La finance traditionnelle (TradFi) est le système financier mondial historique que vous utilisez déjà tous les jours, incluant les banques, les bourses, les réseaux de paiement, les assureurs, les courtiers et les régulateurs. Il fonctionne sur une infrastructure centralisée, appliquée par des lois et des intermédiaires, et il alimente la plupart des mouvements d'argent et des marchés de capitaux mondiaux.
Valeur totale des RWA tokenisés on-chain | Source : RWA.xyz
En 2026, la TradFi se déplace rapidement on-chain, ce qui signifie la reconstruction de certaines parties de ce système en utilisant les infrastructures blockchain, de sorte que des actifs comme les bons du Trésor américain, les fonds du marché monétaire, les actions et même les flux de travail de règlement puissent être émis, détenus, transférés et utilisés sur des marchés programmables. Le résultat est une "couche de pont" croissante entre la TradFi et la crypto où les stablecoins deviennent le rail de paiement, et les actifs du monde réel (RWA) tokenisés deviennent la couche de produits investissables. Ce changement est déjà mesurable : en janvier 2026, RWA.xyz suit plus de 20 milliards de dollars de valeur de RWA distribués on-chain et plus de 307 milliards de dollars de valeur de stablecoins, montrant à quelle vitesse les infrastructures crypto deviennent une couche financière parallèle.
Dans cet article, vous apprendrez ce qu'est la TradFi, pourquoi la TradFi on-chain est en croissance en 2026, et comment trader des instruments TradFi comme les actions, l'or, le forex et les indices en utilisant la crypto sur BingX.
Qu'est-ce que la TradFi (finance traditionnelle) ?
La TradFi, abréviation de finance traditionnelle, est le système financier que vous utilisez déjà tous les jours, comme les banques, les marchés boursiers, les réseaux de paiement, les compagnies d'assurance et les régulateurs. C'est le système qui gère votre salaire, votre compte d'épargne, votre carte de crédit et vos investissements boursiers. Tout passe par des institutions agréées qui détiennent votre argent, traitent vos transactions et veillent à ce que les règles soient respectées.
En raison de cette configuration, vous ne contrôlez pas réellement le système vous-même, c'est votre banque ou votre courtier qui le fait. C'est pourquoi ils peuvent annuler des paiements, geler des comptes ou bloquer certaines transactions si la loi l'exige. Cela offre sécurité et protection des consommateurs, mais cela signifie aussi que les choses peuvent être plus lentes, coûter plus cher et être limitées par les frontières, la paperasse et les heures de bureau.
Quels sont les instruments TradFi les plus importants et les plus échangés ?
La finance traditionnelle est dominée par quelques marchés massifs et très liquides qui, collectivement, déplacent des dizaines de milliers de milliards de dollars chaque jour :
1. Actions et indices boursiers
Les actions publiques sont l'épine dorsale de la TradFi. Cela inclut les actions de sociétés comme Apple, Microsoft, NVIDIA et Tesla, ainsi que des indices boursiers tels que le S&P 500, le Nasdaq-100 (QQQ) et le Dow Jones. Les marchés boursiers américains à eux seuls échangent en moyenne plus de 500 milliards de dollars par jour, faisant des actions la classe d'actifs la plus suivie et analysée à l'échelle mondiale.
2. Marché des changes (Forex)
Le Forex est le plus grand marché financier au monde, avec un volume de trading quotidien de plus de 7,5 billions de dollars. Les principales paires de devises comme EUR/USD, USD/JPY et GBP/USD sont utilisées pour le commerce international, la politique des banques centrales et les flux de capitaux mondiaux.
3. Obligations d'État et bons du Trésor
Les marchés des bons, notes et obligations du Trésor américain constituent le fondement de la finance mondiale. Ils sont utilisés comme références sans risque, garanties pour les banques et instruments de rendement pour les investisseurs gérant des milliers de milliards de dollars de capitaux.
4. Matières premières comme l'or, le pétrole, l'argent, le gaz naturel
Les matières premières sont essentielles aux marchés financiers et à l'économie réelle. L'or et l'argent sont utilisés comme couvertures monétaires, tandis que le pétrole et le gaz naturel alimentent l'industrie mondiale. Ces marchés échangent des centaines de milliards de dollars quotidiennement sur les marchés à terme et au comptant.
5. Produits dérivés - Futures, Options, Swaps
La plupart des transactions TradFi ne se déroulent pas sur les marchés au comptant mais sur les produits dérivés, qui permettent la couverture, la spéculation et l'effet de levier. Les contrats à terme et les options sur actions, matières premières, taux d'intérêt et forex sont des outils essentiels pour les institutions et les traders du monde entier.
Ces cinq catégories sont les moteurs principaux de la finance mondiale, et elles sont maintenant recréées sur les infrastructures blockchain via des actifs tokenisés, des stablecoins et des perpétuels réglés en crypto. Cette transition ne se fait pas par hasard : elle reflète une demande croissante pour un règlement plus rapide, un trading 24h/24 et 7j/7, un accès mondial et une finance programmable, c'est pourquoi la TradFi se déplace de plus en plus on-chain en 2026.
La TradFi passe on-chain en 2026, et comment cela fonctionne-t-il ?
D'ici 2026, la finance traditionnelle n'expérimente plus seulement la blockchain, mais elle déplace activement l'infrastructure de marché principale on-chain. Les fonds du Trésor tokenisés, les actions numériques, l'or on-chain, le règlement par stablecoin et les systèmes de compensation basés sur la blockchain sont désormais utilisés par les banques, les gestionnaires d'actifs et les exchanges crypto pour rendre les marchés mondiaux plus rapides, plus liquides et plus programmables. Ce changement crée une nouvelle couche financière hybride où les actifs traditionnels opèrent sur des infrastructures crypto.
Dans les conversations crypto, "TradFi" est souvent utilisé comme un raccourci contrastant avec la DeFi, où les protocoles blockchain et les smart contracts remplacent de nombreux intermédiaires. La TradFi privilégie la conformité, la protection des consommateurs et la stabilité, mais elle peut aussi entraîner des frictions plus élevées, un accès restreint et un règlement plus lent.
Faire passer la TradFi on-chain signifie déplacer les marchés financiers traditionnels sur une infrastructure blockchain afin que les actifs deviennent programmables via des smart contracts, composables à travers les applications on-chain, plus rapides à régler que les systèmes traditionnels, et plus accessibles grâce à la propriété fractionnée et à la distribution mondiale. Cela transforme les actions, les obligations, les matières premières et les devises en instruments numériques qui peuvent se déplacer, être échangés et s'intégrer à d'autres outils financiers en temps quasi réel, plutôt que d'être enfermés dans des systèmes bancaires et de courtage lents et cloisonnés.
1. Les actifs traditionnels sont légalement encapsulés : Les actifs du monde réel comme les bons du Trésor, les actions, les ETF, l'or et les fonds sont placés au sein d'un émetteur réglementé ou d'un SPV et détenus par un dépositaire qualifié.
2. Des tokens blockchain sont émis : Pour chaque actif détenu off-chain, un token on-chain équivalent est créé pour représenter sa valeur économique.
3. La tarification en temps réel est maintenue : Les oracles et les fournisseurs de données alimentent la blockchain avec les prix des actions, les VNA, les intérêts courus, les dividendes et les calendriers d'échéance afin que les tokens suivent les marchés réels.
4. Les stablecoins gèrent le règlement : Les transactions sont réglées en utilisant l'USDT et d'autres stablecoins, qui agissent comme de l'argent numérique pour les marchés on-chain et dépassent désormais 307 milliards de dollars en circulation.
5. Le trading devient 24h/24 et 7j/7 et mondial : Parce que le règlement se fait sur les infrastructures blockchain, les actifs peuvent être échangés 24h/24, avec des tailles fractionnées et un accès transfrontalier là où cela est autorisé.
6. La conformité est intégrée au code : Le KYC, les limites de transfert, l'éligibilité des investisseurs et les règles de reporting sont appliqués par des smart contracts au lieu de systèmes de back-office manuels.
7. Les actifs deviennent programmables et composables : La même action, obligation ou matière première tokenisée peut être échangée, utilisée comme garantie ou intégrée dans des produits DeFi et d'exchange.
Un modèle mental simple :
Actif TradFi + structure juridique + garde + prix/oracle + infrastructures de smart contracts = représentation on-chain
C'est pourquoi les stablecoins sont également importants. Les actifs tokenisés ont besoin de "cash" on-chain pour le règlement, et les stablecoins sont devenus la couche de règlement dominante sur les marchés crypto, évalués à plus de 307 milliards de dollars en janvier 2026, selon les données de DefiLlama.
Quels sont les 5 cas d'utilisation TradFi on-chain les plus importants en 2026 ?
D'ici 2026, la finance traditionnelle on-chain s'est étendue bien au-delà des simples obligations tokenisées, couvrant désormais tout, de la dette publique et des actions aux matières premières, devises et expositions aux indices, créant un miroir crypto-natif complet des marchés financiers mondiaux.
1. Bons du Trésor et fonds du marché monétaire tokenisés
Ceux-ci restent le produit d'entrée pour les institutions et les investisseurs crypto déplaçant des capitaux on-chain. Les bons du Trésor et les fonds du marché monétaire tokenisés offrent des profils de risque familiers, un rendement transparent et une liquidité quotidienne, ce qui les rend idéaux pour placer les soldes de stablecoins dans des actifs porteurs d'intérêts et à faible volatilité au lieu de liquidités inactives.
2. Actions et indices publics tokenisés - xStocks
Valeur totale des actions tokenisées on-chain | Source : RWA.xyz
Les actions et ETF tokenisés vous permettent de trader l'exposition au prix des sociétés cotées et des indices boursiers en utilisant les infrastructures blockchain. Cela inclut des tokens d'actions individuelles, tels que Tesla, Apple, NVIDIA, ou Meta, ainsi que des produits indiciels comme l'ETF tokenisé Invesco QQQ. RWA.xyz suit les actions publiques tokenisées à près de 812 millions de dollars de valeur totale avec plus de 2,5 milliards de dollars de volume de transfert mensuel, montrant que le trading d'actions on-chain n'est plus une niche. Cela dit, la plupart de ces produits offrent une exposition économique au prix plutôt que des droits d'actionnaire, ce qui signifie qu'ils se comportent souvent davantage comme des produits dérivés réglés par blockchain que comme une propriété d'actions traditionnelle.
En savoir plus : Que sont les actions tokenisées on-chain, pourraient-elles être la prochaine grande tendance en 2026 ?
3. Matières premières tokenisées, y compris l'or et l'argent
Capitalisation boursière des principaux projets d'or tokenisé | Source : CoinGecko
Les matières premières tokenisées sont devenues l'un des segments TradFi on-chain à la croissance la plus rapide. Des actifs physiques comme l'or et l'argent sont désormais représentés par des tokens blockchain adossés à du métal en chambre forte, permettant aux investisseurs de détenir, d'échanger et même d'utiliser les métaux précieux comme garantie en DeFi. Cela intègre des actifs traditionnellement lents et lourds en stockage dans des marchés mondiaux 24h/24 et 7j/7 avec une propriété fractionnée et un règlement instantané.
En savoir plus : Comment trader les matières premières avec la crypto en 2026 alors que le pétrole, l'or, l'argent et la TradFi passent on-chain
4. Marchés des changes (Forex) tokenisés et synthétiques
Le marché des changes se déplace également on-chain via des versions tokenisées ou synthétiques des principales paires fiat. Celles-ci permettent aux traders de s'exposer à l'EUR, au GBP et au JPY en utilisant des stablecoins comme marge, ouvrant ainsi le trading FX crypto-natif sans dépendre des infrastructures bancaires.
5. Les stablecoins comme couche de règlement et de garantie
Capitalisation boursière totale des stablecoins | Source : DefiLlama
Les stablecoins restent le fondement de l'ensemble de la pile TradFi on-chain. Avec plus de 307 milliards de dollars de capitalisation boursière totale et plus de 220 millions de détenteurs suivis par RWA.xyz, les stablecoins agissent comme l'argent numérique qui règle les transactions d'actions tokenisées, soutient les positions sur matières premières et sert de garantie pour les prêts on-chain, les futures et les produits structurés. Sans les stablecoins, les bons du Trésor, les actions et les matières premières tokenisés ne pourraient pas fonctionner comme un système financier unifié et liquide.
Ensemble, ces cas d'utilisation montrent comment la TradFi on-chain en 2026 ne se limite plus à la tokenisation de quelques obligations, mais vise également à recréer un marché financier complet et multi-actifs sur les infrastructures blockchain, où les actions, l'or, les devises et le cash interagissent tous en temps réel.
TradFi vs. TradFi On-Chain : Principales différences
Bien que les deux systèmes soient construits autour des mêmes actifs du monde réel comme les actions, les obligations, les matières premières et les devises, la manière dont ces actifs sont émis, échangés et réglés change radicalement lorsque la TradFi se déplace sur les infrastructures blockchain.
| Caractéristique | Finance Traditionnelle (TradFi) | TradFi On-Chain |
| Structure du marché | Les institutions centralisées (banques, courtiers, bourses, chambres de compensation) contrôlent le trading et le règlement | Les actifs sont émis et déplacés sur des blockchains publiques ou permissionnées avec un règlement par smart contract |
| Vitesse de règlement | T+1 à T+3 jours pour la plupart des actions et obligations | Règlement quasi instantané ou dans le même bloc via des stablecoins |
| Heures de trading | Limité aux heures de bourse et aux fuseaux horaires | Marchés mondiaux 24h/24, 5j/7, du lundi au vendredi |
| Méthodes de paiement | Nécessite des comptes bancaires, des courtiers et des approbations régionales | Utilise des portefeuilles crypto et des stablecoins ; accès fractionné et mondial là où autorisé |
| Taille minimale de transaction | Souvent une action entière, des tailles de lot ou des exigences de capital élevées | Propriété fractionnée possible, même pour les actions ou l'or à prix élevé |
| Composante cash | Virements bancaires, systèmes de compensation et banques correspondantes | Les stablecoins comme l'USDT et l'USDC agissent comme de l'argent numérique |
La TradFi est construite autour d'institutions centralisées telles que les banques, les sociétés de courtage, les bourses, les chambres de compensation et les dépositaires qui contrôlent l'accès, détiennent les actifs et traitent les transactions via une infrastructure réglementée mais souvent lente et fragmentée. Les transactions sur actions, obligations ou matières premières sont généralement réglées par de multiples intermédiaires, n'opèrent que pendant les heures de marché et reposent sur des infrastructures de paiement bancaires, ce qui peut entraîner des retards, des coûts élevés et des restrictions géographiques pour les investisseurs mondiaux.
La TradFi on-chain conserve les mêmes actifs du monde réel et structures juridiques, mais déplace le trading, le règlement et la tenue de registres sur les infrastructures blockchain. Les actions, obligations, l'or et les devises tokenisés peuvent être émis, échangés et réglés en utilisant des stablecoins et des smart contracts, permettant des marchés 24h/24 et 7j/7, un règlement quasi instantané, une propriété fractionnée et un accès mondial là où cela est autorisé. Le résultat est un système financier hybride qui combine la base réglementaire de la finance traditionnelle avec la vitesse, la transparence et la programmabilité de l'infrastructure crypto.
En bref, la TradFi on-chain conserve la structure juridique du monde réel de la finance traditionnelle, mais remplace son infrastructure lente et fragmentée par des infrastructures blockchain programmables et toujours actives. C'est pourquoi les banques, les gestionnaires d'actifs et les plateformes crypto utilisent de plus en plus les stablecoins et les actifs tokenisés pour connecter les capitaux mondiaux aux marchés crypto 24h/24 et 7j/7 en 2026.
Comment trader la TradFi On-Chain avec BingX
BingX vous permet d'accéder aux marchés financiers traditionnels, y compris les actions, les matières premières et les devises, directement via les infrastructures crypto, en utilisant le règlement en USDT, le trading 24h/24 et 7j/7, et des instruments spot et futures.
1. Trader l'or et les actions tokenisés sur le marché Spot
Paire de trading XAUT/USDT sur le marché spot alimentée par les analyses IA de BingX
Le trading Spot est idéal si vous souhaitez une exposition simple d'achat et de conservation ou de swing-trading aux actifs traditionnels sans effet de levier. Sur BingX, cela inclut les actions tokenisées (xStocks) et les métaux précieux tokenisés tels que l'or et l'argent, qui suivent les prix du monde réel tout en étant réglés en USDT.
1. Connectez-vous à BingX et déposez des USDT dans votre portefeuille Spot.
2. Allez dans Trading Spot depuis le menu principal.
3. Recherchez la paire d'actifs tokenisés, comme une action tokenisée telle que AAPLX/USDT ou NVDAX/USDT ou de l'or tokenisé comme XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
4. Choisissez un ordre au marché pour acheter ou vendre instantanément, ou un ordre limite pour définir votre prix préféré.
5. Après l'achat, vous pouvez conserver l'actif tokenisé pour une exposition à long terme ou le vendre à tout moment, comme n'importe quel actif crypto.
2. Trader les matières premières, le Forex, les indices et les perpétuels d'actions sur le marché des Futures
Contrat perpétuel SILVER/USDT sur le marché des futures
Pour les traders actifs qui souhaitent un effet de levier, une couverture ou la possibilité de vendre à découvert, BingX propose des futures perpétuels marginés en USDT liés aux principales actions, indices boursiers, matières premières et marchés des changes. Cela inclut une exposition à des actifs tels que l'or, l'argent, le pétrole brut WTI et Brent, le gaz naturel, les principales paires FX, et les principales actions et indices mondiaux, le tout sans posséder l'actif sous-jacent.
1. Transférez des USDT de votre portefeuille Spot vers votre portefeuille Futures.
2. Ouvrez les Futures Perpétuels et sélectionnez le marché que vous souhaitez trader, comme une action telle que MSFT, TSLA, l'OR, le pétrole brut WTI, une paire forex comme EUR/USD ou USD/JPY, ou un indice boursier comme le S&P 500.
3. Choisissez la marge croisée ou isolée et définissez votre effet de levier en fonction de votre tolérance au risque.
4. Ouvrez une position Long si vous anticipez une hausse du prix, ou une position Short si vous anticipez une baisse.
5. Définissez des ordres Take-Profit (TP) et Stop-Loss (SL) pour gérer le risque, puis surveillez ou clôturez votre position à tout moment.
Rappel de risque : Le trading de futures utilise un effet de levier et peut amplifier les pertes. Gérez toujours la taille de votre position et utilisez les TP/SL, en particulier sur les marchés volatils influencés par la macroéconomie.
Quels sont les avantages et les inconvénients du trading d'instruments TradFi avec des cryptos ?
Le trading d'actifs financiers traditionnels sur les infrastructures blockchain peut débloquer de nouvelles capacités puissantes pour les investisseurs, mais il introduit également des compromis très différents de l'utilisation d'une banque ou d'une société de courtage traditionnelle.
Avantages du trading des marchés financiers traditionnels avec des cryptos
• Règlement plus rapide et opérations simplifiées : Les transactions peuvent être compensées en quelques minutes plutôt qu'en plusieurs jours, avec moins d'intermédiaires et moins de rapprochements manuels.
• Marchés mondiaux 24h/24, 5j/7 : Les actions, matières premières et devises tokenisées peuvent être échangées 24h/24 du lundi au vendredi, et pas seulement pendant les heures de bourse.
• Accès fractionné : Vous pouvez acheter de petites portions d'actifs à prix élevé comme l'or ou les grandes actions technologiques au lieu d'avoir besoin d'actions entières ou de grandes tailles de lot.
• Finance programmable : Les smart contracts peuvent automatiser les appels de marge, les paiements d'intérêts, les mouvements de garantie et les paiements de type action d'entreprise.
• Composabilité : Le même actif on-chain peut être échangé, utilisé comme garantie ou intégré dans des stratégies DeFi sans le renvoyer à une banque ou à un courtier.
Inconvénients du trading d'actifs TradFi avec des cryptos
• Pas de véritable propriété dans de nombreux cas : Les actions tokenisées offrent souvent une exposition au prix mais pas les droits d'actionnaire tels que le vote ou les dividendes directs.
• Incertitude réglementaire : Ce que vous pouvez trader, et comment, dépend de votre juridiction et du modèle de conformité de l'émetteur.
• Risque technologique : Les smart contracts, les dépositaires ou les plateformes peuvent échouer ou être piratés, créant des risques qui n'existent pas dans les comptes de courtage assurés.
• Fragmentation de la liquidité : Certains actifs tokenisés se négocient sur des marchés plus petits et plus fragmentés que leurs homologues traditionnels, augmentant le slippage et la volatilité.
Réflexions finales
La finance traditionnelle n'est pas remplacée, mais elle est reconstruite sur les infrastructures blockchain. Les bons du Trésor tokenisés, les actions on-chain, l'or numérique et les produits dérivés réglés en crypto montrent que le système financier mondial évolue vers un modèle hybride, où les actifs traditionnels transitent par une infrastructure programmable et toujours active. Des plateformes comme BingX TradFi font partie de ce changement, vous donnant un accès crypto-natif aux actions, matières premières, forex et indices via des actifs tokenisés et des futures perpétuels, tous réglés en USDT et disponibles 24h/24 et 7j/7.
Cela dit, le trading d'instruments TradFi on-chain comporte toujours des risques réels. Les structures de produits varient, la liquidité peut différer des marchés traditionnels, et le trading de futures introduit un effet de levier qui peut amplifier les pertes. Avant de trader, assurez-vous de comprendre le type d'exposition que vous obtenez, comment l'instrument est réglé et le niveau de risque que vous prenez. Utilisée avec précaution, la TradFi on-chain peut être un ajout puissant à une boîte à outils de trading moderne, mais elle doit toujours être abordée avec une recherche appropriée et une gestion des risques disciplinée.