Une action tokenisée est une représentation sur la blockchain de titres réels, vous permettant d'obtenir une exposition au prix des actions de sociétés publiques telles que Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Meta (META), Google's Alphabet (GOOGL), Coinbase (COIN), ou Palantir (PLTR) directement au sein de l'écosystème crypto. En décembre 2025, les actions publiques tokenisées représentent environ 683 millions de dollars en valeur totale on-chain, génèrent environ 1,74 milliard de dollars en volume de transfert mensuel, et sont détenues par plus de 129 000 portefeuilles, avec près de 49 000 adresses actives mensuelles. Ces chiffres montrent que les titres tokenisés ont dépassé le stade de l'expérimentation et émergent désormais comme un véritable pont entre la finance traditionnelle et les marchés on-chain.
Valeur totale des actions publiques tokenisées | Source : RWA.xyz
Ce guide explique ce que sont les actions tokenisées, comment elles fonctionnent, les avantages et les risques impliqués, et pourquoi BingX est la plateforme idéale pour acheter les principales actions tokenisées.
Que sont les actions tokenisées ?
Les actions tokenisées, parfois appelées titres tokenisés, sont des tokens numériques émis sur une blockchain qui suivent la valeur d'actions réelles de sociétés ou de FNB. Selon leur structure, ces tokens représentent soit une créance 1:1 sur des actions réelles détenues par un dépositaire réglementé, soit offrent une exposition synthétique au prix en utilisant des produits dérivés et des systèmes de tarification basés sur des oracles.
Contrairement aux actions traditionnelles qui se négocient via des courtiers pendant des heures de marché limitées, les actions tokenisées se négocient comme des actifs crypto. Elles peuvent être achetées, vendues et transférées 24h/24 et 7j/7, souvent en montants fractionnés, en utilisant des stablecoins ou d'autres actifs numériques. Dans la plupart des cas, vous bénéficiez d'une exposition économique au prix de l'action, mais pas des droits d'actionnaire complets tels que le droit de vote ou la participation directe aux opérations sur titres, et le cadre réglementaire est encore en évolution selon les juridictions.
Répartition des actions tokenisées par blockchains | Source : RWA.xyz
En décembre 2025, les actions tokenisées sont émises sur plusieurs écosystèmes blockchain. Ethereum reste la base la plus importante avec environ 329,8 millions de dollars en TVL, soutenue par son infrastructure de contrats intelligents mature et son adoption institutionnelle. Les actions tokenisées sur Solana suivent avec environ 158,8 millions de dollars, grâce à un débit élevé, des frais réduits et de solides intégrations natives DeFi. Algorand est devenu un hub majeur avec environ 130,6 millions de dollars, reflétant son accent sur la tokenisation conforme et adossée à des actifs. Des parts plus petites mais croissantes sont détenues par BNB Chain (33,7 millions de dollars), Stellar (22,7 millions de dollars) et Gnosis (4,7 millions de dollars). Cette distribution multi-chaînes permet aux actions tokenisées de s'intégrer à un large éventail de plateformes de trading, de portefeuilles et de protocoles DeFi, améliorant l'accessibilité et la liquidité au fil du temps.
En savoir plus : Top 7 des actions tokenisées (xStocks) sur Solana à négocier en 2025
Pourquoi les actions tokenisées sont-elles populaires en 2025 ?
Les actions tokenisées gagnent en dynamisme en 2025 car des liquidités réelles, des infrastructures institutionnelles et des voies réglementaires sont désormais en place. Le marché plus large de la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) a atteint 35 à 36 milliards de dollars on-chain, soit près de 10 fois plus depuis 2022, tandis que les actions publiques tokenisées représentent à elles seules environ 683 millions de dollars en valeur et plus de 1,7 milliard de dollars en volume de transfert mensuel.
Des émetteurs comme Backed ont démontré l'adéquation produit-marché à grande échelle, tandis que les principales bourses consolident l'émission, la conservation et le règlement sous des cadres uniques. Dans le même temps, la finance traditionnelle accélère son adoption : Ondo Global Markets a reçu l'approbation réglementaire pour distribuer des actions et des FNB américains tokenisés dans l'EEE, le Nasdaq a formellement demandé des modifications des règles de la SEC pour coter des titres tokenisés, et le LSEG a engagé 100 millions de livres sterling dans l'infrastructure de marché basée sur la blockchain.
Ensemble, ces développements montrent que les actions tokenisées ne sont plus des expériences spéculatives, mais deviennent un canal de distribution parallèle pour les actions mondiales, fonctionnant aux côtés des marchés traditionnels plutôt que de les remplacer.
Pour des plateformes comme BingX, les actions tokenisées représentent une convergence pratique de la TradFi et de la crypto, vous offrant un accès aux actions mondiales sans quitter l'écosystème des actifs numériques, tout en maintenant des flux de travail de trading et une liquidité familiers.
Comment fonctionnent les actions tokenisées ?
Bien que les implémentations varient selon l'émetteur et la plateforme, la plupart des systèmes d'actions tokenisées suivent un cycle de vie similaire :
Premièrement, un émetteur agréé ou une institution financière achète des actions réelles d'une société cotée en bourse via les marchés traditionnels et les détient auprès d'un dépositaire réglementé. Ces actions servent de garantie pour les tokens adossés à des actifs, avec des audits ou des mécanismes de preuve de réserves on-chain utilisés pour vérifier que l'offre de tokens correspond aux actions détenues.
Ensuite, l'émetteur frappe des tokens sur une blockchain en utilisant des contrats intelligents. Chaque token représente une action ou une fraction définie, tandis que des oracles de prix, souvent fournis par des fournisseurs d'infrastructure comme Chainlink, alimentent les prix des actions en temps réel on-chain pour maintenir la valeur des tokens alignée avec l'actif sous-jacent.
Une fois émises, les actions tokenisées peuvent être négociées sur des plateformes centralisées ou directement on-chain via des plateformes décentralisées. Le règlement ayant lieu sur la blockchain, les transferts sont généralement effectués en quelques secondes plutôt que selon le cycle T+1 ou T+2 utilisé sur les marchés boursiers traditionnels. Selon la structure, les détenteurs peuvent ultérieurement échanger leurs tokens contre des stablecoins, des monnaies fiduciaires ou, dans certains modèles réglementés, une créance équivalente sur les titres sous-jacents.
En quoi les actions tokenisées sont-elles différentes des actions traditionnelles ?
Les actions tokenisées se situent entre les actions traditionnelles et les actions fractionnées basées sur le courtage. Contrairement aux titres traditionnels, elles se règlent instantanément, se négocient 24h/24 et 7j/7, et résident on-chain, mais elles n'accordent généralement pas de droits d'actionnaire complets. Comparées aux actions fractionnées, les actions tokenisées offrent une plus grande portabilité, une intégration DeFi et un accès mondial, bien qu'avec un risque technique et réglementaire plus élevé.
En pratique, les actions tokenisées sont mieux considérées comme un complément, et non un remplacement, à l'investissement traditionnel, particulièrement utiles pour le trading tactique, la couverture et les stratégies crypto-natives.
Quels sont les différents types d'actions tokenisées ?
Les titres tokenisés sont généralement émis selon trois modèles structurels distincts, chacun avec des caractéristiques de risque, de droits et réglementaires différentes.
1. Actions tokenisées adossées à des actifs (Wrapped)
C'est le format le plus largement adopté aujourd'hui. Chaque token est adossé 1:1 par des actions réelles détenues par un dépositaire réglementé, offrant aux détenteurs une exposition économique directe au prix de l'action sous-jacente. Les émetteurs publient généralement des audits ou des données de preuve de réserves on-chain pour confirmer la garantie. Bien que les dividendes ou les opérations sur titres puissent être transmis, les droits de vote ne le sont généralement pas. Des produits comme les xStocks de Backed dominent cette catégorie, avec plus de 10 milliards de dollars en volume combiné on-chain et d'échange traités en six mois.
2. Actions tokenisées synthétiques
Les tokens synthétiques reproduisent les mouvements de prix des actions en utilisant des produits dérivés, des contrats intelligents et des données d'oracle, sans détenir d'actions réelles. Ils offrent un large accès mondial et une efficacité du capital, mais introduisent un risque de contrepartie, d'oracle et de modèle plus élevé, car les détenteurs n'ont aucune créance légale sur les titres sous-jacents.
3. Actions émises nativement on-chain
Dans ce modèle émergent, le token lui-même est le titre légal, et les entreprises émettent des capitaux propres directement sur une blockchain. Les registres de propriété sont maintenus on-chain via une infrastructure réglementée. Bien qu'encore à ses débuts, les propositions du Nasdaq, du DTCC et des plateformes DLT européennes suggèrent un élan croissant vers une émission d'actions entièrement native et programmable.
Où pouvez-vous investir dans des actions tokenisées ?
Vous pouvez accéder aux actions tokenisées via des plateformes centralisées ou directement on-chain, selon vos préférences et votre juridiction.
1. Acheter et vendre des actions tokenisées sur des plateformes centralisées (CeFi) comme BingX
Des plateformes comme BingX offrent une expérience de trading familière. Vous ouvrez un compte, effectuez le KYC si nécessaire, déposez des monnaies fiduciaires ou des stablecoins, et négociez des symboles boursiers tokenisés tels que AAPLX, TSLAX, ou NVDAX. Ces plateformes offrent généralement une liquidité plus profonde, des spreads plus serrés et une exécution simplifiée, et peuvent également prendre en charge des contrats à terme liés aux titres tokenisés. La disponibilité varie selon la région.
2. Négocier des actions tokenisées On-Chain via la DeFi
Les utilisateurs crypto-natifs peuvent acheter des actions tokenisées directement via des portefeuilles et des protocoles décentralisés. Après avoir configuré un portefeuille crypto non-custodial compatible, tel que Phantom ou MetaMask, vous l'approvisionnez avec des stablecoins, vous vous connectez à un DEX ou un protocole RWA pris en charge, et vous échangez contre l'action tokenisée souhaitée. Cette approche permet l'auto-garde et l'intégration DeFi, mais nécessite une vérification minutieuse des adresses de contrat, de la profondeur de liquidité et de la crédibilité de l'émetteur.
Conseil : Vérifiez toujours les contrats officiels et examinez la liquidité, les détenteurs et l'activité de transfert à l'aide d'outils d'analyse avant de déployer un capital significatif.
Comment acheter des actions tokenisées sur BingX
BingX offre l'un des moyens les plus simples de négocier des actions tokenisées, combinant une liquidité profonde, une exécution rapide et les informations de BingX AI. En décembre 2025, BingX prend en charge près de 30 actions tokenisées sur les marchés au comptant et à terme.
Acheter et vendre des actions tokenisées sur le marché au comptant BingX
Paire de trading AAPLX/USDT sur le marché au comptant alimentée par les informations de BingX AI
1. Créez ou connectez-vous à votre compte BingX et effectuez le KYC si nécessaire
3. Recherchez le symbole boursier, tel que AAPLX, TSLAX ou NVDAX
4. Placez un ordre au marché ou un ordre à cours limité
5. Gérez votre portefeuille à l'aide des outils, alertes et graphiques BingX AI
Négocier des actions tokenisées avec effet de levier sur les contrats à terme BingX
Contrat perpétuel NVDAX/USDT sur le marché des contrats à terme alimenté par BingX AI
Pour les utilisateurs avancés, BingX propose également des contrats à terme perpétuels sur certaines actions tokenisées.
1. Transférez des fonds vers votre portefeuille de contrats à terme
2. Sélectionnez la paire perpétuelle, par exemple, le contrat perpétuel NVDAX/USDT.
3. Choisissez l'effet de levier avec soin
4. Ouvrez une position longue ou courte
5. Définissez des contrôles de risque et surveillez les P&L en temps réel
Quels sont les avantages et les inconvénients d'investir dans des actions tokenisées ?
Investir dans des actions tokenisées offre un mélange d'avantages puissants et de risques uniques, ce qui rend important de comprendre à la fois les bénéfices et les compromis avant de les ajouter à votre portefeuille.
Principaux avantages des actions tokenisées
Les actions tokenisées offrent plusieurs avantages difficiles, voire impossibles, à obtenir via les systèmes de courtage traditionnels :
1. Propriété fractionnée : Vous pouvez acheter de petites portions d'actions à prix élevé comme NVIDIA ou Tesla, ce qui permet une entrée avec un faible capital, une moyenne des coûts en dollars et un dimensionnement granulaire des positions.
2. Trading mondial 24h/24 et 7j/7 : Les actions tokenisées se négocient au-delà des heures de marché traditionnelles, vous permettant de réagir instantanément aux résultats, aux données macroéconomiques ou aux événements géopolitiques, même le week-end.
3. Règlement rapide On-Chain : Les transferts se règlent généralement en quelques secondes plutôt qu'en T+1 ou T+2, réduisant le risque de contrepartie et libérant le capital plus rapidement pour le réutiliser.
4. Composabilité DeFi : Certaines actions tokenisées peuvent être utilisées comme garantie, actifs de liquidité ou composants de rendement dans les protocoles DeFi, permettant des stratégies qui combinent actions, stablecoins et effet de levier.
5. Expérience Crypto Unifiée : Vous négociez des actions tokenisées en utilisant les mêmes portefeuilles, stablecoins et interfaces que vous utilisez déjà pour la crypto, sans conversions de devises ni comptes de courtage séparés.
6. Moins d'obstacles pour les investisseurs mondiaux : Dans les juridictions prises en charge, les actions tokenisées offrent un accès conforme aux actions américaines et aux indices mondiaux sans nécessiter de courtier local.
Quels sont les principaux risques des actions tokenisées ?
Avant d'investir, vous devez comprendre les risques clés :
1. L'incertitude réglementaire varie selon la juridiction
2. Droits des actionnaires limités dans la plupart des structures
3. Risque de l'émetteur et du dépositaire
4. Fragmentation de la liquidité entre les chaînes et les plateformes
5. Vulnérabilités des contrats intelligents et des oracles
6. Divergence de prix potentielle par rapport aux actions sous-jacentes
Règle générale : Traitez les actions tokenisées comme des instruments à forte innovation et dimensionnez les positions de manière conservatrice.
Conclusion : Faut-il investir dans les actions tokenisées ?
Les actions tokenisées offrent un moyen puissant d'accéder aux actions mondiales au sein de l'écosystème crypto, combinant le trading 24h/24 et 7j/7, la propriété fractionnée, le règlement rapide et la compatibilité DeFi. Elles sont particulièrement utiles pour les investisseurs crypto-natifs recherchant flexibilité et efficacité du capital.
Cependant, elles s'accompagnent de compromis significatifs, notamment une réglementation en évolution, des droits d'actionnaire réduits et un risque d'infrastructure. Pour la plupart des investisseurs, les actions tokenisées fonctionnent mieux comme un complément aux portefeuilles traditionnels, et non comme un remplacement. Une sélection rigoureuse de la plateforme, un dimensionnement des positions et une diligence raisonnable continue restent essentiels.