En mai 2025, Bitcoin a franchi la barre des 111 000 $, établissant un nouveau niveau record et ravivant l'excitation sur les marchés mondiaux. Cette hausse a coïncidé avec le 15e anniversaire du Bitcoin Pizza Day, un moment symbolique de l'évolution du crypto, depuis l'achat d'une pizza à 10 000 BTC jusqu'à une classe d'actifs d'un billion de dollars. Pour ajouter à l'effervescence, l'analyste de renom PlanB a réaffirmé son modèle Stock-to-Flow (S2F) de longue date, prédisant que Bitcoin pourrait atteindre 1 million de dollars par coin d'ici la fin de ce cycle haussier.
Bitcoin affiche maintenant une hausse de plus de 85% depuis le début de l'année, avec plus de 14 milliards de dollars d'entrées nettes dans les ETF Bitcoin spot cotés aux États-Unis depuis janvier 2025. L'adoption institutionnelle a atteint de nouveaux sommets, portée par les mouvements d'investissement de JPMorgan Chase, BlackRock et MicroStrategy, tandis que le sentiment de détail est alimenté par des vents favorables macroéconomiques et politiques.
L'élan est façonné par de véritables changements structurels : l'approbation des ETF Bitcoin spot, l'avancement du GENIUS Act au Congrès pour réguler les stablecoins, et un choc d'offre post-halving qui a resserré l'émission de BTC. Alors que ces forces convergent, de nombreux analystes appellent ceci le début d'un nouveau bull run crypto, qui pourrait redéfinir la dynamique du marché en 2025 et au-delà.
Qu'est-ce qu'un Bull Run Crypto ?
Un bull run crypto fait référence à une période prolongée, généralement de plusieurs semaines ou mois, pendant laquelle l'ensemble du marché des cryptomonnaies connaît des hausses de prix importantes et soutenues, menées principalement par Bitcoin et souvent suivies par les altcoins. Cette phase est portée par un fort optimisme des investors, des volumes de trading accrus, et des indicateurs de sentiment de marché positifs comme un indice Bitcoin Fear & Greed au-dessus de 75 (Extreme Greed), ou une dominance Bitcoin dépassant 50%, signalant des entrées institutionnelles.
Les bull runs sont également marqués par une augmentation des tendances de recherche Google, des taux de financement croissants dans les futures perpétuels, et une croissance rapide de la capitalisation totale du marché crypto, dépassant souvent 1 billion de dollars de gains en quelques mois. Le terme "bull" provient de la poussée vers le haut des cornes d'un taureau, reflétant l'élan ascendant dominant dans les prix et le sentiment.
Un Récapitulatif des Bull Runs Historiques sur le Marché Crypto
Précédents bull runs sur le marché crypto | Source: RedditComprendre les bull runs crypto passés peut fournir des informations précieuses sur le comportement du marché et le sentiment des investisseurs. Explorons trois bull runs significatifs qui ont façonné le paysage des cryptomonnaies :
1. Bull Run de 2012 : La Première Explosion de Prix Majeure
Le premier véritable bull run de Bitcoin a eu lieu fin 2012 jusqu'au début 2013, quand BTC a bondi d'environ 5 $ à plus de 260 $ en quelques mois seulement, une augmentation stupéfiante de plus de 5 000%. Cette hausse a suivi le premier événement de halving de Bitcoin en novembre 2012, quand les récompenses de minage ont chuté de 50 à 25 BTC par bloc, déclenchant un choc d'offre.
Pendant cette période, Bitcoin a commencé à gagner du terrain sur des forums comme Bitcointalk et des plateformes comme Mt. Gox. La hausse a également été portée par une couverture médiatique précoce, un intérêt croissant des communautés libertariennes, et un enthousiasme populaire pour l'argent décentralisé. Bien que cette course se soit terminée par une correction brutale, elle a prouvé que Bitcoin avait un potentiel de marché et une base d'utilisateurs croissante, préparant le terrain pour les futurs cycles haussiers.
2. Bull Run de 2017 : La Montée de Bitcoin à Près de 20 000 $
En 2017, Bitcoin est passé d'une monnaie numérique de niche à un nom familier. Commençant l'année à environ 1 000 $, il a grimpé à près de 20 000 $ en décembre, une hausse de 1 900% qui a stupéfié même les investisseurs chevronnés. Cette hausse a été alimentée par le boom des Initial Coin Offerings (ICO), où des milliers de nouveaux tokens ont été lancés sur Ethereum, créant de l'excitation et de la spéculation.
La couverture médiatique a explosé, propulsant Bitcoin sous les projecteurs. Les investisseurs particuliers ont afflué, souvent sans comprendre pleinement la technologie. Bien que ce bull run se soit terminé par une correction brutale début 2018, il a posé les bases d'une prise de conscience crypto généralisée et d'une adoption future.
3. Bull Run de 2021 : Adoption Institutionnelle et Croissance DeFi
Le bull run de 2021 a marqué un tournant : Wall Street a commencé à prêter attention. Des entreprises comme Tesla, Square et MicroStrategy ont fait des achats de Bitcoin de plusieurs milliards de dollars. En même temps, les plateformes de finance décentralisée (DeFi) gagnaient du terrain, permettant aux utilisateurs de prêter, emprunter et gagner des rendements sans banques traditionnelles.
En plus de l'été DeFi de 2020-21, les NFT sont également entrés en scène, introduisant la propriété numérique aux masses. Bitcoin a atteint un nouveau niveau record d'environ 69 000 $ en novembre 2021, tandis qu'Ethereum et d'autres altcoins ont suivi avec des hausses record. La confiance institutionnelle, les cas d'usage réels et l'enthousiasme spéculatif ont fait de celui-ci l'un des bull runs les plus transformateurs de l'histoire crypto.
Phases Clés d'un Bull Run Crypto
Étapes principales d'un bull run crypto | Source: @thedefiedge sur XComprendre un bull run crypto signifie reconnaître que ce n'est pas juste un long mouvement ascendant ; il se déroule en phases. Chaque étape raconte une histoire différente sur le comportement des investisseurs et l'élan du marché.
1. Phase d'Accumulation : C'est là que le bull run commence discrètement. Les prix sont bas ou évoluent latéralement, et seuls les premiers adeptes ou les acteurs institutionnels commencent à acheter. À ce moment, le sentiment du marché est neutre ou même légèrement baissier, mais les investisseurs avisés voient un potentiel à long terme et commencent à accumuler des actifs à des prix plus bas.
2. Phase de Markup (Bull Run Précoce) : Alors que de plus en plus de participants remarquent la hausse des prix et les nouvelles positives, l'excitation grandit. Le marché connaît une forte augmentation de la demande, poussant les prix à la hausse à un rythme plus rapide. C'est souvent quand l'attention grand public s'enclenche, et les investisseurs particuliers se précipitent, alimentant une croissance rapide et une adoption plus large.
3. Phase de Distribution (Déclin) : Maintenant que les prix ont grimpé, les premiers investisseurs commencent à prendre des bénéfices. Cela conduit à une volatilité accrue, alors que certains participants sortent tandis que d'autres s'attendent encore à ce que les prix grimpent. Un comportement de marché contradictoire crée des mouvements de prix erratiques, et la tendance haussière globale commence à ralentir.
4. Phase de Markdown (Accumulation À Nouveau) : Finalement, le marché change. La pression de vente l'emporte sur la demande, et les prix commencent à décliner. Cette phase marque la fin du bull run. Certains investisseurs paniquent et vendent leurs avoirs, contribuant à un élan baissier supplémentaire. Le marché se remet à zéro, et un nouveau cycle commence.
Le Bull Run 2025 : ETF Crypto, Réglementation et Nouveaux Moteurs de Marché
En mai 2025, Bitcoin a brisé les records précédents, franchissant 111 000 $ pour la première fois. Mais ce n'est pas juste une autre poussée spéculative ; c'est un bull run porté par des changements structurels clairs dans le marché crypto plus large.
Qu'est-ce qui Alimente le Bull Run Crypto 2025 ?
Voici quelques-uns des facteurs clés qui soutiennent le bull run observé dans Bitcoin et d'autres cryptomonnaies leaders depuis 2024 :
1. Approbation des ETF Bitcoin Spot (Janvier 2024) : En janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a approuvé le premier lot d'ETF Bitcoin spot, ouvrant les vannes au capital institutionnel. Les produits de BlackRock, Fidelity et d'autres ont apporté Bitcoin aux comptes de courtage traditionnels, permettant aux fonds de pension, gestionnaires d'actifs et investisseurs particuliers d'obtenir une exposition sans garde directe. Cette démarche a légitimé Bitcoin comme un investissement grand public.
2. Quatrième Halving Bitcoin (Avril 2024) : En avril 2024, le quatrième événement de halving Bitcoin a réduit les récompenses des mineurs de 6,25 BTC à 3,125 BTC par bloc. Historiquement, les halvings conduisent à des chocs d'offre qui poussent les prix à la hausse. Alors que la nouvelle offre se resserrait, la demande des investisseurs continuait de croître, amplifiant l'élan haussier.
Halving Bitcoin et cycles de bull run : une chronologie | Source: CoinDesk3. Clarté Réglementaire et le GENIUS Act : Le GENIUS Act proposé, visant à réguler les stablecoins et soutenir l'innovation blockchain, a passé ses premiers votes au Sénat et signale une position réglementaire américaine plus favorable aux cryptos. Le marché a réagi positivement, avec des flux ETF accrus et un engagement institutionnel plus important dans les protocoles DeFi conformes.
4. Réserves Bitcoin Stratégiques : Sur les traces de MicroStrategy, plusieurs entreprises mondiales et même des fonds souverains ont commencé à allouer des réserves au Bitcoin. Les rumeurs de banques centrales explorant Bitcoin comme couverture contre la dépréciation fiat ont encore soutenu les perspectives de prix à long terme.
5. Campagne Pro-Crypto de Trump : Avec Donald Trump de retour au pouvoir, les marchés crypto se sont ralliés derrière sa rhétorique pro-blockchain. Son administration a fait allusion à la réduction des frictions réglementaires, l'expansion des incitations au minage, et le soutien à l'innovation crypto basée aux États-Unis. Cela a encouragé un environnement plus favorable au risque pour les investisseurs américains.
6. Vents Favorables Macroéconomiques : La baisse des taux d'intérêt, une économie mondiale en récupération et une inflation en déclin ont renouvelé l'appétit pour le risque dans toutes les classes d'actifs. Dans cet environnement, Bitcoin s'est réaffirmé comme une réserve de valeur numérique, attirant à la fois les investisseurs traditionnels et les utilisateurs natifs crypto. S'ajoutant à l'élan, une hausse significative de la masse monétaire M2, qui inclut les espèces, dépôts à vue et argent facilement convertible. a soulevé des préoccupations sur la dilution fiat à long terme. Alors que les banques centrales continuent les politiques monétaires expansionnistes, plus d'investisseurs se tournent vers Bitcoin comme couverture contre l'inflation et la débasement monétaire.
7. Tokenisation d'Actifs du Monde Réel (RWA) et Plus de Cas d'Usage : L'une des tendances les plus significatives alimentant le bull run de 2025 est l'adoption croissante de la blockchain pour des cas d'usage réels. La tokenisation d'actifs du monde réel (RWA), tels que les obligations, l'immobilier et le private equity, a gagné du terrain à travers les blockchains publiques et sous permission. Des institutions comme Franklin Templeton, BlackRock et HSBC ont lancé des initiatives RWA, démontrant que les cryptos ne concernent pas seulement le trading spéculatif ; elles deviennent l'infrastructure centrale des marchés financiers mondiaux. Ce changement attire de nouvelles classes d'investisseurs et libère des billions de valeur d'actifs tokenisés dans les années à venir.
Ensemble, ces éléments ont créé les conditions parfaites pour ce que beaucoup appellent le bull run le plus durable à ce jour. Avec une véritable infrastructure, une clarté légale et une adoption mondiale accélérée, le cycle 2025 semble fondamentalement différent de ceux qui l'ont précédé.
Comment Naviguer un Bull Run du Marché Crypto en Tant que Débutant
Les bull runs crypto peuvent être excitants, mais ils comportent aussi des risques, surtout pour les nouveaux venus. Savoir comment aborder ces poussées avec prudence et stratégie est essentiel pour protéger vos actifs et prendre des décisions éclairées.
1. Faites Vos Propres Recherches (DYOR) : Avant d'investir, prenez le temps de comprendre ce que vous achetez. Renseignez-vous sur la technologie, le cas d'usage et la communauté derrière chaque cryptomonnaie. Vérifiez les rapports d'audit, les tokenomics, et la feuille de route du projet. Des plateformes comme BingX Academy, CoinGecko, Messari et des blogs crypto réputés peuvent vous aider à évaluer les fondamentaux d'un token. BingX Academy offre des guides pour débutants, des explications de marché et des stratégies de trading avancées, tous conçus pour vous aider à prendre des décisions de trading plus éclairées.
2. Gérez Vos Risques : Les bull runs peuvent faire paraître le marché comme s'il ne faisait que monter, mais les corrections arrivent toujours. Pour vous protéger :
• Utilisez les ordres stop-loss et take-profit sur BingX pour automatiser votre stratégie de risque.
• Définissez des limites de taille de position basées sur votre portefeuille.
• Utilisez les Outils de Gestion des Risques BingX, tels que les ratios de marge et indicateurs d'exposition, surtout lors de l'utilisation d'effet de levier.
Diversifier votre portefeuille à travers différents secteurs, comme DeFi, blockchains Layer-1 et RWAs, peut aussi réduire la surexposition à toute tendance ou token unique.
3. Évitez le FOMO (Fear of Missing Out) et le Trading Émotionnel : Quand les prix montent, il est tentant de se jeter aveuglément. Mais les trades impulsifs peuvent mener à de lourdes pertes. À la place :
• Tenez-vous à vos plans d'entrée et de sortie.
• Ne suivez pas le hype aléatoire des médias sociaux ; vérifiez les fondamentaux.
• Utilisez le mode démo trading de BingX pour tester vos stratégies sans risquer de vrais fonds.
• Considérez le Copy Trading sur BingX, où vous pouvez suivre et automatiquement copier les top traders avec des historiques prouvés. Cela peut aider les débutants à apprendre le comportement du marché tout en limitant la prise de décision émotionnelle.
4. Restez Informé : Les cryptos bougent vite. Les mises à jour réglementaires, les listings d'échange ou les mises à niveau de protocole peuvent déclencher des fluctuations de prix rapides. Pour rester en avance :
• Suivez le Blog BingX pour des analyses de marché régulières, des plongées profondes dans les projets et des conseils de trading.
• Configurez des alertes temps réel sur BingX pour les niveaux de prix, taux de financement et pics de volume.
• Rejoignez la communauté de trading social BingX, où les traders partagent des insights en direct et le sentiment.
5. Chronométrez le Marché avec des Outils de Trading Automatisés : BingX offre aussi des bots de trading automatisés qui vous aident à capitaliser sur la volatilité des prix sans effort manuel constant. Les stratégies populaires incluent le Trading sur Grille, qui place des ordres d'achat et de vente à intervalles prédéfinis pour profiter des fluctuations du marché, et la stratégie Martingale, qui vise à récupérer les pertes en augmentant progressivement la taille des trades. Pour les utilisateurs cherchant des opportunités de rendement dans un marché haussier, le Double Investissement BingX vous permet de gagner des rendements en verrouillant les cryptos à un prix cible, indépendamment de la volatilité à court terme. Ces outils sont particulièrement utiles pendant les bull runs quand les fluctuations de prix sont rapides et fréquentes, vous permettant d'automatiser vos trades tout en gérant les risques et maximisant les rendements.
Lire plus : Introduction au Double Investissement sur BingX
Conclusion
Les bull runs sont parmi les moments les plus excitants, et volatils, dans les cryptos. Comprendre leurs phases, leur histoire et leurs moteurs peut vous aider à repérer les opportunités et éviter les erreurs coûteuses.
Que vous soyez nouveau dans les cryptos ou que vous construisiez un portefeuille à long terme, la clé est de rester informé, rester prudent et s'en tenir à une stratégie. Alors que le bull run 2025 se déroule, ne vous contentez pas de surfer sur la vague, apprenez à la naviguer. Commencez petit, faites vos recherches, et rappelez-vous : dans les cryptos, la connaissance est votre meilleur actif.