Keuangan tradisional (TradFi) adalah sistem keuangan warisan global yang sudah Anda gunakan setiap hari, termasuk bank, bursa saham, jaringan pembayaran, perusahaan asuransi, broker, dan regulator. Sistem ini berjalan di atas infrastruktur terpusat, ditegakkan oleh hukum dan perantara, serta menggerakkan sebagian besar pergerakan uang dan pasar modal global.
Total nilai RWA yang ditokenisasi on-chain | Sumber: RWA.xyz
Pada tahun 2026, TradFi bergerak cepat on-chain, yang berarti membangun kembali bagian-bagian dari sistem tersebut menggunakan infrastruktur blockchain, sehingga aset seperti Obligasi Pemerintah AS, dana pasar uang, saham, dan bahkan alur kerja penyelesaian dapat diterbitkan, dipegang, ditransfer, dan digunakan di pasar yang dapat diprogram. Hasilnya adalah “lapisan jembatan” yang berkembang antara TradFi dan kripto di mana stablecoin menjadi jalur pembayaran, dan aset dunia nyata (RWA) yang ditokenisasi menjadi lapisan produk yang dapat diinvestasikan. Pergeseran ini sudah terukur: pada Januari 2026, RWA.xyz melacak lebih dari $20 miliar nilai RWA on-chain yang terdistribusi dan lebih dari $307 miliar nilai stablecoin, menunjukkan seberapa cepat infrastruktur kripto menjadi lapisan keuangan paralel.
Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari apa itu TradFi, mengapa TradFi on-chain berkembang pada tahun 2026, dan cara memperdagangkan instrumen TradFi seperti saham, emas, forex, dan indeks menggunakan kripto di BingX.
Apa Itu TradFi (Keuangan Tradisional)?
TradFi, singkatan dari keuangan tradisional, adalah sistem keuangan yang sudah Anda gunakan setiap hari, seperti bank, pasar saham, jaringan pembayaran, perusahaan asuransi, dan regulator. Ini adalah sistem yang menangani gaji Anda, rekening tabungan Anda, kartu kredit Anda, dan investasi saham Anda. Semuanya berjalan melalui institusi berlisensi yang menyimpan uang Anda, memproses transaksi Anda, dan memastikan aturan dipatuhi.
Karena pengaturan ini, Anda tidak benar-benar mengendalikan sistem itu sendiri, melainkan bank atau broker Anda. Itulah mengapa mereka dapat membalikkan pembayaran, membekukan akun, atau memblokir transaksi tertentu jika diwajibkan oleh hukum. Ini memberikan keamanan dan perlindungan konsumen, tetapi juga berarti hal-hal bisa lebih lambat, lebih mahal, dan terbatas oleh batas negara, birokrasi, dan jam kerja kantor.
Apa Saja Instrumen TradFi Terbesar dan Paling Banyak Diperdagangkan?
Keuangan tradisional didominasi oleh beberapa pasar besar yang sangat likuid yang secara kolektif menggerakkan puluhan triliun dolar setiap hari:
1. Saham dan Indeks Ekuitas
Ekuitas publik adalah tulang punggung TradFi. Ini termasuk saham perusahaan seperti Apple, Microsoft, NVIDIA, dan Tesla, serta indeks saham seperti S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ), dan Dow Jones. Pasar saham AS saja memperdagangkan lebih dari $500 miliar per hari rata-rata, menjadikan ekuitas sebagai kelas aset yang paling banyak diikuti dan dianalisis secara global.
2. Valuta Asing (Forex)
Forex adalah pasar keuangan terbesar di dunia, dengan volume perdagangan harian lebih dari $7,5 triliun. Pasangan mata uang utama seperti EUR/USD, USD/JPY, dan GBP/USD digunakan untuk perdagangan internasional, kebijakan bank sentral, dan aliran modal global.
3. Obligasi Pemerintah dan Surat Utang Negara
Pasar untuk surat utang, obligasi, dan obligasi pemerintah AS membentuk fondasi keuangan global. Mereka digunakan sebagai tolok ukur bebas risiko, jaminan bagi bank, dan instrumen hasil bagi investor yang mengelola triliunan dolar modal.
4. Komoditas Seperti Emas, Minyak, Perak, Gas Alam
Komoditas sangat penting bagi pasar keuangan dan ekonomi riil. Emas dan perak digunakan sebagai lindung nilai moneter, sementara minyak dan gas alam menggerakkan industri global. Pasar-pasar ini memperdagangkan ratusan miliar dolar setiap hari di bursa berjangka dan spot.
5. Derivatif - Futures, Opsi, Swap
Sebagian besar perdagangan TradFi tidak terjadi di pasar tunai tetapi di derivatif, yang memungkinkan lindung nilai, spekulasi, dan leverage. Futures dan opsi pada saham, komoditas, suku bunga, dan forex adalah alat inti bagi institusi dan trader di seluruh dunia.
Kelima kategori ini adalah mesin inti keuangan global, dan kini sedang diciptakan kembali di atas infrastruktur blockchain melalui aset yang ditokenisasi, stablecoin, dan perpetual yang diselesaikan dengan kripto. Transisi ini tidak terjadi secara kebetulan: ini mencerminkan permintaan yang meningkat untuk penyelesaian yang lebih cepat, perdagangan 24/7, akses global, dan keuangan yang dapat diprogram, itulah sebabnya TradFi semakin bergerak on-chain pada tahun 2026.
TradFi Bergerak On-Chain pada Tahun 2026, dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Pada tahun 2026, keuangan tradisional tidak lagi hanya bereksperimen dengan blockchain tetapi secara aktif memindahkan infrastruktur pasar inti on-chain. Dana Treasury yang ditokenisasi, saham digital, emas on-chain, penyelesaian stablecoin, dan sistem kliring berbasis blockchain kini digunakan oleh bank, manajer aset, dan bursa kripto untuk membuat pasar global lebih cepat, lebih likuid, dan lebih dapat diprogram. Pergeseran ini menciptakan lapisan keuangan hibrida baru di mana aset warisan beroperasi di atas infrastruktur kripto.
Dalam percakapan kripto, “TradFi” sering digunakan sebagai kontras singkat dengan DeFi, di mana protokol blockchain dan smart contract menggantikan banyak perantara. TradFi memprioritaskan kepatuhan, perlindungan konsumen, dan stabilitas, tetapi juga dapat membawa gesekan yang lebih tinggi, akses terbatas, dan penyelesaian yang lebih lambat.
Membawa TradFi on-chain berarti menggeser pasar keuangan tradisional ke infrastruktur blockchain sehingga aset menjadi dapat diprogram melalui smart contract, dapat disusun di seluruh aplikasi on-chain, lebih cepat untuk diselesaikan daripada sistem warisan, dan lebih mudah diakses melalui kepemilikan fraksional dan distribusi global. Ini mengubah saham, obligasi, komoditas, dan mata uang menjadi instrumen digital yang dapat bergerak, diperdagangkan, dan diintegrasikan dengan alat keuangan lainnya dalam waktu dekat secara real-time, daripada terkunci di dalam sistem perbankan dan broker yang lambat dan terisolasi.
1. Aset tradisional dibungkus secara hukum: Aset dunia nyata seperti surat utang negara, saham, ETF, emas, dan dana ditempatkan di dalam penerbit atau SPV yang diatur dan dipegang oleh kustodian yang memenuhi syarat.
2. Token blockchain diterbitkan: Untuk setiap aset yang dipegang off-chain, token on-chain yang setara dibuat untuk mewakili nilai ekonominya.
3. Harga real-time dipertahankan: Oracle dan penyedia data memasukkan harga saham, NAV, akrual bunga, dividen, dan jadwal jatuh tempo ke blockchain sehingga token melacak pasar riil.
4. Stablecoin menangani penyelesaian: Perdagangan diselesaikan menggunakan USDT dan stablecoin lainnya, yang bertindak sebagai uang tunai digital untuk pasar on-chain dan kini melebihi $307 miliar dalam sirkulasi.
5. Perdagangan menjadi 24/7 dan global: Karena penyelesaian terjadi di atas infrastruktur blockchain, aset dapat diperdagangkan sepanjang waktu, dengan ukuran fraksional dan akses lintas batas di mana diizinkan.
6. Kepatuhan dibangun ke dalam kode: KYC, batas transfer, kelayakan investor, dan aturan pelaporan ditegakkan oleh smart contract alih-alih sistem back-office manual.
7. Aset menjadi dapat diprogram dan dapat disusun: Saham, obligasi, atau komoditas yang ditokenisasi yang sama dapat diperdagangkan, digunakan sebagai jaminan, atau diintegrasikan ke dalam produk DeFi dan bursa.
Model mental sederhana:
Aset TradFi + struktur hukum + kustodi + harga/oracle + infrastruktur smart contract = representasi on-chain
Inilah mengapa stablecoin juga penting. Aset yang ditokenisasi membutuhkan “uang tunai” on-chain untuk penyelesaian, dan stablecoin telah menjadi lapisan penyelesaian dominan di pasar kripto, bernilai lebih dari $307 miliar pada Januari 2026, menurut data di DefiLlama.
Apa Saja 5 Kasus Penggunaan TradFi On-Chain Terpenting pada Tahun 2026?
Pada tahun 2026, keuangan tradisional on-chain telah berkembang jauh melampaui obligasi yang ditokenisasi sederhana, kini mencakup segalanya mulai dari utang pemerintah dan saham hingga komoditas, mata uang, dan eksposur indeks, menciptakan cerminan pasar keuangan global yang asli kripto secara penuh.
1. Surat Utang Negara dan Dana Pasar Uang yang Ditokenisasi
Ini tetap menjadi produk gerbang bagi institusi dan investor kripto yang memindahkan modal on-chain. Surat utang negara dan dana pasar uang yang ditokenisasi menawarkan profil risiko yang familiar, hasil yang transparan, dan likuiditas harian, menjadikannya ideal untuk memarkir saldo stablecoin dalam aset berbunga, bergejolak rendah alih-alih uang tunai yang menganggur.
2. Saham Publik dan Indeks yang Ditokenisasi - xStocks
Total nilai saham yang ditokenisasi on-chain | Sumber: RWA.xyz
Ekuitas dan ETF yang ditokenisasi memungkinkan Anda memperdagangkan eksposur harga ke perusahaan terdaftar dan indeks saham menggunakan infrastruktur blockchain. Ini termasuk token saham tunggal, seperti Tesla, Apple, NVIDIA, atau Meta, serta produk indeks seperti ETF QQQ Invesco yang ditokenisasi. RWA.xyz melacak saham publik yang ditokenisasi dengan total nilai hampir $812 juta dan volume transfer bulanan lebih dari $2,5 miliar, menunjukkan bahwa perdagangan ekuitas on-chain tidak lagi menjadi ceruk pasar. Meskipun demikian, sebagian besar produk ini memberikan eksposur harga ekonomi daripada hak pemegang saham, yang berarti mereka seringkali berperilaku lebih seperti derivatif yang diselesaikan dengan blockchain daripada kepemilikan saham tradisional.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Saham yang Ditokenisasi On-Chain, Bisakah Mereka Menjadi Tren Besar Berikutnya pada Tahun 2026?
3. Komoditas yang Ditokenisasi, Termasuk Emas dan Perak
Kapitalisasi pasar proyek emas yang ditokenisasi terkemuka | Sumber: CoinGecko
Komoditas yang ditokenisasi telah menjadi salah satu segmen TradFi on-chain yang paling cepat berkembang. Aset fisik seperti emas dan perak kini diwakili oleh token blockchain yang didukung oleh logam yang disimpan di brankas, memungkinkan investor untuk memegang, memperdagangkan, dan bahkan menggunakan logam mulia sebagai jaminan di DeFi. Ini membawa aset yang secara tradisional lambat dan membutuhkan penyimpanan berat ke pasar global 24/7 dengan kepemilikan fraksional dan penyelesaian instan.
Baca lebih lanjut: Cara Memperdagangkan Komoditas dengan Kripto pada Tahun 2026 saat Minyak, Emas, Perak, dan TradFi Bergerak On-Chain
4. Forex yang Ditokenisasi dan Pasar Mata Uang Sintetis
Valuta asing juga bergerak on-chain melalui versi tokenisasi atau sintetis dari pasangan fiat utama. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan eksposur ke EUR, GBP, dan JPY menggunakan stablecoin sebagai margin, membuka perdagangan FX asli kripto tanpa bergantung pada infrastruktur bank.
5. Stablecoin sebagai Lapisan Penyelesaian dan Jaminan
Total kapitalisasi pasar stablecoin | Sumber: DefiLlama
Stablecoin tetap menjadi fondasi seluruh tumpukan TradFi on-chain. Dengan total kapitalisasi pasar lebih dari $307 miliar dan lebih dari 220 juta pemegang yang dilacak oleh RWA.xyz, stablecoin bertindak sebagai uang tunai digital yang menyelesaikan perdagangan saham yang ditokenisasi, mendukung posisi komoditas, dan berfungsi sebagai jaminan untuk pinjaman on-chain, futures, dan produk terstruktur. Tanpa stablecoin, Treasury, saham, dan komoditas yang ditokenisasi tidak dapat berfungsi sebagai sistem keuangan yang terpadu dan likuid.
Bersama-sama, kasus penggunaan ini menunjukkan bagaimana TradFi on-chain pada tahun 2026 tidak lagi hanya tentang tokenisasi beberapa obligasi tetapi juga tentang menciptakan kembali pasar keuangan multi-aset yang lengkap di atas infrastruktur blockchain, di mana saham, emas, mata uang, dan uang tunai semuanya berinteraksi secara real-time.
Baca lebih lanjut: Apa Saja Stablecoin Terbaik untuk Dimiliki dalam Portofolio Anda pada Tahun 2026?
TradFi vs. TradFi On-Chain: Perbedaan Utama
Meskipun kedua sistem dibangun di sekitar aset dunia nyata yang sama seperti saham, obligasi, komoditas, dan mata uang, cara aset-aset tersebut diterbitkan, diperdagangkan, dan diselesaikan berubah secara dramatis ketika TradFi bergerak ke infrastruktur blockchain.
| Fitur | Keuangan Tradisional (TradFi) | TradFi On-Chain |
| Struktur pasar | Institusi terpusat (bank, broker, bursa, lembaga kliring) mengendalikan perdagangan dan penyelesaian | Aset diterbitkan dan dipindahkan di blockchain publik atau berizin dengan penyelesaian smart contract |
| Kecepatan penyelesaian | T+1 hingga T+3 hari untuk sebagian besar saham dan obligasi | Penyelesaian hampir instan atau dalam blok yang sama menggunakan stablecoin |
| Jam perdagangan | Terbatas pada jam bursa dan zona waktu | Pasar global 24/5, Senin hingga Jumat |
| Metode Pembayaran | Membutuhkan rekening bank, broker, dan persetujuan regional | Menggunakan dompet kripto dan stablecoin; akses fraksional dan global di mana diizinkan |
| Ukuran perdagangan minimum | Seringkali satu saham penuh, ukuran lot, atau persyaratan modal tinggi | Kepemilikan fraksional dimungkinkan, bahkan untuk saham atau emas berharga tinggi |
| Leg tunai | Transfer bank, sistem kliring, dan bank koresponden | Stablecoin seperti USDT dan USDC bertindak sebagai uang tunai digital |
TradFi dibangun di sekitar institusi terpusat seperti bank, broker, bursa, lembaga kliring, dan kustodian yang mengendalikan akses, memegang aset, dan memproses transaksi melalui infrastruktur yang diatur tetapi seringkali lambat dan terfragmentasi. Perdagangan saham, obligasi, atau komoditas biasanya diselesaikan melalui beberapa perantara, beroperasi hanya selama jam pasar, dan bergantung pada jalur pembayaran berbasis bank, yang dapat menyebabkan penundaan, biaya tinggi, dan pembatasan geografis bagi investor global.
TradFi on-chain mempertahankan aset dunia nyata dan struktur hukum yang sama tetapi memindahkan perdagangan, penyelesaian, dan pencatatan ke infrastruktur blockchain. Saham, obligasi, emas, dan mata uang yang ditokenisasi dapat diterbitkan, diperdagangkan, dan diselesaikan menggunakan stablecoin dan smart contract, memungkinkan pasar 24/7, penyelesaian hampir instan, kepemilikan fraksional, dan akses global di mana diizinkan. Hasilnya adalah sistem keuangan hibrida yang menggabungkan fondasi regulasi keuangan tradisional dengan kecepatan, transparansi, dan kemampuan program infrastruktur kripto.
Singkatnya, TradFi on-chain mempertahankan struktur hukum dunia nyata dari keuangan tradisional tetapi menggantikan infrastruktur yang lambat dan terfragmentasi dengan infrastruktur blockchain yang dapat diprogram dan selalu aktif. Inilah mengapa bank, manajer aset, dan platform kripto semakin banyak menggunakan stablecoin dan aset yang ditokenisasi untuk menghubungkan modal global ke pasar kripto 24/7 pada tahun 2026.
Cara Memperdagangkan TradFi On-Chain dengan BingX
BingX memungkinkan Anda mengakses pasar keuangan tradisional, termasuk saham, komoditas, dan mata uang, secara langsung melalui infrastruktur kripto, menggunakan penyelesaian USDT, perdagangan 24/7, dan instrumen spot maupun futures.
1. Perdagangkan Emas dan Saham yang Ditokenisasi di Pasar Spot
Pasangan perdagangan XAUT/USDT di pasar spot didukung oleh wawasan AI BingX
Perdagangan spot ideal jika Anda menginginkan eksposur beli-dan-tahan sederhana atau swing-trading ke aset tradisional tanpa leverage. Di BingX, ini termasuk saham yang ditokenisasi (xStocks) dan logam mulia yang ditokenisasi seperti emas dan perak, yang melacak harga dunia nyata sambil diselesaikan dalam USDT.
1. Masuk ke BingX dan deposit USDT ke dompet Spot Anda.
2. Buka Perdagangan Spot dari menu utama.
3. Cari pasangan aset yang ditokenisasi, seperti saham yang ditokenisasi seperti AAPLX/USDT atau NVDAX/USDT atau emas yang ditokenisasi seperti XAUT/USDT atau PAXG/USDT.
4. Pilih order Pasar untuk membeli atau menjual secara instan, atau order Limit untuk menetapkan harga pilihan Anda.
5. Setelah membeli, Anda dapat memegang aset yang ditokenisasi untuk eksposur jangka panjang atau menjualnya kapan saja, sama seperti aset kripto lainnya.
2. Perdagangkan Komoditas, Forex, Indeks, dan Perpetual Saham di Pasar Futures
Kontrak perpetual SILVER/USDT di pasar futures
Untuk trader aktif yang menginginkan leverage, lindung nilai, atau kemampuan untuk short, BingX menawarkan futures perpetual bermargin USDT yang terhubung ke saham utama, indeks saham, komoditas, dan pasar forex. Ini termasuk eksposur ke aset seperti emas, perak, minyak mentah WTI dan Brent, gas alam, pasangan FX utama, serta ekuitas dan indeks global terkemuka, semuanya tanpa memiliki aset dasar.
1. Transfer USDT dari dompet Spot Anda ke dompet Futures Anda.
2. Buka Perpetual Futures dan pilih pasar yang ingin Anda perdagangkan, seperti saham seperti MSFT, TSLA, GOLD, minyak mentah WTI, pasangan forex seperti EUR/USD atau USD/JPY, atau indeks saham seperti S&P 500.
3. Pilih margin Cross atau Isolated dan atur leverage Anda berdasarkan toleransi risiko Anda.
4. Masuk ke posisi Long jika Anda memperkirakan harga akan naik, atau posisi Short jika Anda memperkirakan harga akan turun.
5. Atur order Take-Profit (TP) dan Stop-Loss (SL) untuk mengelola risiko, lalu pantau atau tutup posisi Anda kapan saja.
Pengingat risiko: Perdagangan futures menggunakan leverage dan dapat memperbesar kerugian. Selalu kelola ukuran posisi dan gunakan TP/SL, terutama di pasar yang bergejolak dan didorong oleh makro.
Apa Saja Kelebihan dan Kekurangan Memperdagangkan Instrumen TradFi dengan Kripto?
Memperdagangkan aset keuangan tradisional di atas infrastruktur blockchain dapat membuka kemampuan baru yang kuat bagi investor, tetapi juga memperkenalkan pertukaran yang sangat berbeda dari menggunakan bank atau broker tradisional.
Kelebihan Memperdagangkan Pasar Keuangan Tradisional dengan Kripto
• Penyelesaian lebih cepat dan operasi lebih sederhana: Perdagangan dapat diselesaikan dalam hitungan menit daripada hari, dengan lebih sedikit perantara dan rekonsiliasi manual yang lebih sedikit.
• Pasar global 24/5: Saham, komoditas, dan mata uang yang ditokenisasi dapat diperdagangkan sepanjang waktu dari Senin hingga Jumat, tidak hanya selama jam bursa.
• Akses fraksional: Anda dapat membeli sebagian kecil aset berharga tinggi seperti emas atau saham teknologi besar alih-alih membutuhkan saham penuh atau ukuran lot besar.
• Keuangan yang dapat diprogram: Smart contract dapat mengotomatiskan margin call, pembayaran bunga, pergerakan jaminan, dan pembayaran gaya aksi korporasi.
• Komposabilitas: Aset on-chain yang sama dapat diperdagangkan, digunakan sebagai jaminan, atau diintegrasikan ke dalam strategi DeFi tanpa memindahkannya kembali ke bank atau broker.
Kekurangan Memperdagangkan Aset TradFi dengan Kripto
• Bukan kepemilikan sejati dalam banyak kasus: Saham yang ditokenisasi seringkali memberikan eksposur harga tetapi bukan hak pemegang saham seperti hak suara atau dividen langsung.
• Ketidakpastian regulasi: Apa yang dapat Anda perdagangkan, dan bagaimana, tergantung pada yurisdiksi Anda dan model kepatuhan penerbit.
• Risiko teknologi: Smart contract, kustodian, atau platform dapat gagal atau diretas, menciptakan risiko yang tidak ada di rekening broker yang diasuransikan.
• Fragmentasi likuiditas: Beberapa aset yang ditokenisasi diperdagangkan di pasar yang lebih kecil dan lebih terfragmentasi daripada rekan tradisionalnya, meningkatkan slippage dan volatilitas.
Pikiran Akhir
Keuangan tradisional tidak digantikan, tetapi sedang dibangun kembali di atas infrastruktur blockchain. Treasury yang ditokenisasi, saham on-chain, emas digital, dan derivatif yang diselesaikan dengan kripto menunjukkan bahwa sistem keuangan global berkembang menjadi model hibrida, di mana aset warisan bergerak melalui infrastruktur yang dapat diprogram dan selalu aktif. Platform seperti BingX TradFi adalah bagian dari pergeseran ini, memberi Anda akses asli kripto ke saham, komoditas, forex, dan indeks melalui aset yang ditokenisasi dan futures perpetual, semuanya diselesaikan dalam USDT dan tersedia 24/7.
Meskipun demikian, memperdagangkan instrumen TradFi on-chain masih membawa risiko nyata. Struktur produk bervariasi, likuiditas dapat berbeda dari pasar tradisional, dan perdagangan futures memperkenalkan leverage yang dapat memperbesar kerugian. Sebelum berdagang, pastikan Anda memahami jenis eksposur apa yang Anda dapatkan, bagaimana instrumen diselesaikan, dan seberapa besar risiko yang Anda ambil. Digunakan dengan hati-hati, TradFi on-chain dapat menjadi tambahan yang kuat untuk perangkat perdagangan modern, tetapi harus selalu didekati dengan penelitian yang tepat dan manajemen risiko yang disiplin.