PumpBTC est rapidement devenu l'un des projets les plus commentés de la finance décentralisée de Bitcoin (BTCFi). Son token de gouvernance, PUMP (PUMPBTC sur BingX), a bondi de plus de 400 % au cours du mois dernier et ses volumes de trading ont grimpé de plus de 1 300 % en 24 heures. Cet élan reflète la demande croissante de liquid staking Bitcoin et d'intégrations DeFi, les utilisateurs cherchant des moyens de générer des rendements sur BTC sans sacrifier la liquidité. Avec une capitalisation boursière de plus de 61 millions de dollars et un support multi-chaînes en expansion, PumpBTC se positionne comme un acteur clé de l'écosystème BTCFi émergent.
À la base, PumpBTC est un protocole de liquid staking de Bitcoin, alimenté par Babylon, un réseau de sécurité partagée qui permet aux détenteurs de BTC de faire du staking de Bitcoin natif directement sur la L1. En retour, les utilisateurs reçoivent des pumpBTC, un token de liquidité transférable qui est entièrement soutenu 1:1 par les BTC détenus en garde et délégués aux fournisseurs de finalité de Babylon. Cette structure permet au BTC de gagner des récompenses de staking tout en restant utilisable sur les chaînes EVM pour le prêt, les pools de liquidité et d'autres stratégies DeFi, le tout étayé par une garde institutionnelle et des contrats intelligents audités.
Cet article explore le liquid staking de Bitcoin de PumpBTC alimenté par Babylon, le token de gouvernance PUMPBTC, le fonctionnement de pumpBTC sur EVM DeFi, la sécurité et la tokenomics, le trading sur BingX et les principaux risques à connaître.
Qu'est-ce que le protocole de liquid staking de Bitcoin de PumpBTC ?
PumpBTC vous permet de faire du staking de BTC une seule fois et de conserver la liquidité partout : déposez des BTC (ou des formes wrappées comme WBTC/BTCB) → recevez des pumpBTC 1:1 sur une chaîne EVM → les gardiens délèguent des BTC natifs équivalents aux fournisseurs de finalité de Babylon → vous collectez les récompenses de staking de Babylon tout en utilisant des pumpBTC sur DeFi. Le déblocage se fait via une file d'attente standard, avec des frais faibles ou des sorties instantanées basées sur les frais. Les contrats sont audités par BlockSec ; la garde est gérée par Cobo et Coincover avec une transparence on-chain pour la preuve des actifs.
PumpBTC étend sa présence sur les principales chaînes EVM comme Ethereum et BNB Chain, avec des intégrations Base, Berachain et Layer 2 à l'horizon pour améliorer l'utilité. Soutenu par un tour de table de 10 millions de dollars en octobre 2024, dirigé par SevenX Ventures et Mirana Ventures avec le soutien d'UTXO et de Mantle, le projet continue d'attirer une forte confiance des investisseurs. Les snapshots de points saisonniers, à commencer par la saison 1 le 1er janvier 2025, sont devenus des catalyseurs clés pour l'activité des utilisateurs et l'engagement on-chain.
Le token PUMPBTC a bondi de plus de 400 % en septembre 2025
Le prix du PUMPBTC a bondi de plus de 400 % en un mois | Source : BingX
Le prix de PUMP a grimpé en flèche grâce à l'élan croissant autour du staking de Babylon, qui sous-tend le modèle PumpBTC, ainsi qu'aux nouvelles intégrations DeFi et aux pics d'activité de trading. Chaque étape, qu'il s'agisse des mises à jour de Babylon, des programmes de points saisonniers ou de nouvelles cotations, tend à susciter l'intérêt des investisseurs pour le token de gouvernance, concentrant la liquidité et l'attention sur la croissance du protocole.
Les chiffres confirment cela : le token de gouvernance de pumpBTC, PUMP, est classé #490 avec une capitalisation boursière de 61,78 millions de dollars. Son prix a grimpé de 409 % au cours du mois dernier et de 132 % au cours de la seule semaine dernière, soutenu par une offre en circulation de 285 millions de tokens sur une offre maximale de 1 milliard. Ce ratio extrême de volume sur capitalisation boursière de 445 % met en évidence la dynamique actuelle du token.
Comment fonctionne le Staking de Bitcoin de PumpBTC ?
PumpBTC simplifie le staking de Bitcoin en combinant la sécurité partagée de Babylon avec des tokens liquides que vous pouvez réellement utiliser en DeFi. Au lieu de bloquer vos BTC pendant des mois, vous les stakez une seule fois et gagnez un actif transférable (pumpBTC) qui accumule des récompenses tout en restant liquide sur plusieurs chaînes. Voici comment le processus fonctionne en pratique :
1. Déposez et criez des tokens de liquidité : Commencez par staker des BTC tokenisés tels que WBTC ou BTCB dans les smart contracts de PumpBTC. Pour chaque unité déposée, vous criez 1 pumpBTC en retour. Ce token est transférable, prêt pour la DeFi et toujours adossé 1:1 par le BTC natif détenu en garde.
2. Garde sécurisée et délégation à Babylon : Les actifs sont protégés par des dépositaires professionnels comme Cobo et Coincover, qui gèrent la garde MPC (calcul multipartite). Ces dépositaires délèguent l'équivalent de BTC natifs aux fournisseurs de finalité de Babylon sur le mainnet de Bitcoin, garantissant que vos BTC stakés contribuent directement à la sécurité de Babylon tout en restant auditables et vérifiables sur la chaîne.
3. Gagnez des récompenses et des points à plusieurs niveaux : Les rendements proviennent des revenus du protocole de Babylon, qui proviennent de l'inflation et des frais payés par les chaînes PoS et les systèmes décentralisés empruntant la sécurité économique de Bitcoin. En plus de ce rendement de base, les utilisateurs collectent des points à plusieurs niveaux, notamment des points Babylon, des points PumpBTC, des points FBTC, et bientôt des points de la couche 2, qui augmentent tous le potentiel de récompense à long terme et la participation à l'écosystème.
4. Déployez pumpBTC sur les écosystèmes DeFi : Avec pumpBTC en main, vous êtes libre de faire le pont entre les chaînes EVM comme Ethereum, BNB Chain, et les prochains réseaux L2 tels que Scroll ou Zircuit. Vous pouvez déployer pumpBTC comme garantie dans les protocoles de prêt, comme liquidité dans les pools ou comme levier dans les produits structurés, multipliant à la fois l'utilité et les opportunités de rendement.
5. Retirez le Staking avec des options de retrait flexibles : Lorsque vous souhaitez sortir, vous pouvez soit sélectionner l'option de retrait standard, qui implique une période de unstaking d'environ 7 jours une fois que le mainnet de Babylon est en ligne, soit opter pour des retraits instantanés via des routes de liquidité avec des frais. Ce système à double voie équilibre la flexibilité de l'utilisateur avec la stabilité du protocole, garantissant que vous pouvez récupérer vos BTC en cas de besoin.
Qu'est-ce que la Tokenomics de PumpBTC : PUMP vs. pumpBTC ?
PumpBTC fonctionne avec un modèle à deux tokens, où pumpBTC représente le côté liquidité du staking de Bitcoin et PUMP alimente la gouvernance et les incitations. Comprendre la différence entre les deux est essentiel pour les utilisateurs qui souhaitent à la fois participer à la DeFi et influencer la direction à long terme du protocole.
pumpBTC Token de liquidité
pumpBTC est crié 1:1 lorsque vous stakez du WBTC, du BTCB ou d'autres formes de Bitcoin prises en charge via les contrats PumpBTC. Adossé par du BTC natif détenu en garde licenciée et délégué aux fournisseurs de finalité de Babylon, il garantit la sécurité et la vérifiabilité. Les détenteurs accumulent automatiquement les récompenses générées par les revenus du protocole de Babylon tout en conservant la liquidité totale de la DeFi. Le pumpBTC peut être ponté entre les chaînes EVM, utilisé comme garantie ou fourni aux pools de liquidité.
PUMP Token de gouvernance et d'incitations
Tokens PUMP vs. vePUMP sur pumpBTC | Source : pumpBTC
PUMP est le token de gouvernance et d'émissions de l'écosystème. Les détenteurs peuvent vote-escrow PUMP en vePUMP (NFT ERC-721) pour obtenir des droits de gouvernance, augmenter les récompenses des fournisseurs de liquidité (LP) jusqu'à 250 %, et participer aux marchés de pots-de-vin/de vote qui réorientent les incitations à travers les chaînes et les protocoles.
Les verrouillages peuvent durer jusqu'à 4 ans, et contrairement au veCRV, les soldes de vePUMP ne se dégradent pas avant l'expiration, ce qui encourage l'alignement à long terme. Certaines propositions et notes de tiers font également référence à un mécanisme de rachat et de combustion, potentiellement financé par les revenus du protocole, bien que cela dépende du trésor et de la gouvernance et ne soit pas garanti.
Comment trader PUMPBTC sur BingX
BingX a officiellement listé PUMPBTC (PUMP) sur les marchés au comptant (Spot) et à terme (Futures), offrant aux traders la flexibilité d'acheter et de détenir le token de gouvernance directement ou de spéculer avec un effet de levier sur les mouvements de prix à court terme.
Comment acheter et vendre PUMPBTC sur le marché Spot de BingX
Paire de trading PUMPBTC/USDT sur le marché au comptant, optimisée par l'assistant de trading AI Bingo
Si vous souhaitez acheter ou vendre des tokens PUMPBTC directement contre de l'USDT, le marché Spot est le point d'entrée le plus simple.
1. Ouvrez et vérifiez votre compte : Inscrivez-vous sur BingX avec votre e-mail ou votre numéro de téléphone, puis effectuez la vérification KYC pour débloquer des limites de retrait plus élevées, une sécurité renforcée et l'accès à toutes les fonctions de trading.
2. Approvisionnez votre portefeuille : Déposez de l'USDT dans votre portefeuille BingX à l'aide d'une carte bancaire, d'un transfert de crypto ou d'options P2P. Si vous détenez déjà le token de gouvernance de PUMPBTC, vous pouvez le déposer directement après avoir vérifié le réseau pris en charge.
3. Localisez la paire de trading : Dans la section Spot, recherchez PUMPBTC/USDT. C'est le marché principal pour acheter et vendre des tokens PUMP.
4. Choisissez le type d'ordre :
• Ordre au marché pour une exécution instantanée au prix actuel.
• Ordre à cours limité pour définir votre propre prix d'achat/vente et attendre l'exécution.
5. Utilisez l'outil AI Bingo de BingX : Tirez parti des signaux de momentum optimisés par l'IA pour identifier les zones de support/résistance, suivre les pics de volatilité et optimiser les niveaux de stop-loss/take-profit. Les débutants devraient commencer avec des montants modestes et augmenter progressivement.
Conseil de pro : Ne confondez pas pumpBTC, le token de liquid staking adossé au BTC, avec PUMP, le token de gouvernance. Vérifiez toujours le ticker et le réseau avant d'envoyer ou de trader. Sur BingX, le token PUMP est listé sous le ticker PUMPBTC.
Comment ouvrir une position Long ou Short sur PUMPBTC sur le marché des Futures de BingX
Contrat perpétuel PUMPBTC/USDT sur le marché des futures optimisé par AI Bingo
Pour les traders à la recherche d'un effet de levier ou de stratégies directionnelles, BingX Futures vous permet de faire du long ou du short sur PUMP/USDT avec des contrôles de risque avancés.
1. Accédez à la section Futurs : Depuis votre tableau de bord BingX, sélectionnez Futurs → Perpétuel PUMP/USDT. Assurez-vous que votre compte est activé pour les contrats à terme et approvisionné en USDT pour la marge.
2. Définissez le levier : Choisissez un niveau de levier, par exemple 2x–3x pour les débutants. Un levier plus élevé amplifie à la fois les gains et les pertes, alors commencez de manière conservatrice.
3. Ouvrez une position :
• Long (Achat) si vous vous attendez à ce que le prix du PUMP augmente.
• Short (Vente) si vous anticipez une baisse de prix.
4. Gérez les risques : Utilisez BingX AI pour définir des ordres dynamiques de stop-loss et de take-profit basés sur l'analyse de la volatilité en temps réel. Adaptez toujours la taille des positions à votre portefeuille et évitez la surexposition.
5. Surveillez et ajustez vos positions : Gardez un œil sur les taux de financement, l'intérêt ouvert et les alertes pilotées par l'IA pour les retournements de tendance ou les grappes de liquidation. Les contrats à terme nécessitent une surveillance plus active que le trading au comptant.
Conseil pratique : Les nouvelles concernant les étapes importantes de Babylon, les snapshots de PumpBTC ou les extensions de liquidité peuvent déclencher des pics soudains de volatilité du PUMP. Les traders de contrats à terme doivent prendre en compte ces catalyseurs pour le moment de l'entrée et la gestion des risques.
Considérations clés avant de trader le PumpBTC
Comme tout protocole DeFi, le PumpBTC comporte des risques que les traders doivent comprendre avant d'engager des capitaux. La connaissance de ces facteurs vous aide à planifier vos entrées, à gérer l'exposition et à éviter les pièges courants.
• Risque lié au smart contract : Les contrats du PumpBTC ont été audités par BlockSec, mais aucun audit n'élimine toutes les vulnérabilités. Les bugs ou les exploits pourraient avoir un impact sur la frappe, la combustion ou la distribution des récompenses. Commencez toujours par de petites quantités si vous testez de nouvelles fonctionnalités.
• Risque de garde et risque opérationnel : Vos BTC stakés sont gérés par des dépositaires tiers tels que Cobo et Coincover, qui les délèguent à Babylon. Bien que cela réduise le risque de pont, cela concentre également la responsabilité opérationnelle. Les changements de politique, les temps d'arrêt ou les défaillances du dépositaire peuvent perturber les flux.
• Risque inter-chaînes/de pont : La liquidité du pumpBTC dépend des mécanismes de frappe/combustion à travers les chaînes EVM et les L2. Tout problème dans les contrats de pont ou chez les partenaires d'intégration pourrait geler la liquidité ou provoquer un dépegging. Diversifiez l'exposition et surveillez les tableaux de bord on-chain pour détecter les anomalies.
• Risque de protocole et de feuille de route : Le déploiement progressif du mainnet de Babylon, l'évolution des incitations des fournisseurs de finalité ou les modifications des calendriers de récompenses pourraient réduire les rendements ou prolonger les délais de retrait. Gardez un œil sur les annonces officielles pour éviter les surprises.
• Risque de marché : Le token de gouvernance PUMP est très volatil, souvent avec des pics autour des listages, des snapshots ou des mises à jour saisonnières de points. Les poussées de liquidité peuvent entraîner des mouvements brusques dans les deux sens, alors utilisez AI Bingo, l'assistant de trading alimenté par l'IA de BingX, pour définir des stop-loss et éviter les positions surdimensionnées.
Conclusion : Pourquoi PumpBTC est important pour BTC DeFi
PumpBTC intègre Bitcoin dans l'économie multi-chaîne en combinant le staking sans confiance de Babylon avec une conservation sécurisée, des fournisseurs de finalité délégués et un token de liquidité (pumpBTC) qui peut se déplacer sur les écosystèmes EVM et de couche 2. Cette conception permet aux détenteurs de BTC de générer des rendements tout en conservant la liquidité on-chain, transformant ainsi des actifs autrement inutilisés en capital productif. Pendant ce temps, le token de gouvernance PUMP et son modèle vePUMP coordonnent les incitations, les émissions et les décisions du protocole pour guider la croissance de l'écosystème à long terme.
Cela dit, PumpBTC reste un protocole DeFi émergent. Les vulnérabilités des contrats intelligents, les dépendances de conservation et la volatilité des marchés de tokens de gouvernance sont des risques que chaque participant doit soigneusement évaluer. Les traders et les stakers doivent faire preuve de prudence dans leurs allocations, surveiller les mises à jour officielles et appliquer une gestion des risques lorsqu'ils interagissent avec PumpBTC ou PUMP.
FAQ sur pumpBTC ($PUMP)
1. Qu'est-ce que PumpBTC et comment ça fonctionne ?
PumpBTC est un protocole de liquid-staking qui vous permet de staker des BTC natifs via le réseau Babylon tout en recevant du pumpBTC, un token de liquidité adossé à 1:1 qui accumule des récompenses et peut être utilisé de manière transparente sur les écosystèmes DeFi basés sur EVM.
2. D'où proviennent les récompenses et l'APR de pumpBTC ?
Les récompenses et l'APR de pumpBTC proviennent des revenus du protocole de Babylon, générés par l'émission et les frais payés par les réseaux qui louent la sécurité de Bitcoin, puis redistribués aux stakers de BTC via le système de délégation de PumpBTC.
3. Est-ce que PumpBTC est audité et comment les actifs sont-ils sécurisés ?
Oui, BlockSec a audité les contrats ; les actifs sont détenus par Cobo et Coincover, avec une transparence de preuve d'actifs et un suivi on-chain.
4. Puis-je déjà déposer des BTC natifs sur le protocole pumpBTC ?
Les dépôts de BTC natifs font partie de la feuille de route échelonnée de pumpBTC ; les flux initiaux utilisent généralement WBTC/BTCB, la délégation native étant gérée par des dépositaires. Consultez l'application et la documentation officielles de PumpBTC pour connaître le statut le plus récent des actifs pris en charge, des options de staking et de la disponibilité des fonctionnalités.
5. Quelle est la différence entre les tokens PUMP et pumpBTC ?
PUMP est le token de gouvernance/d'incitations avec des verrous et des boosts vePUMP. pumpBTC est le token de liquidité adossé à BTC, lié 1:1 au BTC natif délégué.
6. Combien de temps faut-il pour faire un unstaking sur pumpBTC ?
Le unstaking de pumpBTC nécessite généralement une période d'attente standard d'environ sept jours une fois que le mainnet de Babylon est actif, bien que les utilisateurs puissent également opter pour une option de retrait instantané avec des frais si un accès immédiat aux fonds est nécessaire.