イランはホルムズ海峡が閉鎖されたと主張しているが、米国のトランプ大統領は日量900万バレルの石油が依然として搬出されているとしている。米エネルギー長官のクリス・ライト氏は火曜日、海峡から出ていく石油の7日平均が日量900万バレル近いとXで述べた。Axiosは日曜日、米当局者の話として、米軍の支援の下で毎晩約800万バレルが海峡南側の航路を通じて運び出されるほか、パイプライン輸出が日量約400万バレルあり、合計は日量約1500万バレルと報じた。これは衝突前の日量2000万バレルを下回るという。

米財務省は木曜日に、30年米国債を250億ドル規模で入札する。発行前取引（WI）市場での想定利回りは約5.23%で、実現すれば2001年以来の高い借入コストとなる。今年は長期金利が5%を上回り、エネルギー価格の上昇を背景としたインフレ懸念から、FRBが高金利を長期化させるとの見方が強まっている。トレーダーは9月利上げ確率を約50%から35%へ引き下げており、利払いは本会計年度累計で1.17兆ドルと前年同期比15%増に達している。

Anthropicは10月に、評価額$2 trillionでの新規株式公開（IPO）を計画しており、実現すれば史上最大のIPOになる見通しだ。投資家は同社の年換算売上高ランレートが年末までに$100 billion〜$120 billionになるとみている。さらに同社は、「ワールドモデル」関連のスタートアップDecartを$6 billionで買収する協議を進めていると報じられた。米連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利は9月に3.5%で据え置かれるとの見方が広がり、株式市場ではS&P 500が0.26%、日経225が1.16%上昇した。

イランがホルムズ海峡の閉鎖を継続すると表明し、供給不安が強まる中でブレント原油は1バレル88ドルを上回って反発した。米株は上げ幅を削り、S&P500種株価指数は0.3%安、ナスダック100指数は0.4%安となった。原油高でインフレ期待が押し上げられ、市場では米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ確率の織り込みが約50%へ戻った。エコノミストは米国の7月CPIが前月比0.1%上昇（前月は0.4%低下）を見込む一方、小企業の雇用増計画指数は2022年10月以来の高水準に上昇した。

トランプ氏が対イランで強硬姿勢から一転して引き下がり、ホルムズ海峡の再開に向けた合意期待も重なって、世界の投資家のリスク選好が強まった。韓国のKospi指数は金曜日に18%上昇し、過去最大の1日上昇率を記録した。米株先物もそろって上昇し、ブレント原油は4.6%安の83.90ドル／バレルとなった。金曜日に米労働省が発表する月次雇用統計が、インフレ見通しに影響を与える可能性がある。

フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は7月に21%急落し、2008年10月以来最悪の月間成績となった。7月の22取引日すべてで日中の値幅が少なくとも2%に達し、2020年以来初めてのこととなった。7月末時点でSOXは6月22日の過去最高値から23%下落し、構成30銘柄はすべて下落、半数超が25%以上値を下げた。7月の下落で時価総額は2.2兆ドル失われた。

Cracker BarrelはCEOのジュリー・マシノ氏が退任し、後任にレストラン業界のベテランで、Outback Steakhouseを傘下に持つBloomin’ Brandsの元CEOデイビッド・デノ氏を任命した。発表を受け、株価は取引中に6%下落した。デノ氏はBloomin’ BrandsのCEOを2019年から2024年まで務めた5年間で株価が15%下落し、S&P 500や同業他社を大きく下回った。直近では、今四半期の開始から11週間時点で既存店売上高が前年比約2.5%減とされ、顧客の年齢構成も長期的な成長懸念を強めている。

Metaは2024年4〜6月期（第2四半期）の決算で、純利益が15.85億ドルと前年同期比14%減少した。一方、売上高は60.8億ドルと28%増えたが、営業キャッシュフローは前年比91%急減した。さらに同社は、2026年の総支出見通しを1650億〜1690億ドルに引き上げた。こうした内容はAI戦略の下で資本効率に関するリスクを示し、Meta株に基本面の圧力となり得る。

イラン戦争の激化を受け、欧州の天然ガス供給の安全性に対する懸念が強まっている。欧州のスポットガス価格は1週間で約26%上昇し、貯蔵率は7月下旬としては歴史的に低い50%超にとどまる。機関予測では最良のシナリオでも11月の貯蔵率は75%にとどまり、政策目標の90%を大きく下回る。ドイツやオランダなど北西欧では、冬季の供給不足が一段と深刻化するリスクが意識されている。