Trent Ltd a annoncé une hausse provisoire de son chiffre d’affaires de 19% sur un an au trimestre de juin 2024 (T1), en deçà du consensus de 22%. Des analystes estiment que la progression a surtout été portée par 26 nouvelles ouvertures de magasins, tandis que le chiffre d’affaires par magasin a reculé de 5% sur un an. Le titre a perdu 9,96% sur la séance, à 3010.10 roupies, effaçant une partie de ses gains depuis le début de l’année. Cette publication constitue un catalyseur de révision des attentes de résultat au niveau de l’entreprise, avec un impact direct sur le cours de l’action.

Le ministère indien des Finances autorise quatre fabricants d’origine chinoise — TBEA, Northeast Electric, Nanjing et Taikai — à soumissionner aux appels d’offres d’équipements électriques en Inde, pour une durée de deux ans et sans créer de précédent. Nomura souligne qu’au cours des 11 dernières années, ces entreprises n’ont obtenu que 9% des appels d’offres liés au transport de PGCIL, freinées par des barrières structurelles comme les exigences techniques, l’expérience d’exécution locale, le service après-vente et les cycles de certification. La mesure ne concerne pas les importations chinoises et ne s’applique qu’aux entités disposant déjà d’unités de fabrication en Inde. Nomura estime que le repli de GE Vernova T&D India et de CG Power relève d’une sur-réaction et maintient sa recommandation « achat ».

Le ministère indien des Finances a autorisé quatre fabricants chinois d’équipements électriques disposant d’usines en Inde à participer à des appels d’offres publics pour des projets électriques critiques. Cette décision met fin à des restrictions antérieures et a ravivé les craintes d’un détournement de commandes au détriment de fabricants locaux comme BHEL, Siemens Energy, Hitachi Energy et GE Vernova. Dans la séance, BHEL a reculé de 4%, Siemens Energy de 6,23%, Hitachi Energy de 10% et GE Vernova de 12%.

Le 29 juin 2026, le marché international des métaux précieux a reculé sous l’effet d’un dollar plus ferme et d’anticipations de maintien de taux élevés par la Réserve fédérale américaine, ce qui a pesé sur l’attrait des actifs sans rendement comme l’or. En Inde, l’or au comptant est resté globalement stable, tandis que l’argent a légèrement baissé. Sur le MCX, les contrats à terme sur l’or ont perdu 0,64% à environ ₹143,670/10 grammes et l’argent est descendu à ₹222,700/kilogramme. Dans les grandes villes, le 24K s’affichait autour de ₹1,40,900–1,43,170/10 grammes et le 22K autour de ₹1,31,100–1,33,000/10 grammes, tandis que l’argent se situait le plus souvent à ₹2,400–2,450/10 grammes.

Le 25 juin, les contrats à terme sur l’or et l’argent en Inde ont fortement reculé, dans le sillage de la baisse des cours internationaux après le passage de l’or sous les 4000 dollars l’once, sur fond de hausse des rendements américains et de dollar plus ferme. Les ETF liés à l’argent ont cédé en moyenne environ 3,78%, tandis que ceux adossés à l’or ont perdu en moyenne entre 2,4% et 2,72%. Sur le MCX, le contrat argent juillet a enregistré une oscillation de plus de 3000 roupies par kg et l’or août a touché 140543 roupies pour 10 grammes. Un expert y voit un « reset de volatilité » lié au retournement des anticipations de taux et au débouclement de positions refuge.

Les actions liées à l’aluminium et au zinc ont fortement reculé, Vedanta perdant 8,85%, NALCO 4,4%, Hindalco 2,72% et Hindustan Zinc 2,81%. Le mouvement s’explique surtout par la faiblesse de l’aluminium, pénalisé par la hausse des exportations chinoises et une production domestique proche d’un record. Malgré ce repli, une note de Kotak estime que les contraintes d’offre hors de Chine persistent, ce qui maintient des équilibres de marché relativement tendus à moyen terme.

Kirloskar Oil Engines a grimpé de 14% à un nouveau plus haut sur 52 semaines après l’annonce d’une commande de HyperNext pour 96 unités, soit 192 MW, de ses systèmes d’alimentation Optiprime Dual Core de 2,500 kVA. Pace Digitek a gagné 12.21% après avoir annoncé un investissement de Rs 200 crore pour augmenter de 7.5 GWh sa capacité de fabrication de BESS et l’acquisition de 49% d’Inso Pace, qui deviendra une filiale à 100%. EMS a avancé de 11% dans un contexte de revalorisation par le marché de son activité EPC liée à l’eau. Les trois sociétés sont des entreprises indiennes cotées liées à l’industrie et aux infrastructures énergétiques.

L’action Kirloskar Oil Engines (KOEL) a gagné 20% sur une séance, atteignant un record à 2 390,80 roupies, portant sa hausse à 82,35% sur six mois. Le titre a été soutenu par l’obtention d’une commande de fourniture de groupes électrogènes pour un data center hyperscale de 192MW auprès d’HyperNext, portant sur des systèmes Optimprime Dual Core de 2 500KVA. Sur cette base, JM Financial a relevé sa recommandation de « Add » à « Buy » et a augmenté son objectif de cours à 2 430 roupies, selon la note du courtier.

Reliance Jio prévoit d’investir 10–15 milliards de dollars pour déployer une constellation de plus de 1 600 satellites en orbite basse, et a déjà soumis des demandes d’approbation à IN-SPACe et à l’UIT. Le projet vise des services de haut débit par satellite ainsi que la connectivité directe vers les terminaux. Il cible en particulier les obstacles réglementaires qui freinent Starlink en Inde, liés aux inquiétudes sur la sécurité du routage transfrontalier des données via les liaisons laser intersatellites (LISL). Le gouvernement indien envisagerait d’imposer une localisation en Inde du trafic des utilisateurs indiens, ou de restreindre les fonctionnalités LISL.