Narzędzia do analizy on-chain przekształcają surowe dane blockchain w sygnały, na które możesz reagować, w tym ruchy wielorybów, przepływy giełdowe, płynność DeFi, nierównowagi finansowania, a nawet sentyment społeczny. Używane wraz z analizą techniczną i fundamentalną, pomagają potwierdzać trendy, dostrzegać wczesne narracje i bardziej systematycznie zarządzać ryzykiem.
W tym przewodniku poznasz 10 najlepszych darmowych narzędzi analitycznych on-chain w 2025 roku i dowiesz się, jak z nich korzystać, od Nansen i Dune po Glassnode, DeFiLlama, Santiment, CoinGlass i wiele innych. Następnie możesz zastosować te spostrzeżenia w swoim handlu na BingX Spot i Futures, aby zbudować strategię bardziej opartą na danych.
Czym jest analiza on-chain w kryptowalutach?
Analiza on-chain to praktyka badania danych blockchain, takich jak salda portfeli, transakcje, interakcje z inteligentnymi kontraktami, TVL (całkowita wartość zablokowana) i inne, aby zrozumieć, co faktycznie robią uczestnicy rynku, a nie tylko jak wyglądają ceny.
Ponieważ publiczne blockchainy są przejrzyste, możesz zobaczyć:
• Kto posiada jakie tokeny, np. zasoby portfeli i najwięksi posiadacze
• Jak środki przepływają między portfelami a giełdami, np. przepływy transakcji, wpływy/wypływy z giełd
• Czy wieloryby, fundusze lub adresy ETF akumulują czy dystrybuują
• Ile kapitału jest zablokowane w protokołach DeFi i na których łańcuchach
Daje to „fundamentalny” widok zachowania użytkowników. Zamiast pytać tylko „Co robi cena?”, pytasz również:
• „Czy duzi posiadacze kupują czy sprzedają?”
• „Czy płynność napływa do tego ekosystemu, czy z niego wypływa?”
• „Czy aktywność rośnie, czy ten wzrost opiera się na niskim wykorzystaniu?”
Prawidłowo używane, analizy on-chain pomagają zweryfikować lub zakwestionować Twoje ustawienia techniczne, czas wejść i wyjść w zależności od zmian płynności lub ruchów wielorybów, a także unikać tokenów z nadmiernie skoncentrowaną własnością lub słabymi fundamentami. Pozwalają również śledzić nowe narracje, takie jak DeFi, agenci AI, RWA (aktywa świata rzeczywistego) i memecoiny, obserwując, jak kapitał i użytkownicy zaczynają poruszać się on-chain.
Czytaj więcej: Jak używać ChatGPT i Grok AI do analizy danych on-chain, ruchów wielorybów i trendów altcoinów
Jakie są kluczowe metryki on-chain, które śledzą traderzy kryptowalut?
Chociaż każde narzędzie ma swoje własne pulpity nawigacyjne, większość poważnych traderów on-chain koncentruje się na wspólnym zestawie metryk, z których wiele widziałeś w udostępnionym materiale referencyjnym:
1. Aktywne adresy: Mierzą wykorzystanie sieci i zaangażowanie.
2. Wolumen transakcji (wartość i liczba): Śledzą, gdzie odbywa się rzeczywista aktywność ekonomiczna.
3. Wpływy i wypływy z giełd: Szacują presję sprzedażową vs akumulację. Narzędzia takie jak CryptoQuant i Glassnode specjalizują się w tym.
4. Ruchy wielorybów i najwięksi posiadacze: Śledzą duże portfele i ryzyka koncentracji. Nansen jest dobrze znany z tego, posiadając ponad 500 milionów oznaczonych portfeli.
5. TVL (Całkowita Wartość Zablokowana): Zrozumienie adopcji protokołów DeFi i na poziomie łańcucha. DeFiLlama jest głównym agregatorem open-source.
6. MVRV (Wartość rynkowa do wartości zrealizowanej) i wskaźniki cyklu: Ocena, czy rynek wygląda na przewartościowany lub niedowartościowany z perspektywy on-chain. Glassnode spopularyzował wiele z tych metryk.
7. Stawki finansowania, otwarte pozycje, mapy cieplne likwidacji: Nie są czysto on-chain, ale kluczowe dla traderów instrumentów pochodnych. CoinGlass jest podstawowym narzędziem do tego.
8. Aktywność społeczna i deweloperska: Santiment łączy dane on-chain, społeczne i w stylu GitHub, aby pokazać siłę narracji i rozwoju.
Rzadko potrzebujesz każdej metryki. Zamiast tego wybierasz kilka, które pasują do Twojego stylu i budujesz spójny przepływ pracy.
Jak wybrać odpowiednie narzędzie do analizy on-chain
Użyj tej listy kontrolnej, aby szybko zidentyfikować, które narzędzia najlepiej pasują do Twojego poziomu umiejętności, stylu handlu i przepływu pracy.
• Dopasuj narzędzia do swojego poziomu umiejętności:
- Początkujący: Użyj Etherscan, DeFiLlama, CoinGlass
- Średniozaawansowany/Zaawansowany: Dodaj Nansen, Glassnode, Santiment, CryptoQuant, Messari
- Twórcy danych: Użyj Dune do niestandardowych pulpitów SQL
• Wybierz na podstawie swojego stylu handlu:
- Trader krótkoterminowy: przepływy giełdowe, stawki finansowania, mapy likwidacji, alerty
- Trader swing/pozycyjny: MVRV, profile posiadaczy, trendy TVL, sentyment społeczny
- Użytkownik DeFi/Web3: TVL protokołu, stopy zwrotu, przepływy międzyłańcuchowe
• Zbuduj zrównoważony przepływ pracy:
- Jeden eksplorator, np. Etherscan
- Jedno narzędzie makro/instrumentów pochodnych, np. CoinGlass, CryptoQuant lub Glassnode
- Jedno narzędzie ekosystemu/narracji, np. Nansen, DeFiLlama, Santiment lub Dune
10 najlepszych narzędzi do analizy on-chain dla traderów kryptowalut w 2025 roku
Poniżej przedstawiono 10 narzędzi do analizy on-chain, które większość poważnych traderów kryptowalut ma na swoim radarze w 2025 roku.
1. Nansen
Nansen to wiodąca platforma analityczna on-chain oparta na AI, skupiająca się na oznaczonych portfelach i przepływach „smart money”. Agreguje dane z ponad 20 łańcuchów i ponad 500 milionów oznaczonych adresów, pomagając zobaczyć, jak fundusze, wieloryby i wyrafinowani traderzy przenoszą kapitał. Traderzy powszechnie używają Nansen do metryk takich jak wpływy/wypływy Smart Money, wzrost liczby nowych posiadaczy tokenów, ruchy w pulach płynności, wpłaty/wypłaty z giełd, zmiany w portfelach funduszy i wczesne przyjęcie narracji w ekosystemach.
Zalety i kluczowe funkcje Nansen
• Śledź wieloryby, fundusze, VC, smart money i portfele ETF w wielu łańcuchach.
• Wcześnie śledź pojawiające się narracje, w tym memecoiny, DeFi, AI, RWA, NFT i nowe trendy ekosystemowe.
• Oznaczone portfele pokazują, czy adres należy do funduszu, giełdy, skarbca zespołu, czy najlepiej prosperującego tradera.
• Pulpity nawigacyjne Smart Money i Fund Flows ujawniają, co elitarne portfele kupują, sprzedają lub farmują.
• Narzędzia do odkrywania narracji i listy obserwacyjne pomagają identyfikować nowe tokeny i tematy, zanim zyskają na popularności.
• Filtry i alerty oparte na AI ujawniają najbardziej istotne ruchy on-chain bez szumu.
Jak używać Nansen: Zauważasz nowy token o średniej kapitalizacji notowany na BingX. Przed wejściem otwierasz Nansen, aby sprawdzić, czy portfele top smart-money akumulują czy wychodzą, a następnie odpowiednio dostosowujesz wielkość transakcji i horyzont czasowy.
2. Dune Analytics
Dune to platforma analityczna on-chain napędzana przez społeczność, gdzie możesz wykonywać zapytania do danych blockchain za pomocą SQL i przekształcać je w interaktywne pulpity nawigacyjne. Obecnie obsługuje dane z ponad 100 łańcuchów i ponad 1,5 miliona zbiorów danych, z ponad 1 milionem użytkowników budujących i udostępniających widoki analityczne. Traderzy powszechnie używają Dune do śledzenia wolumenu DEX, przepływów płynności, wzrostu posiadaczy tokenów, metryk kwalifikacji do airdropów, wpływów/wypływów z mostów, aktywności mintowania/handlu NFT, ruchów stablecoinów i KPI specyficznych dla protokołów w DeFi, NFT, L2 i wschodzących ekosystemach.
Zalety i kluczowe funkcje Dune Analytics
• Idealne dla zaawansowanych użytkowników, funduszy, ilościowców i traderów zorientowanych na dane, którzy potrzebują w pełni konfigurowalnej analityki.
• Idealne do śledzenia niszowych protokołów DeFi, NFT, wschodzących łańcuchów lub specyficznej aktywności ekosystemowej.
• Warstwa zapytań SQL (DuneSQL) pozwala na wykonywanie zapytań do wstępnie indeksowanych tabel on-chain bez uruchamiania własnego węzła lub indeksatora.
• Publiczne pulpity nawigacyjne pozwalają uczyć się i forkowanie analityki stworzonej przez społeczność w celu głębszych badań.
• API analityczne i narzędzia automatyzacji umożliwiają przekształcanie zapytań w aktywne punkty końcowe dla botów, pulpitów ryzyka lub systemów wewnętrznych.
Jak używać Dune Analytics: Tworzysz pulpit nawigacyjny pokazujący TVL, aktywnych użytkowników i emisje tokenów dla konkretnego protokołu DeFi, a następnie nakładasz swoje wejścia/wyjścia, aby zrozumieć, jak kondycja protokołu koreluje z akcją cenową.
3. Glassnode
Glassnode koncentruje się na makro-poziomowej analityce on-chain dla głównych aktywów, takich jak BTC i ETH, oferując wglądy w cykle i długoterminowe modele zachowania inwestorów. Traderzy polegają na Glassnode w zakresie metryk takich jak MVRV, Cena Zrealizowana, Fale HODL, podaż posiadaczy długototerminowych vs krótkoterminowych, wpływy/wypływy z giełd, salda górników, trendy podaży stablecoinów i wskaźniki stresu płynności, aby ocenić fazy rynkowe i zidentyfikować przegrzane lub niedowartościowane warunki.
Zalety i kluczowe funkcje Glassnode
• Idealne do analizy cykli Bitcoina i Ethereum, pomagając traderom ocenić, czy rynek jest przegrzany czy niedowartościowany.
• Przydatne dla instytucji i poważnych traderów swingowych lub pozycyjnych, którzy polegają na sygnałach on-chain na poziomie makro.
• MVRV, Cena Zrealizowana i Fale HODL ujawniają rentowność posiadaczy długoterminowych i kiedy monety ostatnio się poruszyły.
• Przepływy giełdowe i metryki płynności pokazują, czy aktywa trafiają na giełdy (presja sprzedażowa), czy do zimnego przechowywania (akumulacja).
• Profesjonalne raporty makro i współpraca z instytucjami takimi jak Coinbase i CME zapewniają głębokie wglądy w przepływy ETF, reżimy płynności i strukturę rynku.
Jak używać Glassnode: Sprawdzasz MVRV Bitcoina, podaż w zysku i zachowanie posiadaczy długoterminowych, zanim zdecydujesz, czy zwiększyć ekspozycję, zmniejszyć ryzyko, czy po prostu poczekać na lepszy stosunek ryzyka do zysku. Bitcoin MVRV (Market Value to Realized Value) mierzy, czy BTC jest przewartościowany czy niedowartościowany, porównując jego aktualną cenę rynkową ze średnią ceną, po której wszystkie monety ostatnio się poruszyły. Traderzy używają go do oceny ekstremów cyklu: wysoki MVRV może sygnalizować przegrzane warunki, podczas gdy niski MVRV często sugeruje atrakcyjne długoterminowe strefy akumulacji.
4. Messari
Messari to pełnowymiarowa platforma wywiadu kryptowalutowego, łącząca dane rynkowe, metryki on-chain, sentyment społeczny, odblokowania tokenów, aktywność pozyskiwania funduszy i dogłębne badania jakościowe. Traderzy powszechnie używają Messari do śledzenia podaży w obiegu i inflacji, harmonogramów odblokowania tokenów, metryk przychodów i opłat, aktywności łańcucha, przepływów skarbowych i pozyskiwania funduszy, pulpitów wydajności sektorów oraz porównawczych fundamentów L1/L2, a także długich raportów, które kontekstualizują te metryki w szerszych narracjach rynkowych.
Zalety i kluczowe funkcje Messari
• Idealne dla profesjonalnych i instytucjonalnych inwestorów, analityków badawczych i twórców, którzy potrzebują zarówno danych ilościowych, jak i jakościowych.
• Łączy metryki on-chain i fundamenty, takie jak podaż, opłaty, przychody, wykorzystanie i aktywność mostów w głównych blockchainach.
• Dostarcza harmonogramy odblokowania tokenów i dane dotyczące pozyskiwania funduszy, aby pomóc przewidywać przepływy VC i wpływ na rynek.
• Oferuje długie raporty badawcze i sektorowe obejmujące blockchainy warstwy 1 (L1), DeFi, NFT, AI, RWA i wschodzące ekosystemy.
• Zawiera API i zestaw narzędzi AI do bezpośredniej integracji zbiorów danych i badań z własnymi pulpitami nawigacyjnymi, modelami lub systemami handlowymi.
Jak używać Messari: Przed handlem nowo notowanym tokenem sprawdzasz profil Messari pod kątem tokenomiki, harmonogramu odblokowania i mapy drogowej, a następnie porównujesz wykorzystanie on-chain i metryki opłat, aby sprawdzić, czy szum jest uzasadniony.
5. Etherscan
Etherscan to najczęściej używany eksplorator bloków dla Ethereum, oferujący widoczność w czasie rzeczywistym transakcji, adresów, tokenów i inteligentnych kontraktów. Traderzy zazwyczaj używają Etherscan do sprawdzania sald portfeli, dystrybucji posiadaczy tokenów, weryfikacji kontraktów, historii transakcji, opłat za gaz, zatwierdzeń, nowo wdrożonych kontraktów i ruchów dużych portfeli, pomagając im potwierdzić legalność i unikać interakcji z ryzykownymi lub fałszywymi aktywami.
Zalety i kluczowe funkcje Etherscan
• Idealne do weryfikacji transakcji, kontraktów tokenów, sald portfeli i zapewnienia legalności kontraktu przed handlem.
• Przydatne do szczegółowej inspekcji interakcji kontraktów DeFi lub NFT na poziomie transakcji i kodu.
• Widoki transakcji i portfeli pokazują dokładne kwoty, znaczniki czasu, zużycie gazu i logi zdarzeń dla pełnej przejrzystości.
• Trackery tokenów i NFT wyświetlają posiadaczy, najlepsze adresy i historie transferów dla aktywów ERC-20 i ERC-721.
• Narzędzia do weryfikacji i odczytu/zapisu kontraktów pozwalają sprawdzać kod źródłowy, bezpośrednio wchodzić w interakcje z inteligentnymi kontraktami i dekodować logi.
Jak używać Etherscan: Dwukrotnie sprawdzasz adres kontraktu tokena z oficjalnego źródła, a następnie potwierdzasz na Etherscan, że płynność i posiadacze wyglądają organicznie i nie są zdominowane przez jeden podejrzany portfel, zanim wyślesz środki z wypłaty BingX na adres DeFi.
6. DeFiLlama
Traderzy używają DeFiLlama do śledzenia trendów TVL, opłat i przychodów protokołów, wolumenu DEX i kontraktów wieczystych, wpływów/wypływów stablecoinów, wzrostu na poziomie łańcucha, rankingów stóp zwrotu, koncentracji płynności i zmian udziałów w rynku w ekosystemach. Metryki te pomagają identyfikować, które protokoły zyskują na popularności, gdzie przepływa kapitał i które łańcuchy wzmacniają się lub słabną w czasie.
Zalety i kluczowe funkcje DeFiLlama
• Idealne do porównywania ekosystemów DeFi w Ethereum, L2 i alt-L1, aby zrozumieć, gdzie rośnie rzeczywista płynność i aktywność użytkowników.
• Pomaga ocenić, czy TVL, opłaty i przychody protokołu rosną czy maleją w czasie.
• Przydatne do znajdowania możliwości zarobku i wykrywania koncentracji ryzyka w łańcuchach i pulach.
• Pulpity nawigacyjne łańcuchów i protokołów dostarczają TVL, opłaty, przychody, wolumen DEX i kontraktów wieczystych oraz podaż stablecoinów na łańcuch.
• Rankingi stóp zwrotu agregują APY w protokołach i łańcuchach dla łatwego porównania.
• W pełni otwarte źródło i bez reklam, zapewniające przejrzyste dane bez zniekształceń sponsorowanych.
Jak używać DefiLlama: Przed rotacją z ETH na wschodzący token L2, sprawdzasz DeFiLlama, aby zobaczyć, czy TVL, opłaty i aktywni użytkownicy na tym L2 faktycznie rosną, czy są tylko chwilowo farmowane dla zachęt.
7. CryptoQuant
Traderzy używają CryptoQuant do monitorowania wpływów/wypływów z giełd, rezerw giełdowych, sald górników i presji sprzedażowej (MPI), przepływów stablecoinów, stawek finansowania, otwartych pozycji, wpłat wielorybów i ruchów długo uśpionych monet. Metryki te pomagają identyfikować krótkoterminowe zmiany podaży, potencjalne skoki zmienności i okresy podwyższonej presji sprzedażowej lub kupna w Bitcoinie i Ethereum.
Zalety i kluczowe funkcje CryptoQuant
• Idealne dla traderów BTC/ETH krótkoterminowych do średnioterminowych, którzy polegają na sygnałach podaży i płynności w czasie rzeczywistym.
• Pomaga monitorować potencjalną presję sprzedażową ze strony górników i scentralizowanych giełd, aby przewidywać zmienność.
• Przydatne do tworzenia alertów opartych na zasadach i zautomatyzowanych przepływów pracy wokół kluczowych metryk on-chain.
• Dane dotyczące wpływów/wypływów z giełd i rezerw pokazują, kiedy monety wchodzą lub opuszczają giełdy.
• Przepływy górników i Indeks Pozycji Górników (MPI) ujawniają, kiedy górnicy akumulują lub sprzedają swoje zasoby.
• Niestandardowe alerty i pulpity bez kodu pozwalają śledzić skoki wpływów, sprzedaż górników lub ruchy długo uśpionych monet.
Jak używać CryptoQuant: Masz długą pozycję na BTC na futures BingX. CryptoQuant ostrzega Cię o gwałtownym wzroście wpływów z giełd i wypływów od górników, więc zacieśniasz stopy lub zmniejszasz rozmiar przed potencjalną presją sprzedażową.
8. Chainalysis
Traderzy i zespoły ryzyka używają Chainalysis głównie do ocen ryzyka portfeli, kontroli narażenia na sankcje, śledzenia nielegalnych przepływów, interakcji z mikserami, wzorców oszustw, przepływów ransomware i ścieżek prania pieniędzy między łańcuchami. Metryki te pomagają oceniać kontrahentów, unikać adresów wysokiego ryzyka i rozumieć szersze trendy regulacyjne i bezpieczeństwa kształtujące sentyment rynkowy.
Zalety i kluczowe funkcje Chainalysis
• Idealne dla zespołów ds. zgodności, monitorowania AML i zapobiegania oszustwom na platformach kryptowalutowych i w instytucjach finansowych.
• Szeroko stosowane do badania hacków, ataków ransomware i nielegalnych przepływów transakcji w wielu blockchainach.
• Niezbędne dla zespołów ryzyka na giełdach, u dostawców płatności i w instytucjach, które wymagają solidnego sprawdzania transakcji.
• Pakiet dochodzeniowy Reactor wizualizuje i śledzi podejrzane przepływy w łańcuchach i mikserach, łącząc aktywność on-chain z inteligencją off-chain.
• Narzędzia KYT (Poznaj Swoją Transakcję) i oceny ryzyka zapewniają sprawdzanie kontrahentów wysokiego ryzyka, narażenia na sankcje i wzorców oszustw w czasie rzeczywistym.
• Raporty o Przestępczości Kryptowalutowej oferują roczne wglądy w hacki, wolumeny oszustw, trendy ransomware i główne wzorce nielegalnego finansowania.
Jak używać Chainalysis: Korzystasz, gdy Twoja giełda używa Chainalysis za kulisami do odfiltrowywania depozytów/wypłat wysokiego ryzyka i przestrzegania przepisów, co zmniejsza ryzyko kontrahenta i platformy.
9. Santiment
Traderzy używają Santiment do wolumenu społecznego i popularnych słów kluczowych, udziału w finansowaniu, liczby transakcji wielorybów, dystrybucji posiadaczy, zrealizowanych zysków/strat w stylu SOPR (Spent Output Profit Ratio), aktywności uśpionych monet, wyników aktywności deweloperskiej i wskaźników sentymentu tłumu. Metryki te pomagają wcześnie identyfikować zmiany narracji, wykrywać euforyczne lub pełne strachu fazy rynkowe i potwierdzać, czy zachowanie on-chain wspiera (lub zaprzecza) trendom cenowym.
Zalety i kluczowe funkcje Santiment
• Idealne dla traderów narracyjnych skupionych na memecoinach, AI, DeFi i GameFi, a także dla traderów swingowych śledzących psychologię tłumu i cykle FOMO.
• Przydatne dla badaczy, którzy chcą ocenić kondycję projektu, używając metryk on-chain, społecznych i deweloperskich razem.
• Zbiory danych on-chain obejmują posiadaczy, przepływy, zrealizowane P/L, uśpione monety i kluczowe wskaźniki behawioralne.
• Metryki społeczne śledzą wolumen społeczny, udział w finansowaniu, popularne słowa kluczowe i wskaźniki sentymentu.
• Wyniki aktywności deweloperskiej pomagają ocenić długoterminowe zaangażowanie i rzeczywisty postęp produktu.
• Potężne API i narzędzia do tworzenia wykresów pozwalają łączyć finansowe, on-chain i społeczne zbiory danych w ujednolicone pulpity nawigacyjne.
Jak używać Santiment: Jeśli token pompuje, sprawdzasz Santiment: czy wolumen społeczny eksploduje, podczas gdy rozwój i wykorzystanie on-chain stagnują? To może wskazywać na krótkotrwałą falę szumu zamiast zrównoważonego wzrostu.
10. CoinGlass
Traderzy używają CoinGlass do stawek finansowania, otwartych pozycji, wskaźników long/short, map cieplnych likwidacji, przepływów ETF, wolumenu według giełdy, poziomów maksymalnego bólu dla opcji oraz sygnałów narastania/rozładowywania dźwigni. Metryki te pomagają identyfikować zatłoczone pozycje, przewidywać skoki zmienności i unikać wchodzenia w transakcje w pobliżu dużych klastrów likwidacji lub ekstremalnych warunków finansowania.
Zalety i kluczowe funkcje CoinGlass
• Idealne dla traderów kontraktów futures i wieczystych, którzy potrzebują wglądu w czasie rzeczywistym w sentyment i pozycjonowanie instrumentów pochodnych.
• Przydatne dla krótkoterminowych scalperów, traderów swingowych i każdego, kto śledzi klastry finansowania i likwidacji wokół kluczowych poziomów cenowych.
• Mapy cieplne stawek finansowania ujawniają, gdzie finansowanie jest nadmiernie pozytywne lub negatywne, podkreślając zatłoczone pozycje długie lub krótkie.
• Mapy cieplne likwidacji pokazują strefy cenowe wysokiego ryzyka, gdzie duże likwidacje mogą być wywołane podczas gwałtownych ruchów.
• Otwarte pozycje i wolumen według giełdy pomagają monitorować narastanie dźwigni, zdarzenia rozładowania i pozycjonowanie na całym rynku.
• Dostęp do API pozwala na integrację instrumentów pochodnych i wybranych metryk on-chain z niestandardowymi modelami lub botami handlowymi.
Jak używać CoinGlass: Przed otwarciem dużej pozycji futures na BingX, sprawdzasz CoinGlass, aby uniknąć wchodzenia na poziomach obciążonych potencjalnymi likwidacjami i ekstremalnym finansowaniem, a następnie dostosowujesz wielkość transakcji i stop-loss, mając na uwadze ten kontekst.
Jak połączyć wiele narzędzi analizy on-chain w prostym przepływie pracy handlowej
Nie potrzebujesz wszystkich 10 narzędzi jednocześnie. Oto praktyczny, krok po kroku przepływ pracy, który możesz zastosować, nawet jako początkujący:
1. Generuj pomysły i badaj fundamenty: Zacznij od Messari, aby sprawdzić fundamenty tokena, dane dotyczące podaży, harmonogramy odblokowania i ostatnie pozyskiwanie funduszy. Użyj Santiment, aby ocenić siłę narracji, patrząc na wolumen społeczny, popularne słowa kluczowe i to, czy posiadacze akumulują, czy realizują zyski.
2. Sprawdź kondycję ekosystemu i rzeczywiste wykorzystanie: Otwórz DeFiLlama, aby zweryfikować, czy TVL projektu, opłaty, aktywne łańcuchy i aktywność użytkowników rosną, czy maleją. Porównaj jego metryki z konkurentami, aby uniknąć martwych lub opartych wyłącznie na szumie protokołów.
3. Śledź wieloryby i zachowanie smart money: Na Nansen sprawdź, czy oznaczone fundusze, VC, animatorzy rynku lub portfele „Smart Money” są kupującymi netto czy sprzedającymi netto w ciągu ostatnich 24 godzin lub 7 dni. Rosnąca akumulacja smart money często wspiera silniejsze ustawienia.
4. Zrozum szerszy kontekst rynkowy: Użyj Glassnode, aby zobaczyć, czy BTC/ETH znajdują się w przegrzanej czy niedowartościowanej strefie na podstawie metryk takich jak MVRV lub Cena Zrealizowana. Sprawdź CryptoQuant, aby monitorować wpływy/wypływy z giełd, presję sprzedażową górników i przepływy stablecoinów, które wpływają na krótkoterminową zmienność.
5. Czas wejść z sentymentem, finansowaniem i likwidacjami: Użyj CoinGlass, aby wyświetlić mapy cieplne stawek finansowania i uniknąć wchodzenia, gdy finansowanie jest ekstremalnie wysokie lub niskie. Sprawdź mapy cieplne likwidacji, aby zobaczyć, gdzie znajdują się duże strefy likwidacji, co jest pomocne przy ustawianiu stopów lub identyfikowaniu obszarów wybicia. Ponownie sprawdź Santiment pod kątem sentymentu tłumu, aby uniknąć szczytów FOMO.
6. Weryfikuj kontrakty przed handlem: Użyj Etherscan (lub odpowiedniego eksploratora łańcucha), aby potwierdzić oficjalny kontrakt tokena, sprawdzić podejrzane funkcje kontraktu i przejrzeć ostatnie transakcje wielorybów. Ten krok chroni Cię przed fałszywymi tokenami, honeypotami i imitatorami phishingowymi.
7. Zautomatyzuj swoją strategię (opcjonalnie): Zbuduj prosty pulpit nawigacyjny w Dune, aby śledzić metryki, na których Ci zależy, np. wzrost posiadaczy, wpływy, zmiany podaży. Użyj API z Nansen, Messari, CryptoQuant, Santiment lub CoinGlass, aby wyzwalać alerty dla transakcji wielorybów, skoków finansowania, zdarzeń odblokowania lub sygnałów zmienności. Połącz te sygnały z BingX AI w swoim koncie BingX, aby uzyskać wglądy w transakcje w czasie rzeczywistym, alerty ryzyka i automatyczne wykrywanie wzorców, które pomagają dopracować Twoje ostateczne decyzje handlowe.
Następnie możesz wykonywać i zarządzać transakcjami na BingX, używając tych danych on-chain i rynkowych jako warstwy decyzyjnej, a nie jako gwarancji.
Czytaj więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Jakie są korzyści i ograniczenia analizy on-chain?
Zanim zaczniesz polegać na danych on-chain w swoim handlu, ważne jest, aby zrozumieć, gdzie te narzędzia się sprawdzają, a gdzie ich wglądy mogą być niewystarczające.
Korzyści z narzędzi analizy on-chain
• Daje przejrzyste, weryfikowalne dane zamiast czystego sentymentu
• Pomaga potwierdzić lub unieważnić ustawienia techniczne
• Podkreśla ukryte ryzyka, np. skoncentrowanych posiadaczy, skoki wpływów z giełd
• Ujawnia wczesne trendy, zanim pojawią się w głównych wiadomościach
Ograniczenia wykonywania analizy on-chain
• Dane nadal wymagają interpretacji; ten sam wpływ może oznaczać bardzo różne rzeczy w zależności od kontekstu.
• Narzędzia mogą być drogie na wyższych poziomach
• Wiele metryk jest opóźnionych lub średnioterminowych, nie idealnych do skalpowania
• Wieloryby i fundusze czasami przenoszą kapitał w sposób, który celowo „zwodzi” obserwatorów on-chain
Zawsze łącz dane on-chain z akcją cenową, warunkami makro i zarządzaniem ryzykiem, a nie jako samodzielny sygnał.
Podsumowanie
Analiza on-chain stała się kluczową częścią handlu kryptowalutami w 2025 roku, oferując jaśniejszą widoczność zachowań rynkowych w cyklach Bitcoina, ekosystemach DeFi i pojawiających się narracjach, takich jak AI i memecoiny. Narzędzia takie jak Nansen, Dune, Glassnode, Messari, Etherscan, DeFiLlama, CryptoQuant, Chainalysis, Santiment i CoinGlass pomagają traderom interpretować przepływy płynności, ruchy smart money, fundamenty, sentyment i sygnały bezpieczeństwa z znacznie większą precyzją.
Nie musisz uczyć się każdego narzędzia jednocześnie. Zacznij od Etherscan, DeFiLlama i CoinGlass, jeśli jesteś nowy, a następnie dodaj CryptoQuant, Glassnode i Santiment, gdy poczujesz się komfortowo z handlem opartym na danych. Kiedy będziesz gotowy na głębsze wglądy lub niestandardowe pulpity nawigacyjne, dodaj Nansen, Dune i Messari. Te narzędzia mogą wzmocnić Twoje strategie handlowe na BingX w zakresie spot, futures, copy tradingu i botów, ale zawsze stosuj odpowiednie zarządzanie ryzykiem i weryfikuj informacje przed podjęciem działań.
Powiązane artykuły
Często Zadawane Pytania dotyczące Narzędzi Analizy On-Chain do Handlu Kryptowalutami
1. Jakie jest najlepsze narzędzie do analizy on-chain dla początkujących?
Najlepsze narzędzie do analizy on-chain dla początkujących zależy od tego, co chcesz śledzić, ale większość początkujących uzyskuje najlepsze wyniki, zaczynając od Etherscan, DeFiLlama i CoinGlass.
• Etherscan pomaga weryfikować transakcje, salda portfeli i kontrakty tokenów.
• DeFiLlama zapewnia łatwy podgląd TVL, opłat i wzrostu ekosystemu dla dowolnego łańcucha lub protokołu.
• CoinGlass pokazuje stawki finansowania, otwarte pozycje i strefy likwidacji, dzięki czemu unikasz wchodzenia w transakcje na ryzykownych poziomach.
Razem te darmowe narzędzia obejmują podstawy: wykorzystanie, płynność, dźwignię i kontrole bezpieczeństwa, bez potrzeby znajomości SQL, kodowania czy zaawansowanej analityki.
2. Które narzędzia analityczne on-chain są najlepsze do śledzenia wielorybów i „smart money”?
Nansen jest najczęściej używany do etykietowania portfeli i przepływów smart money w ponad 20 łańcuchach. Możesz zobaczyć, co fundusze, wieloryby i wyrafinowani traderzy kupują, sprzedają i farmują w czasie zbliżonym do rzeczywistego. Niektórzy traderzy uzupełniają Nansen niestandardowymi pulpitami Dune, aby śledzić konkretne podmioty lub protokoły.
3. Jak wykorzystać analizę on-chain w handlu na BingX?
Możesz używać Glassnode i CryptoQuant do zrozumienia warunków cyklu BTC/ETH, DeFiLlama do weryfikacji, czy ekosystemy stojące za Twoimi transakcjami altcoinowymi zyskują na popularności, Santiment i Nansen do potwierdzenia aktywności wielorybów i zgodności sentymentu, a CoinGlass do unikania wchodzenia w pozycje podczas ekstremalnego finansowania lub stref likwidacji. Nadal wykonujesz i zarządzasz swoimi transakcjami na BingX; te narzędzia po prostu pomagają Ci decydować, kiedy wejść, wyjść lub dostosować wielkość pozycji z lepszym kontekstem.
4. Czy te narzędzia on-chain są darmowe?
Większość narzędzi korzysta z modelu freemium:
• Darmowe poziomy: Etherscan, DeFiLlama, Dune (z limitami zapytań), wiele podstawowych wykresów Santiment i Glassnode, a także darmowe pulpity nawigacyjne i niektóre metryki CoinGlass.
• Płatne poziomy: Nansen, zaawansowane metryki Glassnode/CryptoQuant, Messari Pro/Enterprise, Santiment Pro i API CoinGlass. Te odblokowują głębię historyczną, dodatkowe łańcuchy, alerty w czasie rzeczywistym oraz eksport/API.
Wybieraj na podstawie tego, ile handlujesz, wielkości Twojego kapitału i tego, czy dodatkowe wglądy faktycznie zmienią Twoje decyzje.
5. Czy mogę polegać wyłącznie na analizie on-chain przy podejmowaniu decyzji handlowych?
Nie. Dane on-chain są potężne, ale nie opowiadają całej historii. Duży gracze mogą przenosić środki z powodów niezwiązanych z natychmiastowymi ruchami rynkowymi, a metryki mogą być błędnie interpretowane bez kontekstu. Najbardziej skuteczni traderzy łączą dane on-chain, takie jak przepływy, posiadacze, TVL, z analizą techniczną, taką jak cena, wolumen, struktura, oraz z fundamentami i wiadomościami, takimi jak tokenomika, ulepszenia, wydarzenia makro.
Zawsze używaj ustalania wielkości pozycji, stop-lossów i planowania scenariuszy, zwłaszcza podczas handlu produktami lewarowanymi na platformach takich jak BingX.