Emas adalah salah satu aset yang paling banyak diperdagangkan di pasar komoditas, tetapi cara Anda memperdagangkannya sama pentingnya dengan alasannya. Banyak trader berasumsi bahwa emas spot dan berjangka berperilaku sama karena keduanya melacak harga yang sama. Kenyataannya, keduanya beroperasi di bawah aturan yang sangat berbeda.
Perdagangan emas spot memberikan eksposur langsung ke harga pasar saat ini. Perdagangan emas berjangka menambahkan leverage, margin, dan risiko berbasis waktu. Di sinilah banyak trader ritel terkejut. Pergerakan harga yang sama dapat berarti keuntungan yang dapat dikelola di pasar spot atau penutupan paksa di pasar berjangka.
Dengan volatilitas emas yang meningkat seiring dengan pergeseran suku bunga dan sentimen pasar, memahami perbedaan ini sangat penting sebelum melakukan perdagangan.
Apa Itu Perdagangan Emas Spot?
Perdagangan emas spot berarti membeli atau menjual emas pada harga pasar saat ini, yang dikenal sebagai harga spot. Harga ini mencerminkan nilai emas saat ini di pasar global, berdasarkan penawaran, permintaan, dan sentimen pasar secara real-time.
Dalam perdagangan spot, Anda tidak berspekulasi pada harga di masa depan atau menggunakan leverage. Anda mendapatkan eksposur langsung ke harga emas tanpa persyaratan margin atau tanggal kedaluwarsa. Jika harga emas naik, posisi Anda naik. Jika turun, kerugian terbatas pada jumlah yang diinvestasikan.
Perdagangan spot juga berbeda dari membeli emas fisik. Tidak ada pengiriman batangan, tidak ada biaya penyimpanan, dan tidak ada risiko kustodian. Sebaliknya, trader mengakses pergerakan harga emas secara digital.
Misalnya, jika emas spot diperdagangkan pada $4.050 dan Anda membeli pada harga pasar, pergerakan naik ke $4.100 berarti keuntungan Anda mencerminkan kenaikan harga $50.
Perdagangan spot cocok untuk trader yang mencari eksposur langsung dan sederhana ke emas tanpa leverage atau kerumitan.
Apa Itu Perdagangan Emas Berjangka?
Perdagangan emas berjangka melibatkan pembelian atau penjualan kontrak berjangka yang menetapkan harga emas yang telah ditentukan pada tanggal di masa mendatang. Kontrak ini diperdagangkan di pasar berjangka dan distandarisasi berdasarkan ukuran, aturan harga, dan ketentuan penyelesaian.
Tidak seperti perdagangan spot, futures tidak memerlukan kepemilikan emas. Trader berspekulasi pada pergerakan harga, seringkali menggunakan leverage, yang meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian. Harga futures dapat berbeda dari harga spot karena mencerminkan ekspektasi, suku bunga, dan biaya penyimpanan.
Sebagian besar trader futures menutup posisi sebelum kedaluwarsa. Pengiriman fisik jarang terjadi, dengan mayoritas kontrak diselesaikan secara tunai.
Perbedaan utama:
• Harga spot emas: $4.050
• Kontrak berjangka emas diperdagangkan pada $4.080
• Anda membeli kontrak berjangka, berharap harga akan naik
• Emas bergerak ke $4.120 sebelum kedaluwarsa
• Anda keluar dari perdagangan dan mendapat keuntungan dari kenaikan harga, tanpa memiliki emas
Perdagangan berjangka cocok untuk trader aktif dan hedger yang berfokus pada peluang jangka pendek daripada kepemilikan jangka panjang.
Pasar Emas Spot vs. Berjangka: Perbedaan Struktural
Pada pandangan pertama, perdagangan emas spot dan berjangka bisa terlihat identik di layar perdagangan. Namun, di balik itu, strukturnya sangat berbeda.
Di pasar spot, perdagangan dieksekusi pada harga pasar saat ini, dan trader mendapatkan eksposur langsung ke emas. Tidak ada kontrak, tidak ada tanggal kedaluwarsa, dan tidak ada batas waktu. Nilai pasar penuh dibayar di muka, yang menjaga risiko tetap sederhana dan transparan.
Di BingX, ini termasuk emas tokenisasi seperti XAUT dan PAXG, yang melacak harga emas fisik tanpa biaya penyimpanan atau kustodian.
Di pasar berjangka, trader tidak memiliki emas. Eksposur datang melalui kontrak berjangka yang mencerminkan ekspektasi, suku bunga, dan nilai waktu. Kontrak ini memiliki batas waktu tetap dan harus ditutup atau di-roll. Trader menyetor margin tetapi terekspos pada nilai kontrak penuh, meningkatkan peluang dan risiko.
Poin penting
• Perdagangan spot menawarkan eksposur langsung yang sederhana
• Perdagangan berjangka menawarkan leverage dan fleksibilitas, dengan risiko lebih tinggi
Berapa Banyak Modal yang Sebenarnya Anda Butuhkan untuk Memperdagangkan Emas di Pasar Spot dan Berjangka?
Perbedaan terbesar antara perdagangan spot dan berjangka adalah berapa banyak modal yang Anda butuhkan untuk membuka dan mempertahankan posisi.
• Perdagangan Spot
Dalam perdagangan spot, Anda membayar jumlah penuh di muka dan eksposur Anda sesuai dengan investasi Anda. Dengan emas yang diperdagangkan di atas $4.400 per ons, menginvestasikan $4.400 memberi Anda eksposur ke satu ons pada harga pasar saat ini. Tidak ada leverage, tidak ada pinjaman, dan tidak ada margin yang harus dipertahankan. Hasil terburuk adalah kehilangan jumlah yang diinvestasikan, yang membuat perdagangan spot lebih mudah dikelola untuk pemula.
• Perdagangan Berjangka
Perdagangan berjangka bekerja secara berbeda. Trader menyetor margin awal untuk mengendalikan posisi yang jauh lebih besar. Dengan leverage 10x, margin $4.400 mengendalikan emas senilai sekitar $44.000. Ini meningkatkan daya beli, tetapi kerugian juga menumpuk lebih cepat. Jika ekuitas akun turun di bawah tingkat yang disyaratkan, panggilan margin atau likuidasi otomatis dapat terjadi.
Perbandingan sederhana:
• Spot: Investasi $4.400 = eksposur $4.400
• Berjangka: Margin $4.400 = eksposur hingga $44.000
Asimetri modal inilah mengapa perdagangan spot cocok untuk toleransi risiko yang lebih rendah, sementara perdagangan berjangka menuntut disiplin dan manajemen risiko aktif.
Apa yang Terjadi Ketika Pasar Bergerak Melawan Anda?
Harga emas bergerak setiap hari, seringkali sebesar 1–2%, dan bagaimana pergerakan itu memengaruhi Anda tergantung pada pasar yang Anda perdagangkan.
Dalam perdagangan spot, pergerakan harga langsung diterjemahkan menjadi keuntungan atau kerugian. Dengan emas di atas $4.400, pergerakan 1% setara dengan sekitar $44 per ons. Jika harga turun, kerugian itu nyata tetapi dapat dikelola, dan posisi tetap terbuka kecuali Anda memilih untuk keluar. Ini memberi trader waktu untuk membiarkan pandangan mereka terwujud tanpa tekanan paksa.
Dalam perdagangan berjangka, leverage mengubah dampaknya. Pergerakan merugikan 1% pada posisi dengan leverage 10x menjadi kerugian 10% pada margin. Fluktuasi pasar normal dapat dengan cepat mengikis modal, memaksa trader keluar sebelum ide mereka punya waktu untuk bekerja.
Perbedaannya sederhana:
• Perdagangan spot menyerap volatilitas
• Perdagangan berjangka memperkuatnya
Inilah mengapa perdagangan berjangka membutuhkan kontrol risiko yang ketat, sementara perdagangan spot menawarkan lebih banyak ruang untuk kesalahan.
Siapa yang Menggunakan Spot dan Berjangka untuk Perdagangan Emas?
Pilihan antara perdagangan emas spot dan berjangka kurang tentang arah pasar dan lebih tentang cara Anda berdagang.
Perdagangan spot umumnya digunakan untuk eksposur jangka panjang. Trader membeli emas spot untuk mendapatkan keuntungan dari tren harga yang lebih luas daripada fluktuasi jangka pendek. Tanpa leverage atau tanggal kedaluwarsa, pendekatan ini cocok untuk investor yang lebih menyukai stres yang lebih rendah dan lebih sedikit keputusan. Ini sering disukai oleh investor ritel dan manajer portofolio yang menggunakan emas sebagai lindung nilai atau penstabil dalam portofolio yang terdiversifikasi.
Perdagangan berjangka dibangun untuk aktivitas jangka pendek. Trader berjangka berfokus pada pergerakan intraday atau jangka pendek dan menggunakan leverage untuk memperkuat hasil. Pasar ini menarik trader aktif yang memantau grafik dengan cermat dan bereaksi cepat. Futures juga banyak digunakan oleh trader institusional untuk melakukan lindung nilai eksposur besar atau menyesuaikan risiko secara efisien.
Secara sederhana:
• Perdagangan spot cocok untuk investor jangka panjang dan pembangun portofolio
• Perdagangan berjangka cocok untuk trader aktif jangka pendek dengan toleransi risiko yang lebih tinggi
Memahami gaya perdagangan Anda membantu menentukan pasar mana yang lebih cocok sebelum melakukan perdagangan.
Kasus Penggunaan Lindung Nilai dan Strategi: Bagaimana Emas Sebenarnya Digunakan
Futures emas terutama digunakan untuk lindung nilai, bukan kepemilikan jangka panjang. Investor institusional menggunakan futures untuk mengelola risiko dengan cepat tanpa menjual emas fisik. Misalnya, portofolio dengan eksposur emas $10 juta dapat melakukan short futures emas untuk mengurangi risiko penurunan selama periode ketidakpastian.
Trader ritel menggunakan futures secara lebih taktis. Seorang trader yang memegang emas spot dapat membuka posisi short futures kecil menjelang peristiwa besar. Jika harga emas jatuh, keuntungan dari lindung nilai dapat mengimbangi sebagian kerugian spot.
Perbedaan utamanya adalah memperdagangkan derivatif versus memiliki aset. Futures menawarkan fleksibilitas tetapi memperkenalkan leverage dan risiko likuidasi, sementara kepemilikan spot memberikan stabilitas.
Kesalahan umum yang dilakukan trader:
• Menggunakan futures untuk kepemilikan jangka panjang alih-alih lindung nilai
• Lindung nilai berlebihan dengan leverage yang berlebihan
• Mengabaikan persyaratan margin selama pasar yang volatil
Futures emas adalah alat presisi. Digunakan dengan benar, mereka mengurangi risiko. Digunakan dengan buruk, mereka memperkuatnya.
Cara Memperdagangkan Emas Spot di BingX: Emas Tokenisasi XAUT dan PAXG
Perdagangan emas spot di BingX memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur ke harga emas tanpa membeli atau menyimpan emas fisik. Sebaliknya, trader menggunakan emas tokenisasi, yang melacak batangan asli yang disimpan dalam kustodian. Di BingX, perdagangan emas spot dilakukan melalui aset emas tokenisasi seperti Tether Gold (XAUT) dan Pax Gold (PAXG).
Langkah 1: Masuk atau Buat Akun BingX
Kunjungi situs web BingX dan daftar menggunakan email atau nomor telepon Anda. Setelah terverifikasi, masuk untuk mengakses dasbor perdagangan.
Langkah 2: Buka Pasar Spot
Dari menu navigasi atas, pilih Spot. Ini akan membawa Anda ke antarmuka perdagangan spot, tempat semua pasangan perdagangan yang tersedia terdaftar.
Menu dropdown tab Spot menampilkan antarmuka perdagangan.
Langkah 3: Cari Emas Tokenisasi
Di bilah pencarian, ketik XAUT atau PAXG. Token ini mewakili aset yang didukung emas yang melacak harga emas langsung. Pasangan umum termasuk XAUT/USDT dan PAXG/USDT.
Bilah pencarian Spot dengan hasil untuk XAUT/USDT dan XAUM/USDT.
Langkah 4: Buka Pasangan Perdagangan
Klik pada pasangan pilihan Anda untuk membuka layar perdagangan. Di sini, Anda dapat melihat grafik harga langsung, buku pesanan, perdagangan terbaru, dan data volume.
Tampilan grafik XAUT/USDT di Pasar Spot BingX.
Langkah 5: Tempatkan Pesanan Spot
Pilih jenis pesanan:
• Pesanan pasar untuk membeli secara instan pada harga saat ini
• Pesanan limit untuk membeli pada harga tertentu
Masukkan jumlah dan konfirmasi perdagangan.
Langkah 6: Tahan atau Jual Kapan Saja
Setelah dibeli, emas tokenisasi akan muncul di aset Anda. Anda dapat menahannya untuk eksposur jangka panjang atau menjualnya kapan saja pada harga pasar langsung.
Dasbor BingX menampilkan konfirmasi pesanan atau tampilan portofolio.
Cara Memperdagangkan Emas di BingX Futures: Futures XAUT & PAXG + Futures Emas
Perdagangan futures emas di BingX memungkinkan trader untuk mendapatkan eksposur ke pergerakan harga emas menggunakan jaminan kripto, tanpa memiliki emas fisik atau berurusan dengan pialang komoditas tradisional. Alih-alih berdagang di bursa seperti COMEX atau MCX, BingX menawarkan futures perpetual bermargin USDT, mirip dengan futures BTC atau futures ETH.
Secara sederhana, perdagangan futures emas melibatkan:
• Hanya memperdagangkan pergerakan harga
• Menggunakan leverage untuk efisiensi modal
• Mengambil posisi long atau short
• Mengelola risiko dengan pesanan stop-loss dan take-profit
Ini membuat futures emas lebih cepat dan lebih mudah diakses untuk trader asli kripto.
Langkah 1: Buat dan Danai Akun Futures Anda
Daftar di BingX, selesaikan verifikasi identitas, dan deposit USDT. Transfer dana dari Dompet Spot Anda ke Dompet Futures Anda.
Langkah 2: Buka Antarmuka Perdagangan Futures
Buka Futures → Kontrak USDT-M dan pilih produk futures terkait emas yang tersedia di BingX, seperti kontrak perpetual XAUT/USDT atau perpetual PAXG/USDT. Untuk memperdagangkan futures emas dengan kripto di BingX, cari perpetual GOLD/USDT.
Langkah 3: Pilih Long atau Short
• Ambil posisi long jika Anda memperkirakan harga emas akan naik karena inflasi, pemotongan suku bunga, atau risiko geopolitik
• Ambil posisi short jika Anda memperkirakan harga emas akan turun karena kenaikan suku bunga atau USD yang lebih kuat
Langkah 4: Atur Leverage dan Jenis Pesanan
Sesuaikan leverage berdasarkan toleransi risiko Anda.
• Gunakan pesanan pasar untuk eksekusi instan
• Gunakan pesanan limit untuk masuk pada harga tertentu
Langkah 5: Kelola Risiko Secara Aktif
Selalu atur level stop-loss (SL) dan take-profit (TP). Pantau rasio margin dengan cermat untuk menghindari likuidasi, terutama selama kondisi pasar yang volatil.
Mengapa futures emas menarik trader aktif:
• Perdagangkan emas menggunakan saldo kripto
• Dapatkan keuntungan dari harga yang naik dan turun
• Tanpa pengiriman fisik atau rollover kontrak
• Dibangun untuk trader jangka pendek dan strategi lindung nilai
Perdagangan futures emas melibatkan leverage dan risiko sentimen pasar. Digunakan dengan disiplin, ia menawarkan fleksibilitas. Digunakan tanpa kontrol risiko, ia dapat menyebabkan kerugian cepat. Di BingX, futures emas diperdagangkan melalui kontrak perpetual bermargin USDT yang terkait dengan harga XAUT dan PAXG.
Spot vs. Futures untuk Perdagangan Emas: Mana yang Sebenarnya Cocok untuk Anda?
Pilihan antara perdagangan emas spot dan berjangka lebih sederhana dari kedengarannya. Ini benar-benar bermuara pada seberapa aktif Anda ingin berdagang dan seberapa besar risiko yang Anda nyaman hadapi.
Jika Anda lebih suka pendekatan yang tenang, perdagangan spot biasanya merupakan pilihan yang lebih baik. Anda membeli emas pada harga saat ini dan menahannya. Tidak ada leverage, tidak ada panggilan margin, dan tidak ada tekanan untuk bereaksi terhadap setiap fluktuasi harga. Banyak investor ritel menggunakan emas spot untuk eksposur jangka panjang atau sebagai lindung nilai ketika pasar terasa tidak pasti.
Perdagangan berjangka lebih aktif. Ini dirancang untuk trader yang memantau pasar dengan cermat dan memperdagangkan pergerakan jangka pendek. Futures memungkinkan Anda untuk mengambil posisi long atau short dan menggunakan leverage, tetapi itu juga berarti kerugian dapat menumpuk dengan cepat jika pasar berbalik melawan Anda. Gaya ini cocok untuk trader aktif dan institusi yang mengelola risiko dengan ketat.
Aturan praktis yang sederhana
• Jika Anda ingin memiliki eksposur, pilih spot
• Jika Anda ingin memperdagangkan pergerakan harga, pilih futures
Mengetahui perbedaan ini di awal menghemat uang, stres, dan keputusan buruk di kemudian hari.
Kesimpulan Akhir
Emas mungkin aset yang sama, tetapi pasar spot dan berjangka berperilaku sangat berbeda. Memahami cara kerja masing-masing membantu Anda menghindari risiko yang tidak perlu dan berdagang dengan percaya diri. Perdagangan spot cocok untuk eksposur jangka panjang dan stabilitas, sementara perdagangan berjangka cocok untuk strategi aktif dan pergerakan jangka pendek. Sebelum melakukan perdagangan, pilih pasar yang sesuai dengan tujuan Anda. Jelajahi spot dan futures emas di BingX dan berdagang dengan rencana yang lebih jelas.
Artikel Terkait
FAQ tentang Perdagangan Emas Spot dan Berjangka
1. Apa perbedaan antara perdagangan emas spot dan berjangka?
Perdagangan emas spot memberikan eksposur langsung ke harga pasar saat ini tanpa leverage atau kedaluwarsa. Perdagangan emas berjangka menggunakan kontrak, leverage, dan margin, memungkinkan trader untuk berspekulasi pada pergerakan harga jangka pendek dengan risiko lebih tinggi.
2. Apakah perdagangan emas spot lebih aman daripada perdagangan futures emas?
Ya, perdagangan spot umumnya lebih aman untuk pemula karena tidak ada leverage atau risiko likuidasi. Kerugian terbatas pada jumlah yang diinvestasikan, tidak seperti futures di mana leverage dapat memperbesar kerugian.
3. Bisakah saya memperdagangkan emas di BingX tanpa membeli emas fisik?
Ya. BingX menawarkan emas tokenisasi seperti XAUT dan PAXG, yang melacak harga emas fisik tanpa persyaratan penyimpanan, pengiriman, atau kustodian.
4. Bagaimana cara kerja perdagangan futures emas di BingX?
Futures emas di BingX diperdagangkan melalui kontrak perpetual bermargin USDT yang terkait dengan harga XAUT dan PAXG. Trader dapat mengambil posisi long atau short menggunakan jaminan kripto tanpa memiliki emas.
5. Siapa yang harus memperdagangkan futures emas daripada emas spot?
Futures emas lebih cocok untuk trader aktif dan institusi yang memperdagangkan pergerakan harga jangka pendek, melakukan lindung nilai eksposur, dan dapat mengelola leverage serta risiko margin.
6. Bisakah pemula memperdagangkan futures emas?
Pemula dapat memperdagangkan futures emas, tetapi ini membutuhkan manajemen risiko yang ketat. Banyak trader baru memulai dengan emas spot sebelum beralih ke futures.