Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga, menaikkan kisaran target federal funds rate ke 3.75% hingga 4.00%. Pasar saham AS tertekan, dengan Dow Jones Industrial Average turun 631 poin (1.2%), S&P 500 turun 0.5%, sementara Nasdaq Composite nyaris tidak berubah. Meredanya tekanan pasokan dari Timur Tengah serta data permintaan AS yang lebih lemah dari perkiraan mendorong kontrak berjangka minyak West Texas Intermediate bulan terdekat turun 3.7%.

Dow Jones Industrial Average turun 628 poin setelah laporan pekerjaan Agustus yang lebih kuat dari perkiraan mendorong kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga pada September. Imbal hasil Treasury AS tenor 2 tahun, 10 tahun, dan 30 tahun sama-sama naik tipis. Di pasar energi, kabar kerusakan infrastruktur energi terkait perang di sekitar Selat Hormuz mendorong kontrak berjangka WTI naik 2,4% menjadi US$93,65 per barel. Brent sempat mendekati level US$100 per barel.

Indeks utama saham AS bergerak sempit pada Rabu, saat pelaku pasar menunggu laporan laba Nvidia. Sebelum pembukaan, indikator inflasi favorit Federal Reserve, PCE, tercatat naik 0,2% secara bulanan dan 3,7% secara tahunan pada Juli, sedikit di atas perkiraan, sementara PCE inti sesuai ekspektasi. Data tersebut tidak mengubah ekspektasi kebijakan, dengan kontrak berjangka suku bunga masih menunjukkan peluang sekitar 60% untuk jeda kenaikan suku bunga bulan depan.

Saham AS reli tajam setelah Presiden Donald Trump pada Minggu membatalkan serangan yang direncanakan terhadap Iran. Dow Jones naik 1,3% dan ditutup pada rekor 53.178, sementara S&P 500 menguat 1,5% ke 7.600 dan Nasdaq naik 2,1% ke 25.193. Kontrak berjangka WTI jatuh lebih dari 6% menjadi $79.49 per barel, sementara imbal hasil Treasury 2 tahun, 10 tahun, dan 30 tahun turun. Di sisi korporasi, Boeing naik hampir 5% usai laporan kuartal II yang menunjukkan perbaikan laba dan arus kas, dan 77% perusahaan melampaui ekspektasi konsensus.

Pemerintahan Trump mengumumkan tarif baru 10% hingga 25% atas barang dari mitra dagang utama, sementara harga minyak naik lebih dari 28% sepanjang bulan sehingga memperkuat kekhawatiran inflasi. Menjelang rapat kebijakan The Fed pada Juli, peluang suku bunga ditahan turun menjadi 64% dari 87% sepekan sebelumnya, menurut CME Group FedWatch. Nasdaq turun 0,6% dan mencatat penurunan dua pekan beruntun. Intel membukukan kenaikan pendapatan 25% namun sahamnya anjlok 7,9%, sedangkan Digital Realty (DLR) melesat 10,9% didorong permintaan pusat data AI.

Alphabet (Google) melaporkan belanja modal (capex) kuartal II sebesar 45,1 miliar dolar AS setelah penutupan perdagangan, sejalan dengan panduan capex setahun penuh 180–190 miliar dolar AS untuk infrastruktur AI. Pada hari yang sama, minyak mentah WTI naik 2,8% ke 86,66 dolar AS per barel setelah Donald Trump mengancam akan membalas serangan Iran di Selat Hormuz. Saham teknologi tertekan, dengan Nasdaq turun 0,6%, S&P 500 turun 0,1%, dan Dow turun tipis. Constellation Energy dijadwalkan merilis laporan keuangan kuartal II pada 6 Agustus.

Pernyataan kebijakan FOMC pertama di bawah Ketua The Fed Kevin Warsh dinilai pasar lebih hawkish, meski target kisaran suku bunga dana federal dipertahankan di 3.50%–3.75%. CME FedWatch menunjukkan peluang kenaikan suku bunga pada Oktober meningkat, sementara imbal hasil Treasury AS tenor 2 tahun melonjak 16.9 basis poin menjadi 4.216%. Saham AS kompak melemah, dengan Dow turun 1% ke 51,493, S&P 500 turun 1.2%, dan Nasdaq turun 1.3%.