć czas wypłaty. Miej oko na oficjalne ogłoszenia, aby uniknąć niespodzianek.
• Ryzyko rynkowe: Token zarządzania PUMP jest bardzo zmienny, często dochodzi do gwałtownych wzrostów w okolicach listingów, snapshotów lub sezonowych aktualizacji punktów. Skoki płynności mogą wywoływać gwałtowne ruchy w obie strony, dlatego używaj AI Bingo - asystenta handlowego opartego na sztucznej inteligencji BingX - aby ustawiać stop-loss i unikać zbyt dużych pozycji.
Wniosek: Dlaczego PumpBTC ma znaczenie dla BTC DeFi
PumpBTC wprowadza Bitcoin do ekonomii wielołańcuchowej, łącząc bezufny staking Babylon z bezpiecznym przechowywaniem, delegowanymi dostawcami finalności i płynnym tokenem (pumpBTC), który może poruszać się po ekosystemach EVM i warstwy 2. Taka konstrukcja pozwala posiadaczom BTC na zarabianie, zachowując jednocześnie płynność on-chain, przekształcając w ten sposób bezczynne aktywa w produktywny kapitał. Tymczasem token zarządzania PUMP i jego model vePUMP koordynują zachęty, emisje i decyzje protokołu, aby kierować długoterminowym rozwojem ekosystemu.
Należy jednak pamiętać, że PumpBTC jest protokołem DeFi w fazie rozwoju. Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów, zależności od przechowywania i zmienne rynki tokenów zarządzania to ryzyko, które każdy uczestnik powinien dokładnie rozważyć. Traderzy i stakerzy powinni podchodzić do tego z rozwagą, monitorować oficjalne aktualizacje i stosować zarządzanie ryzykiem podczas interakcji z PumpBTC lub PUMP.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące pumpBTC ($PUMP)
1. Czym jest PumpBTC i jak działa?
PumpBTC to protokół liquid-staking, który umożliwia stakowanie natywnych BTC za pośrednictwem sieci Babylon, a jednocześnie otrzymywanie pumpBTC, tokena płynności z pokryciem 1:1, który gromadzi nagrody i może być używany bezproblemowo w ekosystemach DeFi opartych na EVM.
2. Skąd pochodzą nagrody i APR pumpBTC?
Nagrody i APR pumpBTC pochodzą z przychodów protokołu Babylon, które są generowane poprzez emisję i opłaty uiszczane przez sieci, które dzierżawią bezpieczeństwo Bitcoina, a następnie są redystrybuowane do stakerów BTC za pośrednictwem systemu delegacji PumpBTC.
3. Czy PumpBTC został poddany audytowi i w jaki sposób zabezpieczone są aktywa?
Tak, BlockSec przeprowadził audyt kontraktów; aktywa są przechowywane przez Cobo i Coincover, z przejrzystością dowodu posiadania aktywów i śledzeniem on-chain.
4. Czy można już wpłacać natywne BTC do protokołu pumpBTC?
Wpłaty natywnych BTC są częścią etapowego planu rozwoju pumpBTC; początkowe przepływy powszechnie wykorzystują WBTC/BTCB z natywną delegacją obsługiwaną przez depozytariuszy. Sprawdź oficjalną aplikację i dokumentację PumpBTC, aby uzyskać najnowsze informacje na temat obsługiwanych aktywów, opcji stakingu i dostępności funkcji.
5. Jaka jest różnica między tokenami PUMP i pumpBTC?
PUMP to token zarządzania/zachęt z blokadami vePUMP i boostami. pumpBTC to token płynności z pokryciem BTC, powiązany 1:1 z delegowanymi natywnymi BTC.
6. Jak długo trwa unstaking na pumpBTC?
Unstaking pumpBTC zazwyczaj wymaga standardowego okresu oczekiwania około siedmiu dni po uruchomieniu mainnetu Babylon, chociaż użytkownicy mogą również wybrać opcję natychmiastowej wypłaty za opłatą, jeśli potrzebny jest natychmiastowy dostęp do środków.