CFD Or vs. Futures Or vs. Or Tokenisé (XAUT) : Différences Clés et Lequel Choisir ?

L'or est depuis longtemps utilisé pour couvrir les risques et diversifier les portefeuilles, et les traders peuvent désormais obtenir une exposition sans acheter ou stocker de lingots physiques. Sur BingX, trois options principales sont les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé (XAUT). Chacun suit le marché de l'or, mais la structure, les coûts et le niveau de propriété diffèrent.

La distinction clé est le trading par rapport à la détention. Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or sont des produits dérivés avec effet de levier qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de l'or sans posséder le métal. L'or tokenisé, en revanche, est un actif basé sur la blockchain et adossé à de l'or physique que les utilisateurs peuvent acheter, détenir et transférer. Ce guide compare leur structure de propriété, leur effet de levier, leurs frais, leurs coûts de financement, leurs heures de trading et leurs risques pour aider les traders à choisir l'approche qui convient le mieux à leur stratégie sur BingX.

Points clés à retenir

• Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or sont des produits dérivés avec effet de levier : Sur BingX, les deux offrent une exposition aux mouvements de prix de l'or sans propriété du métal sous-jacent.
• Leurs mécaniques de trading diffèrent : Les CFD sur l'or BingX fonctionnent via MT5 avec des frais de swap et des heures de marché traditionnelles, tandis que les Futures perpétuels sur l'or utilisent l'interface native BingX, les taux de financement et le trading 24h/24 et 7j/7.
• Les deux suivent l'or via différentes structures de contrat : Les CFD sur l'or suivent XAUUSD, tandis que les Futures perpétuels sur l'or utilisent le contrat perpétuel XAU disponible via BingX TradFi.
• L'or tokenisé (XAUT) est l'option de détention : XAUT représente de l'or physique et peut être acheté, détenu, transféré et stocké sans effet de levier ni paiements de financement.
• Le choix principal se situe entre le trading actif et la propriété : Les CFD et les futures perpétuels sont conçus pour le trading de prix avec effet de levier, tandis que XAUT offre une exposition directe via un actif numérique adossé à l'or.

Que sont les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé ?

Les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé offrent tous une exposition à l'or, mais ils diffèrent en termes de propriété, de structure de trading, d'heures de trading et de coûts.

1. Les CFD sur l'or sont des contrats basés sur les changements du prix au comptant de l'or, permettant aux traders d'obtenir une exposition au prix sans posséder d'or physique. Sur BingX, les CFD sur l'or sont disponibles via BingX TradFi et utilisent le moteur MetaTrader 5 (MT5), suivant les prix XAUUSD agrégés de fournisseurs de liquidité institutionnels. Ils prennent en charge l'effet de levier et les positions longues et courtes, mais suivent les heures de marché traditionnelles de l'or et s'arrêtent le week-end.
2. Les Futures perpétuels sur l'or sont des produits dérivés avec effet de levier sans date d'expiration fixe. Sur BingX, le contrat perpétuel XAU se négocie via l'interface native de futures perpétuels et permet aux traders d'aller long ou court sans posséder le métal sous-jacent. Contrairement aux CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or se négocient 24h/24 et 7j/7 et utilisent des paiements de financement périodiques pour aider à maintenir le prix du contrat aligné sur le marché de l'or.
3. L'or tokenisé (XAUT) est Tether Gold, un token basé sur la blockchain et adossé à de l'or physique. Chaque XAUT représente une once troy fine d'or détenue dans des coffres suisses et peut être acheté, détenu, transféré et stocké comme d'autres actifs numériques. Sur BingX, les utilisateurs peuvent accéder à XAUT aux côtés d'autres actifs crypto pour une exposition à l'or de style spot sans utiliser d'effet de levier. Contrairement aux CFD et futures perpétuels, XAUT n'a pas de paiements de financement ni de risque de liquidation lié à l'effet de levier par défaut. Le rachat physique peut également être disponible sous les conditions de Tether Gold.

CFD sur l'or vs Futures perpétuels sur l'or vs Or tokenisé : principales différences expliquées

Le tableau ci-dessous met les trois produits côte à côte selon les facteurs qui comptent le plus lors du choix entre eux.

CFD sur l'or vs Futures perpétuels sur l'or vs Or tokenisé : quel produit d'or choisir ?

Le choix dépend principalement de la façon dont vous voulez accéder à l'or, de votre intention de trader activement et si vous voulez un effet de levier ou une propriété.

CFD sur l'or : pour le trading avec effet de levier basé sur MT5

Mieux pour : Les traders actifs d'or ou de forex qui préfèrent les prix de marché traditionnels, le dimensionnement d'ordre basé sur les lots et les outils MT5.

Les CFD sur l'or conviennent aux traders qui veulent une exposition avec effet de levier à XAUUSD via une configuration de trading traditionnelle, avec la flexibilité d'aller long ou court sans posséder d'or physique. Sur BingX TradFi, les traders peuvent accéder aux CFD sur l'or directement via l'app ou le web, ou connecter le même compte CFD à MT5 pour des graphiques avancés, des indicateurs techniques, des Expert Advisors et un dimensionnement d'ordre basé sur les lots. BingX agrège également les prix de multiples fournisseurs de liquidité institutionnels et prend en charge le trading d'or près de 5×24 heures en ligne avec le marché sous-jacent. Les positions de nuit peuvent encourir des frais de swap, et l'effet de levier introduit un risque de liquidation.

En savoir plus : Qu'est-ce que BingX CFD et comment trader les CFD sur BingX ? Guide du débutant (2026)

Futures perpétuels sur l'or : pour le trading avec effet de levier 24h/24 et 7j/7

Mieux pour : Les traders de produits dérivés crypto qui veulent une exposition continue à l'or et sont à l'aise avec l'effet de levier, les taux de financement et les contrats perpétuels.

Les Futures perpétuels sur l'or conviennent aux traders qui veulent une exposition à l'or avec effet de levier sans dates d'expiration ou restrictions d'heures de marché traditionnelles. Sur BingX TradFi, le contrat perpétuel XAU utilise l'interface native de contrat BingX, permettant aux traders d'ouvrir des positions longues ou courtes 24h/24 et 7j/7 et de gérer l'exposition à l'or avec un flux de travail similaire aux futures perpétuels crypto. Cela facilite le trading de l'or aux côtés d'autres marchés avec effet de levier au sein de BingX. Au lieu des frais de swap de style CFD, les positions sont soumises à des paiements de financement périodiques, et l'effet de levier peut entraîner une liquidation si le marché évolue fortement contre la position.

En savoir plus : Trading d'or au comptant vs Futures : principales différences que tout trader devrait connaître

Or tokenisé (XAUT) : pour détenir une exposition à l'or

Mieux pour : Les détenteurs à long terme et diversificateurs de portefeuille qui veulent une exposition à l'or sous forme de token sans effet de levier ni coûts de financement continus.

L'or tokenisé (XAUT) convient aux utilisateurs qui veulent détenir une exposition à l'or en tant qu'actif numérique plutôt que de le trader via un contrat avec effet de levier. Sur BingX, les utilisateurs peuvent acheter et détenir XAUT aux côtés d'autres actifs crypto, leur donnant un moyen simple d'ajouter une exposition adossée à l'or au même portefeuille. XAUT peut être transféré et stocké comme d'autres tokens et n'implique pas de paiements de financement ou de risque de liquidation lié à l'effet de levier. Les principales considérations sont le risque d'émetteur et de garde, la liquidité du marché et les conditions attachées au rachat d'or physique.

En savoir plus : Qu'est-ce que Tether Gold (XAUT) ? Guide du débutant sur l'or tokenisé

Comment trader les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et XAUT sur BingX

Les trois produits sont accessibles depuis un compte BingX, bien que via différentes parties de la plateforme. Les étapes ci-dessous passent en revue chacun d'eux à tour de rôle.

Comment trader les CFD sur l'or sur BingX

Les CFD sur l'or sont négociés sous TradFi avec effet de levier, en utilisant un compte CFD dédié financé en USDx.

Étape 1 : Configuration du compte et sécurité. Inscrivez-vous et connectez-vous à votre compte BingX, complétez la vérification d'identité (KYC) requise dans votre région, et activez l'authentification à deux facteurs.

Étape 2 : Ouvrir la page de trading CFD. Allez dans "TradFi" > "CFD" depuis la barre de navigation BingX, puis ouvrez la page de trading CFD. Si vous n'avez pas utilisé les CFD auparavant, activez votre compte CFD dédié avant de continuer.

Étape 3 : Financer votre compte CFD. Sélectionnez "Transférer" et déplacez des USDT d'un autre compte BingX vers le compte CFD. Les fonds sont convertis en USDx avec un ratio de 1:1 et utilisés comme marge pour les positions CFD.

Étape 4 : Trouvez le CFD sur l'or. Recherchez "XAUUSD" ou parcourez la catégorie "Métaux" pour localiser l'or. Ouvrez la page de trading XAUUSD pour voir le graphique, les prix actuels et le panneau d'ordre.

Étape 5 : Placez votre trade. Choisissez un "Ordre au prix du marché" pour une exécution immédiate ou un "Ordre de déclenchement" pour entrer à un prix spécifié. Entrez la taille de votre position en lots, puis sélectionnez "Acheter" pour aller long ou "Vendre" pour aller court.

Étape 6 : Gérez et fermez la position. Surveillez le trade sous "Positions", y compris le profit ou la perte flottante et le statut de la marge. Vous pouvez fermer la position manuellement ou gérer le risque en utilisant des paramètres de take-profit, stop-loss ou de déclenchement.

Comment trader les Futures perpétuels sur l'or sur BingX

Les Futures perpétuels sur l'or sont négociés via l'interface de contrat native BingX, en utilisant votre compte de contrat existant financé avec USDT.

Étape 1 : Accédez à BingX TradFi. Inscrivez-vous et naviguez vers la section spécialisée TradFi sur le tableau de bord principal de l'échange BingX.

Étape 2 : Ouvrez le marché des Futures perpétuels sur l'or. Allez dans "TradFi" et ouvrez la section des futures perpétuels, puis recherchez le contrat perpétuel Gold (XAU) pour accéder à sa page de trading.

Étape 3 : Financez votre compte de contrat. Transférez des USDT dans votre compte de contrat si nécessaire. Les futures perpétuels utilisent USDT comme marge et pour le règlement, donc votre compte doit avoir un solde disponible suffisant avant d'ouvrir une position.

Étape 4 : Définissez l'effet de levier et le mode de marge. Choisissez le niveau d'effet de levier et le mode de marge pour le trade avant de placer un ordre. Un effet de levier plus élevé réduit la marge requise à l'avance mais augmente également le risque de liquidation.

Étape 5 : Placez votre trade. Choisissez un "Ordre au prix du marché" pour une exécution immédiate ou un "Ordre au prix limite" à un prix spécifié. Entrez la taille de votre position, puis sélectionnez "Ouvrir une position longue" si vous vous attendez à ce que l'or monte ou "Ouvrir une position courte" si vous vous attendez à ce qu'il baisse.

Étape 6 : Gérez la position. Surveillez votre position, les paiements de financement, la marge et le prix de liquidation dans le panneau des positions. Vous pouvez fermer le trade manuellement ou définir des niveaux Take-Profit et Stop-Loss (TP/SL) pour gérer le risque.

Comment acheter de l'or tokenisé (XAUT) sur BingX

Parce que l'or tokenisé est acheté et détenu comme un actif numérique plutôt que négocié avec effet de levier, il n'y a pas de marge ou de prix de liquidation à gérer.

Étape 1 : Financez votre compte BingX. Déposez des USDT ou un autre actif pris en charge dans votre compte spot BingX. Lorsque disponible, les utilisateurs peuvent également utiliser les options de rampe fiat prises en charge.

Étape 2 : Trouvez XAUT. Allez sur le marché "Spot" et recherchez la paire de trading XAUT/USDT.

Étape 3 : Entrez le montant à acheter. Choisissez combien d'USDT vous voulez dépenser ou entrez la quantité de XAUT que vous voulez acheter.

Étape 4 : Placez votre ordre. Utilisez un "Ordre au prix du marché" pour acheter immédiatement au prix de marché disponible, ou un "Ordre au prix limite" pour définir le prix auquel vous voulez que le trade s'exécute, puis confirmez l'ordre.

Étape 5 : Détenez ou vendez votre XAUT. Une fois l'ordre terminé, le solde XAUT apparaît dans votre compte. Vous pouvez continuer à le détenir pour une exposition à l'or ou le vendre plus tard via le marché Spot ou la fonction Convert.

Coûts du trading d'or expliqués : frais de swap, taux de financement et frais de trading

Les coûts de détention sont l'une des différences les plus claires entre les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé. Les CFD et futures perpétuels peuvent générer des coûts récurrents lorsque les positions restent ouvertes, tandis que XAUT encoure principalement des coûts lors de l'entrée ou de la sortie d'un trade. L'effet de levier rend également les CFD et futures perpétuels plus sensibles aux mouvements de prix défavorables et introduit un risque de liquidation.

• Coût principal des CFD sur l'or : frais de swap. Les CFD sur l'or utilisent la marge, donc une partie de la position est effectivement financée plutôt que payée entièrement d'avance. Si le trade reste ouvert de nuit, ce coût de financement se reflète dans le taux de swap. Les taux de swap longs et courts peuvent différer selon les conditions de financement, le portage du marché et les prix des fournisseurs de liquidité. Sur BingX, le mode sans commission par défaut inclut le coût de trading dans le spread, tandis que le mode spread ultra-faible utilise des spreads plus serrés plus une commission. Les positions de nuit peuvent également encourir des frais de swap, avec les taux actuels affichés dans les détails du contrat.
• Coût principal des Futures perpétuels sur l'or : paiement de financement. Les futures perpétuels n'ont pas de date d'expiration, donc le taux de financement est utilisé pour maintenir le prix du contrat proche de l'or au comptant. Lorsque le perpétuel se négocie au-dessus du spot, le financement est généralement positif et les longs paient les courts ; lorsqu'il se négocie en dessous du spot, le financement peut devenir négatif et les courts paient les longs. Sur BingX, les frais de trading de futures perpétuels standard sont de 0,02% pour les ordres maker et 0,05% pour les ordres taker, avec des taux inférieurs disponibles pour les niveaux VIP éligibles. Le financement est séparé des frais de trading et est échangé directement entre traders longs et courts.
• Coût principal de l'or tokenisé (XAUT) : frais de trading et spread. XAUT est acheté et détenu comme un actif, donc il n'y a pas de coût de financement récurrent simplement pour garder la position ouverte. Les traders paient principalement lors de l'achat ou de la vente via les frais de trading et le spread bid-ask, qui est la différence entre les prix d'achat et de vente disponibles. Sur BingX Spot, XAUT/USDT porte actuellement des frais de trading de 0,1%, sans paiement de swap ou de financement récurrent pour simplement détenir XAUT.

Risques et considérations avant de trader l'or avec différents produits financiers

Les risques du trading d'or dépendent fortement du produit que vous utilisez. Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or ajoutent un effet de levier et des coûts de financement, tandis que l'or tokenisé (XAUT) supprime le risque de liquidation mais introduit des considérations d'émetteur, de garde et de liquidité.

1. CFD sur l'or : surveillez l'effet de levier, les frais de swap et les heures de marché

Les CFD sur l'or permettent aux traders de contrôler une position plus importante avec un montant de marge plus petit, ce qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Les positions peuvent être liquidées si la marge tombe trop bas, et les frais de swap peuvent s'accumuler lorsque les trades sont détenus à travers le règlement quotidien. Les CFD sur l'or suivent également le marché de l'or sous-jacent plutôt que de se négocier continuellement pendant les week-ends, donc des écarts peuvent survenir lorsque le marché rouvre.

2. Futures perpétuels sur l'or : surveillez les taux de financement et le risque de liquidation

Les Futures perpétuels sur l'or utilisent également l'effet de levier, donc les mouvements de prix brusques peuvent rapidement réduire la marge disponible et déclencher une liquidation. Les taux de financement peuvent devenir un coût supplémentaire lorsqu'une position est détenue à travers plusieurs intervalles de financement, surtout lorsque le positionnement du marché devient fortement orienté vers les longs ou les courts. Les traders doivent également surveiller de près l'effet de levier et la taille de la position pendant les périodes de forte volatilité.

En savoir plus : Comment calculer les coûts du trading de Futures : décoder les frais d'ouverture, les taux de financement et le glissement sur BingX

3. Or tokenisé (XAUT) : surveillez les risques d'émetteur, de garde et de liquidité

XAUT ne porte pas de liquidation liée à l'effet de levier ni de coûts de financement récurrents lorsqu'il est détenu sans emprunt. Ses principaux risques proviennent du fait de compter sur l'émetteur et le dépositaire pour maintenir les réserves d'or sous-jacentes, ainsi que des conditions de liquidité lors de l'achat ou de la vente du token. Les traders doivent également comprendre les conditions de rachat de l'émetteur et toute exigence attachée à la conversion de XAUT en or physique.

Réflexions finales : quel produit d'or vous convient ?

Les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé offrent tous une exposition à l'or, mais ils répondent à des besoins différents. Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or sont pour les traders qui veulent trader les mouvements de prix de l'or avec effet de levier, le choix entre eux se résumant à savoir si l'ensemble d'outils MetaTrader 5 et les heures de marché traditionnelles d'un CFD, ou l'interface native et l'accès 24h/24 d'un perpétuel, conviennent mieux. L'or tokenisé est pour les traders qui veulent posséder de l'or sous forme tokenisée et le détenir dans le temps sans effet de levier.

Parce que les deux dérivés utilisent l'effet de levier, de petits mouvements de marché peuvent causer des pertes significatives ou déclencher une liquidation. Les traders doivent comprendre les frais, les règles de marge et les heures de trading de chaque produit, dimensionner les positions avec soin, et trader seulement avec des fonds qu'ils peuvent se permettre de perdre. Utilisés délibérément, les trois produits peuvent jouer des rôles complémentaires, avec les dérivés pour le trading et la couverture à court terme et l'or tokenisé pour la détention.

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FAQ sur les CFD sur l'or, les Futures perpétuels sur l'or et l'or tokenisé

1. Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or suivent-ils le même prix de l'or ?

Ils offrent tous deux une exposition à l'or, mais leurs mécanismes de prix diffèrent. Les CFD sur l'or suivent généralement l'or au comptant XAUUSD, tandis que les Futures perpétuels sur l'or utilisent un contrat perpétuel lié à un prix de référence de l'or. Leurs prix bougent généralement de près, bien que les spreads, le financement, la liquidité et les prix des contrats peuvent créer de petites différences.

2. Puis-je perdre plus que ce que j'investis avec l'or tokenisé ?

Lorsque XAUT est acheté sans effet de levier, les pertes sont limitées à la valeur des tokens détenus et il n'y a pas de liquidation liée à l'effet de levier. Son prix peut encore chuter avec l'or, et les détenteurs font également face à des risques d'émetteur, de garde et de liquidité. Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or utilisent l'effet de levier et portent donc un risque de liquidation.

3. Quel produit d'or est moins cher à détenir long terme ?

L'or tokenisé est généralement plus adapté aux périodes de détention plus longues car il n'y a pas de paiement de swap ou de financement récurrent simplement pour détenir XAUT. Les CFD sur l'or peuvent encourir des frais de swap lorsque les positions restent ouvertes de nuit, tandis que les Futures perpétuels sur l'or peuvent encourir des paiements de financement à intervalles programmés.

4. Puis-je shorter l'or avec ces produits ?

Les CFD sur l'or et les Futures perpétuels sur l'or prennent en charge les positions longues et courtes, permettant aux traders de trader la baisse des prix de l'or ou de couvrir d'autres expositions. XAUT est principalement conçu pour détenir une exposition à l'or, donc acheter le token lui-même ne fournit pas une position courte.

5. Quel produit d'or est plus adapté aux débutants ?

Pour les utilisateurs qui veulent simplement une exposition à l'or sans gérer l'effet de levier ou le risque de liquidation, l'or tokenisé peut être plus facile à comprendre. Les traders considérant les CFD sur l'or ou les Futures perpétuels sur l'or devraient d'abord comprendre la marge, l'effet de levier, les coûts de swap ou de financement, et la liquidation avant d'ouvrir une position.