エヌビディアは10月四半期の売上高ガイダンスを1080億ドル、粗利益率を74%とし、1月には粗利益率の下限を71%と見込んでおり、いずれも重要な閾値を上回った。Rubinプラットフォームにより1ギガワット当たりの売上高が60%増加し、同社は2028年度に売上高70%成長を見込むなど、ウォール街予想を上回る水準としている。リスクとしてはAIクラウド売上高に関する360億ドルの最低保証コミットメントが挙げられる一方、フリーキャッシュフローや需要主導の供給不足が成長継続への自信を支えている。

シュレーディンガーは2026年第2四半期に純利益が黒字へ転じた。主因はAjaxからの4,890万ドルの収益だった。現金準備高は4億1,880万ドルに増加した。

インテルのQ2売上高は25%増となり、15年ぶりの高い伸び率となったほか、データセンターとAI事業で利益率が大きく改善した。会社は過去1年でPC向けCPUの価格を3回引き上げ、販売数量よりも利益率を優先している。2026年のPC市場の総需要（TAM）が2桁減と示される中でも、この方針を続けている。ファウンドリーは依然として社内需要への依存度が高く、外部売上高はセグメント全体の5%にとどまり、実質的な外部顧客のコミットメントは2028年より前には見込まれていない。

IREN Limitedは、2026年の生産能力に紐づく年換算の経常収益（ARR）として40億ドルを契約済みだが、8月下旬時点で稼働していたのは10億ドル分にとどまる。Horizon 1の受け入れ完了で実行力は確認された一方、Horizon 2〜4が12月の稼働開始目標を達成できるかが次の重要な試金石となる。GPU関連の資本支出は顧客の前払いで45%〜55%を賄い、機器ファイナンスでGPUコストのおよそ90%を調達できるという。市場ではFY2027の予想売上高に対して約5.8倍で取引され、能力拡大に伴いFY2028の売上高に対しては2.2倍まで低下するとされる。

Fluence Energyは、供給網と実行面の問題が続いているとして、FY2026の業績ガイダンスを6週間で2度目の下方修正とした。アナリストは、FY2027の売上高が市場コンセンサスの40億ドルを大きく下回る可能性が高いとみている。収益性見通しも大幅に引き下げ、目標株価を10.30ドルから6.20ドルへ下げた。

Nebiusは57.5億ドルの転換社債を発行し、年間の利払いが四半期EBITDAの4分の1超に達する水準となった。株主は優先購入権を伴わない最大20%の新株発行を承認しており、内部関係者の純売りと重なって希薄化懸念が強まっている。経営陣は、現在の価格決定力が維持できるのは18〜24カ月にとどまる可能性があるとし、供給が需要に追いつくことで2027〜2028年に正常化すると見込んでいる。

ブロードコムは、今後2会計年度（2027〜2028年度）で約3500億ドル相当のAIチップ出荷をすでに確保した。AI関連売上高は2027年に1150億ドル、2028年に2300億ドルを目標とし、確保済みの供給と顧客側の電力制約を前提に置く。AI売上比率は56%に上昇し、営業利益率は67.9%を維持している。バリュエーションは2028年EPS目標に対して11.5倍まで低下した。

Sandiskは、AI向けストレージ需要が想定を上回り、顧客がNBMを延長しNANDの調達を増やしていると説明した。経営陣は、業界の競合が1PB当たりの設備投資で同社の約2.7倍を投じているとし、資本効率の優位性を強調した。株価は予想PER7.6倍で、11倍に戻れば1株当たり約2350ドルに相当し、上昇余地は44%だという。

MicrosoftのAzureは年換算売上高が1000億ドルを超えた。データセンター拡張計画では、計算能力が2032年までに38GWへ増える可能性が示されている。これらは、同社が長期的なクラウド需要に強気であることを示唆する。