En comprenant BTC.D, vous pouvez mieux naviguer à travers les cycles du marché, repérer les saisons des altcoins plus tôt et affiner vos stratégies de trading. Le capital se réoriente-t-il vers la relative sécurité de BTC ? Ou les altcoins volent-ils la vedette alors que la saison des altcoins commence ? Que vous soyez dans une position de long terme ou à la recherche du prochain breakout d'altcoin, garder un œil sur BTC.D vous fournit une vue d'ensemble des sentiments du marché et de l'appétit pour le risque, des données cruciales pour toute personne s'aventurant dans le trading de crypto-monnaies.
Prêt à exploiter cet indicateur puissant et à affiner votre avantage en trading ? Lisez la suite pour découvrir comment la dominance de Bitcoin peut devenir votre indicateur clé dans le paysage dynamique des crypto-monnaies.
Qu'est-ce que la dominance de Bitcoin (BTC.D) ?
La dominance de Bitcoin est le pourcentage de la capitalisation de marché de Bitcoin par rapport à la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies, y compris les altcoins et les stablecoins.
La dominance de Bitcoin au fil des ans | Source : TradingView
Considérez cet indicateur comme un thermomètre du marché. Il mesure si les traders se dirigent vers l'attrait de "l'or numérique" de Bitcoin ou s'ils investissent dans des altcoins plus risqués.
• BTC.D en hausse : Un pourcentage de dominance en hausse indique souvent que les traders réallouent leur capital vers la sécurité relative de Bitcoin, en particulier pendant les périodes de forte volatilité ou d'incertitude du marché. Par exemple, la dominance de Bitcoin a fortement augmenté au début de 2025 lorsque les politiques favorables aux crypto-monnaies du président Trump et l'afflux d'ETF institutionnels ont fait grimper les prix de BTC.
• BTC.D en baisse : À l'inverse, lorsque BTC.D chute sous environ 54%, cela indique une appétence accrue pour le risque et marque souvent le début d'une saison des altcoins (altseason), lorsque les traders commencent à investir dans les altcoins – des tokens crypto autres que BTC.
Le graphique en direct de dominance de CoinMarketCap met à jour ce ratio en temps réel, ce qui en fait un indicateur de sentiment incontournable pour les débutants comme pour les professionnels.
La dominance de BTC et la saison des altcoins : Quelle est la connexion ?
Indice de la saison des altcoins | Source : Coinmarketcap
D'autre part, la chute de la dominance signale souvent le début de la saison des altcoins, lorsque les tokens alternatifs captivent l'imagination du marché et génèrent des rendements importants. À ce jour, en 2025, seulement 17% des altcoins ont surpassé Bitcoin sur une période de 90 jours, ce qui montre que les rallyes altcoins généralisés sont encore en formation. Les principaux signaux confirmateurs incluent :
Signaux clés d'Altseason
En surveillant ces signaux en parallèle avec BTC.D, vous pouvez tirer parti des points d'entrée pour Altseason, en déplaçant votre exposition vers des altcoins à fort potentiel avant que le marché global ne le remarque.
1. Le déclin de BTC.D: Surveillez la chute de la dominance du Bitcoin sous les 54 %, ce qui est historiquement un signal fort que la demande d'altcoins augmente.
2. Augmentation du volume des altcoins: Surveillez si le volume de trading quotidien des 20 principales altcoins dépasse celui du Bitcoin sur les principales plateformes, ce qui constitue une confirmation des flux de capitaux sur la blockchain.
3. Indice de Saison des Altcoins: Des outils comme l'indice de Saison des Altcoins de CMC se mettent à jour chaque jour, signalant lorsque le marché des altcoins surpasse BTC.
Comment calculer la dominance du Bitcoin
Source : CoinGecko
Avant de pouvoir utiliser la dominance du Bitcoin comme un signal de trading, vous devez savoir exactement comment elle est dérivée. Calculer BTC.D est simple ; une fois que vous avez les bonnes données et outils, vous pourrez tracer le sentiment du marché en quelques minutes.
1. Collecter les capitalisations de marché précises : Allez sur un agrégateur de données fiable comme CoinMarketCap ou CoinGecko. Notez la capitalisation boursière de Bitcoin sur sa page dédiée, puis trouvez la bannière "Capitalisation totale du marché des cryptomonnaies" pour la valeur combinée de toutes les pièces en circulation.
2. Appliquez la formule de dominance : Insérez vos chiffres dans cette formule pour transformer les chiffres bruts en pourcentage immédiatement compréhensible :
BTC Dominance (%) = (Capitalisation de marché de Bitcoin ÷ Capitalisation totale du marché des cryptomonnaies) × 100
Par exemple, si la capitalisation boursière de BTC est de 2,1 trillions de dollars et la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est de 3,3 trillions de dollars : (2,1 ÷ 3,3) × 100 = 63,6 % BTC.D.
3. Utilisez des outils de cartographie en temps réel : Utilisez des plateformes comme TradingView, CoinCodex ou les graphiques intégrés de CoinGecko, qui récupèrent des flux de capitalisation de marché en temps réel et tracent automatiquement BTC.D. Ces graphiques se mettent à jour toutes les 1 à 5 minutes et vous permettent de :
i. Superposer le prix de BTC : Comparez les changements de dominance avec les mouvements du prix du Bitcoin en USD.
ii. Dessiner des niveaux techniques : Identifiez les niveaux de support et de résistance clés sur la courbe de dominance.
iii. Basculer entre les périodes : Passez entre les vues intrajournalières, quotidiennes et multianuelles pour capter les tendances à court et à long terme.
4. Interprétez les données pour le trading : Avec votre graphique BTC.D en temps réel, vous verrez immédiatement si le capital se dirige vers la sécurité relative de Bitcoin ou si le marché cherche à réaliser des gains avec les altcoins. Avec cet outil en temps réel, vous pouvez affiner votre allocation, ajuster vos points d'entrée et de sortie et gérer les risques de manière plus efficace.
La dominance de Bitcoin à chaque cycle de marché au fil des années
Dominance de Bitcoin vs prix de BTC | Source : BitBo
Les jalons suivants dans le parcours de Bitcoin ne sont pas simplement des notes historiques – ce sont des baromètres en temps réel. En suivant BTC.D à travers chaque cycle majeur du marché des cryptomonnaies, vous obtenez des signaux clairs sur le moment où il faut se tourner vers la sécurité de Bitcoin ou s’engager dans les rallyes impulsés par les altcoins, affinant ainsi votre timing pour les entrées, les sorties et les ajustements de portefeuille.
Dominance de Bitcoin sur les cycles de marché passés | Source : TradingView
Les premières années (2009-2016) : Dominance proche de 100%
Lorsque Bitcoin a été lancé en janvier 2009, il était seul, contrôlant 100 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies. Même après le lancement du mainnet Ethereum à la mi-2015, la dominance de Bitcoin (BTC.D) est restée au-dessus de 94 %, soulignant que pratiquement toute l'attention des investisseurs, l'activité de développement et la liquidité du marché étaient concentrées sur BTC. Cette époque montre comment BTC.D peut refléter le leadership technologique et l'absence d'alternatives viables.
La folie des ICO (2017) : La dominance chute sous les 40%
La frénésie autour des Offres Initiales de Coins (ICO) en 2017 a permis le lancement de plus de 1 500 nouveaux tokens en une seule année. Alors que le capital poursuivait des gains rapides avec les altcoins, certains projets ont bondi de 100 fois, et BTC.D a chuté à ~38,7 % en janvier 2018. Cette chute dramatique a non seulement marqué le début d'une saison complète des altcoins, mais a aussi signalé un changement dans la psychologie des traders : l'appétit pour le risque a atteint son apogée, et les paris spéculatifs ont dépassé la sécurité perçue de Bitcoin.
DeFi Summer (2020-2021) : Les altcoins reprennent leur essor
Après le pic des ICO début 2018, le marché est entré dans un long hiver crypto. La plupart des altcoins spéculatifs se sont effondrés, la capitalisation totale du marché ayant chuté de 830 milliards de dollars en janvier 2018 à moins de 130 milliards de dollars en décembre 2018. Pendant cette période de ralentissement, les investisseurs ont fui les tokens défaillants et sont retournés dans la liquidité profonde de Bitcoin, poussant BTC.D au-dessus de 70 % à la mi-2019. Tout au long de 2019, Bitcoin a progressivement regagné en popularité : son prix est passé de 3 200 $ à environ 10 000 $ à la fin de l'année, tandis que de nombreuses altcoins n'ont connu que de modestes rebonds ou se sont effondrées complètement. Cette période de consolidation a mis en évidence la résilience de Bitcoin et renforcé son statut de "refuge sûr" du marché.
En avril 2020, quelques semaines avant le halving du 11 mai, et après l'effondrement de mars dû à la crise du COVID-19, BTC.D avait grimpé à environ 72 %, contre 65 % au début de l'année. Cette consolidation à des niveaux de dominance élevés a préparé le terrain pour la rotation de capital propulsée par DeFi, qui a commencé en juin 2020, lorsque le yield farming et les nouveaux modèles de tokens ont ravivé les rallyes des altcoins. Soutenu par le yield farming, les NFTs, et les nouvelles blockchains layer-1, le boom de DeFi a partagé la vedette. Entre mars 2020 et mai 2021, le prix de Bitcoin a grimpé de 8 000 $ à 64 000 $, mais BTC.D est tombé de 70 % à ~38 % – un témoignage de la façon dont des cas d'utilisation innovants de tokens peuvent détourner d'énormes flux de capitaux loin de Bitcoin, même pendant sa propre course haussière.
Approbation du ETF et halving de 2024 : La dominance se stabilise entre 50 et 60%
L'approbation des ETF de Bitcoin aux États-Unis en janvier 2024 a entraîné un afflux de 1,5 milliard de dollars de fonds institutionnels en seulement 72 heures, réaffirmant le rôle de BTC en tant qu' "or numérique". Avec le halving d'avril 2024, qui a réduit de moitié l'émission de nouveaux BTC, BTC.D est remonté dans la fourchette de 50 à 60 %, atteignant 64 % en avril 2025, lorsque la frénésie des altcoins s'est calmée. Cette phase illustre comment les chocs du côté de l'offre et l'adoption généralisée peuvent ancrer la part de marché de Bitcoin.
Juillet 2025 : BTC.D à 63,8 %, les altcoins montrent des signes de rotation potentielle
En juillet 2025, la dominance de Bitcoin (BTC.D) est de 63,8 %, ce qui reflète la prise en main de Bitcoin sur la capitalisation boursière après sa hausse vers un nouveau record historique de plus de 116 893 $. Ce niveau marque l'une des lectures de dominance les plus élevées depuis la fin de 2021, suggérant que tant le capital institutionnel que les investisseurs particuliers ont favorisé Bitcoin comme refuge face à l'incertitude macroéconomique et aux politiques favorables aux cryptomonnaies de Trump.
Cependant, sous la surface, des changements subtils suggèrent qu'une rotation vers les altcoins pourrait être en cours. Les volumes de transactions quotidiens de plusieurs altcoins à grande capitalisation, y compris Ethereum, Solana et TON, ont commencé à dépasser leurs moyennes sur 30 jours. Des indicateurs comme l'Index de Saison des Altcoins ont également légèrement augmenté, passant des chiffres à un seul chiffre au début de l'année à des chiffres dans les bas 20, ce qui suggère que l'appétit pour le risque pourrait revenir progressivement aux altcoins. Si BTC.D commence à perdre son élan haussier et descend en dessous des niveaux clés comme 60 %, cela pourrait ouvrir la voie à un rallye généralisé des altcoins dans la seconde moitié de 2025.
Comment utiliser la dominance de Bitcoin pour le trading de cryptomonnaies
La dominance de Bitcoin (BTC.D) est plus qu'une simple statistique. C'est un baromètre en temps réel de l'appétit pour le risque dans l'ensemble de l'écosystème crypto. Lorsque les gros titres secouent les marchés, comme des restrictions réglementaires inattendues ou des surprises sur les taux d'intérêt de la Fed, les investisseurs fuient souvent les altcoins et se dirigent vers les profondes liquidités de Bitcoin. Par exemple, début mai 2025, BTC.D a bondi à 64,98 %, son plus haut niveau depuis 2021, alors que les traders cherchaient un refuge face à l'incertitude macroéconomique et au manque d'élan dans les rallyes des altcoins.
Intégration de la dominance de Bitcoin dans la création de stratégies de trading
Dominance de Bitcoin vs. Saison des Altcoins : Diagramme de flux | Source : TradingView
La dominance de Bitcoin (BTC.D) est un outil actif pour les ajustements de portefeuille à grande échelle et l'exécution de transactions tactiques. Voici comment utiliser BTC.D dans votre cadre d'investissement :
1. Ajustements du portefeuille :
• Allocation défensive : Lorsque BTC.D dépasse 60 %–65 %, augmentez la pondération de votre Bitcoin pour tirer parti de sa résilience lors des baisses de marché.
• Changement offensif : Lorsque BTC.D tombe en dessous des niveaux clés (par exemple, 54 %) et que les volumes des altcoins augmentent, diversifiez sélectivement dans des altcoins à fort potentiel, idéalement après avoir confirmé la rotation via l'augmentation des volumes des altcoins et des indices de saison des altcoins.
2. Confirmation de tendance : Associez BTC.D avec les moyennes mobiles de Bitcoin (MA à 50 jours et 200 jours). Si la dominance dépasse sa MA à 200 jours alors que le prix de BTC chute en dessous de sa MA à 50 jours, cela signale souvent un retournement plus large du marché – il est temps de resserrer les stops ou de réduire le risque.
3. Suivi des niveaux de support : Surveillez les seuils de BTC.D (60 %, 55 %, 54 %). Les baisses sous ces niveaux avec un volume croissant signalent l'arrivée de la saison des altcoins, vous guidant pour augmenter progressivement votre allocation d'altcoins à forte capitalisation et momentum.
4. Gestion des risques : Les pics soudains de la dominance coïncident généralement avec des ventes de marché massives. Dans ces moments, envisagez de resserrer vos stops ou de vous couvrir avec des produits inversés avant que la correction ne s'intensifie.
5. Signaux quantitatifs : Intégrez BTC.D comme caractéristique dans les modèles algorithmiques. En effectuant des backtests des seuils de dominance par rapport aux rendements historiques, vous pouvez automatiser les signaux d'entrée et de sortie systématiques – en exploitant l'avantage prédictif de BTC.D dans les stratégies de momentum et de réversion à la moyenne.
Cependant, les traders ne doivent pas se fier uniquement à BTC.D. Il est important de l'intégrer à une analyse fondamentale (activité du réseau, mises à jour du protocole) et à des indicateurs techniques tels que L'Indice de Force Relative (RSI), La Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles (MACD), et les profils de volume pour valider vos trades. Vous pouvez également combiner la dominance de Bitcoin avec le ratio ETH/BTC ; un ratio ETH/BTC croissant avec une diminution de BTC.D signale souvent une meilleure performance des altcoins, tandis qu'une diminution de ETH/BTC avec une dominance croissante renforce une posture centrée sur BTC.
Quels sont les facteurs clés influençant la dominance de Bitcoin ?
Ce qui affecte la dominance de Bitcoin
La dominance de Bitcoin ne se déplace pas dans le vide, plusieurs forces externes influencent la part de marché de BTC. Comprendre ces facteurs vous aide à anticiper les changements de dominance avant qu'ils ne se produisent pleinement.
1. Croissance des altcoins : Chaque fois qu'un nouveau blockchain ou token apparaît, qu'il s'agisse d'un concurrent de la couche 1 comme Solana ou d'un token utilitaire pour DeFi, le capital est détourné de la part de Bitcoin. Les nouveaux cas d'utilisation (par exemple, staking, NFTs, jeux sur blockchain) peuvent attirer des flux spéculatifs, faisant augmenter la capitalisation des altcoins et réduisant BTC.D.
2. Augmentation de l'adoption institutionnelle : Des approbations majeures, comme les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis en janvier 2024, pourraient injecter des milliards de dollars institutionnels dans Bitcoin, augmentant ainsi BTC.D dans la fourchette de 50 à 60%. En revanche, des répressions soudaines ou des interdictions de plateformes d'échange sur des marchés importants pourraient entraîner la liquidation d'altcoins et augmenter la part relative de Bitcoin, car les traders chercheront le "moindre mal" comme refuge sécurisé dans les cryptomonnaies.
3. Macro-économie & Sentiment : En période d'incertitude mondiale, que ce soit à cause de l'inflation, d'une récession imminente ou des titres négatifs sur le "crypto-hiver", les investisseurs ont souvent tendance à se tourner vers la liquidité profonde de Bitcoin en se désengageant des altcoins plus risqués. Les changements dramatiques dans BTC.D coïncident souvent avec une augmentation de la volatilité et des corrélations entre crypto et actions, ce qui fait de la dominance un baromètre du sentiment en temps réel.
4. Stablecoins & NFTs : L'essor des stablecoins, dont la capitalisation boursière dépasse les 257 milliards de dollars en juillet 2025, et les lancements explosifs de NFTs peuvent abaisser artificiellement le BTC.D sans refléter la demande réelle pour les altcoins en tant qu'investissements. Ces actifs non-Bitcoin possèdent des utilités uniques, telles que des réseaux de paiement, de l'art numérique et des actifs metaverses, qui faussent la relation de dominance en faveur de Bitcoin.
Limitations & Pièges courants de l'utilisation de BTC.D
Bitcoin vs. USDT dominance | Source : TradingView
Bien que la dominance de Bitcoin (BTC.D) soit un indicateur précieux du marché, elle présente des limites que les traders doivent prendre en compte. En juillet 2025, les stablecoins représentent plus de 257 milliards de dollars de capitalisation boursière, ce qui gonfle la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies et réduit légèrement BTC.D, bien que cet impact soit faible par rapport à la part de Bitcoin. De même, le flux constant de nouveaux tokens, plus de 5300 lancés chaque jour au début de 2024, dilue la dominance de BTC sur le papier sans refléter la demande réelle des investisseurs, car bon nombre de ces tokens sont spéculatifs et de courte durée.
BTC.D ne fait pas non plus la distinction entre les projets alimentés par le "hype" et les blockchains à forte utilité, mais avec une capitalisation modeste. Cela signifie qu'il peut sous-estimer la valeur des réseaux plus petits qui favorisent l'adoption dans le monde réel. Pour une vision plus claire du marché, associez BTC.D à des métriques telles que l'activité sur la blockchain, les volumes de transactions et le ratio ETH/BTC.
Regard vers l'avenir
À mesure que vous naviguez sur les marchés des cryptomonnaies, la dominance de Bitcoin reste un indicateur stratégique clé à suivre, mettant en évidence quand les capitaux se déplacent vers la sécurité relative de BTC ou affluent vers des altcoins à haut bêta. À l'avenir, trois tendances clés façonneront la force du signal BTC.D : l'adoption institutionnelle continue (plus de 100 milliards de dollars d'actifs ETF au comptant et 95 000 BTC ajoutés par les entreprises au premier trimestre 2025), l'essor des réseaux Layer-2 verrouillant près de 40 milliards de dollars en TVL (ce qui pourrait réduire la part de marché de BTC) et l'évolution de la clarté réglementaire (des cadres de stablecoins américains aux expansions mondiales des ETF).
Bien que BTC.D offre un puissant indicateur de phase de marché, il est plus efficace lorsqu'il est couplé avec l'action des prix, les moyennes mobiles et les données on-chain comme les flux d'échanges ou le TVL. Utilisez la dominance de Bitcoin pour informer les ajustements de votre portefeuille, déterminer vos points d'entrée et de sortie et gérer le risque, puis combinez-le avec des métriques plus larges pour une stratégie de trading véritablement holistique.
Lectures associées
FAQ sur la dominance de Bitcoin (BTC.D)
1. Quelle est la différence entre la dominance de Bitcoin et le prix de BTC ?
Le prix de BTC mesure la valeur de Bitcoin en USD, tandis que la dominance mesure la part de Bitcoin dans la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies ; l'un est une valeur absolue, l'autre est une part de marché.
2. La dominance de Bitcoin peut-elle garantir un marché haussier ?
Non ; l'augmentation de la dominance est souvent en corrélation avec la force du marché, mais cela ne garantit pas une augmentation des prix ; il est préférable de l'utiliser avec des signaux techniques et on-chain.
3. À quelle fréquence devrais-je vérifier le ratio de dominance ?
Pour les traders actifs, vérifier BTC.D quotidiennement (ou même intraday sur des niveaux clés) aide à détecter les rotations ; les investisseurs à long terme peuvent le vérifier chaque semaine pour surveiller les tendances globales.
4. Quelles plateformes offrent des graphiques en temps réel de la dominance de Bitcoin ?
Les options populaires incluent CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView et CoinCodex ; toutes mettent à jour BTC.D toutes les quelques minutes avec des outils de graphique interactifs.
5. La dominance de Bitcoin est-elle toujours fiable dans un monde multi-chaînes ?
Elle reste un indicateur précieux des sentiments, mais l'augmentation de l'offre de stablecoins, le TVL de L2 et les tokens de niche signifient que vous devez l'utiliser avec d'autres métriques pour obtenir une image complète du marché.