Keuangan tradisional (TradFi) mencakup pasar seperti saham, komoditas, indeks, dan forex, aset "makro" global yang bergerak berdasarkan inflasi, suku bunga, pertumbuhan, dan geopolitik. Di tahun 2026, lebih banyak eksposur tersebut diperdagangkan di rel kripto. Aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA) mencapai lebih dari $21,3 miliar on-chain, sementara stablecoin bernilai lebih dari $311 miliar per Januari 2026.
Nilai total RWA tokenisasi on-chain | Sumber: RWA.xyz
Panduan ini menjelaskan pergeseran inti di balik tren tersebut: memperdagangkan eksposur harga vs. memiliki aset dasar, dan bagaimana alat kripto-native seperti RWA tokenisasi dan perpetual bermargin USDT mengubah akses, kecepatan, dan risiko.
Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari perbedaan antara eksposur harga dan kepemilikan, kapan setiap pendekatan masuk akal, dan bagaimana trader menggunakan RWA tokenisasi dan perpetual TradFi bermargin USDT untuk mengakses saham, komoditas, indeks, dan FX di tahun 2026.
Apa Itu TradFi, dan Bagaimana Perbedaannya dengan Cryptocurrency?
Keuangan Tradisional (TradFi) mengacu pada sistem keuangan global legacy yang dibangun di sekitar perantara yang diatur seperti bank, broker, bursa, dan clearinghouse. Ini mencakup kelas aset seperti saham, obligasi, komoditas, forex, dan indeks, dengan siklus penyelesaian biasanya berkisar dari T+1 hingga T+2 dan jam pasar global yang dibatasi oleh bursa.
Ukuran pasar trading opsi forex | Sumber: CME Group
Per Januari 2026, pasar TradFi tetap masif, ekuitas global melebihi $110 triliun dalam kapitalisasi pasar, trading FX harian rata-rata $7,5 triliun, dan pasar komoditas global mengkliring triliun dolar setiap tahunnya, namun akses terfragmentasi, intensif modal, dan bergantung pada yurisdiksi.
Cryptocurrency, sebaliknya, beroperasi pada jaringan blockchain dengan trading 24/7, penyelesaian yang hampir instan, dan tanpa perantara wajib. Pasar kripto menekankan self-custody, transparansi on-chain, dan instrumen keuangan yang dapat diprogram seperti perpetual futures dan RWA tokenisasi. Perbedaan utama adalah struktural: TradFi memprioritaskan kepemilikan legal dan kustodi yang diatur, sementara kripto memprioritaskan eksposur harga, kecepatan, dan efisiensi modal. Di tahun 2026, konvergensi semakin cepat karena platform kripto semakin mencerminkan aset TradFi melalui derivatif dan tokenisasi, memungkinkan trader untuk mengakses pasar tradisional tanpa broker, rel fiat, atau kepemilikan fisik.
Baca lebih lanjut: Cara Trading Forex, Komoditas, Saham, dan Indeks Dengan BingX TradFi: Panduan Pemula (2026)
TradFi Berubah Menjadi Kripto-Native di 2026 Bahkan Saat Pasar RWA Tumbuh Melampaui $21B
Dua perubahan struktural konkret sedang mendefinisikan ulang bagaimana trader mengakses pasar tradisional, dan keduanya meminjam langsung dari playbook kripto:
1. Stablecoin menggantikan bank sebagai lapisan penyelesaian: Stablecoin kini bertindak sebagai kolateral default dan rel penyelesaian untuk trading lintas pasar. Dengan pasokan stablecoin lebih dari $311 miliar di tahun 2026 dan volume transfer on-chain harian yang menyaingi jaringan pembayaran utama, trader semakin menggunakan USDT dan USDC untuk memindahkan modal antara trading kripto dan makro tanpa wire bank, konversi FX, atau penundaan T+2. Dalam praktiknya, ini berarti trader dapat berotasi dari Bitcoin ke emas, minyak, atau indeks ekuitas dalam hitungan detik, menggunakan saldo margin yang sama, sesuatu yang tidak dapat ditandingi oleh akun brokerage tradisional.
2. Eksposur TradFi diberikan melalui instrumen bergaya kripto: Alih-alih memiliki saham, komoditas, atau FX secara langsung, trader semakin mengakses eksposur harga melalui perpetual futures bermargin USDT dan RWA tokenisasi. Produk-produk ini mencerminkan harga dunia nyata tetapi diperdagangkan di antarmuka bergaya exchange dengan:
• eksekusi instan,
• order book yang dalam,
• akses long/short, dan
• leverage built-in dan kontrol risiko.
RWA tokenisasi membawa ekuitas, komoditas, dan indeks ke dalam wallet dan venue on-chain, sementara perpetual futures memungkinkan trader mengekspresikan pandangan makro menggunakan mekanisme yang sama yang sudah mereka gunakan untuk BTC dan ETH. Hasilnya: pasar TradFi terasa secara operasional seperti kripto, meskipun aset dasarnya tetap tradisional.
Di tahun 2026, keunggulan kompetitif bukanlah kepemilikan tetapi kecepatan, efisiensi modal, dan eksposur terpadu. TradFi tidak menggantikan kripto, dan kripto tidak menggantikan TradFi. Keduanya berkonvergensi menjadi satu stack trading kripto-native.
Baca lebih lanjut: Cara Trading Komoditas Dengan Kripto di 2026 Saat Minyak, Emas, Perak, dan TradFi Masuk On-Chain
Apa Itu "Kepemilikan" dalam TradFi?
Kepemilikan dalam TradFi berarti membeli dan memegang aset dasar, seperti saham atau obligasi, biasanya melalui broker atau kustodian. Dengan ekuitas, kepemilikan dapat mencakup hak pemegang saham seperti dividen dan voting, sementara obligasi memberikan pembayaran kupon dan pembayaran kembali pokok. Tradeoff-nya adalah friksi struktural: persyaratan kustodi, jam pasar, overhead regulasi, dan penyelesaian pasca-perdagangan yang lebih lambat. Bahkan setelah pasar sekuritas AS beralih ke penyelesaian T+1, kepemilikan masih kekurangan eksekusi instan dan mobilitas modal dari pasar kripto-native.
Di era on-chain, RWA tokenisasi muncul sebagai opsi hibrid untuk investor yang menginginkan kepemilikan ekonomi dengan efisiensi yang meningkat. RWA tokenisasi adalah token on-chain yang dirancang untuk melacak aset dunia nyata seperti emas tokenisasi, saham tokenisasi, atau ETF tokenisasi. Tergantung pada strukturnya, banyak token dirancang untuk memberikan eksposur ekonomi atau pelacakan harga daripada hak pemegang saham penuh. Ini dapat menurunkan hambatan masuk dan memungkinkan sizing fraksional, sambil tetap berperilaku lebih seperti eksposur "spot" tanpa funding rate, tidak ada likuidasi dari leverage kecuali Anda meminjam di tempat lain.
Kepemilikan paling cocok untuk: investor jangka panjang, portofolio yang fokus pada pendapatan, dan strategi yang memerlukan memegang aset itu sendiri daripada trading pergerakan harga jangka pendek.
Baca lebih lanjut: Apa Saja 10 Saham Tokenisasi (xStocks) Teratas untuk Diperdagangkan di 2026?
Apa Itu "Eksposur Harga" dalam TradFi?
Gambaran umum tentang cara kerja eksposur harga | Sumber: TestBook
Eksposur harga berarti trading arah dan besarnya pergerakan harga aset tanpa memiliki aset dasar. Ini biasanya dicapai melalui derivatif seperti futures, opsi, dan CFD, atau melalui instrumen sintetis dan tokenisasi yang melacak pasar dunia nyata dengan ketat.
Di tahun 2026, platform kripto-native membuat ini bahkan lebih mudah diakses. Misalnya, perpetual futures bermargin USDT di BingX TradFi memungkinkan trader mendapatkan eksposur harga on-chain ke saham, indeks, komoditas, dan FX menggunakan mekanisme yang sama dengan perpetual kripto, tanpa broker, penyelesaian fisik, atau rel fiat. Perpetual BingX TradFi adalah kontrak derivatif bermargin USDT yang melacak pasar tradisional seperti FX, komoditas, saham, dan indeks tanpa memiliki aset dasar. Mereka tidak memiliki kadaluarsa, dan Anda dapat go long atau short dengan leverage yang dapat disesuaikan. Mereka juga mengikuti jam pasar tidak seperti kripto 24/7, dan mungkin melibatkan biaya funding, sama seperti perpetual kripto.
Eksposur harga banyak digunakan karena:
• Efisien modal: Margin dan leverage mengurangi persyaratan modal di muka
• Dua arah: Mudah go long atau short seiring perubahan kondisi makro
• Cepat dan fleksibel: Eksekusi, manajemen risiko, dan PnL mengutamakan trading, bukan custody
Tradeoff-nya jelas: tidak ada hak kepemilikan (tidak ada dividen, kupon, atau voting), dan leverage memperkuat baik keuntungan maupun kerugian.
Eksposur harga paling cocok untuk: trader jangka pendek, hedger, dan strategi yang digerakkan makro yang memprioritaskan likuiditas, kecepatan, dan efisiensi modal daripada kepemilikan aset jangka panjang.
Eksposur Harga vs. Kepemilikan: Perbedaan Utama dan Opsi Mana yang Dipilih
Di pasar on-chain yang didorong makro saat ini, memahami perbedaan antara eksposur harga dan kepemilikan membantu trader memilih alat yang tepat untuk tujuan, horizon waktu, dan profil risiko mereka.
Kapan Memilih Eksposur Harga untuk Instrumen TradFi
Pilih eksposur harga ketika kecepatan, fleksibilitas, dan manajemen risiko lebih penting daripada memegang aset itu sendiri. Dalam praktiknya, ini adalah cara kebanyakan trader aktif beroperasi di tahun 2026:
1. Anda melakukan hedging risiko portofolio: Hedge makro bekerja paling baik di pasar yang dalam dan likuid. Selama periode risk-off 2024–2025, emas dan index futures menyerap sebagian besar aliran hedge karena korelasi altcoin naik di atas 0,7–0,8, membuat diversifikasi di dalam kripto menjadi tidak efektif.
2. Anda trading katalis makro: Peristiwa seperti rilis CPI, keputusan suku bunga Fed, pertemuan OPEC, atau guncangan geopolitik sering menggerakkan emas, FX, dan indeks 1–3% dalam hitungan menit, pergerakan yang lebih bersih dan lebih dapat diperdagangkan melalui futures daripada melalui altcoin beta tinggi.
3. Anda membutuhkan efisiensi modal: Futures dan perpetual memungkinkan Anda mengendalikan eksposur dengan sebagian kecil dari nilai nosional, membebaskan modal untuk beberapa strategi alih-alih mengikatnya dalam posisi yang didanai penuh.
4. Anda perlu short atau beralih bias dengan cepat: Shorting ekuitas, indeks, atau komoditas mudah dengan derivatif, sementara shorting melalui struktur kepemilikan sering lambat, terbatas, atau mahal.
5. Kualitas eksekusi penting: Di pasar yang stres, kontrak TradFi utama mempertahankan spread yang ketat dan order book yang dalam, sementara banyak altcoin menjadi tipis dan berat slippage.
Kapan Memilih Kepemilikan TradFi sebagai Strategi Investasi
Pilih kepemilikan ketika tujuan Anda adalah akumulasi aset jangka panjang daripada trading taktis. Kepemilikan masih masuk akal ketika:
1. Anda membangun eksposur multi-tahun: Pemegang ekuitas dan obligasi jangka panjang mendapat manfaat dari compounding, dividen, kupon, dan corporate action yang tidak diberikan derivatif.
2. Pendapatan penting: Dividen dari ekuitas dan pembayaran kupon dari obligasi tetap eksklusif untuk strategi berbasis kepemilikan.
3. Anda ingin menghindari leverage dan biaya funding: Memegang aset secara langsung menghilangkan risiko likuidasi, margin call, dan pembayaran funding yang berkelanjutan.
4. Anda memerlukan hak legal: Mandat institusional tertentu, struktur pajak, atau kebutuhan operasional memerlukan memegang aset dasar itu sendiri.
Kesimpulan: Kepemilikan atau Eksposur Harga untuk Trading TradFi di 2026?
Di tahun 2026, eksposur harga mendominasi untuk trader dan hedger, sementara kepemilikan tetap relevan untuk investor dan portofolio yang fokus pada pendapatan. Banyak peserta yang canggih kini menggabungkan keduanya, menggunakan kepemilikan untuk alokasi jangka panjang dan eksposur harga untuk hedging, timing, dan trading makro taktis.
Cara Mengakses Eksposur Harga TradFi dengan Kripto di BingX
Kontrak perpetual GOLD/USDT di pasar futures
BingX TradFi dibangun di sekitar perpetual futures bermargin USDT untuk forex, komoditas, saham, dan indeks. Workflow-nya mudah: dana dengan USDT, pilih pasar, set leverage, dan trading long/short, tanpa kustodi atau pengiriman aset dasar.
1. Daftar akun BingX baru atau login ke akun yang sudah ada.
2. Lengkapi KYC dan danai akun Anda dengan USDT.
3. Pergi ke tab Futures trading dan pilih USD-Margined Perpetual Futures. Temukan kontrak perpetual TradFi yang ingin Anda trading, misalnya, perpetual GOLD/USDT, perpetual SILVER/USDT, atau perpetual Oil WTI/USDT.
4. Set leverage dengan hati-hati; level yang lebih rendah mengurangi risiko likuidasi, sementara leverage yang lebih tinggi memperkuat baik keuntungan maupun kerugian.
5. Pilih jenis order (Market atau Limit), kemudian buka Long atau Short.
6. Kelola risiko dengan stop-loss / take-profit dan monitor harga likuidasi dan margin.
Pertimbangan Utama Saat Trading Eksposur Harga TradFi
Trading eksposur harga TradFi melalui instrumen kripto-native, seperti perpetual futures bermargin USDT, memprioritaskan kecepatan dan fleksibilitas, tetapi juga memperkenalkan risiko spesifik derivatif yang berbeda dari kepemilikan spot. Sebelum trading, ingatlah hal-hal berikut:
1. Leverage memperkuat hasil: TradFi perps memungkinkan Anda mengendalikan posisi besar dengan modal yang relatif sedikit, tetapi bahkan pergerakan kecil dalam emas, indeks, atau FX dapat memicu likuidasi jika leverage terlalu tinggi. Ukuran posisi lebih penting daripada keyakinan.
2. Biaya funding dan carry: Perpetual futures menggunakan funding rate untuk tetap selaras dengan harga spot. Memegang posisi melalui periode volatil atau trending dapat mengakumulasi biaya atau keuntungan, yang membuat perps kurang cocok untuk eksposur jangka panjang yang pasif.
3. Volatilitas yang didorong makro: Aset TradFi bereaksi tajam terhadap peristiwa terjadwal seperti rilis CPI, keputusan bank sentral, earnings, dan headline geopolitik. Gap harga dan repricing cepat umum terjadi di sekitar peristiwa ini, terutama saat pembukaan pasar.
4. Jam pasar dan gap: Tidak seperti kripto, pasar TradFi mengikuti sesi trading yang ditetapkan. Ketika pasar dibuka kembali, harga dapat gap melewati level stop, meningkatkan slippage dan risiko eksekusi.
5. Tidak ada manfaat kepemilikan: Eksposur harga tidak termasuk dividen, hak voting, atau pembayaran kupon. Anda trading pergerakan harga murni, bukan memegang aset itu sendiri.
Kesimpulan: Eksposur harga TradFi paling baik digunakan untuk trading jangka pendek, hedging, dan positioning makro, dengan leverage konservatif, batas risiko yang ditentukan, dan kesadaran akan biaya funding dan jam pasar.
Cara Mengakses Kepemilikan TradFi Dengan Kripto di BingX
NVDAX/USDT saham tokenisasi di pasar spot yang didukung oleh BingX AI
BingX juga menawarkan eksposur bergaya kepemilikan ke aset TradFi melalui pasar spot tokenisasi, seperti emas tokenisasi dan saham tokenisasi. Alih-alih trading swing harga yang di-leverage, Anda membeli token yang dibayar penuh yang melacak nilai aset dunia nyata dan dapat dipegang seperti kripto spot.
1. Lengkapi KYC dan danai akun Anda dengan USDT. Trading spot menggunakan posisi yang didanai penuh, tanpa leverage, tanpa margin call.
2. Pergi ke Pasar Spot dan jelajahi pasangan emas tokenisasi atau saham tokenisasi yang tersedia yang terdaftar terhadap USDT, seperti XAUT/USDT, AMZNON/USDT, atau METAON/USDT.
3. Pilih aset dan tempatkan order Spot. Gunakan order Market untuk eksekusi instan atau order Limit untuk membeli pada harga yang Anda inginkan.
4. Pegang, transfer, atau jual seperti aset spot apa pun. Tidak ada tanggal kadaluarsa, tidak ada biaya funding, dan tidak ada risiko likuidasi.
5. Gunakan untuk alokasi jangka panjang, bukan leverage jangka pendek. Aset spot tokenisasi paling cocok untuk hedging inflasi, diversifikasi portofolio, dan eksposur volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan perpetual futures.
Pertimbangan Utama Saat Trading TradFi Dengan Kepemilikan
Trading TradFi melalui kepemilikan, baik melalui kepemilikan langsung atau aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA), memprioritaskan eksposur aset dan hak daripada kecepatan dan leverage, membuatnya secara struktural berbeda dari trading berbasis derivatif. Sebelum memilih kepemilikan, pertimbangkan hal-hal berikut:
1. Komitmen modal lebih tinggi: Kepemilikan biasanya memerlukan pembayaran nilai penuh aset atau sebagian besar darinya, bahkan dengan produk tokenisasi atau fraksional. Ini membatasi fleksibilitas sizing posisi dibandingkan dengan derivatif yang di-leverage.
2. Return berasal dari harga + pendapatan: Tidak seperti eksposur harga, kepemilikan mungkin termasuk dividen (saham), pembayaran kupon seperti obligasi, atau akrual nilai terkait aset seperti emas tokenisasi dan perak tokenisasi. Aliran pendapatan ini penting selama periode holding yang lebih lama.
3. Risiko likuidasi lebih rendah, tetapi biaya peluang lebih tinggi: Aset yang dimiliki tidak tunduk pada likuidasi paksa karena margin call. Namun, modal terikat dan tidak dapat dengan cepat dideploy ulang selama pergeseran makro yang bergerak cepat.
4. Penyelesaian dan jam pasar masih berlaku: Bahkan ketika aset ditokenisasi, banyak yang mengikuti kalender pasar tradisional dan konvensi penyelesaian, seperti penyelesaian ekuitas T+1 di AS, yang lebih lambat daripada eksekusi kripto-native.
5. Pertimbangan kustodi dan counterparty: Kepemilikan, terutama kepemilikan tokenisasi, memperkenalkan risiko kustodi, issuer, dan struktur legal. Memahami bagaimana aset didukung, ditebus, dan diatur sangat penting.
Paling cocok untuk alokasi, bukan trading: Kepemilikan bekerja paling baik untuk positioning jangka panjang, diversifikasi portofolio, dan strategi yang fokus pada pendapatan, daripada hedging jangka pendek atau trading makro taktis.
Kesimpulan: Haruskah Anda Trading TradFi melalui Kepemilikan atau Eksposur Harga di 2026?
Di tahun 2026, pilihan antara kepemilikan TradFi dan eksposur harga bergantung pada tujuan, horizon waktu, dan toleransi risiko. Kepemilikan, baik melalui instrumen tradisional atau aset dunia nyata yang ditokenisasi, cocok untuk strategi alokasi jangka panjang dan yang fokus pada pendapatan, sementara eksposur harga melalui derivatif dan futures bermargin USDT lebih cocok untuk trading jangka pendek, hedging, dan positioning makro yang efisien modal. Karena TradFi terus bergerak on-chain, banyak trader akan menggunakan kedua pendekatan secara paralel, menggabungkan holding jangka panjang dengan eksposur harga taktis di rel kripto yang sama.
Pengingat risiko: Trading instrumen TradFi, terutama derivatif, membawa risiko signifikan karena leverage, volatilitas, dan gap pasar. Harga dapat bergerak dengan cepat, dan kerugian dapat melebihi ekspektasi jika risiko tidak dikelola secara aktif. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan nasihat keuangan atau investasi.