Stablecoiny zabezpieczone towarami to cyfrowe tokeny powiązane z wartością aktywów materialnych, takich jak złoto i srebro. W 2025 roku ich kapitalizacja rynkowa osiągnęła 1,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 67,8% w porównaniu do 2024 roku. Mimo to, nadal stanowią zaledwie 0,8% rynku stablecoinów zabezpieczonych walutami fiducjarnymi. Tokeny te zapewniają stabilne, oparte na blockchainie zabezpieczenie w okresach niepewności gospodarczej.
TVL tokenizowanych towarów | Źródło: RWA.xyz
Odkryj top 5 stablecoinów zabezpieczonych towarami w 2025 roku, w tym PAXG i XAUT, i dowiedz się, jak te tokeny złota i srebra przenoszą aktywa świata rzeczywistego na blockchain, zapewniając bezpieczne i opłacalne inwestowanie.
Czym są stablecoiny zabezpieczone towarami?
Stablecoiny zabezpieczone towarami to cyfrowe tokeny powiązane z wartością fizycznych aktywów, takich jak złoto, srebro lub inne surowce. Każdy token reprezentuje roszczenie 1:1 do namacalnego towaru przechowywanego bezpiecznie w ubezpieczonych skarbcach. Możesz handlować tymi tokenami na platformach blockchain lub, w wielu przypadkach, wymieniać je na aktywa bazowe. Taka konfiguracja umożliwia dostęp do towarów świata rzeczywistego bez bezpośredniego obchodzenia się ze sztabkami złota czy srebra.
Według stanu na lipiec 2025 roku, CoinMarketCap wymienia prawie 40 stablecoinów zabezpieczonych towarami o łącznej kapitalizacji rynkowej przekraczającej 1,8 miliarda dolarów i dziennym wolumenie obrotu ponad 102 miliony dolarów. Zgodnie z raportem RWA CoinGecko z 2025 roku, kapitalizacja rynkowa tokenów zabezpieczonych towarami wzrosła o 67,8% rok do roku, zwiększając się o 773,9 miliona dolarów i osiągając rekordowy poziom 1,9 miliarda dolarów. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany rosnącymi cenami złota, ponieważ inwestorzy poszukiwali aktywów bezpiecznej przystani w okresach napięć geopolitycznych i niepewności gospodarczej.
Wzrost kapitalizacji rynkowej tokenów zabezpieczonych towarami | Źródło: CoinGecko
Jednakże, tokeny te pozostają niewielkim segmentem rynku stablecoinów, stanowiąc zaledwie 0,8% całkowitej kapitalizacji rynkowej stablecoinów zabezpieczonych walutami fiducjarnymi. Nawet przy znacznym wzroście, tokeny zabezpieczone towarami nadal pozostają w tyle za tymi zabezpieczonymi walutami fiducjarnymi (wzrost o 67,8% vs. 76,4%), co odzwierciedla ich niszowy charakter. Tether Gold (XAUT) i Paxos Gold (PAXG) dominują w tej przestrzeni, odpowiadając za 84% kapitalizacji rynkowej tokenizowanych metali szlachetnych.
Chociaż te stablecoiny zapewniają przejrzystość poprzez regularne audyty i cyfrowy dostęp za pośrednictwem platform DeFi, istnieją również ograniczenia. Opłaty za przechowywanie, ryzyko powiernicze i niższa płynność w porównaniu do stablecoinów zabezpieczonych walutami fiducjarnymi mogą wpływać na Twoją zdolność do efektywnego handlu lub ich wykupu. Dla początkujących inwestorów kluczowe jest zrozumienie tych czynników przed dodaniem tokenów zabezpieczonych towarami do swojego portfela kryptowalut.
Top 5 stablecoinów powiązanych z towarami w 2025 roku
Oto pięć najlepszych stablecoinów powiązanych z towarami w 2025 roku, które oferują bezpieczny sposób na uzyskanie ekspozycji na metale szlachetne bez konieczności ich fizycznego posiadania.
| Token | Aktywo | Lokalizacja zabezpieczenia | Kapitalizacja (USD) | Dzienny wolumen | Łańcuchy | Wykupialny |
| PAXG | Złoto | Skarbce w Londynie | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Tak (sztabki) |
| XAUT | Złoto | Skarbce w Szwajcarii | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Tak |
| KAU | Złoto | Ubezpieczone skarbce | $156 M | Średni | ERC-20 | Tak |
| KAG | Srebro | Ubezpieczone skarbce | $153 M | Niski | ERC-20 | Tak |
| XAUM | Złoto | Azja (skarbiec LBMA) | $45 M | Niski | ERC-20, BEP-20 | Prawdopodobnie |
1. PAX Gold (PAXG)
Kontrakty finansowe PAXG/zabezpieczone złotem | Źródło: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) to regulowany, inwestycyjny aktyw cyfrowy, który daje Ci własność fizycznego złota z całą szybkością i elastycznością technologii blockchain. Każdy token PAXG reprezentuje jedną uncję trojańską czystego złota bezpiecznie przechowywanego w akredytowanych przez LBMA skarbcach w Londynie. Wydany przez Paxos Trust Company, regulowany przez NYDFS, PAXG jest w pełni zabezpieczony, audytowany co miesiąc przez KPMG i oferuje opłacalny sposób dostępu do złota z zerowymi opłatami za przechowywanie i bez ryzyka rozliczenia.
W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy ETF na złoto lub kontraktów futures, PAXG umożliwia ułamkową własność, zaczynając od zaledwie 0,01 uncji trojańskiej (około 20 USD) i niemal natychmiastowe rozliczenie na Ethereum. Inwestorzy mogą wymieniać tokeny na sztabki złota LBMA Good Delivery, niezydentyfikowane złoto Loco London lub USD po kursach rynkowych, co czyni go jednym z niewielu tokenów złota z opcjami fizycznego wykupu. Z kapitalizacją rynkową około 933 milionów dolarów i dziennymi wolumenami obrotu wynoszącymi 45 milionów dolarów, PAXG jest wysoce płynny i obsługiwany na wielu łańcuchach (Ethereum, BSC, Solana i Arbitrum). Należy jednak pamiętać, że wykup fizycznego złota wiąże się z opłatami manipulacyjnymi, a przechowywanie jest scentralizowane pod kontrolą Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Kontrakty finansowe XAUT/zabezpieczone złotem | Źródło: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) to cyfrowy token, który daje Ci bezpośrednią własność fizycznego złota przechowywanego bezpiecznie w szwajcarskich skarbcach. Każdy token XAUt reprezentuje jedną uncję trojańską akredytowanego przez LBMA złota, z całkowitym zabezpieczeniem około 644 sztabek złota (7 667 kg) według stanu na lipiec 2025 roku. Wydany przez Tether Ltd., XAUt łączy stabilność złota z elastycznością blockchain, umożliwiając łatwe handlowanie, transferowanie i przechowywanie złota jak każdego innego aktywa kryptograficznego. Obsługuje wiele łańcuchów, w tym Ethereum, TRON i TON, i jest wysoce dostępny zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 821 milionów dolarów i ponad 246 000 tokenów w obiegu, XAUt zapewnia silną płynność i jest zintegrowany z różnymi platformami DeFi. Inwestorzy korzystają z braku opłat za przechowywanie, łatwej podzielności (do 0,000001 uncji) oraz całodobowego handlu na całym świecie. Możesz nawet wymieniać swoje tokeny na fizyczne sztabki złota, choć jest to ograniczone do dostaw w Szwajcarii i podlega dodatkowym opłatom oraz minimalnym kwotom wykupu. W przeciwieństwie do Paxos Gold (PAXG), audyty Tethera są rzadsze, a jego scentralizowany model przechowywania oznacza, że użytkownicy muszą polegać na integralności operacyjnej Tethera.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) to cyfrowa waluta zabezpieczona złotem, która daje Ci pełną prawną własność fizycznego złota przechowywanego w ubezpieczonych, niezależnie audytowanych skarbcach na całym świecie. Każdy token KAU reprezentuje jeden gram czystego złota (próby 999,9), w pełni przypisanego na Twoje nazwisko i wymienialnego na sztabki złota zatwierdzone przez LBMA, począwszy od 100 gramów. Z kapitalizacją rynkową około 156 milionów dolarów, KAU oferuje unikalne połączenie stabilności i użyteczności, umożliwiając wydawanie, handel i wysyłanie złota globalnie za pośrednictwem wirtualnej karty Kinesis, akceptowanej wszędzie tam, gdzie akceptowana jest MasterCard.
Użytkownicy zarabiają miesięczne zyski w fizycznym złocie za posiadanie, transakcje lub bicie KAU, z ponad 20 milionami dolarów już rozdystrybuowanymi społeczności. Platforma nie pobiera opłat za przechowywanie dzięki partnerstwu z Allocated Bullion Exchange (ABX) i przeprowadza półroczne niezależne audyty w celu weryfikacji rezerw złota. Chociaż KAU zapewnia opłacalny sposób wykorzystania złota jako pieniądza, pozostaje scentralizowany pod kontrolą Kinesis i ma ograniczone centra wykupu, wymagając minimalnych ilości do dostawy.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) to cyfrowa waluta w pełni zabezpieczona jedną uncją trojańską czystego srebra (próby 999) przechowywanego w ubezpieczonych, niezależnie audytowanych skarbcach na całym świecie. Wydany przez Kinesis Money i zarządzany za pośrednictwem strategicznego partnera, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG oferuje posiadaczom pełną prawną własność fizycznego srebra, które można wykupić już od 200 uncji w lokalnych centrach na sześciu kontynentach. Zaprojektowany, aby srebro ponownie stało się użyteczną formą pieniądza, KAG umożliwia wydawanie, handel, wysyłanie i zarabianie srebra globalnie za pomocą wirtualnej karty Kinesis, która konwertuje Twoje aktywa w czasie rzeczywistym w momencie zakupu.
Inwestorzy korzystają również z modelu podziału opłat, który wypłaca miesięczne zyski w fizycznym srebrze za posiadanie, wydawanie lub bicie KAG. Chociaż zapewnia on opłacalny i dostępny sposób integracji srebra z portfelem, zwłaszcza dla tych, którzy szukają dywersyfikacji poza złoto, niższa płynność KAG i historycznie wyższa zmienność cen srebra sprawiają, że jest to nieco bardziej ryzykowna opcja dla początkujących.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) to tokenizowane aktywo złota, które przenosi 99,99% czystego, akredytowanego przez LBMA złota na blockchain, oferując ułamkową własność i łatwy dostęp on-chain do fizycznego złota przechowywanego w zaufanych skarbcach w Azji, w tym w Singapurze i Hongkongu. Każdy token XAUm reprezentuje jedną uncję trojańską złota, z całkowitą podażą 13 534 tokenów zabezpieczonych 421 sztabkami złota przechowywanymi w bezpiecznych, zatwierdzonych przez LBMA placówkach powierniczych.
Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 45,3 miliona dolarów i 24-godzinnym wolumenem obrotu w wysokości 181 900 dolarów, XAUm przemawia do inwestorów poszukujących elastycznej, azjatyckiej alternatywy dla ekspozycji na złoto. Obsługuje standardy ERC-20 i BEP-20, co zapewnia wysoką dostępność i płynną integrację z platformami DeFi, oferując jednocześnie unikalną funkcję: możliwość „pakowania” tokenów XAUm w NFT, które reprezentują konkretne sztabki złota dla stałych alokacji. Opcje wykupu obejmują fizyczną dostawę dla kwalifikujących się kwot oraz dynamiczne audyty alokacji dla przejrzystości. Jednakże, jako nowsza platforma, XAUm boryka się z wyzwaniami związanymi z mniejszą płynnością i ograniczoną globalną świadomością w porównaniu do większych tokenów złota, takich jak PAXG i XAUT.
Jak handlować tokenami towarowymi na BingX: Przewodnik krok po kroku
Rozpoczęcie pracy ze stablecoinami zabezpieczonymi towarami na BingX jest proste. Niezależnie od tego, czy chcesz kupić PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT), czy inne tokeny, wykonaj następujące kroki:
1. Wyszukaj swój token towarowy: Po zarejestrowaniu się i ukończeniu KYC, zaloguj się na swoje konto BingX i przejdź do Rynku Spot. Użyj paska wyszukiwania, aby znaleźć pożądany token, taki jak PAXG/USDT lub XAUT/USDT. Kliknij parę handlową, aby otworzyć stronę handlową tokena.
2. Wpłać środki: Dodaj środki do swojego konta, wpłacając waluty fiducjarne, takie jak USD lub EUR, za pomocą obsługiwanych metod płatności (np. przelew bankowy, Visa/Mastercard). Możesz również wpłacić kryptowaluty, takie jak USDT lub BTC, jeśli już je posiadasz.
3. Kup swój token zabezpieczony towarami: Po zasileniu konta złóż zlecenie kupna tokena. Możesz wybrać zlecenie rynkowe do natychmiastowego zakupu po aktualnej cenie lub zlecenie z limitem, aby ustawić preferowaną cenę. Po zakończeniu transakcji Twoje tokeny pojawią się w Twoim portfelu spot BingX.
4. Wykup lub konwersja z powrotem: Gdy będziesz gotowy, możesz sprzedać swoje tokeny z powrotem na waluty fiducjarne lub kryptowaluty na Rynku Spot. W przypadku niektórych tokenów możesz również mieć możliwość zażądania fizycznego wykupu bazowego złota lub srebra. Pamiętaj, że wykup podlega minimalnym kwotom, czasom przetwarzania i obowiązującym opłatom.
🛡️ Wskazówka: Przed rozpoczęciem handlu zapoznaj się z warunkami wykupu tokena, opłatami za przechowywanie i depozyt oraz obsługiwanymi sieciami blockchain. Zapewni to możliwość bezpiecznego przenoszenia lub wykupu tokenów w razie potrzeby.
Korzyści ze stablecoinów zabezpieczonych towarami
Stablecoiny zabezpieczone towarami oferują unikalne korzyści dla użytkowników kryptowalut, którzy chcą uzyskać ekspozycję na metale szlachetne bez kłopotów związanych z fizycznym posiadaniem. Oto niektóre z kluczowych korzyści tokenów zabezpieczonych towarami, które musisz znać:
• Stabilna wartość powiązana ze złotem i srebrem: Te tokeny odzwierciedlają cenę złota lub srebra, stanowiąc zabezpieczenie przed inflacją i zmiennością walut.
• Cyfrowy dostęp do aktywów świata rzeczywistego: Możesz handlować lub przechowywać aktywa zabezpieczone złotem on-chain bez konieczności przechowywania w skarbcu lub logistyki dostaw.
• Kompatybilność z DeFi: Wiele tokenów, takich jak PAXG i XAUT, może być używanych jako zabezpieczenie, dodawanych do pul płynności lub stakowanych w celu uzyskania nagród w ekosystemach DeFi.
• Globalna dostępność: Kupuj, sprzedawaj i przesyłaj te aktywa 24/7 przez granice bez polegania na tradycyjnych bankach lub brokerach.
• Ułamkowa własność: Zacznij od małych kwot – posiadaj ułamek sztabki złota lub uncji srebra, co czyni to bardziej dostępnym dla początkujących inwestorów.
Kluczowe kwestie przed inwestowaniem
Chociaż stablecoiny zabezpieczone towarami stanowią łatwą bramę do metali szlachetnych, wiążą się również z ryzykiem. Scentralizowane przechowywanie oznacza, że ufasz emitentom i operatorom skarbców w zakresie zabezpieczania rezerw. Luki w smart kontraktach mogą narazić Twoje aktywa na techniczne exploity. Płynność jest bardzo zróżnicowana; podczas gdy PAXG i XAUT są wysoce płynne, mniejsze tokeny, takie jak XAUM lub KAG, mogą mieć niższe wolumeny obrotu. Wreszcie, fizyczny wykup może wiązać się z wysokimi minimalnymi kwotami, opóźnieniami w przetwarzaniu i dodatkowymi opłatami, co może ograniczać elastyczność dla małych inwestorów.
Czy powinieneś dodać stablecoiny towarowe do swojego portfela?
Stablecoiny zabezpieczone towarami łączą wartość fizycznych aktywów, takich jak złoto i srebro, z elastycznością technologii blockchain. Oferują sposób na zabezpieczenie przed inflacją i zmiennością rynku, pozostając w ekosystemie kryptowalut. Wiodące opcje, takie jak PAXG i XAUT, dominują w wolumenach obrotu i zapewniają silną płynność, co czyni je idealnymi dla początkujących. Tymczasem XAUM, KAU i KAG przemawiają do inwestorów poszukujących niszowej ekspozycji lub dywersyfikacji w regionalne i alternatywne aktywa.
Jednakże, tokeny te nie są pozbawione ryzyka. Scentralizowana opieka, luki w smart kontraktach i zróżnicowane poziomy płynności mogą wpływać na Twoją zdolność do handlu lub wykupu. W miarę wzrostu zainteresowania instytucjonalnego i tokenizacji większej liczby towarów, takich jak platyna czy ropa naftowa, prawdopodobnie wzrośnie również przejrzystość i nadzór regulacyjny. Przed dodaniem ich do swojego portfela zawsze sprawdzaj warunki przechowywania, warunki wykupu i wsparcie platformy. Bądź na bieżąco i ostrożnie równoważ swoją ekspozycję, aby uniknąć nieoczekiwanych niespodzianek.