Les ETF Ethereum sont devenus l'un des véhicules d'investissement les plus populaires de 2025, avec des flux nets dépassant les 5,5 milliards de dollars en juillet 2025. Alors que l'intérêt institutionnel croît et que l'intégration du staking approche de l'approbation réglementaire, ces fonds aident les investisseurs à accéder à l'ETH sans avoir à gérer des clés privées ou des portefeuilles.
Volumes des ETF Ethereum sur le marché spot | Source : TheBlock
Que vous soyez un débutant curieux de Ethereum ou un investisseur expérimenté diversifiant votre portefeuille, voici un aperçu plus détaillé de la raison pour laquelle les ETF Ethereum connaissent une telle croissance et lesquels se démarquent en 2025.
Que sont les ETF Ethereum spot et comment fonctionnent-ils ?
Les ETF Ethereum spot sont des fonds d'investissement qui détiennent réellement de l'Ether (ETH) comme actif sous-jacent. Contrairement aux ETF Ethereum basés sur des contrats à terme, qui suivent les prix de l'ETH en utilisant des produits dérivés, les ETF spot achètent et stockent directement de l'Ether. Cela signifie que la valeur de chaque action d'ETF reflète le prix en temps réel d'Ethereum, offrant ainsi aux investisseurs une exposition à la cryptomonnaie sans avoir besoin de la posséder directement.
Pour les débutants, les ETF Ethereum spot fonctionnent comme des fonds d'actions traditionnels. Vous pouvez les acheter ou les vendre sur les principales bourses via votre compte de courtage, tout comme vous acheteriez des actions d'Apple ou de Tesla. Il n'est pas nécessaire de configurer un portefeuille crypto, de gérer des clés privées ou de vous soucier des transactions blockchain. Le fournisseur de l'ETF gère la garde de l'Ether et le stocke en toute sécurité pour le compte de tous les investisseurs.
Part de marché des actifs en chaîne des ETF Ethereum spot | Source : TheBlock
Ces ETF sont devenus disponibles aux États-Unis en juillet 2024 après l'approbation de la SEC, suite à la popularité des ETF Bitcoin spot plus tôt dans l'année. À la mi-2025, les ETF Ethereum spot gèrent collectivement près de 5 millions de ETH, soit environ 4 % de l'offre totale d'Ethereum. Avec l'adoption de ces produits par de plus en plus d'acteurs institutionnels comme BlackRock et Fidelity, ils facilitent l'accès des investisseurs traditionnels à Ethereum et leur permettent de bénéficier de sa croissance, y compris des récompenses de staking dans les futures versions des ETF.
Pourquoi les ETF Ethereum gagnent-ils en popularité en 2025 ?
Les ETF Ethereum ont connu une forte hausse de popularité en 2025 car ils ouvrent la porte aux investisseurs de détail et institutionnels pour obtenir une exposition à l'ETH sans posséder ni gérer directement la cryptomonnaie. Ces fonds font le lien entre les finances traditionnelles et la blockchain en permettant aux gens d'investir dans Ethereum via des bourses réglementées.
Voici pourquoi les ETF Ethereum attirent autant d'attention cette année :
1. Potentiel d'actif de réserve : Ethereum soutient plus de 54 % de tous les stablecoins, le positionnant comme une infrastructure essentielle pour la croissance de l'économie du dollar numérique. Cette domination donne à ETH un rôle unique en tant qu'actif de réserve numérique, semblable à l'or ou aux bons du Trésor américains dans les finances traditionnelles.
2. Tokenisation des actifs du monde réel (RWA) : Ethereum mène la charge pour amener les actifs du monde réel sur la blockchain. Des actions tokenisées et des obligations aux matières premières, son écosystème attire les banques, les gestionnaires d'actifs et les entreprises fintech cherchant à innover dans le secteur des finances tokenisées.
3. Opportunités de rendement avec les Staking ETFs : Un développement majeur en 2025 est l'introduction des ETF Ethereum avec une fonctionnalité de staking. Des émetteurs majeurs comme BlackRock et Fidelity cherchent à obtenir l'approbation des régulateurs pour permettre à leurs ETF de staker l'ETH détenu, générant ainsi un rendement supplémentaire pour les investisseurs. Cette fonctionnalité pourrait rendre ces ETF encore plus attrayants en ajoutant un potentiel de revenu passif.
4. Perspectives du prix de l'Ethereum : Les analystes deviennent de plus en plus optimistes sur la trajectoire des prix à long terme d'Ethereum, certains prédisant que le prix de l'ETH pourrait dépasser les 5000 USD d'ici fin 2025 si les ETF de staking sont approuvés et si les flux institutionnels continuent de croître. Cet optimisme stimule la demande pour les ETF en tant que moyen simple et régulé de capturer un potentiel de hausse.
Pour les investisseurs, ces tendances signifient que les ETF Ethereum sont plus qu'un simple véhicule de négociation ; ils offrent un moyen sûr et régulé de participer à l'histoire de croissance d'Ethereum. Que vous recherchiez une exposition à long terme ou des récompenses potentielles de staking, ces fonds redéfinissent la manière dont les gens accèdent à la deuxième plus grande crypto-monnaie.
Les 7 meilleurs ETF Ethereum à suivre en 2025
Voici sept ETF Ethereum de premier plan qui feront parler d'eux en 2025, chacun avec des caractéristiques uniques, des structures tarifaires et un soutien institutionnel. Ces fonds offrent un moyen convivial pour les débutants d'obtenir une exposition à ETH tout en offrant différents niveaux d'accessibilité, de taille et de potentiel futur.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Géré par BlackRock, l' est l'ETF Ethereum le plus grand et le plus activement négocié, avec plus de 7,92 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en juillet 2025. Coté sur le NASDAQ, ETHA suit l'indice CME CF Ether-Dollar Reference Rate – New York Variant, offrant aux investisseurs un accès direct au prix de l'Ether sans avoir besoin de portefeuilles cryptographiques ou de clés privées. Il facture des frais compétitifs de 0,25 %, réduits temporairement à 0,12 % pour les 2,5 milliards de dollars d'actifs initiaux pendant sa première année.
Ce fonds ETF utilise Coinbase Prime pour la garde de niveau institutionnel et a observé une activité commerciale massive, avec un volume moyen de 30 jours de plus de 27 millions d'actions. En juillet 2025, BlackRock a également déposé une demande auprès de la SEC pour intégrer le staking, ce qui pourrait permettre aux investisseurs d'ETHA de générer des revenus passifs provenant des récompenses de staking Ethereum si cela est approuvé. Bien qu'ETHA simplifie l'accès à Ethereum pour les investisseurs traditionnels, il ne fournit pas de propriété directe de l'ETH, ce qui signifie que les utilisateurs ne peuvent pas participer à DeFi ou conserver leurs actifs dans des portefeuilles autogérés.
Lire la suite : L'ETF Ethereum de BlackRock : Un changement de jeu
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
Le Fidelity Ethereum Fund (FETH) est le produit phare de la société en matière de crypto-monnaies, gérant plus de 1,74 milliard de dollars d'actifs en 2025. Conçu pour les investisseurs à la recherche d'un moyen réglementé et familier d'accéder à Ethereum, le FETH offre une exposition aux mouvements de prix de l'ETH sans la complexité des portefeuilles ou des clés privées. Avec des frais de gestion annuels de 0,25 %, il est devenu particulièrement populaire auprès des investisseurs en retraite utilisant des comptes 401(k) et IRA grâce à sa compatibilité avec les comptes fiscalement avantageux. Le FETH profite de l'expérience de Fidelity de plusieurs décennies sur les marchés financiers et de son infrastructure robuste via Fidelity Digital Assets® pour la garde sécurisée des actifs.
Lancé aux côtés du Fidelity Bitcoin Fund en 2024, le FETH reflète l'élan de l'entreprise vers l'innovation blockchain après des années de recherche et de services de garde institutionnelle. Fidelity fait également partie des émetteurs qui proposent d'ajouter des fonctionnalités de staking à leur fonds Ethereum, ce qui pourrait permettre aux détenteurs de FETH d'accéder aux récompenses de staking Ethereum à l'avenir. Cependant, les investisseurs doivent noter que, comme d'autres ETF, le FETH ne fournit pas de propriété directe de l'ETH et ne permet pas de participer à DeFi ou à des activités sur la blockchain.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
Le VanEck Ethereum ETF (ETHV) attire les investisseurs soucieux des coûts qui recherchent une méthode simple et à faible coût pour profiter des mouvements du prix de l'Ethereum. Lancé en juin 2024, le ETHV facture l'une des plus faibles commissions de parrainage du marché, soit 0,20 %, avec une exonération complète des frais pour les premiers 1,5 milliard de dollars d'actifs jusqu'en juillet 2025. En juillet 2025, le ETHV gérait 189 millions de dollars d'actifs et a généré un rendement de 2,84 % depuis le début de l'année, ce qui reflète son attrait croissant auprès des investisseurs à long terme.
ETHV est un fonds adossé physiquement, ce qui signifie que les actions sont garanties par de l'ether (ETH) détenu dans un stockage à froid auprès d'un dépositaire qualifié, offrant ainsi une protection robuste contre les menaces cybernétiques. La réputation de VanEck en tant que fournisseur expérimenté d'ETF et son focus sur les produits liés aux cryptomonnaies renforcent encore la crédibilité d'ETHV en tant que choix fiable pour les investisseurs cherchant à obtenir une exposition efficace à Ethereum sans gérer de clés privées ou de portefeuilles de cryptomonnaies.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
Le Bitwise Ethereum ETF (ETHW) est conçu pour les investisseurs de détail et institutionnels qui recherchent une exposition simple et rentable à Ethereum. Lancé en juillet 2024 et coté sur NYSE Arca, ETHW gère actuellement plus de 431 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et facture des frais de parrainage compétitifs de 0,20 %, avec une exonération de frais pour les 500 millions de dollars d'actifs durant les six premiers mois suivant le lancement. En tant que plus grand gestionnaire de fonds indiciels en crypto-monnaies au monde, Bitwise apporte son expertise étendue et une équipe de plus de 90 spécialistes en crypto-monnaies pour soutenir les investisseurs ETHW avec des ressources éducatives et des rapports transparents.
Le fonds détient physiquement de l'ether (ETH) en stockage à froid auprès de Coinbase Custody Trust Co., offrant ainsi une sécurité renforcée contre les menaces cybernétiques. Bitwise consacre également 10 % des profits d'ETHW au développement open-source d'Ethereum, renforçant son engagement envers la croissance à long terme de l'écosystème. Avec des fonctionnalités telles que des rapports quotidiens de preuve de réserves et un focus sur l'accessibilité pour les investisseurs de détail, ETHW se distingue comme une option solide tant pour les débutants que pour les investisseurs expérimentés qui souhaitent investir dans Ethereum sans gérer directement des clés privées ou des portefeuilles.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
Le Franklin Ethereum ETF (EZET) est le produit phare de Franklin Templeton, conçu pour offrir aux investisseurs une exposition directe aux mouvements de prix d'Ethereum sans la complexité de gérer des portefeuilles ETH ou des clés privées. En août 2025, EZET gère 164 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et facture des frais de parrainage annuels très compétitifs de 0,19 %, avec une exonération des frais jusqu'au 31 janvier 2025 pour les premiers 10 milliards de dollars d'actifs.
Soutenu par plus de 75 ans d'expérience en gestion d'actifs mondiaux de Franklin Templeton, EZET bénéficie de l'adoption précoce de la technologie blockchain par la société et d'une équipe dédiée de plus de 50 spécialistes des actifs numériques. Les avoirs du fonds sont entièrement soutenus par de l'ether (ETH) conservé en toute sécurité dans Coinbase Custody, garantissant des mesures de sécurité robustes. EZET séduit à la fois les investisseurs institutionnels et de détail grâce à la forte réputation de Franklin Templeton, son travail pionnier d'intégration de la blockchain dans les systèmes financiers traditionnels et son focus clair sur l'innovation dans la finance décentralisée, les NFT et l'infrastructure Web3.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
L'Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) est un acteur plus petit mais notable sur le marché des ETF Ethereum, gérant 31 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) à la mi-2025. Conçu pour les investisseurs à la recherche d'un accès réglementé à Ethereum, QETH offre une exposition au prix spot de l'ETH via le réseau mondial de courtiers d'Invesco. Il facture des frais de gestion annuels de 0,25 %, en ligne avec les standards de l'industrie, et est négocié sur la bourse Cboe BZX.
Le fonds soutient entièrement ses actions avec de l'ether détenu en custodie, bien qu'il ne participe pas au mécanisme de staking d'Ethereum, ce qui signifie que les détenteurs ne bénéficient pas des récompenses potentielles du staking. Le processus de création et de rachat de QETH est basé sur de l'argent plutôt que sur des actifs, ce qui peut le rendre légèrement moins efficace fiscalement que certains autres fonds. Malgré sa taille plus petite, QETH bénéficie de l'infrastructure étendue d'Invesco et de sa réputation en tant que gestionnaire d'actifs mondial, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs internationaux et ceux à la recherche d'un accès réglementé simple au système en pleine expansion d'Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
Le Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) est conçu pour les investisseurs cherchant une méthode à faible coût et simplifiée pour obtenir une exposition aux mouvements de prix de l'Ether sans détenir directement l'actif. Lancé en juillet 2024, ETH gère plus de 2 milliards de dollars d'actifs et facture des frais de seulement 0,15 %, ce qui en fait l'un des ETF Ethereum les plus rentables du marché. Contrairement au Grayscale Ethereum Trust (ETHE) original, qui a historiquement facturé des frais plus élevés et était échangé avec des primes ou des décotes importantes par rapport à la valeur nette des actifs (NAV), le Mini Trust offre une structure simplifiée avec des actions suivant directement le prix spot de l'Ether.
Les avoirs en Ether du fonds sont protégés par Coinbase Custody Trust Company, garantissant une protection robuste des actifs numériques en stockage à froid. Il est négocié sous le symbole ETH sur NYSE Arca, offrant ainsi une méthode pratique pour les investisseurs de détail et institutionnels d'intégrer l'exposition à Ethereum dans leurs comptes de courtage. Cependant, le fonds ne participe pas au staking d'Ethereum, ce qui signifie que les détenteurs manquent les rendements potentiels du système de preuve de participation. Avec sa combinaison d'accessibilité, de transparence et de l'expertise de Grayscale dans la gestion des actifs cryptographiques depuis plus de dix ans, le Ethereum Mini Trust est rapidement devenu le choix préféré des investisseurs soucieux des coûts recherchant un accès réglementé à l'Ether.
Comment acheter des ETFs Ethereum
Acheter des ETFs Ethereum est un processus facile pour les débutants, vous permettant d'obtenir une exposition à l'ETH via des plateformes d'investissement traditionnelles. Voici comment commencer étape par étape :
1. Choisir une plateforme de courtage: Ouvrez un compte auprès d'un courtier qui prend en charge la négociation d'ETFs. Les options populaires incluent :
• Fidelity et Charles Schwab: Idéal pour les investisseurs à long terme et les comptes de retraite (401(k), IRAs).
• Robinhood et Webull: Parfait pour les débutants cherchant à trader sans commission.
• E*TRADE et TD Ameritrade: Offrent des outils de trading avancés et des recherches pour les traders actifs.
• Interactive Brokers: Préféré pour l'accès international et les outils professionnels de niveau supérieur.
2. Financer votre compte: Transférez des fonds vers votre compte de courtage par virement bancaire, virement électronique, ou même PayPal sur certaines plateformes.
3. Recherchez votre ETF Ethereum choisi: Entrez le symbole de l'action (par exemple, ETHA pour le iShares Ethereum Trust de BlackRock, FETH pour le Fidelity Ethereum Fund) dans la barre de recherche de la plateforme.
4. Passer une commande: Choisissez entre une commande au marché (achat au prix actuel) ou une commande à cours limité (définir votre prix préféré). Confirmez l'achat pendant les heures de marché (généralement de 9h30 à 16h00, heure de l'Est).
5. Surveillez votre investissement: Utilisez l'application de courtage pour suivre les variations de prix, les dividendes et les rendements potentiels du staking proposés par certains émetteurs d'ETF.
Pour les investisseurs plus expérimentés, ces ETF peuvent également être combinés avec des stratégies d'options telles que les calls couverts ou les puts protecteurs pour couvrir ou augmenter les rendements.
Option alternative : Achetez Ethereum directement surBingX
ETH/USDT sur le marché au comptant de BingX
Si vous préférez posséder ETH directement plutôt que via un ETF, BingX propose une option simple et conviviale pour les débutants. Vous pouvez créer un compte, compléter la vérification KYC, déposer USDT, USDC ou une monnaie fiduciaire, puis acheter ETH instantanément via la section Spot Trading. Une fois acheté, vous pouvez stocker votre ETH en toute sécurité dans votre portefeuille BingX ou le transférer vers un portefeuille personnel pour une gestion autonome et une participation à DeFi.
Acheter Ethereum sur BingX vous donne une pleine propriété de votre Ethereum, vous permettant de le mettre en staking pour obtenir des récompenses, de l'utiliser dans des applications DeFi ou de le transférer globalement 24h/24 et 7j/7. Contrairement aux ETF, vous n'êtes pas limité par les horaires de la bourse et vous ne payez pas de frais de gestion annuels.
Quels sont les avantages et les inconvénients d'acheter des Ethereum ETF ?
Avant de décider si les Ethereum ETF vous conviennent, il est important de peser leurs avantages et inconvénients. Cette section décompose les principaux avantages et inconvénients pour aider les débutants à comprendre comment ces fonds se comparent à la possession directe de ETH.
Avantages
• Accès facile via des courtiers traditionnels: Vous pouvez acheter des ETF Ethereum via des plateformes populaires comme Fidelity, Schwab ou Robinhood, sans avoir besoin de configurer un portefeuille de cryptomonnaie ou d'utiliser une plateforme d'échange de cryptomonnaies.
• Instrument d'investissement régulé: Ces ETF sont approuvés et supervisés par la SEC des États-Unis, ce qui les rend plus attrayants pour les investisseurs conservateurs ou les débutants.
• Compatibilité avec les comptes de retraite: Les ETF peuvent être détenus dans des comptes avantageux fiscalement comme les 401(k) ou les IRA, ce qui n'est pas possible avec une détention directe d'ETH.
• Potentiel de récompenses de staking: Certains émetteurs d'ETF, y compris BlackRock, ont demandé la possibilité de permettre le staking d'ETH au sein de leurs fonds, ce qui pourrait permettre aux investisseurs de générer des revenus passifs à l'avenir.
Inconvénients
• Pas de possession directe d'ETH: Les investisseurs en ETF ne détiennent pas la cryptomonnaie réelle, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas utiliser ETH dans DeFi, NFTs ou pour du staking sur la blockchain actuellement.
• Frais de gestion continus: Les ETF Ethereum facturent généralement des frais annuels allant de 0,15 % à 0,25 %, ce qui peut réduire les rendements à long terme.
• Heures de négociation limitées: Contrairement aux marchés de cryptomonnaies qui fonctionnent 24h/24, les ETF ne peuvent être négociés que pendant les heures normales de marché (généralement du lundi au vendredi, de 9h30 à 16h00, heure de l'Est).
Réflexions finales : Devez-vous investir dans un Ethereum ETF ?
Les ETF Ethereum transforment la façon dont les investisseurs accèdent aux cryptomonnaies, en reliant la finance traditionnelle à la blockchain. Avec plus de 5,5 milliards de dollars d'entrées en 2025 et la possibilité d'approbation d'ETF Ethereum avec staking, ces fonds pourraient attirer davantage de capitaux institutionnels et d'intérêt de la part des investisseurs particuliers. Les analystes suggèrent que ces développements pourraient soutenir la reprise du prix d'Ethereum, certains prédisant une poussée vers son précédent plus haut historique si la demande continue de dépasser l'offre.
Cependant, il est important de se rappeler que les Ethereum ETFs comportent des inconvénients. Bien qu'ils offrent un accès pratique et régulé à ETH, ils ne permettent pas de possession directe ni la possibilité de participer à DeFi ou au staking actuellement. Il est toujours conseillé de prendre en compte votre tolérance au risque et de faire vos propres recherches avant d'investir. Comme tous les produits liés aux cryptomonnaies, les Ethereum ETFs restent soumis à la volatilité du marché et à des changements réglementaires qui pourraient affecter leurs performances futures.
