Les VASP sont les « passerelles » des cryptomonnaies, tels que les plateformes d'échange, les dépositaires, les processeurs de paiement, les bureaux de gré à gré (OTC), où vous effectuez votre premier achat en monnaie fiduciaire (on-ramp), où vous négociez, transférez et stockez des actifs numériques. Ils sont réglementés par les règles mondiales de lutte contre le Blanchiment d'Argent (AML) et de Connaissance du Client (KYC) (FATF), avec des cadres locaux comme la MiCA de l'UE (pour les CASPs) et la FinCEN des États-Unis (pour les MSBs). Savoir comment les VASP fonctionnent vous aide à négocier en toute sécurité, à retirer des fonds sans accroc et à éviter les problèmes de conformité, comme les retraits échoués dus aux vérifications de la Règle de Voyage (Travel Rule).
Découvrez ce que sont les Fournisseurs de Services sur Actifs Virtuels (VASP), comment ils fonctionnent, et ce que les traders de cryptomonnaies doivent savoir sur le KYC, les vérifications de la Règle de Voyage et la conformité en 2025.
Qu'est-ce qu'un VASP (Fournisseur de Services sur Actifs Virtuels) ?
Un Fournisseur de Services sur Actifs Virtuels (VASP) est une entreprise qui gère les cryptomonnaies au nom de ses clients. Selon le Groupe d'Action Financière (FATF), l'organisme mondial qui établit les règles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CFT), les VASP entrent dans une ou plusieurs des catégories suivantes :
1. Plateformes d'échange (Exchanges) : Plateformes où vous pouvez échanger des cryptomonnaies contre de la monnaie fiduciaire comme l'USD ou l'EUR, ou échanger une crypto contre une autre, par exemple, BTC contre ETH.
2. Services de transfert (Transfers) : Services qui déplacent vos cryptomonnaies d'un compte ou d'un portefeuille à un autre.
3. Garde/Stockage sécurisé (Custody/Safekeeping) : Entreprises qui détiennent vos clés privées et gèrent les actifs numériques pour vous, tels que les portefeuilles de garde (custodial wallets).
4. Services Financiers autour des Tokens (Financial Services Around Tokens) : Entreprises aidant aux ventes initiales de tokens (ICOs) ou à d'autres événements de levée de fonds utilisant des actifs numériques.
Si vous avez déjà utilisé une plateforme d'échange centralisée (CEX) pour acheter du Bitcoin, vous êtes appuyé sur un portefeuille de garde pour stocker des pièces, utilisé un bureau OTC pour de grosses transactions, ou payé un commerçant à l'aide d'un processeur de paiement crypto, ces entreprises sont des VASP.
Pourquoi le VASP est-il important pour les traders de cryptomonnaies ?
Tendances mondiales à l'origine de la croissance des VASP | Source: PwC
Les VASP sont les « passerelles » des cryptomonnaies. Ce sont les points d'entrée ou de sortie du marché pour la plupart des utilisateurs, et ce sont ceux auxquels les régulateurs prêtent le plus d'attention. C'est pourquoi on vous demande souvent des documents KYC lors de l'inscription, ou pourquoi les retraits nécessitent parfois une vérification supplémentaire. Comprendre que les plateformes d'échange et autres fournisseurs sont légalement classés comme VASP explique l'existence de ces contrôles ; ils ne sont pas aléatoires, mais font partie des règles de conformité mondiales conçues pour maintenir les plateformes sécurisées et dignes de confiance.
Quelles sont les Règles Fondamentales que les VASP doivent suivre ?
Chaque fois que vous négociez, déposez ou retirez des fonds via une plateforme d'échange ou un fournisseur de portefeuille crypto, vous n'interagissez pas seulement avec la technologie, mais aussi avec des règles de conformité. Ces règles sont celles que les régulateurs exigent des VASP, et elles façonnent directement votre expérience utilisateur.
1. KYC / Diligence Raisonnable de la Clientèle (CDD) : Presque toutes les plateformes d'échange demandent des vérifications Know Your Customer (KYC). Au minimum, vous fournirez votre nom complet, votre date de naissance et une pièce d'identité émise par le gouvernement. Pour des limites de trading plus élevées, vous pourriez avoir besoin de présenter une preuve d'adresse, comme une facture de services publics, ou même une preuve de revenu/source de fonds si vous déplacez de grandes quantités. Cela protège les plateformes contre les risques de blanchiment d'argent et les aide à vérifier que vous êtes bien la personne que vous prétendez être.
2. Surveillance des Transactions & Rapports d'Activité Suspecte (SARs) : En coulisses, les plateformes suivent les dépôts, les retraits et les modèles de trading. Si une transaction semble suspecte, par exemple, des afflux importants soudains provenant d'une adresse signalée ou des pièces liées à des mélangeurs (mixers), le VASP peut geler temporairement les fonds et peut déposer un Rapport d'Activité Suspecte (SAR) auprès des autorités. En tant que trader, cela signifie qu'il est crucial de maintenir vos sources de financement propres et d'éviter les contreparties risquées.
3. La Règle de Voyage (The Travel Rule) : Lorsque vous envoyez des cryptomonnaies entre deux VASP réglementés (comme Échange A → Échange B) et que le montant dépasse 1 000 USD/EUR, vos détails personnels, tels que le nom, le numéro de compte, les détails du bénéficiaire, doivent « voyager » avec la transaction. Si ces informations sont manquantes ou ne correspondent pas, par exemple, le nom du compte sur l'échange de destination ne correspond pas au vôtre, le retrait pourrait être retardé, rejeté ou signalé pour examen. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles les retraits se bloquent parfois.
4. Tenue de Registres (Record-Keeping) : Les VASP sont tenus de conserver des registres détaillés des transactions des clients pendant plusieurs années, généralement 5 ans ou plus. Cela leur permet de résoudre les litiges, de soutenir les audits et de répondre aux demandes des forces de l'ordre. Pour vous, cela signifie que votre historique de transactions est stocké et peut être examiné si nécessaire, il est donc toujours utile de vérifier deux fois les adresses de portefeuille et les notes de transaction.
Conseil Pratique : Ces règles existent pour protéger l'écosystème crypto contre la fraude et le blanchiment d'argent. La meilleure façon d'éviter les retards est de compléter le KYC tôt, de fournir des informations précises et de s'assurer que les détails du destinataire sont saisis exactement comme requis lors du transfert de fonds.
Principales Réglementations Affectant les VASP par Géographie (Aperçu 2025)
État de l'enregistrement des VASP dans le monde à partir de 2024 | Source: Coincub
La conformité en matière de cryptomonnaies n'est pas inventée par les plateformes d'échange ; elle provient d'organismes mondiaux de normalisation et de régulateurs nationaux. Voici d'où viennent réellement les principales règles que suivent les VASP (Prestataires de Services sur Actifs Virtuels) :
• Base Mondiale – GAFI: Le Groupe d'Action Financière (GAFI) définit ce qui est considéré comme un Actif Virtuel (VA) et un VASP (Virtual Asset Service Provider). Il a également créé la Règle du Transfert (Travel Rule), qui exige que les données des clients accompagnent certains transferts transfrontaliers. Le GAFI ne réglemente pas directement les entreprises ; chaque pays met en œuvre ses normes dans son droit national. C'est pourquoi les exigences d'intégration (onboarding), les limites de retrait et les vérifications peuvent varier en fonction de l'emplacement de l'échange, mais les règles fondamentales de KYC/AML (Connaissance du Client / Anti-Blanchiment d'Argent) restent universelles.
• Union Européenne – MiCA (PSACs): Le règlement de l'UE sur les Marchés de Crypto-Actifs (MiCA) introduit une catégorie sous licence appelée Prestataires de Services sur Actifs Crypto (PSACs). Avec une licence PSAC, une plateforme peut servir les 27 pays de l'UE grâce au « passeport » (passporting). Les PSACs doivent satisfaire à des exigences plus strictes, telles que la gouvernance du conseil d'administration, les réserves de capital, la divulgation des risques et la protection des utilisateurs. De 2025 à 2026, la nouvelle Autorité de lutte contre le blanchiment d'argent (AMLA) à Francfort supervisera directement les grands PSACs transfrontaliers. Pour les traders de l'UE, cela signifie un accès multi-pays plus fluide, mais aussi des contrôles d'identité plus stricts et des protections des consommateurs standardisées.
• États-Unis – FinCEN (MSBs): Aux États-Unis, la plupart des plateformes d'échange et des dépositaires sont traités comme des Entreprises de Services Monétaires (MSBs) en vertu du Bank Secrecy Act (BSA). Ils doivent s'enregistrer auprès de la FinCEN, exécuter des programmes AML/KYC, tenir des registres et soumettre des Rapports d'Activité Suspecte (SARs). Certains États, comme New York, ajoutent des licences supplémentaires comme la BitLicense. Pour les traders américains, cela se traduit par une intégration plus rigoureuse, des limites de retrait plafonnées jusqu'à ce que la vérification soit terminée, et des demandes plus fréquentes de documentation supplémentaire, surtout lors du déplacement de sommes importantes.
• Émirats Arabes Unis – Dubaï et Abou Dabi: Les Émirats Arabes Unis (EAU) ont construit l'un des cadres réglementaires les plus avancés au monde pour les cryptomonnaies. À Dubaï, la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) supervise les VASP avec des licences spécifiques à l'activité (échange, conservation, courtier-négociant, conseil). La Financial Services Regulatory Authority d'ADGM à Abou Dabi gère un régime de licences parallèle axé sur la conformité de niveau institutionnel. Ensemble, ces cadres positionnent les EAU comme un hub mondial pour les actifs numériques réglementés. Pour les traders, cela signifie des contrôles AML/KYC rigoureux, mais aussi un haut degré de clarté et de sécurité réglementaire.
• Autres Hubs (Singapour, Royaume-Uni): L'Autorité Monétaire de Singapour (MAS) exige des licences en vertu de sa Loi sur les services de paiement, tandis que la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni impose l'enregistrement et les obligations AML. Ces deux hubs mettent l'accent sur la conformité et la protection des consommateurs tout en favorisant l'innovation. Pour les traders, attendez-vous à un KYC robuste, à une surveillance des transactions et à des normes de conduite claires.
PSAC vs. VASP : Quelle est la Différence ?
Un VASP (Prestataire de Services sur Actifs Virtuels) est le terme générique mondial créé par le GAFI. Il couvre toute entreprise qui échange, transfère ou sécurise la cryptomonnaie au nom des clients, tels que les plateformes d'échange, les portefeuilles de garde (custodial wallets), les desks OTC et les processeurs de paiement. Les règles VASP varient selon les pays, car chaque juridiction met en œuvre les normes du GAFI à sa manière.
Un PSAC (Prestataire de Services sur Actifs Crypto) est la version de l'Union Européenne d'un VASP, définie en vertu du règlement MiCA. Les PSACs doivent demander une licence, suivre des exigences strictes de gouvernance et de protection des consommateurs, et peuvent utiliser le « passeport » pour opérer dans tous les États membres de l'UE avec une seule approbation. En bref, tous les PSACs correspondent à la définition de VASP, mais ils font face à des règles plus strictes et standardisées dans l'UE, ce qui les rend plus étroitement surveillés que de nombreux VASP ailleurs.
Comment un VASP Affecte Votre Trading Quotidien
Les VASP ne sont pas seulement des termes juridiques abstraits ; ils façonnent directement la manière dont vous tradez, déposez et retirez des cryptomonnaies chaque jour. Voici comment ces règles se manifestent dans la pratique :
1. Voies d'Entrée et de Sortie (Niveaux de KYC): Lorsque vous vous inscrivez sur une plateforme, vous passez presque toujours par des vérifications KYC (Know Your Customer). La vérification de base, telle que le nom, l'e-mail, la pièce d'identité émise par le gouvernement, débloque généralement de petites limites de trading et de retrait, souvent de 2 000 à 5 000 $ par jour. Si vous souhaitez déposer ou retirer des montants plus importants, par exemple 50 000 $ et plus, vous aurez besoin d'une vérification avancée telle qu'un justificatif de domicile ou une preuve de l'origine des fonds. Ce système échelonné est requis par les régulateurs et aide à prévenir le blanchiment d'argent.
Scénario d'Exemple : « Pourquoi m'a-t-on demandé l'origine des fonds pendant une course haussière ? »
Afflux rapides de nouvelles banques + anciennes pièces exposées à des outils de confidentialité → indicateurs de risque automatisés → documents supplémentaires demandés dans le cadre des contrôles BSA/AML.
2. Dépôts ou Règles Spécifiques à la Chaîne: Certaines cryptomonnaies nécessitent des détails supplémentaires pour traiter correctement les dépôts. Par exemple, les dépôts XRP et XLM nécessitent un mémo/tag en plus de votre adresse de portefeuille. Oublier de le faire peut entraîner le retard ou la perte de vos fonds jusqu'à ce que le support intervienne. De plus, les VASP filtrent les transactions entrantes en fonction des analyses de la blockchain. Les pièces tracées jusqu'à des mixeurs, des marchés du darknet ou des portefeuilles sanctionnés peuvent être signalées, gelées ou refusées pour se conformer aux lois AML.
3. Retraits tels que la Règle du Transfert et Vérifications de Portefeuille: Si vous retirez de la cryptomonnaie d'un VASP à un autre (par exemple, de Binance à Coinbase) et que le montant dépasse 1 000 USD/EUR, la plateforme émettrice doit inclure vos coordonnées (nom, ID de compte) dans le transfert pour se conformer à la Règle du Transfert. Si les informations du bénéficiaire ne correspondent pas sur le VASP récepteur, votre retrait pourrait être suspendu ou refusé jusqu'à ce qu'il soit corrigé. Si vous retirez vers un portefeuille en auto-garde (self-custody wallet), certaines régions (comme l'UE) introduisent de rapides « vérifications de propriété » pour confirmer que vous contrôlez bien le portefeuille avant de libérer les fonds.
Exemple de scénario : « Pourquoi mon retrait est-il bloqué ? »
Vous avez envoyé 1 500 € de l'Exchange A à l'Exchange B. Le nom du bénéficiaire chez B ne correspondait pas aux détails de votre compte chez A. Conformément à la Règle de voyage (Travel Rule), A et B ont échangé des données, ont détecté une divergence et A a suspendu le transfert jusqu'à ce que vous confirmiez les détails du destinataire.
Fonctionnement de la Règle de voyage pour les VASP et les entreprises de cryptomonnaies | Source : Fipto
4. Listings et Contrôles des Risques : Les VASP bien réglementés, en particulier dans l'UE sous MiCA, appliquent des normes de listing plus strictes. Ils peuvent exiger des projets qu'ils fournissent un whitepaper, un code audité et des divulgations de risques avant d'autoriser la négociation d'un token. Bien que cela signifie parfois qu'il y a moins de tokens spéculatifs disponibles par rapport aux bourses offshore, cela réduit le risque d'investir dans des projets « éphémères » (fly-by-night) qui disparaissent du jour au lendemain.
Exemple de scénario : « Pourquoi ce token n'est-il pas encore listé dans l'UE ? »
En vertu de MiCA, les CASP (Fournisseurs de Services d'Actifs Crypto) évaluent les exigences de divulgation et de gouvernance avant le listing, de sorte que les lancements peuvent être échelonnés par région.
5. DeFi, NFT et Stablecoins – La zone grise pour les VASP et les traders de crypto : Toutes les activités crypto ne s'intègrent pas parfaitement dans la catégorie VASP. Écrire du code seul ne fait pas de quelqu'un un VASP, mais si une personne ou une entreprise exerce un contrôle réel ou une forte influence sur un protocole DeFi, une plateforme NFT ou un projet de stablecoin, et facilite activement des services tels que le trading, les transferts ou la garde, les régulateurs pourraient les considérer comme un VASP. Cette « approche fonctionnelle » signifie que la classification dépend de la manière dont le service fonctionne dans la pratique, et non seulement du nom qu'il se donne.
Conseil : La plupart des retards de trading ou des problèmes de retrait se produisent à ces points de contact. Vérifiez deux fois les instructions de dépôt, maintenez votre KYC (Connaissance du Client) à jour et vérifiez le type de portefeuille de destination (VASP ou auto-garde) avant de déplacer des sommes importantes.
Meilleurs conseils pour une expérience de trading plus fluide sur BingX
Le trading est plus facile lorsque vous vous préparez aux étapes de conformité que les VASP doivent suivre. Voici quelques moyens simples pour que les dépôts et les retraits se déroulent sans encombre sur BingX :
• Vérification précoce : Terminez le KYC avant d'effectuer des dépôts ou des retraits importants. La pré-vérification vous assure de ne pas être bloqué en attente pendant des événements à forte demande, tels que les listings de tokens ou les airdrops.
• Liste blanche et étiquetage des adresses : Enregistrez les adresses de portefeuille fréquemment utilisées dans votre compte BingX et marquez si elles appartiennent à un autre exchange/VASP ou à votre portefeuille à auto-garde. Cela permet d'éviter les erreurs et d'accélérer les contrôles de la Règle de voyage.
• Confirmez les détails du bénéficiaire : Lorsque vous envoyez des fonds à un autre exchange, copiez toujours le nom de compte ou l'ID exact qu'ils fournissent. Des détails non concordants sont l'une des raisons les plus courantes pour lesquelles les retraits sont retardés en vertu de la Règle de voyage.
• Évitez les sources à risque : Ne déposez pas de pièces qui sont passées par des mélangeurs (mixers) ou des portefeuilles sanctionnés, car celles-ci pourraient déclencher des contrôles de conformité supplémentaires, voire un rejet. Utilisez des sources propres et traçables autant que possible.
• Ayez les documents à portée de main : Ayez une pièce d'identité valide, une preuve de domicile et des documents sur l'origine des fonds prêts à être présentés. Leur soumission rapide peut accélérer la résolution des examens, en particulier pendant la volatilité du marché.
• Utilisez plusieurs itinéraires : Si un réseau blockchain est encombré ou marqué, envisagez d'envoyer des stablecoins ou des cryptomonnaies via un autre réseau pris en charge. Avoir une option de secours vous aide à déplacer des fonds sans délai.
Conclusion
Les VASP sont le pont entre l'innovation crypto et les règles financières traditionnelles. Pour les traders quotidiens, cela se traduit par des processus standard tels que le KYC, les vérifications de la Règle de voyage et une protection de plus en plus cohérente dans le cadre de réglementations comme MiCA de l'UE. Préparer vos documents à l'avance, revérifier les détails de transfert et comprendre comment les réglementations s'appliquent dans votre région peuvent rendre le trading plus fluide.
Néanmoins, rappelez-vous que les examens de conformité, les transferts transfrontaliers et l'évolution des règles peuvent entraîner des retards ou des contrôles supplémentaires. Rester informé et flexible vous aide à gérer ces risques tout en restant concentré sur les opportunités de trading.
