Wraz z początkiem 2026 roku, rynki srebra przyciągają globalną uwagę niezwykłym wzrostem, który przekroczył tradycyjne oczekiwania. Według Reutersa, po oszałamiającym wzroście w 2025 roku, kiedy ceny spot wzrosły o ponad 140% rok do roku i osiągnęły rekordowe poziomy powyżej 80 USD za uncję, srebro stało się jednym z najsilniej rosnących głównych aktywów na świecie. Do końca 2025 roku szacowana całkowita kapitalizacja rynkowa srebra naziemnego wzrosła do ponad 4 bilionów dolarów, wyprzedzając takie firmy jak Apple, z około 4,0 bilionami dolarów, oraz Alphabet, wyceniany na około 3,8 biliona dolarów, co plasuje srebro wśród najcenniejszych aktywów handlowych na świecie.
Cena srebra osiągnęła rekordowe poziomy w 2025 roku | Źródło: Bullion Vault
To środowisko spowodowało odnowione zainteresowanie tokenizowanymi metalami szlachetnymi, w tym zarówno aktywami krypto zabezpieczonymi srebrem, jak i złotem, ponieważ inwestorzy szukają bardziej elastycznych sposobów na uzyskanie ekspozycji na surowce. Krypto zabezpieczone srebrem to cyfrowe aktywo oparte na blockchainie, którego wartość pochodzi z fizycznych rezerw srebra, oferując ekspozycję on-chain na ceny srebra wraz z całodobową płynnością natywną dla krypto. W miarę wzrostu zainteresowania tokenizowanymi surowcami, tokeny zabezpieczone srebrem stają się praktycznym pomostem między tradycyjnymi rynkami metali szlachetnych a zdecentralizowanymi finansami.
W tym artykule analizujemy najważniejsze tokeny krypto zabezpieczone srebrem, na które warto zwrócić uwagę w 2026 roku, badając, w jaki sposób każdy projekt łączy fizyczne zasoby srebra z infrastrukturą blockchain i co je wyróżnia na rozwijającym się rynku tokenizowanych metali szlachetnych.
Czytaj więcej: Czym są tokeny krypto zabezpieczone złotem? Rynek o wartości 3 mld USD rośnie, gdy fizyczne złoto osiąga rekordowe poziomy
Czym jest token krypto zabezpieczony srebrem i jak działa tokenizowane srebro?
Cena tokena KAG zabezpieczonego srebrem osiąga nowy szczyt pod koniec 2025 roku | Źródło: Cena BingX Kinesis Silver (KAG)
Tokeny krypto zabezpieczone srebrem to cyfrowe aktywa oparte na blockchainie, zaprojektowane w celu reprezentowania własności lub ekspozycji ekonomicznej na fizyczne srebro przechowywane w bezpiecznych, profesjonalnie zarządzanych skarbcach. Każdy token jest zazwyczaj zabezpieczony określoną ilością rzeczywistego srebra, takiego jak alokowany kruszec przechowywany w depozycie, a wartość tokena ściśle śledzi cenę spot srebra. W zależności od projektu emitenta, posiadacze mogą handlować tokenem na rynkach krypto lub wymieniać go na fizyczne srebro lub ekwiwalenty gotówki.
Tokenizowane srebro działa poprzez powiązanie fizycznych rezerw srebra z tokenami on-chain emitowanymi w sieci blockchain. Kiedy tokeny są wybijane, odpowiednia ilość srebra jest nabywana i umieszczana w depozycie, tworząc bezpośrednie powiązanie między cyfrowym tokenem a bazowym metalem. W porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami w srebro, które wiążą się z przechowywaniem, ubezpieczeniem i ograniczonymi godzinami handlu, tokeny krypto zabezpieczone srebrem mogą być transferowane, handlowane lub przechowywane za pośrednictwem portfeli i giełd krypto przez całą dobę, 7 dni w tygodniu, oferując większą elastyczność, pozostając jednocześnie zakotwiczonymi w aktywach rzeczywistego świata.
Jak działają tokenizowane tokeny srebra
1. Nabycie fizycznego srebra: Emitent pozyskuje srebro inwestycyjne, takie jak sztabki z certyfikatem LBMA, i przechowuje je w regulowanych skarbcach prowadzonych przez uznanych depozytariuszy, zazwyczaj zlokalizowanych w głównych centrach metali szlachetnych.
2. Wybijanie tokenów na blockchainie: Po zabezpieczeniu srebra, równoważna liczba cyfrowych tokenów jest wybijana za pośrednictwem smart kontraktów w sieci blockchain, najczęściej Ethereum, tworząc przejrzysty zapis podaży on-chain.
3. Zabezpieczenie rezerwowe i weryfikacja: Tokeny w obiegu są zaprojektowane tak, aby były w pełni zabezpieczone fizycznym srebrem w stosunku 1:1 wagowo. Emitenci publikują regularne atestacje lub audyty stron trzecich, aby zweryfikować, czy podaż tokenów odpowiada ilości srebra przechowywanego w depozycie.
4. Wykup i dostosowanie podaży: W zależności od projektu, tokeny mogą być wymienialne na fizyczne srebro, często z zastrzeżeniem minimalnych progów, lub wykorzystywane wyłącznie do ekspozycji cenowej. Wykupione tokeny są spalane lub usuwane z obiegu w celu utrzymania pełnego zabezpieczenia rezerwowego.
Ta struktura łączy rolę srebra jako metalu przemysłowego i magazynu wartości z zaletami natywnymi dla blockchaina, takimi jak ułamkowa własność, ciągła globalna płynność i efektywne transfery. Poprzez zmniejszenie złożoności logistycznej tradycyjnej własności kruszcu, tokenizowane srebro umożliwia szerszy udział w rynkach srebra za pośrednictwem standardowych portfeli i giełd krypto.
Czytaj więcej: Jakie są 5 najlepszych stablecoinów zabezpieczonych surowcami, które warto znać w 2026 roku?
Jakie są najlepsze tokenizowane kryptowaluty srebra, na które warto zwrócić uwagę w 2026 roku?
Tokeny krypto zabezpieczone srebrem to wschodzący segment tokenizacji aktywów rzeczywistego świata, oferujący ekspozycję on-chain na fizyczne srebro. Po 140% wzroście ceny srebra w 2025 roku, zainteresowanie tokenizowanym srebrem wzrosło, ponieważ inwestorzy szukają alternatyw dla tradycyjnego kruszcu i ETF-ów.
Choć wciąż mniejszy niż krypto zabezpieczone złotem, rynek tokenizowanego srebra wzrósł do ponad 270 milionów dolarów całkowitej kapitalizacji rynkowej, wspierany przez odnowioną rolę srebra jako metalu szlachetnego i kluczowego surowca przemysłowego.
Poniżej przedstawiono 3 najlepsze tokeny krypto zabezpieczone srebrem, aktywne obecnie na rynku.
1. Kinesis Silver (KAG)
Emitent: Kinesis AG (za pośrednictwem Kinesis Monetary System)
Zabezpieczenie: 1 KAG = 1 uncja trojańska w pełni alokowanego fizycznego srebra
Kinesis Silver (KAG) to cyfrowe aktywo zabezpieczone srebrem, emitowane w ramach Kinesis Monetary System, platformy finansowej opartej na metalach szlachetnych, opracowanej przez Kinesis AG we współpracy z Allocated Bullion Exchange (ABX). Każdy token KAG reprezentuje jedną uncję w pełni alokowanego srebra przechowywanego w ubezpieczonych skarbcach w globalnej sieci obejmującej sześć kontynentów. Wszystkie sztabki są serializowane i uzgadniane z podażą on-chain w celu utrzymania pełnego zabezpieczenia rezerwowego.
KAG jest obecnie największym tokenem krypto zabezpieczonym srebrem na rynku, odpowiadającym za większość adopcji i aktywności on-chain w kategorii tokenizowanego srebra. Cechą wyróżniającą KAG jest jego mechanizm zysku: w przeciwieństwie do większości tokenów zabezpieczonych srebrem, posiadacze KAG mogą zarabiać miesięczny dochód wypłacany w KAG, pochodzący z udziału w opłatach transakcyjnych generowanych w ekosystemie Kinesis, a nie z dźwigni finansowej czy pożyczek.
Wspierany jest fizyczny wykup, z dostawą od 200 uncji za pośrednictwem lokalnych centrów przechowywania. To pozycjonuje KAG jako jeden z niewielu tokenów zabezpieczonych srebrem, zaprojektowanych zarówno do długoterminowej własności srebra, jak i do użytku transakcyjnego w ramach szerszego systemu monetarnego.
2. Silver Token (XAGX)
Emitent: XAGX Silver Token (projekt kierowany przez społeczność)
Zabezpieczenie: Wartość indeksowana do ceny srebra (projekt powiązany ze srebrem)
Silver Token (XAGX), znany również jako XAGX Silver Token, to aktywo krypto powiązane ze srebrem, zaprojektowane do śledzenia ceny srebra on-chain. Projekt pozycjonuje XAGX jako cyfrową reprezentację wartości srebra, a nie tradycyjny regulowany token kruszcu, z dynamiką podaży zarządzaną przez smart kontrakty wdrożone na Avalanche C-Chain.
W przeciwieństwie do w pełni alokowanych modeli zabezpieczonych skarbcem, XAGX koncentruje się na ekspozycji cenowej i płynności on-chain, a nie na fizycznym wykupie na dużą skalę. Token jest używany głównie do handlu, hedgingu i ekspozycji spekulacyjnej na ceny srebra na rynkach krypto. Chociaż jego struktura różni się od tokenów zabezpieczonych kruszcem przechowywanym w depozycie, XAGX odzwierciedla jeden koniec spektrum tokenizacji srebra, kładąc nacisk na decentralizację i dostępność ponad bezpośrednią dostawę metalu.
3. Silver (GRAMS)
Emitent: Token Teknoloji Anonim Şirketi (emitent z Turcji)
Zabezpieczenie: 1 GRAMS = 1 gram fizycznego srebra
Silver (Grams), powszechnie nazywany GRAMS, to token krypto zabezpieczony srebrem, denominowany w gramach, emitowany przez Token Teknoloji Anonim Şirketi, firmę zarejestrowaną w Turcji. Projekt jest ogólnie uważany za pochodzący z Turcji ze względu na emitenta i główny rynek docelowy, chociaż jego infrastruktura on-chain i obieg tokenów nie są ograniczone do jednej jurysdykcji.
Każdy token GRAMS reprezentuje jeden gram fizycznego srebra, co jest strukturą zaprojektowaną w celu obniżenia bariery wejścia dla użytkowników detalicznych w porównaniu z tokenami srebra opartymi na uncjach. Projekt kładzie nacisk na dostępność i denominację w małych jednostkach, a nie na rozliczanie dużych ilości kruszcu. Chociaż GRAMS działa na mniejszą skalę niż Kinesis Silver, ilustruje, w jaki sposób tokenizowane srebro może być lokalizowane i dostosowywane do rynków, gdzie ułamkowa własność metali szlachetnych jest bardziej praktyczna.
Jakie są przypadki użycia tokenów zabezpieczonych srebrem?
Tokeny zabezpieczone srebrem wykraczają poza pasywne przechowywanie i wpisują się w wiele procesów:
1. Hedging przed zmiennością
Kieszeń o niższej becie w stosie krypto, która pomaga zmniejszyć ryzyko bez opuszczania rynków on-chain. Traderzy przechodzą z par o wysokiej zmienności na KAG, XAGX lub GRAMS podczas spadków, a następnie wracają, gdy apetyt na ryzyko powraca. Może to wygładzić PnL i zmniejszyć ryzyko likwidacji na pozycjach lewarowanych.
2. Integracja z DeFi
Tam, gdzie jest to obsługiwane, tokeny zabezpieczone metalem mogą być używane jako zabezpieczenie do pożyczania stablecoinów lub do strukturyzowania strategii delta-neutralnych, dzięki czemu zachowujesz ekspozycję na srebro, jednocześnie odblokowując płynność. KAG dodatkowo wypłaca miesięczny, wolny od zadłużenia dochód posiadaczom na swojej natywnej platformie. Zapewnianie płynności w parach srebra może generować opłaty, ale wprowadza również nietrwałą stratę, dlatego ważne jest odpowiednie zarządzanie wielkością pozycji i kalkulacja opłat.
3. Przelewy transgraniczne i wydatki
Rozliczenia w ciągu minut, 24/7, z przejrzystymi dowodami on-chain. Transfery z portfela do portfela sprawiają, że przekazy pieniężne są prostsze niż wysyłanie sztabek czy przelewów bankowych. Dzięki wirtualnej karcie KAG możesz wydawać wartość zabezpieczoną metalem w punktach sprzedaży, podczas gdy XAGX i GRAMS łatwo przemieszczają się między portfelami EVM dla szybkich płatności peer-to-peer.
Pojawiające się eksperymenty obejmują indeksy aktywów rzeczywistego świata (RWA), które łączą wiele metali, emisję wielołańcuchową w celu poprawy routingu między Avalanche i Polygon, oraz bogatsze pulpity nawigacyjne dowodu rezerw w celu wzmocnienia związku między podażą w obiegu a przechowywanym metalem.
Tokenizowany ETF srebra a tokeny krypto zabezpieczone srebrem: Który wybrać w 2026 roku?
Innym popularnym sposobem na uzyskanie ekspozycji na tokenizowane srebro są tokenizowane ETF-y srebra. Chociaż zarówno tokenizowane ETF-y srebra, jak i tokeny krypto zabezpieczone srebrem oferują cyfrowy dostęp do cen srebra, są one zbudowane na różnych strukturach i służą różnym przypadkom użycia inwestycyjnego.
Tokenizowane ETF-y srebra, takie jak te emitowane przez platformy takie jak Ondo Finance, są reprezentacjami on-chain tradycyjnych ETF-ów srebra. Tokeny te śledzą wartość aktywów netto (NAV) bazowego funduszu powierniczego srebra i zapewniają ekspozycję cenową w stylu ETF za pośrednictwem infrastruktury blockchain. Oferują całodobowy handel i szybsze rozliczenia, ale nie przyznają własności fizycznego srebra ani praw do wykupu kruszcu, pozostawiając inwestorów narażonych głównie na ruchy cen i ryzyka związane z emitentem.
Natomiast tokeny krypto zabezpieczone srebrem są bezpośrednio powiązane z fizycznym srebrem przechowywanym w depozycie, a podaż tokenów jest powiązana z bazowymi rezerwami metalu. W zależności od projektu, posiadacze mogą mieć możliwość wymiany tokenów na fizyczne srebro lub wykorzystania ich w systemach natywnych dla krypto, co sprawia, że funkcjonują one bardziej jak cyfrowy kruszec.
Krótko mówiąc, tokenizowane ETF-y srebra działają jako rozszerzenia on-chain tradycyjnych ETF-ów, podczas gdy tokeny krypto zabezpieczone srebrem kładą nacisk na własność powiązaną z metalem. Wybór zależy od tego, czy inwestor preferuje ekspozycję w stylu ETF, czy bliższe połączenie z fizycznym srebrem.
| Cecha | Tokenizowany ETF srebra (np. SLVON) | Tokeny krypto zabezpieczone srebrem |
| Wielkość rynku | ~20 mln USD wartości on-chain | ~275 mln USD całkowitej kategorii |
| Ekspozycja | Cena ETF srebra | Fizyczne srebro |
| Własność | Tylko ekspozycja ekonomiczna | Ekspozycja powiązana z metalem |
| Fizyczny wykup | Niedostępny | Czasami dostępny |
| Typ emitenta | Regulowany emitent TradFi | Emitent kruszcu natywny dla krypto |
| Depozyt | Depozytariusze ETF | Alokowane przechowywanie w skarbcu |
| Denominacja | Jednostki ETF | Uncje lub gramy |
| Godziny handlu | 24/7 | 24/7 |
| Rozliczenie | On-chain | On-chain |
Jak kupować i handlować tokenizowanym srebrem na BingX
Chociaż rynek tokenizowanego srebra zyskuje na znaczeniu, pozostaje on stosunkowo mały i na wczesnym etapie rozwoju w porównaniu z aktywami krypto zabezpieczonymi złotem, takimi jak PAXG lub XAUT, które już osiągnęły szerszą adopcję i głębszą płynność. W rezultacie giełdy takie jak BingX zazwyczaj wymagają, aby tokeny zabezpieczone srebrem przeszły dodatkowe procesy oceny i listowania, zanim staną się dostępne do handlu spot.
Mimo to, inwestorzy mogą nadal uzyskać ekspozycję na aktywa związane ze srebrem na BingX za pośrednictwem alternatywnych produktów. Należą do nich tokenizowany ETF iShares Silver Trust (SLVON) firmy Ondo na rynku spot, a także kontrakty futures perpetual powiązane z ceną srebra (SILVER) dla bardziej aktywnych strategii handlowych. Razem, te opcje zapewniają dostępne sposoby uczestniczenia w ruchach cen srebra, podczas gdy szerszy ekosystem tokenizowanego srebra nadal się rozwija.
1. Kup tokenizowany ETF iShares Silver Trust (SLVON) firmy Ondo na BingX
Tokenizowany ETF iShares Silver Trust (SLVON) firmy Ondo jest dostępny do handlu spot na BingX za pośrednictwem pary SLVON/USDT. Pozwala to inwestorom na uzyskanie ekspozycji na cenę ETF srebra z całodobową płynnością, wykorzystując szyny krypto.
BingX oferuje głęboką płynność, szybką egzekucję i wbudowane analizy BingX AI, które pomagają użytkownikom monitorować ruchy cen i efektywnie zarządzać ryzykiem w ramach usprawnionego interfejsu handlowego.
Krok 1: Utwórz lub zaloguj się na swoje konto BingX: Zarejestruj się i ukończ weryfikację tożsamości, aby odblokować funkcje handlu spot.
Krok 2: Zasil swoje konto: Wpłać USDT za pośrednictwem przelewu bankowego, wpłaty krypto lub handlu P2P, jeśli jest to obsługiwane w Twoim regionie.
Krok 3: Znajdź parę SLVON/USDT: Przejdź do rynku spot i wyszukaj SLVON/USDT.
Krok 4: Złóż zlecenie: Użyj zlecenia rynkowego dla natychmiastowej realizacji lub zlecenia z limitem, aby ustawić preferowaną cenę wejścia.
Krok 5: Zarządzaj lub przechowuj swoje SLVON: Trzymaj SLVON na BingX do aktywnego handlu lub wypłać go do kompatybilnego portfela w celu samodzielnego przechowywania.
Ta opcja jest najlepiej dopasowana dla inwestorów poszukujących ekspozycji na srebro w stylu ETF z ciągłym dostępem do rynku i rozliczeniami on-chain.
2. Handluj kontraktami futures powiązanymi z ceną srebra (SILVER) na BingX
Dla bardziej zaawansowanych lub krótkoterminowych strategii, BingX oferuje kontrakty futures perpetual powiązane z ceną srebra (SILVER), które śledzą ruchy cen srebra bez konieczności posiadania fizycznego srebra, ETF-ów czy tokenizowanych aktywów.
Krok 1: Uzyskaj dostęp do rynku futures: Zaloguj się do BingX, włącz handel futures i zasil swój portfel futures za pomocą USDT.
Krok 2: Znajdź kontrakt SILVER: Wyszukaj kontrakt perpetual SILVER/USDT w BingX Futures.
Krok 3: Wybierz kierunek i dźwignię: Zajmij długą lub krótką pozycję na ceny srebra i wybierz swoje ustawienia dźwigni i depozytu zabezpieczającego.
Krok 4: Złóż i zarządzaj swoim zleceniem: Wykonaj zlecenie i zarządzaj ryzykiem za pomocą narzędzi stop-loss i take-profit.
Kontrakty futures na srebro pozwalają traderom zajmować długie lub krótkie pozycje, używać dźwigni do zwiększania ekspozycji i handlować srebrem bez posiadania żadnego aktywa bazowego. Produkty te są przeznaczone do aktywnego handlu i hedgingu i niosą ze sobą wyższe ryzyko ze względu na dźwignię i mechanikę likwidacji.
Podsumowanie
Tokenizowane srebro to wciąż wschodzący segment na szerszym rynku aktywów rzeczywistego świata, zwłaszcza w porównaniu z bardziej ugruntowanymi produktami krypto zabezpieczonymi złotem. Jednak rosnące ceny srebra, silny popyt przemysłowy i rosnące zainteresowanie surowcami on-chain stopniowo przywracają srebro do centrum uwagi.
Dla inwestorów nie ma jednej „najlepszej” metody na uzyskanie ekspozycji na srebro. Tokenizowane ETF-y srebra, takie jak SLVON, oferują znajome podejście w stylu ETF z całodobowym dostępem on-chain, podczas gdy kontrakty futures powiązane z ceną srebra zapewniają elastyczność w handlu krótkoterminowym i hedgingu. W miarę ewolucji ekosystemu tokenizowanego srebra, produkty te służą jako praktyczne punkty wejścia, podczas gdy szerszy rynek dojrzewa.
Ostatecznie, wybór między tymi opcjami zależy od Twojego horyzontu inwestycyjnego, tolerancji ryzyka i tego, jak ściśle chcesz, aby Twoja ekspozycja była powiązana z fizycznym srebrem. W miarę rozszerzania się tokenizacji na wszystkie surowce, srebro prawdopodobnie będzie odgrywać coraz większą rolę obok złota w następnej fazie aktywów rzeczywistego świata on-chain.
Powiązane artykuły
2. Czym jest Tether Gold (XAUT)? Przewodnik dla początkujących po kryptowalucie zabezpieczonej złotem
Często zadawane pytania dotyczące tokenizowanych produktów srebra
1. Czym jest tokenizowane srebro?
Tokenizowane srebro to oparty na blockchainie sposób na uzyskanie ekspozycji na ceny srebra, zarówno poprzez tokenizowane ETF-y srebra, jak i tokeny krypto zabezpieczone srebrem, powiązane z aktywami rzeczywistego świata.
2. Jaka jest różnica między tokenizowanymi ETF-ami srebra a krypto zabezpieczonym srebrem?
Tokenizowane ETF-y srebra śledzą cenę tradycyjnych ETF-ów srebra on-chain, podczas gdy tokeny krypto zabezpieczone srebrem są powiązane z fizycznym srebrem przechowywanym w depozycie i mogą oferować opcje wykupu.
3. Czy tokenizowane srebro jest zabezpieczone prawdziwym srebrem?
Niektóre tokeny krypto zabezpieczone srebrem są zabezpieczone fizycznym srebrem, podczas gdy tokenizowane ETF-y srebra zapewniają jedynie ekspozycję cenową i nie przyznają własności fizycznego metalu.
4. Gdzie mogę kupić tokenizowane srebro?
Możesz kupować i handlować tokenizowanymi produktami związanymi ze srebrem na platformach takich jak BingX, w tym tokenizowanym ETF-em iShares Silver Trust (SLVON) firmy Ondo i kontraktami futures powiązanymi z ceną srebra.
5. Czy tokenizowane srebro to dobra inwestycja?
Tokenizowane srebro może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących cyfrowej ekspozycji na ceny srebra. Tokenizowane ETF-y są zazwyczaj lepsze dla ekspozycji długoterminowej, podczas gdy kontrakty futures na srebro są odpowiednie do handlu krótkoterminowego i hedgingu.