Chez Micron, les SSD destinés aux centres de données représentent désormais plus de 70% des revenus NAND, tandis que la demande de SSD d’entreprise devrait progresser de plus de 80% cette année. Des analystes maintiennent une recommandation d’achat sur le titre, avec un objectif de cours de 1500 dollars. Cet objectif implique environ 41% de potentiel de hausse par rapport au niveau actuel.

Zscaler a enregistré une hausse de 25% de son chiffre d’affaires sur un an, au-delà de ses propres prévisions, et se rapproche de la rentabilité selon les normes GAAP. La direction vise 10 milliards de dollars d’ARR d’ici l’exercice 2031, ce qui suppose un taux de croissance annuel composé à deux chiffres moyens et une marge opérationnelle non-GAAP de 27% à 30%. Le titre se valorise à 42 fois les bénéfices et 8.5 fois les ventes: ce n’est plus bon marché, mais le potentiel de rendement à deux chiffres reste envisagé.

Nvidia a revu à la baisse son objectif de marge brute pour l’exercice 2028 à 72%-73%, contre un niveau global de 75% au deuxième trimestre de l’exercice 2027. Certains analystes estiment que la montée en puissance de la production de la puce Rubin pourrait être repoussée à 2027. La direction anticipe que Rubin ne représentera qu’environ 20% des revenus des centres de données au troisième trimestre.

Tesla a livré 48,65 millions de véhicules électriques au troisième trimestre 2024, soit environ 2,4 millions de plus que les attentes du marché. L’annonce a contribué à une hausse de 5% de l’action vendredi.

AMD a annoncé le 28 septembre l’acquisition de World Labs pour 8,2 milliards de dollars via une transaction entièrement réglée en actions. L’opération vise à renforcer ses capacités de recherche sur les modèles d’intelligence artificielle. Elle est présentée comme un pari important sur les talents afin d’accélérer le développement de la prochaine génération de technologies d’IA.

Le chiffre d’affaires d’AWS a progressé de 36,7% sur un an, soutenu par un carnet de commandes de 496 milliards de dollars qui renforce la visibilité sur la demande future en cloud et en IA. Les revenus publicitaires ont augmenté de 26% pour atteindre 19,8 milliards de dollars, tandis que la marge du commerce de détail en Amérique du Nord est montée à 7,9%. Amazon prévoit environ 220 milliards de dollars de dépenses d’investissement en 2026, un niveau susceptible de peser à court terme sur les flux de trésorerie malgré une hausse rapide du résultat opérationnel. Le titre se négocie à 30,3x les bénéfices FY1 et reculerait vers 18,9x en FY3 à mesure que la croissance attendue des bénéfices absorberait la prime de valorisation.

Les résultats du T4 de l’exercice FY26 de Micron Technology montrent une forte hausse des prix de la DRAM et de la NAND, avec une envolée des marges sur fond de tensions offre-demande. Plus de 35% des revenus attendus en 2030 seraient désormais verrouillés via des accords de long terme, incluant des fourchettes de prix et des avances de trésorerie de clients, ce qui allonge la visibilité. Malgré un multiple de P/E à terme de 5,5x pour 2028, les investisseurs dans MU et MUU sont invités à surveiller la trajectoire des dépenses d’investissement en IA et le risque de cyclicité après 2028.

Dans une mise à jour sur ses résultats du quatrième trimestre fiscal publiée le 2 octobre 2026, Accenture a donné des objectifs pour l’exercice 2027. Le groupe table sur une croissance du chiffre d’affaires comprise entre 3% et 6%, avec une marge opérationnelle attendue de 15,9% à 16,1%. Accenture prévoit également d’engager 5B$ dans des acquisitions afin de soutenir sa croissance à long terme.

Nebius déploie rapidement de la puissance de calcul pour l’IA en louant des sites plutôt qu’en les construisant, avec 12 sites loués sur un total de 16. Les prix de location de GPU augmentent d’environ 20% ce mois-ci, et les enchères de court terme se concluent à des niveaux nettement supérieurs aux contrats de long terme. Au deuxième trimestre, le chiffre d’affaires a progressé de 454% sur un an à $582M, une hausse bien plus rapide que celle des coûts, mais l’entreprise reste déficitaire en raison des amortissements et de dépenses d’investissement élevées.