Stablecoin berbasis komoditas adalah token digital yang dipatok pada aset berwujud seperti emas dan perak. Pada tahun 2025, kapitalisasi pasarnya mencapai $1,9 miliar, meningkat 67,8% dari tahun 2024. Namun, mereka masih hanya menyumbang 0,8% dari pasar stablecoin yang didukung fiat. Token-token ini menyediakan lindung nilai yang stabil berbasis blockchain selama periode ketidakpastian ekonomi.
TVL komoditas yang ditokenisasi | Sumber: RWA.xyz
Temukan 5 stablecoin berbasis komoditas teratas tahun 2025, termasuk PAXG dan XAUT, dan pelajari bagaimana token emas dan perak ini membawa aset dunia nyata ke blockchain untuk investasi yang aman dan hemat biaya.
Apa Itu Stablecoin Berbasis Komoditas?
Stablecoin berbasis komoditas adalah token digital yang dipatok pada nilai aset fisik seperti emas, perak, atau bahan mentah lainnya. Setiap token mewakili klaim 1:1 atas komoditas berwujud yang disimpan dengan aman di brankas yang diasuransikan. Anda dapat memperdagangkan token ini di platform blockchain atau, dalam banyak kasus, menukarkannya dengan aset dasar. Pengaturan ini memungkinkan Anda mengakses komoditas dunia nyata tanpa harus menangani batangan emas atau perak secara langsung.
Per Juli 2025, CoinMarketCap mencantumkan hampir 40 stablecoin berbasis komoditas dengan kapitalisasi pasar gabungan lebih dari $1,8 miliar dan volume perdagangan harian melebihi $102 juta. Menurut laporan RWA CoinGecko tahun 2025, kapitalisasi pasar token berbasis komoditas tumbuh sebesar 67,8% dari tahun ke tahun, menambahkan $773,9 juta dan mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $1,9 miliar. Pertumbuhan ini sebagian besar didorong oleh kenaikan harga emas, karena investor mencari aset safe-haven selama ketegangan geopolitik dan ketidakpastian ekonomi.
Pertumbuhan kapitalisasi pasar token berbasis komoditas | Sumber: CoinGecko
Namun, token-token ini tetap menjadi segmen kecil dari pasar stablecoin, hanya menyumbang 0,8% dari total kapitalisasi pasar stablecoin yang didukung fiat. Bahkan dengan pertumbuhan yang signifikan, token berbasis komoditas masih tertinggal di belakang token yang didukung fiat (pertumbuhan 67,8% vs. 76,4%), mencerminkan daya tarik khusus mereka. Tether Gold (XAUT) dan Paxos Gold (PAXG) mendominasi ruang ini, menyumbang 84% dari kapitalisasi pasar logam mulia yang ditokenisasi.
Meskipun stablecoin ini memberikan transparansi melalui audit reguler dan akses digital melalui platform DeFi, ada juga keterbatasan. Biaya penyimpanan, risiko kustodian, dan likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan stablecoin yang didukung fiat dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk memperdagangkan atau menukarkannya secara efisien. Bagi pemula, penting untuk memahami faktor-faktor ini sebelum menambahkan token berbasis komoditas ke portofolio kripto Anda.
Baca selengkapnya: Panduan Pemula untuk Stablecoin dan Cara Kerjanya (2025)
5 Stablecoin Teratas yang Dipatok Komoditas di Tahun 2025
Berikut adalah lima stablecoin teratas yang dipatok komoditas pada tahun 2025 yang menawarkan cara aman untuk mendapatkan eksposur ke logam mulia tanpa harus memegangnya secara fisik.
| Token | Aset | Lokasi Cadangan | Kapitalisasi (USD) | Volume Harian | Jaringan | Dapat Ditukar |
| PAXG | Emas | Brankas London | $933 Juta | $45 Juta | ETH, BSC, Solana… | Ya (batangan) |
| XAUT | Emas | Brankas Swiss | $821 Juta | $25 Juta | ETH, TRON, TON | Ya |
| KAU | Emas | Brankas diasuransikan | $156 Juta | Sedang | ERC-20 | Ya |
| KAG | Perak | Brankas diasuransikan | $153 Juta | Rendah | ERC-20 | Ya |
| XAUM | Emas | Asia (brankas LBMA) | $45 Juta | Rendah | ERC-20, BEP-20 | Kemungkinan |
1. PAX Gold (PAXG)
Kontrak keuangan PAXG/berbasis emas | Sumber: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) adalah aset digital kelas investasi yang teregulasi yang memberikan Anda kepemilikan emas fisik dengan semua kecepatan dan fleksibilitas teknologi blockchain. Setiap token PAXG mewakili satu troy ons emas murni yang disimpan dengan aman di brankas terakreditasi LBMA di London. Diterbitkan oleh Paxos Trust Company, yang diatur oleh NYDFS, PAXG didukung penuh, diaudit setiap bulan oleh KPMG, dan menawarkan cara yang hemat biaya untuk mengakses emas dengan biaya penyimpanan nol dan tanpa risiko penyelesaian.
Tidak seperti ETF emas atau futures tradisional, PAXG memungkinkan kepemilikan fraksional mulai dari 0,01 troy ons (~$20) dan penyelesaian hampir instan di Ethereum. Investor dapat menukarkan token dengan batangan emas LBMA Good Delivery, Loco London Gold yang tidak dialokasikan, atau USD pada harga pasar, menjadikannya salah satu dari sedikit token emas dengan opsi penukaran fisik. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $933 juta dan volume perdagangan harian $45 juta, PAXG sangat likuid dan didukung di berbagai jaringan (Ethereum, BSC, Solana, dan Arbitrum). Namun, perlu diingat bahwa penukaran emas fisik dikenakan biaya pemrosesan, dan kustodi terpusat di bawah Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Kontrak keuangan XAUT/berbasis emas | Sumber: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) adalah token digital yang memberikan Anda kepemilikan langsung atas emas fisik yang disimpan dengan aman di brankas Swiss. Setiap token XAUt mewakili satu troy ons emas murni terakreditasi LBMA, dengan total cadangan sekitar 644 batangan emas (7.667 kg) per Juli 2025. Diterbitkan oleh Tether Ltd., XAUt menggabungkan stabilitas emas dengan fleksibilitas blockchain, memungkinkan Anda untuk memperdagangkan, mentransfer, dan menyimpan emas dengan mudah seperti aset kripto lainnya. Ini mendukung berbagai jaringan, termasuk Ethereum, TRON, dan TON, dan sangat mudah diakses oleh investor ritel maupun institusional.
Dengan kapitalisasi pasar sekitar $821 juta dan lebih dari 246.000 token yang beredar, XAUt menyediakan likuiditas yang kuat dan terintegrasi ke berbagai platform DeFi. Investor mendapatkan keuntungan dari tanpa biaya kustodi, kemudahan pembagian (hingga 0,000001 ons), dan perdagangan 24/7 di seluruh dunia. Anda bahkan dapat menukarkan token Anda dengan batangan emas fisik, meskipun ini terbatas pada pengiriman di Swiss dan tunduk pada biaya tambahan serta jumlah penukaran minimum. Tidak seperti Paxos Gold (PAXG), audit Tether lebih jarang, dan model kustodi terpusatnya berarti pengguna harus bergantung pada integritas operasional Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) adalah mata uang digital yang didukung emas yang memberikan Anda kepemilikan hukum penuh atas emas fisik yang disimpan di brankas yang diasuransikan dan diaudit secara independen di seluruh dunia. Setiap token KAU mewakili satu gram emas murni (kemurnian 999,9), dialokasikan sepenuhnya atas nama Anda dan dapat ditukarkan dengan batangan emas yang disetujui LBMA mulai dari 100 gram. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $156 juta, KAU menawarkan perpaduan unik antara stabilitas dan utilitas, memungkinkan Anda untuk membelanjakan, memperdagangkan, dan mengirim emas secara global melalui Kartu Virtual Kinesis, yang dapat digunakan di mana pun MasterCard diterima.
Pengguna mendapatkan imbal hasil bulanan dalam bentuk emas fisik untuk memegang, bertransaksi, atau mencetak KAU, dengan lebih dari $20 juta telah didistribusikan kepada komunitas. Platform ini tidak membebankan biaya penyimpanan berkat kemitraannya dengan Allocated Bullion Exchange (ABX), dan melakukan audit independen dua tahunan untuk memverifikasi cadangan emas. Meskipun KAU menyediakan cara yang hemat biaya untuk menggunakan emas sebagai uang, ia tetap terpusat di bawah Kinesis dan memiliki pusat penukaran yang terbatas, yang memerlukan jumlah minimum untuk pengiriman.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) adalah mata uang digital yang sepenuhnya didukung oleh satu troy ons perak murni (kemurnian 999) yang disimpan di brankas yang diasuransikan dan diaudit secara independen di seluruh dunia. Diterbitkan oleh Kinesis Money dan dikelola melalui mitra strategisnya, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG menawarkan kepada pemegang kepemilikan hukum penuh atas perak fisik yang dapat ditukarkan mulai dari 200 ons di pusat-pusat lokal di enam benua. Dirancang untuk menjadikan perak sebagai bentuk uang yang dapat digunakan kembali, KAG memungkinkan Anda untuk membelanjakan, memperdagangkan, mengirim, dan mendapatkan perak secara global menggunakan Kartu Virtual Kinesis, yang mengonversi aset Anda secara real time pada saat pembelian.
Investor juga mendapatkan keuntungan dari model bagi hasil yang membayar imbal hasil bulanan dalam bentuk perak fisik untuk memegang, membelanjakan, atau mencetak KAG. Meskipun ini menyediakan cara yang hemat biaya dan mudah diakses untuk mengintegrasikan perak ke dalam portofolio, terutama bagi mereka yang mencari diversifikasi di luar emas, likuiditas KAG yang lebih rendah dan volatilitas harga perak yang secara historis lebih tinggi menjadikannya pilihan yang sedikit lebih berisiko bagi pemula.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) adalah aset emas yang ditokenisasi yang membawa emas murni 99,99% terakreditasi LBMA ke blockchain, menawarkan kepemilikan fraksional dan akses on-chain yang mudah ke emas fisik yang disimpan di brankas terpercaya di seluruh Asia, termasuk Singapura dan Hong Kong. Setiap token XAUm mewakili satu troy ons emas, dengan total pasokan 13.534 token yang didukung oleh 421 batangan emas yang disimpan di fasilitas kustodian yang aman dan disetujui LBMA.
Dengan kapitalisasi pasar sekitar $45,3 juta dan volume perdagangan 24 jam sebesar $181.900, XAUm menarik bagi investor yang mencari alternatif eksposur emas yang fleksibel dan berpusat di Asia. Ini mendukung standar ERC-20 dan BEP-20, memungkinkan aksesibilitas tinggi dan integrasi tanpa batas dengan platform DeFi, sekaligus menawarkan fitur unik: kemampuan untuk "mengemas" token XAUm ke dalam NFT yang mewakili batangan emas tertentu untuk alokasi tetap. Opsi penukaran termasuk pengiriman fisik untuk jumlah yang memenuhi syarat dan audit alokasi dinamis untuk transparansi. Namun, sebagai platform yang lebih baru, XAUm menghadapi tantangan dengan likuiditas yang lebih kecil dan kesadaran global yang terbatas dibandingkan dengan token emas yang lebih besar seperti PAXG dan XAUT.
Cara Memperdagangkan Token Komoditas di BingX: Panduan Langkah demi Langkah
Memulai dengan stablecoin berbasis komoditas di BingX sangat mudah. Baik Anda ingin membeli PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT), atau token lainnya, ikuti langkah-langkah berikut:
1. Cari Token Komoditas Anda: Setelah Anda mendaftar dan menyelesaikan KYC, masuk ke akun BingX Anda dan buka Pasar Spot. Gunakan bilah pencarian untuk menemukan token yang Anda inginkan, seperti PAXG/USDT atau XAUT/USDT. Klik pada pasangan perdagangan untuk membuka halaman perdagangan token.
2. Deposit Dana: Tambahkan dana ke akun Anda dengan menyetor mata uang fiat seperti USD atau EUR menggunakan metode pembayaran yang didukung (misalnya, transfer bank, Visa/Mastercard). Anda juga dapat menyetor mata uang kripto seperti USDT atau BTC jika Anda sudah memilikinya.
3. Beli Token Berbasis Komoditas Anda: Setelah akun Anda didanai, tempatkan pesanan beli untuk token tersebut. Anda dapat memilih pesanan pasar untuk pembelian instan pada harga saat ini atau pesanan limit untuk menetapkan harga pilihan Anda. Setelah perdagangan selesai, token Anda akan muncul di dompet spot BingX Anda.
4. Tukarkan atau Konversi Kembali: Ketika Anda siap, Anda dapat menjual token Anda kembali ke fiat atau kripto di Pasar Spot. Untuk beberapa token, Anda mungkin juga memiliki opsi untuk meminta penukaran fisik emas atau perak yang mendasarinya. Ingatlah bahwa penukaran tunduk pada jumlah minimum, waktu pemrosesan, dan biaya yang berlaku.
🛡️ Tip: Sebelum berdagang, tinjau ketentuan penukaran token, biaya penyimpanan dan kustodi, serta jaringan blockchain yang didukung. Ini memastikan Anda dapat memindahkan atau menukarkan token Anda dengan aman saat dibutuhkan.
Manfaat Stablecoin Berbasis Komoditas
Stablecoin berbasis komoditas menawarkan keuntungan unik bagi pengguna kripto yang ingin mendapatkan eksposur ke logam mulia tanpa kerumitan kepemilikan fisik. Berikut adalah beberapa manfaat utama token berbasis komoditas yang perlu Anda ketahui:
• Nilai Stabil Terkait Emas dan Perak: Token ini mencerminkan harga emas atau perak, memberikan lindung nilai terhadap inflasi dan volatilitas mata uang.
• Akses Digital ke Aset Dunia Nyata: Anda dapat memperdagangkan atau memegang aset yang didukung emas di on-chain tanpa memerlukan penyimpanan brankas atau logistik pengiriman.
• Kompatibilitas DeFi: Banyak token seperti PAXG dan XAUT dapat digunakan sebagai jaminan, ditambahkan ke pool likuiditas, atau di-stake untuk mendapatkan hadiah di ekosistem DeFi.
• Aksesibilitas Global: Beli, jual, dan transfer aset ini 24/7 lintas batas tanpa bergantung pada bank atau broker tradisional.
• Kepemilikan Fraksional: Mulai dari kecil - miliki sebagian kecil dari batangan emas atau ons perak, menjadikannya lebih mudah diakses oleh investor pemula.
Pertimbangan Utama Sebelum Berinvestasi
Meskipun stablecoin berbasis komoditas menyediakan gerbang mudah ke logam mulia, mereka juga datang dengan risiko. Kustodi terpusat berarti Anda mempercayai penerbit dan operator brankas untuk menjaga cadangan. Kerentanan smart contract dapat mengekspos kepemilikan Anda terhadap eksploitasi teknis. Likuiditas sangat bervariasi; sementara PAXG dan XAUT sangat likuid, token yang lebih kecil seperti XAUM atau KAG mungkin memiliki volume perdagangan yang lebih rendah. Terakhir, penukaran fisik dapat melibatkan jumlah minimum yang tinggi, penundaan pemrosesan, dan biaya tambahan, yang dapat membatasi fleksibilitas bagi investor kecil.
Haruskah Anda Menambahkan Stablecoin Komoditas ke Portofolio Anda?
Stablecoin berbasis komoditas menyatukan nilai aset fisik seperti emas dan perak dengan fleksibilitas teknologi blockchain. Mereka menawarkan cara untuk melindungi diri dari inflasi dan volatilitas pasar sambil tetap berada dalam ekosistem kripto. Opsi terkemuka seperti PAXG dan XAUT mendominasi volume perdagangan dan menyediakan likuiditas yang kuat, menjadikannya ideal untuk pemula. Sementara itu, XAUM, KAU, dan KAG menarik bagi investor yang mencari eksposur khusus atau diversifikasi ke aset regional dan alternatif.
Namun, token-token ini tidak tanpa risiko. Sentralisasi kustodi, kerentanan smart contract, dan tingkat likuiditas yang bervariasi dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk berdagang atau menukarkan. Seiring dengan meningkatnya minat institusional dan semakin banyak komoditas seperti platinum atau minyak yang ditokenisasi, transparansi dan pengawasan regulasi juga kemungkinan akan meningkat. Sebelum menambahkannya ke portofolio Anda, selalu periksa ketentuan kustodi, kondisi penukaran, dan dukungan platform. Tetaplah terinformasi dan seimbangkan eksposur Anda dengan hati-hati untuk menghindari kejutan yang tidak terduga.