Août 2025, Aerodrome Finance (AERO) a bondi de plus de 42 % le mois dernier, atteignant 1.36 $ avec une capitalisation boursière de 1.21 milliard de dollars. Cette forte dynamique souligne l'importance croissante d'Aerodrome en tant que principale bourse décentralisée (DEX) sur le réseau Base, où elle a déjà sécurisé près de 600 millions de dollars en valeur totale verrouillée (TVL).
Source : BingX Prix AERO
La Base elle-même est rapidement devenue l'un des plus grands écosystèmes Ethereum Layer 2 avec plus de 4.6 milliards de dollars en TVL et plus d'un million d'adresses actives, créant un terrain fertile pour que des protocoles comme Aerodrome prospèrent. En plus des leaders de la DeFi comme Aerodrome, des plateformes axées sur les créateurs comme Zora ont également vu leur adoption augmenter, ce qui témoigne de l'ampleur de l'activité sur la Base. La montée en puissance d'AERO reflète à la fois son rôle de hub de liquidité central pour la Base et la vague d'adoption plus large qui balaie l'ensemble de la chaîne.
Qu'est-ce qu'Aerodrome Finance (AERO) ?
Aerodrome Finance est un teneur de marché automatisé (AMM) de nouvelle génération qui sert de centre de liquidité central pour la Base, un réseau Ethereum Layer 2 développé par Coinbase.
Le protocole a été lancé en août 2023 pour fournir à la Base sa propre bourse décentralisée native et une couche de liquidité. Construit sur le design du Velodrome V2 d'Optimism, Aerodrome offre des swaps à faible glissement, des incitations à la liquidité pour les fournisseurs et un modèle de gouvernance de vote séquestre où les détenteurs de jetons déterminent la manière dont les récompenses sont distribuées.
Pourquoi Aerodrome est-il important pour la Base ?
L'approche d'Aerodrome qui consiste à donner la priorité à l'écosystème a rapidement porté ses fruits. Selon DefiLlama, il s'agit désormais de la DEX numéro 1 sur Base avec plus de 600 millions de dollars en TVL et elle se classe au 3e rang parmi tous les projets DeFi sur Base, et au 8e rang parmi toutes les bourses décentralisées sur l'ensemble des chaînes.
Ce qui rend Aerodrome unique, c'est son objectif exclusif sur l'écosystème de Base. Au lieu de répartir la liquidité sur plusieurs chaînes, le protocole achemine toutes les incitations et les ressources vers la Base. Cette stratégie concentrée lui a permis de devenir le marché principal pour l'échange de jetons et la fourniture de liquidités sur le réseau, de la même manière que Velodrome est devenu le hub de liquidité dominant sur Optimism.
En alignant les incitations entre les traders, les fournisseurs de liquidité et les participants à la gouvernance de veAERO, Aerodrome se positionne comme la principale bourse décentralisée de Base. En plus de permettre un trading de jetons efficace, elle sert également de rampe de lancement pour de nouveaux projets, accélère la croissance de l'écosystème et dirige les ressources vers des biens publics qui renforcent la durabilité à long terme de Base.
En savoir plus : Quelles sont les meilleures bourses décentralisées (DEX) de l'écosystème Base en 2025 ?
Comment fonctionne Aerodrome Finance ?
Aerodrome Finance est construit sur un système de roue à inertie qui relie les traders, les fournisseurs de liquidité et les électeurs de veAERO dans un cycle continu d'incitations. La conception garantit que la liquidité circule là où elle est la plus précieuse, tandis que les participants sont récompensés pour leur rôle dans l'écosystème.
• Les traders utilisent Aerodrome pour échanger des jetons avec un slippage faible et des frais compétitifs. Chaque transaction génère des frais qui alimentent le reste du système.
• Les fournisseurs de liquidité (LP) déposent des paires de jetons dans des pools et stake leurs jetons LP dans les gauges. Chaque semaine, ils reçoivent des émissions AERO en fonction du nombre de votes que leur pool a reçus des détenteurs de veAERO.
• Les électeurs veAERO bloquent des AERO pour frapper des NFT veAERO, ce qui leur donne des droits de gouvernance. À chaque époque, ils votent sur les pools qui devraient recevoir des émissions (appelé vote de gauge). En échange, ils reçoivent 100 % des frais de transaction du protocole de la semaine précédente, ainsi que des incitations supplémentaires (« pots-de-vin ») offertes par les projets qui se disputent la liquidité.
• Les cycles d'époque rendent le système prévisible. Chaque époque dure sept jours, commençant le jeudi à 00:00 UTC et se terminant le mercredi à 23:59 UTC. Les votes, les émissions, les frais et les incitations sont distribués à la fin de chaque époque.
Ce modèle circulaire crée une structure d'incitation équilibrée : les traders obtiennent des swaps efficaces, les LP sont récompensés pour avoir fourni de la liquidité et les détenteurs de veAERO sont rémunérés pour avoir dirigé les émissions. Au fil du temps, cette roue à inertie renforce la liquidité sur Base et fait d'Aerodrome son échange central.
Comment commencer à utiliser Aerodrome Finance : Un guide étape par étape
Aerodrome Finance s'adresse à quatre types d'utilisateurs principaux, chacun ayant des objectifs différents. Que vous souhaitiez échanger des jetons, gagner du rendement, décider comment les émissions d'AERO sont allouées ou investir à long terme, la plateforme propose des produits adaptés à votre intention.
Conseil rapide : Chaque transaction sur Aerodrome nécessite des frais de gaz payés en ETH sur le réseau Base. Gardez toujours une petite quantité d'ETH dans votre portefeuille Base pour couvrir les swaps, les dépôts de liquidité, le staking ou les votes.
1. Pour les traders : Échanger des jetons
Pour les utilisateurs qui veulent simplement échanger des actifs sur Base, Aerodrome propose des swaps rapides sur des centaines de paires avec des taux compétitifs et un slippage minimal.
Étape 1: Allez sur la page Aerodrome Swap et connectez un portefeuille Web3 comme MetaMask.
Étape 2: Changez le réseau de votre portefeuille pour Base et assurez-vous d'avoir une petite quantité d'ETH dans votre portefeuille pour couvrir les frais de gaz.
Étape 3: Sélectionnez la paire de tokens que vous souhaitez échanger.
Étape 4: Saisissez le montant et vérifiez le devis.
Étape 5: Confirmez la transaction et recevez vos tokens instantanément.
Pour en savoir plus: Quels sont les meilleurs portefeuilles Web3 en 2025? Aperçu des meilleures options
2. Pour les "Yield Farmers": Fournir de la liquidité
Si votre objectif est de gagner un revenu passif, Aerodrome vous permet de fournir de la liquidité dans des pools stables ou volatils, de staker des tokens LP et de gagner des récompenses à la fois sur les frais d'échange et sur les émissions d'AERO.
Pour en savoir plus: Les 10 meilleures façons de gagner un revenu passif grâce aux cryptos en 2025
Étape 1: Allez sur la page Aerodrome Liquidity, connectez un portefeuille Web3 sur Base et assurez-vous d'avoir les deux tokens que vous voulez apparier, ainsi que de l'ETH pour les frais de gaz.
Étape 2: Allez sur l'interface d'Aerodrome et choisissez un pool de liquidité.
Étape 3: Déposez des quantités égales des deux tokens dans le pool.
Étape 4: Recevez les tokens LP et stakez-les dans la jauge correspondante.
Étape 5: Réclamez les émissions d'AERO et les frais de trading à chaque époque.
3. Pour les participants à la gouvernance: Votation active et gains de frais
Cette stratégie est destinée aux utilisateurs qui veulent participer directement à la formation des incitations d'Aerodrome. En bloquant AERO dans un NFT veAERO, vous pouvez participer au vote de jauge, qui décide de la manière dont les émissions hebdomadaires d'AERO sont allouées aux pools de liquidité.
Étape 1: Allez sur la page Aerodrome Vote, connectez un portefeuille Web3 et assurez-vous d'avoir des tokens AERO, ainsi que de l'ETH pour le gaz.
Étape 2: Allez dans la section Lock de l'application Aerodrome.
Étape 3: Choisissez la durée de votre blocage (jusqu'à 4 ans pour un pouvoir de vote maximal).
Étape 4: Confirmez la transaction pour frapper votre NFT veAERO.
Étape 5: À chaque époque, utilisez l'onglet Vote pour rechercher les pools et émettre des votes. En dirigeant activement les émissions, vous recevez 100% des frais de trading du protocole plus des "bribes" supplémentaires de projets qui se concurrencent pour la liquidité. Les électeurs actifs maximisent souvent leurs gains en soutenant les pools les plus rentables.
4. Pour les investisseurs à long terme : La stratégie de verrouillage passif
Cette stratégie est conçue pour les utilisateurs qui veulent des rendements stables sans engagement hebdomadaire. En bloquant des AERO pour la période maximale et en activant la fonction "Verrouillage auto-max" (Auto-Max Lock), vous maintenez le poids total de gouvernance et continuez à gagner des récompenses automatiquement.
Étape 1 : Accédez à la page de verrouillage d'Aerodrome, connectez un portefeuille Web3 et acquérez des jetons AERO. Assurez-vous d'avoir également de l'ETH pour les frais de gaz.
Étape 2 : Naviguez jusqu'à la section Verrouiller sur Aerodrome.
Étape 3 : Sélectionnez une durée de verrouillage, jusqu'à 4 ans pour un pouvoir maximal (100 AERO verrouillés pendant 4 ans = 100 veAERO, contre 25 veAERO pour 1 an).
Étape 4 : Activez le "Verrouillage auto-max" pour éviter que votre pouvoir de vote ne décline.
Étape 5 : Confirmez votre transaction de verrouillage. Avec cette approche passive, vous continuerez à gagner des frais de protocole et des récompenses de rebase automatiquement, que vous participiez ou non au vote hebdomadaire.
Le système d'époque hebdomadaire
Tous les produits Aerodrome fonctionnent dans un cycle de sept jours connu sous le nom d'époque, qui commence chaque jeudi. Au cours de chaque époque, les émissions sont distribuées, les votes sont comptabilisés et les récompenses sont rendues disponibles. Ce cycle prévisible permet aux utilisateurs de planifier plus facilement leurs stratégies de trading, de liquidité et de gouvernance.
Qu'est-ce que le jeton AERO : La tokenomics d'Aerodrome Finance
Aerodrome Finance fonctionne avec un système à deux jetons : AERO pour l'utilité et les récompenses, et veAERO pour la gouvernance et les incitations à long terme.
1. AERO : Le jeton de récompense et d'utilité
AERO est le jeton utilitaire du protocole, distribué aux fournisseurs de liquidité sous forme d'émissions hebdomadaires. Il encourage les utilisateurs à ajouter de la liquidité et à participer à l'écosystème. Au lancement, l'offre totale était limitée à 500 millions, avec des émissions hebdomadaires commençant à 10 millions et diminuant progressivement au fil du temps.
2. veAERO : Le jeton de gouvernance et d'incitation
Lorsque les utilisateurs verrouillent des AERO, ils reçoivent des veAERO sous la forme d'un NFT. Plus le verrouillage est long, plus le pouvoir de vote qu'il représente est important. Par exemple, 100 AERO verrouillés pendant quatre ans équivalent à 100 veAERO, tandis que la même quantité verrouillée pendant un an équivaut à 25 veAERO.
Les détenteurs de veAERO gagnent :
• Le droit de voter pour savoir quels pools de liquidité reçoivent des émissions
• Une part de tous les frais de trading générés par le protocole
• Des incitations supplémentaires de projets cherchant à attirer des votes
• Le contrôle de la politique monétaire via l'Aero Fed une fois que les émissions hebdomadaires tombent en dessous de 9 millions
Ensemble, AERO et veAERO équilibrent les récompenses à court terme avec la gouvernance à long terme, garantissant que les fournisseurs de liquidité, les traders et les investisseurs ont tous un intérêt dans la santé et la croissance de l'écosystème Base.
Comment trader les jetons Aerodrome (AERO) sur BingX
Aerodrome (AERO) est le jeton utilitaire et de gouvernance d'Aerodrome Finance, l'échange décentralisé de premier plan sur Base. Il stimule les incitations à la liquidité via les émissions et la gouvernance de vote avec veAERO. AERO est listé sur le marché Spot de BingX et le marché des contrats à terme perpétuels, offrant aux traders la flexibilité de construire une position à long terme ou de trader les mouvements de prix à court terme. BingX propose également des analyses en temps réel via BingX AI pour aider à identifier de meilleures configurations de trading.
Étape 1 : Recherchez AERO/USDT en Spot ou en Contrats à terme perpétuels
Trading Spot d'AERO
Rendez-vous sur le marché Spot sur BingX et recherchez AERO/USDT. Placez un ordre de marché pour acheter instantanément ou définissez un ordre limite pour votre prix d'entrée préféré. Le trading spot est idéal pour ceux qui veulent détenir des AERO à long terme, participer à la gouvernance via veAERO ou s'exposer à la croissance de l'écosystème DeFi de Base.
Source : BingX Marché Spot AERO/USDT
1. Pour les traders : Swap de tokens
AERO Perpetual Futures
Recherchez AERO/USDT sur le marché des Futures Perpétuels pour ouvrir une position longue ou courte sans date d'expiration. Cela donne aux traders de la flexibilité, que le marché soit haussier ou baissier. L'effet de levier peut amplifier les rendements, mais augmente également le risque, il doit donc être géré avec prudence.
Source : BingX Futurs Perpétuels AERO/USDT
Étape 2 : Utiliser l'IA de BingX pour des aperçus du marché en temps réel
Cliquez sur l'icône IA dans le graphique de trading pour lancer l'IA de BingX. L'outil met en évidence les niveaux de support et de résistance, montre la direction de la tendance et met en lumière les événements récents qui font bouger le marché, tels que la croissance du TVL d'Aerodrome et l'adoption de l'écosystème Base. Ces aperçus peuvent vous aider à affiner vos stratégies d'entrée et de sortie.
Pour en savoir plus : Qu'est-ce que l'IA de BingX et comment démarrer ? Un guide pour débutants en trading de cryptos avec l'assistant IA
Étape 3 : Exécuter et surveiller vos trades
Utilisez un ordre au marché pour une exécution immédiate ou un ordre limité pour cibler le prix d'entrée que vous préférez. Continuez à surveiller l'IA de BingX pour adapter votre position et votre stratégie en fonction des conditions du marché.
Bouton Acheter : https://bingx.com/fr-fr/spot/AEROUSDT
Conclusion
Aerodrome Finance est rapidement devenu le hub de liquidité central de Base, offrant aux traders, aux fournisseurs de liquidité et aux investisseurs à long terme une plateforme unifiée pour participer à la DeFi. Son système à double token, AERO et veAERO, garantit que les incitations sont alignées entre l'activité à court terme et la gouvernance à long terme, créant un modèle de croissance durable.
Avec plus de 600 millions de dollars de TVL et un classement parmi les 10 meilleurs exchanges décentralisés mondiaux, Aerodrome se positionne comme le « Uniswap de Base ». À mesure que l'écosystème Base s'étend, le rôle d'AERO en tant que token de récompense et de gouvernance est susceptible de se renforcer, donnant aux utilisateurs une exposition à l'une des plateformes les plus importantes qui stimulent l'adoption sur le réseau Layer 2 de Coinbase.
Pour ceux qui cherchent à trader AERO, BingX offre un point d'entrée facile avec des marchés au comptant et des marchés de futures perpétuels, ainsi que des analyses basées sur l'IA pour guider la prise de décision. Que votre objectif soit le trading, le farming ou la gouvernance, Aerodrome représente une passerelle vers l'écosystème Base à croissance rapide.
