Restaking zmienia się z modnego hasła w podstawową infrastrukturę na Solanie. Zamiast budować zupełnie nowe zestawy walidatorów, projekty mogą pożyczać bezpieczeństwo ekonomiczne z istniejących stakowanych SOL i LST (tokenów liquid staking), odblokowując nowe usługi (wyrocznie, dystrybucja MEV, mosty IBC) i dodatkowy zysk dla stakerów. W 2025 roku stos restakingu Solany krystalizuje się wokół garstki poważnych graczy budujących prawdziwe usługi on-chain i ma łączną wartość zablokowaną (TVL) prawie 300 milionów dolarów na wrzesień.
TVL restakingu Solana | Źródło: DefiLlama
Odkryj najlepsze protokoły restakingu Solana w 2025 roku, w tym to, co każdy robi, dlaczego to ważne, oraz gdzie leżą możliwości i ryzyko dla użytkowników, budowniczych i instytucji.
Czym jest restaking Solana i jak to działa?
Jak działa restaking na Solanie | Źródło: Solayer
Restaking na Solanie to sposób na uzyskanie większych nagród z stakowanych SOL, pozwalając tym tokenom zabezpieczyć dodatkowe usługi oprócz głównego blockchaina. Normalnie, gdy stakujesz SOL, pomaga to walidatorom zabezpieczyć sieć Solana i przynosi około 6-8% podstawowego APY. Z restakingiem możesz zdeponować natywne SOL lub tokeny liquid staking (LST) takie jak mSOL czy JitoSOL w protokole restakingu. W zamian otrzymujesz token liquid restaking (LRT) lub Vault Receipt Token (VRT). Ten token reprezentuje Twoją pozycję i wciąż może być używany w DeFi, pożyczać, pożyczać lub handlować, podczas gdy Twoje podstawowe SOL nadal generuje nagrody.
W praktyce restaking już teraz zasila prawdziwe usługi na Solanie. TipRouter Jito kieruje MEV i opłaty priorytetowe od producentów bloków bezpośrednio do restakerów, zamieniając stakowany kapitał w aktywa generujące przepływy pieniężne. Picasso Network używa restakowanych aktywów do zabezpieczenia mostów IBC, dając Solanie połączenia z minimalizowanym zaufaniem do Cosmos i innych łańcuchów. Do połowy 2025 roku protokoły restakingu Solana zbiorowo przyciągnęły ponad 500 milionów dolarów w TVL, pokazując silną adopcję mimo że sektor ma mniej niż rok. Dla początkujących oznacza to, że możesz zacząć od stakowania SOL, tworzenia LST takiego jak JitoSOL, a następnie restakowania go dla dodatkowego zysku, wszystko przy zachowaniu płynności do użycia w innych strategiach DeFi.
Czytaj więcej: Czym jest restaking kryptowalut i jak odblokuje efektywność kapitałową poza stakingiem?
Jak restaking Solana różni się od restakingu Ethereum
Restaking Ethereum, prowadzony przez EigenLayer, jest zaprojektowany dla aktywnie walidowanych usług (AVS) takich jak mosty, wyrocznie i warstwy dostępności danych. Ponieważ Ethereum ma wyższe opłaty za gaz i wolniejszą przepustowość, EigenLayer musiał stworzyć EigenDA, rozwiązanie dostępności danych zdolne do przetwarzania 15 MB/s dzisiaj z celami 100x więcej. Do 2025 roku EigenLayer przekroczył 16 miliardów dolarów w TVL i wspiera ponad 100 AVS, ale uczestnictwo często wiąże się z nawigowaniem złożonymi warunkami slashingu i zaawansowanymi strategiami zysku. To czyni restaking Ethereum atrakcyjnym dla wyrafinowanych inwestorów i instytucji, ale mniej przyjaznym dla początkujących.
Restaking Solany, zasilany przez protokoły takie jak Jito, Solayer, Picasso i Cambrian, przyjmuje bardziej uproszczone podejście. Z opłatami poniżej 0,01 USD i około 65 000 transakcji na sekundę, restaking Solany jest dostępny dla zwykłych użytkowników. Koncentruje się na endogenicznych AVS, aplikacjach zbudowanych bezpośrednio wewnątrz L1 Solany, takich jak routery MEV, wyrocznie i modularne rollupy. Użytkownicy zazwyczaj otrzymują tokeny płynne (VRT lub LRT), które mogą być ponownie wykorzystane w DeFi, łącząc podstawowe nagrody ze stakowania z dodatkowymi opłatami za usługi. Dla początkujących restaking Solany działa bardziej jak „staking-plus", prosty i taniy sposób na zwiększenie zysków przy zachowaniu płynności w DeFi.
Czytaj więcej: Top 8 projektów krypto restaking do poznania w 2025
Dlaczego restaking Solana ma znaczenie w 2025 roku
Restaking na Solanie to już nie tylko spekulacyjne punkty, ale jest również powiązany z rzeczywistymi przepływami pieniężnymi. Na przykład TipRouter Jito dystrybuuje MEV i opłaty priorytetowe bezpośrednio z powrotem do restakerów, co oznacza, że użytkownicy uzyskują namacalne nagrody na górze podstawowego APY stakingu. To daje posiadaczom SOL sposób na składanie zwrotów bez blokowania płynności, z zyskami z restakingu nakładającymi się na 6-8% APY ze stakingu. Jednocześnie protokoły takie jak Picasso otwierają Solanę na Cosmos przez IBC, pozwalając użytkownikom wdrażać restakowane aktywa między łańcuchami do handlu, mostowania i możliwości zysku, które wcześniej były odizolowane.
Dla deweloperów platformy takie jak Cambrian i szablony NCN Jito dramatycznie skracają czasy uruchamiania nowych usług przez ponowne wykorzystanie bezpieczeństwa Solany zamiast budowania walidatorów od zera. Po stronie użytkownika płynne pokwitowania takie jak VRT/LRT ułatwiają pozostanie płynnym podczas zarabiania; tokeny mogą być restakowane, sprzedawane w DeFi lub używane jako zabezpieczenie. W połączeniu z szybkim potwierdzaniem Solany i niskimi opłatami (<0,01 USD za transakcję), to sprawia, że restaking jest praktyczny nie tylko dla instytucji, ale także dla początkujących, którzy chcą zwiększyć zyski z SOL przy jednoczesnym wspieraniu ekosystemu.
Jakie są 5 najlepszych protokołów restakingu Solana w 2025 roku?
Ekosystem restakingu Solany szybko się rozwija w 2025 roku, z kilkoma protokołami przewodzącymi w odblokowywaniu wyższych zysków, współdzielonego bezpieczeństwa i nowych usług on-chain.
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking to jedna z flagowych platform restakingu Solany, pozwalająca użytkownikom deponować SOL lub wspierane aktywa SPL w skarbcach, które wydają Vault Receipt Tokens (VRT). Te tokeny reprezentują Twoją pozycję stakingową i mogą być ponownie wykorzystane w Node Consensus Networks (NCN), takich jak TipRouter, bez poświęcania płynności. Z 14,9 milionami SOL stakowanych (warte miliardy przy cenach z 2025 roku), ponad 187 000 posiadaczy i APY około 6,7%, Jito stało się kamieniem węgielnym gospodarki stakingowej Solany. Użytkownicy mogą modularnie wybierać skarbce, operatorów i warunki slashingu, co zapewnia zarówno elastyczność, jak i kontrolę nad ich ekspozycją.
Uruchomienie TipRouter, pierwszego NCN Jito, pokazało moc restakingu przez redystrybucję miliardów w MEV i opłatach priorytetowych z powrotem do stakerów, zamieniając SOL w aktywo generujące przepływy pieniężne zamiast tylko pasywny udział. JitoSOL, jego token liquid staking, składa nagrody ze stakingu i MEV, pozostając jednocześnie użytecznym w całym DeFi Solany do pożyczania, LP i farmingu. Poza zyskiem użytkownika, infrastruktura Jito wspiera 97,5% wagi udziału Solany przez klienta walidatora Jito-Solana, wzmacniając jego systemową rolę w efektywności sieci. W połączeniu z jego ekspansją napędzaną zarządzaniem i integracjami z protokołami DeFi takimi jak Kamino, Jito to nie tylko narzędzie restakingu, ale podstawowa warstwa infrastruktury napędzająca wzrost Solany.
2. Solayer
Solayer to natywna platforma restakingu Solany zaprojektowana do maksymalizacji mocnych stron blockchaina w przepustowości, niskim opóźnieniu i kompozytowości. W przeciwieństwie do EigenLayer skupionego na Ethereum, który zabezpiecza zewnętrzne AVS, Solayer kładzie nacisk na endogeniczne AVS, protokoły i usługi działające bezpośrednio wewnątrz L1 Solany. Wspiera restaking zarówno z natywnym SOL, jak i tokenami liquid staking (LST), wydając płynne pokwitowania, które mogą być ponownie wykorzystane w DeFi. Z ponad 112 milionami dolarów w łącznych depozytach i 304 000 użytkowników do 2025 roku, szybka adopcja Solayer odzwierciedla popyt na skalowalną infrastrukturę restakingu dostosowaną do sieci o wysokiej prędkości. Jego silnik InfiniSVM może pochwalić się ponad 1 milionem TPS, zasilany przez akcelerację sprzętową, sieć RDMA i zoptymalizowane modele wykonania, wypychając Solayer poza tradycyjne limity blockchaina.
Koncentrując się na przyspieszeniu infrastruktury, Solayer pozycjonuje restaking jako coś więcej niż tylko yield farming. Umożliwia projektom takim jak modularne rollupy, automatyzacja on-chain i aplikacje DeFi wykorzystanie bezpieczeństwa walidatora Solany bez budowania nowych sieci od podstaw. Deweloperzy korzystają ze wsparcia wielu aktywów, ultraszybkiego wykonania i kompozytowalnych tokenów płynnych (takich jak sSOL i sUSD), które mogą bezproblemowo integrować się ze strategiami DeFi. Dla użytkowników oznacza to uzyskiwanie 7,65% APY na sSOL lub 3,9% na sUSD, przy zachowaniu płynności aktywów i możliwości wdrożenia. Dla budowniczych oznacza to szybsze i bezpieczniejsze uruchamianie usług ze współdzieloną warstwą bezpieczeństwa Solany. W 2025 roku Solayer staje się kamieniem węgielnym krajobrazu restakingu Solany, łącząc innowacje oparte na wydajności z praktycznymi możliwościami zysku dla uczestników zarówno detalicznych, jak i instytucjonalnych.
Czytaj więcej: Czym jest protokół restakingu Solayer (LAYER) na Solanie
3. Renzo Protocol
Renzo to wielołańcuchowy protokół liquid restaking, który sprawia, że złożone strategie restakingu stają się proste i dostępne. Zamiast wymagać od użytkowników zarządzania węzłami walidatorów, wybierania aktywnie walidowanych usług (AVS) lub nawigowania warunkami slashingu, Renzo pakuje wszystko w przyjazne dla użytkownika opakowania takie jak ezSOL (dla Jito na Solanie) i ezETH (dla EigenLayer na Ethereum). Gdy użytkownicy deponują ETH lub SOL, otrzymują tokeny liquid restaking (LRT), które pozostają w pełni płynne w DeFi. Nagrody są automatycznie składane, a protokół jest wspierany przez audyty światowej klasy i programy bug bounty, czyniąc go jednym z najbezpieczniejszych sposobów restakingu między ekosystemami. Do 2025 roku Renzo wspiera ponad 1,47 miliarda dolarów w łącznej wartości restakowanej, z ponad 36 milionami dolarów tylko na Solanie.
Renzo jest kluczowy dla masowej adopcji restakingu, ponieważ usuwa techniczne i operacyjne przeszkody, które często odstraszają użytkowników. Z APY tak wysokimi jak 7,2% na ezSOL i 3% na ezETH, oferuje konkurencyjne zyski przy zachowaniu płynności do pożyczania, farmingu lub handlu. Jego międzyłańcuchowy design również przemawia do power userów DeFi i instytucji, które chcą jednym kliknięciem uzyskać ekspozycję na zysk z restakingu na Ethereum, Solanie i Symbiotic bez mikrozarządzania ryzykiem. Wspierany przez najlepszych inwestorów takich jak Brevan Howard, Galaxy Digital i Maven 11, Renzo kontynuuje rozszerzanie integracji z wiodącymi aplikacjami DeFi, dając użytkownikom zarówno detalicznym, jak i profesjonalnym praktyczną bramę o niskim tarciu do zysków z restakingu.
4. Picasso Network
Picasso to łańcuch oparty na Cosmos SDK, który działa jako brama Solany do ekosystemu Inter-Blockchain Communication (IBC), umożliwiając bezpieczne międzyłańcuchowe wiadomości i transfery aktywów przez restaking. Zamiast polegać na zewnętrznych walidatorach, Picasso wykorzystuje restakowane SOL i LST do zapewnienia bezpieczeństwa ekonomicznego za tymi transferami. Pozycjonując się jako uogólniona warstwa restakingu, Picasso pozwala aktywom Solany zabezpieczać AVS takie jak mosty, modularne rollupy i dAppy, zapewniając, że transakcje są bezprawne i odporne na cenzurę. Ze wsparciem dla ponad 30 sieci i ponad 70 aktywów, Picasso stało się centralnym hubem dla interoperacyjności między ekosystemami.
Gdy Solana rozszerza się poza swój własny ekosystem, Picasso odgrywa kluczową rolę w łączności z minimalizowanym zaufaniem z Cosmos, Ethereum i Polkadot. Przez restakowanie SOL w celu zabezpieczenia mostów IBC i warstw wiadomości, Picasso odblokuje nowe przepływy płynności i poszerza integrację aplikacji między łańcuchami. Dla deweloperów oznacza to budowanie dAppów z natywnym bezpieczeństwem na poziomie Solany, które wciąż mogą bezproblemowo współdziałać z zewnętrznymi ekosystemami. Dla użytkowników zapewnia bezpieczniejsze i szybsze transfery międzyłańcuchowe, podczas gdy stakerzy tokenów $PICA korzystają z praw zarządzania, opłat za mostowanie i modeli dzielenia się przychodami. W 2025 roku międzyłańcuchowy design Picasso pozycjonuje go jako kluczowego gracza infrastruktury, czyniąc Solanę nie tylko szybką, ale także globalnie interoperacyjną.
5. Cambrian
Cambrian to modularna warstwa bezpieczeństwa i SDK dla deweloperów dla Solany, która zamienia restakowane SOL w gotowe bezpieczeństwo plug-and-play dla nowych usług, niezależnie od tego, czy budujesz dAppy, middleware, czy pełne Node Consensus Networks (NCN). Abstrahuje ciężką pracę z komponenty gotowe do produkcji (bloki budowlane konsensusu, narzędzia operacyjne węzłów, harness do testów lokalnych i jedno-poleceniowy kreator wdrożeń) plus głęboką integrację z restakingiem Jito. Zespoły mogą podobno dostarczać NCN około 90% szybciej, zmniejszając personel z 3-4 inżynierów do 1-2, przez montowanie części standardowych zamiast budowania walidatora, koordynacji i logiki slashingu na zamówienie.
Cambrian obniża barierę uruchamiania usług wspieranych przez restaking takich jak sieci wyrocznii, warstwy automatyzacji/keepers, zarządzanie MEV (aukcje zapieczętowane, prywatne RPC), wyłączniki awaryjne DeFi, koprocesory AI/ZK i moduły dostępności danych. Jego model orkiestracji podkreśla wybór węzłów napędzany telemetrią i dynamiczne kierowanie zadań, więc operatorzy, AVS i restakerzy mogą dostosować wydajność, ryzyko i nagrody bez miesięcy pracy nad infrastrukturą. Rezultatem jest szybsze eksperymentowanie, współdzielone bezpieczeństwo z puli restakingu i jaśniejsza ścieżka dla budowniczych do przejścia z prototypu do produkcji na Solanie przy jednoczesnym utrzymaniu solidnego, ekonomicznie wymuszonego bezpieczeństwa.
6. Fragmetric
Fragmetric to pierwszy natywny protokół liquid restaking Solany, teraz uaktualniony do standardu zarządzania aktywami FRAG-22. Ten framework wspiera depozyty wielu aktywów, modularne pozyskiwanie zysku i precyzyjną, czasową dystrybucję nagród w czasie rzeczywistym używając Token Extensions Solany. Gdy użytkownicy stakują przez Fragmetric, mogą „stakować dwukrotnie", uzyskując tradycyjne nagrody ze stakingu plus dodatkowe zyski z restakingu, otrzymując tokeny liquid restaking (LRT), które pozostają płynne do handlu lub uczestnictwa w DeFi. Przez jasne definiowanie ról operacyjnych i osadzanie przezroczystości na poziomie protokołu, Fragmetric usprawnia złożone strategie DeFi w dostępną, kompozytowalną warstwę dla użytkowników i deweloperów.
Dzięki przejrzystej księgowości, modularnemu designowi i efektywnemu zarządzaniu płynnością, Fragmetric sprawia, że zaawansowane strategie zysku stają się bardziej dostępne dla zwykłych użytkowników. Łączy stakowanie, liquid staking i restaking w ujednolicony przepływ, pozwalając posiadaczom SOL maksymalizować zwroty przy jednoczesnym pomaganiu w zabezpieczeniu usług opartych na Solanie takich jak wyrocznie, mosty i Node Consensus Networks (NCN). Przez ewolucję w standard FRAG-22, Fragmetric także ustala benchmarki dla interoperacyjności i skalowalności, pozycjonując się jako klocek budowlany dla zespołów DeFi szukających gotowej infrastruktury restakingu typu plug-in. W 2025 roku Fragmetric wzmacnia zarówno efektywność kapitału użytkowników, jak i ogólną stabilność ekosystemu finansowego Solany, czyniąc go kluczowym protokołem dla adopcji restakingu.
Jak zacząć z liquid restakingiem SOL
Rozpoczęcie z liquid restakingiem SOL jest łatwiejsze niż wygląda. Oto prosty przewodnik krok po kroku wykorzystujący Jito jako przykład.
Krok 1 — Skonfiguruj portfel Solana: Zainstaluj portfel Solana taki jak Phantom lub Solflare. Wykonaj kopię zapasową swojej frazy nasiennej offline. W portfelu wybierz Solana Mainnet i skopiuj swój adres SOL.
Krok 2 — Kup SOL na BingX i zasilaj swój portfel: Na BingX kup tokeny Solana na karcie Spot lub Convert (możesz zasilić przez kartę, P2P lub transfery). Użyj BingX AI do sprawdzania momentu w czasie rzeczywistym i stresu księgi zleceń przed złożeniem zlecenia, następnie wypłać SOL na adres swojego portfela w sieci Solana. Wyślij najpierw mały test, potem resztę. Opłaty sieciowe na Solanie to zazwyczaj ułamek centa.
Para handlowa SOL/USDT na rynku spot, zasilana przez wglądy BingX AI
Krok 3 — Idź do Jito (Re)staking i połącz swój portfel: Otwórz aplikację Jito (Re)staking, kliknij Connect i zatwierdź w swoim portfelu Solana. Aplikacja będzie prosić o wybór miejsca stakowania (aktywo + skarbiec).
Krok 4 — Wybierz aktywo i skarbiec: Jito wspiera SOL i popularne tokeny Solana (w tym LST takie jak JitoSOL). Wybierz skarbiec, który wspiera twój wybrany NCN (Node Consensus Network). Na przykład skarbce, które zabezpieczają TipRouter. Każdy skarbiec wymienia akceptowane aktywa, operatorów i wszelkie warunki slashingu.
Krok 5 — Zdeponuj i otrzymaj swój płynny rachunek (VRT): Wprowadź kwotę i potwierdź. Otrzymasz Vault Receipt Token (VRT) w swoim portfelu. VRT śledzi twoją pozycję restakingu i nalicza nagrody, gdy wpływają do skarbca; ceny aktualizują się automatycznie wraz z naliczaniem nagród.
Krok 6 — (Opcjonalnie) Wykorzystaj swój VRT w DeFi: Niektóre VRT/LRT mają integracje z DeFi Solany (pożyczanie, LP itp.). Jeśli są wspierane, możesz je dostarczyć dla dodatkowego zysku lub użyć jako zabezpieczenie; zawsze sprawdź ryzyko integracji i płynność przed loopowaniem pozycji.
Krok 7 — Monitoruj nagrody i zarządzaj ryzykiem: Twój dashboard skarbca pokazuje pozycje i nagrody w czasie. Okresowo przeglądaj warunki slashingu skarbca i zestaw operatorów; zdywersyfikuj między skarbcami/operatorami, jeśli chcesz rozłożyć ryzyko.
Krok 8 — Wypłacaj gdy potrzebujesz: Z (Re)staking Dashboard → My Vaults, wybierz swoją pozycję i kliknij Initiate Withdrawal, następnie sfinalizuj gdy przepływ skarbca się zakończy. Twoje podstawowe aktywo zostaje zwrócone gdy wypłata się zakończy.
Wskazówka dla początkujących: Jeśli jesteś nowy w Solanie, jeden łatwy sposób na rozpoczęcie to stakowanie przez Jito w celu tworzenia JitoSOL, który zarabia zarówno nagrody ze stakingu, jak i MEV, a następnie restakowanie go w skarbcu Jito, aby pozostać płynnym od pierwszego dnia. Przed deponowaniem zawsze sprawdź zasady slashingu każdego skarbca i wspierane NCN, zacznij od małej kwoty, aby potwierdzić swoje tokeny pokwitowania, i śledź płynność VRT, jeśli planujesz ich używać w DeFi. Dla dodatkowego bezpieczeństwa użyj BingX AI do timingu wejść i wyjść na podstawie warunków rynkowych i trzymaj się swoich ustalonych limitów ryzyka.
Kluczowe ryzyko do monitorowania przy restakingu tokenów SOL
Restaking może zwiększyć zyski, ale także nakłada nowe ryzyka na tradycyjne stakowanie; zrozumienie ich przed deponowaniem jest niezbędne.
1. Ryzyko slashingu: Dodatkowe warunki poza stakingiem L1 mogą karać niewłaściwe zachowanie lub przestoje operatorów. Zdywersyfikuj skarbce/operatorów.
2. Ryzyko smart kontraktów: Jak w każdym DeFi, błędy protokołu mogą wpłynąć na roszczenia/umorzenia. Preferuj audytowane, powszechnie używane stosy.
3. Ryzyko płynności i pegu: Płynne pokwitowania (VRT/LRT) mogą handlować poniżej nominalnej wartości w stresie; weryfikuj ścieżki umorzenia i limity.
4. Ryzyko walidatora/operatora: Słaba wydajność lub złośliwa aktywność operatorów restakingu może zmniejszyć nagrody lub wywołać kary; wybierz renomowanych operatorów o wysokim czasie pracy.
5. Niepewność regulacyjna: Zasady dotyczące stakingu i restakingu różnią się w zależności od jurysdykcji; zmiany mogą wpłynąć na nagrody, opodatkowanie lub dostęp do platform.
Podsumowanie: Czy powinieneś restakować SOL w 2025 roku?
Restaking wyłania się jako jeden z najważniejszych narracyjnych wątków w ekosystemie Solany na 2025 rok. Platformy takie jak Jito, Solayer, Renzo, Picasso, Cambrian i Fragmetric tworzą nowe sposoby zarabiania zysku, zabezpieczania usług i rozszerzania użyteczności dla posiadaczy SOL. Od dystrybucji opłat MEV po łączność międzyłańcuchową, te protokoły podkreślają, jak prędkość Solany i niskie koszty czynią restaking praktycznym zarówno dla zwykłych użytkowników, jak i deweloperów.
Jednocześnie restaking nie jest bez ryzyka. Warunki slashingu, błędy smart kontraktów i presje płynnościowe mogą wpłynąć na zwroty. Przed zaangażowaniem aktywów przejrzyj dokumentację każdego protokołu, zdywersyfikuj pozycje i alokuj tylko to, na co możesz sobie pozwolić stakować. Równoważąc możliwości z ostrożnością, możesz skorzystać z restakingu chroniąc jednocześnie swój długoterminowy kapitał.