En septembre 2025, les RWA sont passés fermement en production : CoinGecko suit près de 650 projets crypto RWA avec une capitalisation boursière combinée de 66,9 milliards de dollars. Dans ce total, les protocoles RWA représentent 21,1 milliards de dollars, tandis que les actifs tokenisés représentent 4,92 milliards de dollars. Selon les données de Bitwise Investments et Security Token Market, les experts prévoient que ce secteur atteindra 600 milliards de dollars d'ici 2030 et éventuellement 30 billions de dollars d'ici la fin de la décennie.
Découvrez les principaux projets de tokenisation RWA qui stimulent l'innovation dans l'immobilier, les obligations et les matières premières en 2025. Apprenez comment ces plateformes allient conformité réglementaire, sécurité on-chain et opportunités de rendement pour débloquer de nouvelles frontières d'investissement.
Qu'est-ce que la tokenisation d'actifs du monde réel et comment ça fonctionne ?
La tokenisation d'actifs du monde réel convertit les actifs physiques ou off-chain en tokens numériques sur une blockchain. Chaque token représente une part de l'actif sous-jacent. Les smart contracts automatisent le minage, les transferts et les vérifications de conformité. Les investisseurs peuvent alors acheter, vendre ou trader ces tokens comme n'importe quel actif crypto.
Comment fonctionne l'émission d'actifs tokenisés | Source : Briccken et Cointelegraph
Le processus se déroule en quatre étapes claires :
1. Identification de l'actif : Choisir un actif tangible ou financier (par exemple, une propriété commerciale, une obligation du Trésor américain ou des lingots d'or).
2. Structure juridique : Créer un véhicule à usage spécifique (SPV) ou une fiducie pour détenir l'actif dans un cadre juridique défini. Cela garantit une propriété claire et la conformité réglementaire.
3. Émission de tokens : Déployer un smart contract qui mine des tokens numériques représentant une propriété fractionnée dans le SPV. Chaque token est directement lié à une partie de l'actif du monde réel.
4. Trading on-chain : Lister les tokens sur des plateformes de trading conformes ou des DEX. Le code intégré applique les règles KYC/AML et la preuve de réserve, permettant de trader 24h/24 et 7j/7 en toute confiance.
Quels sont les principaux avantages de la tokenisation RWA ?
La tokenisation RWA transforme les actifs traditionnels en tokens numériques liquides, conformes et accessibles, offrant :
• Propriété fractionnée : Diviser les actifs coûteux en petits tokens abordables pour réduire les barrières d'entrée pour les investisseurs particuliers.
• Liquidité améliorée : Permettre le trading global 24h/24 et 7j/7 d'actifs qui resteraient autrement illiquides.
• Conformité automatisée : Intégrer les vérifications KYC/AML et les audits de preuve de réserve directement dans les smart contracts pour réduire les erreurs et renforcer la confiance.
• Accès institutionnel : Ouvrir les marchés on-chain pour les obligations, l'immobilier, l'art et plus encore, donnant aux institutions un accès transparent à des actifs autrefois confinés à la finance traditionnelle.
Pourquoi la tokenisation d'actifs prend-elle de l'ampleur en 2025 ?
Valeur totale bloquée (TVL) des RWA sans stablecoins | Source : RWA.xyz
Le marché RWA a largement dépassé sa phase expérimentale. Selon RWA.xyz, la valeur des actifs du monde réel tokenisés on-chain s'élève à plus de 29 milliards de dollars en septembre 2025, avec 274 émetteurs et plus de 385 000 détenteurs d'actifs. Les stablecoins dominent le paysage, avec une valeur totale de 278,14 milliards de dollars et 191,3 millions de détenteurs dans le monde. Les experts prévoient que cela pourrait bondir à 600 milliards de dollars d'ici la fin de 2025, soit un saut de presque 12×, avant de grimper vers 30 billions de dollars d'ici 2030, selon un rapport de Security Token Market.
Cette croissance reflète la confiance institutionnelle croissante. Les tokens RWA fournissent des flux de revenus stables provenant de loyers, coupons d'obligations ou dividendes, tout en alliant l'efficacité de la DeFi à la stabilité des actifs du monde réel. En même temps, les régulateurs passent du silence au soutien structuré.
Aux États-Unis, le GENIUS Act a établi des règles fédérales pour les actifs tokenisés, tandis que l'Ordonnance sur les Stablecoins de Hong Kong d'août 2025 a introduit des exigences de licence et de réserve pour les émetteurs conformes. Ensemble, ces cadres ouvrent la voie à une adoption institutionnelle à plus grande échelle, positionnant la tokenisation RWA comme l'un des ponts les plus crédibles entre la finance traditionnelle et la blockchain.
Les tokens RWA offrent des revenus stables provenant de loyers, dividendes et coupons d'obligations. Ils répartissent également les risques au-delà de la crypto pure, alliant la vitesse de la DeFi à la valeur du monde réel de la TradFi. Pendant ce temps, les protocoles DeFi et les plateformes blockchain ont renforcé la sécurité, l'interopérabilité et l'audit on-chain, rendant les actifs tokenisés plus fiables et évolutifs que jamais.
Top 10 des projets de tokenisation RWA de 2025
Découvrez les principaux projets de tokenisation RWA qui façonnent le marché en 2025. Ces dix plateformes se distinguent par leur conformité réglementaire, leur activité on-chain et leurs cas d'usage prouvés dans l'immobilier, les obligations, les matières premières et plus encore.
1. Ondo (ONDO)
AUM d'OUSG sur les blockchains | Source : RWA.xyz
Ondo (ONDO) est une entreprise de services monétaires (MSB) américaine réglementée qui se spécialise dans la tokenisation de bons du Trésor américain à court terme et d'obligations de haute qualité. Son fonds phare OUSG a plus de 446,9 M$ de TVL sur Ethereum, Solana et Polygon, offrant un APY d'environ 4% avec des frais faibles. Soutenu 1:1 par des titres et vérifié par des audits mensuels, OUSG donne aux investisseurs on-chain une exposition conforme aux marchés de la dette traditionnelle.
En septembre 2025, Ondo s'est étendu aux actions tokenisées avec Ondo Global Markets, une plateforme offrant plus de 100 actions et ETF américains on-chain (évoluant vers 1 000+ d'ici la fin de l'année) grâce à un partenariat avec Alpaca. Ces actifs se tradent 24h/24 et 7j/7, se règlent instantanément et peuvent être utilisés en DeFi comme des stablecoins, ouvrant l'accès aux actions américaines aux investisseurs non américains en Asie, Afrique et Amérique latine. Ce mouvement positionne Ondo comme l'un des fournisseurs RWA les plus complets — reliant les bons du Trésor, les obligations et maintenant les actions et ETF tokenisés à l'économie blockchain.
Lire la suite : Ondo Global Markets Débloque 100+ Actions américaines tokenisées sur Ethereum - Tout ce qu'il faut savoir
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM de BlackRock BUIDL sur les blockchains | Source : RWA.xyz
Le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) est le plus grand produit tokenisé de bons du Trésor à ce jour, avec 2,3 à 2,9 milliards de dollars d'AUM et une NAV stable de 1,00$. Conçu pour les investisseurs accrédités et institutionnels américains, il investit exclusivement dans les bons du Trésor américain, les liquidités et les accords de repo, distribuant le rendement sous forme de nouveaux tokens BUIDL. Les souscriptions nécessitent généralement des minimums de 5M$+, des vérifications KYC/AML et des portefeuilles en liste blanche, en faisant une option de qualité institutionnelle pour gagner un rendement sûr on-chain.
Construit sur Securitize et opérant sur Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos et Solana, BUIDL offre une liquidité 24h/24 et 7j/7 avec un règlement quasi-instantané. La garde est gérée par BNY Mellon avec des audits par PwC, tandis que les intégrations avec Anchorage Digital, BitGo, Coinbase et Fireblocks offrent un transfert et une garantie sécurisés. Déjà accepté comme collatéral sur les principales plateformes crypto, BUIDL combine l'échelle et la rigueur réglementaire de BlackRock avec l'efficacité blockchain, établissant la référence pour les fonds du marché monétaire tokenisés.
3. Stellar (XLM)
Valeur des actifs tokenisés sur le réseau Stellar | Source : RWA.xyz
Stellar (XLM) est une blockchain construite pour la tokenisation d'actifs du monde réel et les paiements globaux, permettant aux institutions d'émettre des bons du Trésor tokenisés, des obligations, des stablecoins et d'autres actifs avec des contrôles de conformité intégrés. Faisant confiance depuis plus d'une décennie, Stellar alimente des règlements 24h/24 et 7j/7 dans plus de 180 pays, connectant banques, fintechs et organisations humanitaires via un réseau transparent à faible coût. Avec des fonctionnalités comme des outils de gestion d'actifs natifs (approuver, révoquer, geler), l'interopérabilité via les connecteurs Hyperledger Cacti, et des partenariats avec des acteurs majeurs comme Circle, Paxos et SG-FORGE, Stellar offre un moyen pratique d'amener les RWA on-chain tout en assurant la conformité réglementaire et l'accessibilité mondiale.
4. Chainlink (LINK)
Aperçu du NAVLink de Chainlink pour la tokenisation RWA | Source : Chainlink
Chainlink (LINK) est devenu l'épine dorsale de la tokenisation d'actifs du monde réel en fournissant l'infrastructure de données qui fait fonctionner la finance tokenisée. Ses flux de preuve de réserve vérifient que les bons du Trésor tokenisés, les matières premières et les fonds sont entièrement garantis, tandis que NAVLink assure que les valeurs liquidatives précises sont diffusées on-chain en temps réel. Cette infrastructure alimente des workflows comme les pilotes de livraison contre paiement inter-chaînes avec J.P. Morgan et Ondo Finance, et est déjà approuvée par des institutions mondiales incluant Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS et Mastercard. Avec plus de 25 billions de dollars de valeur de transaction activée, Chainlink fournit la couche de confiance requise pour que les RWA évoluent en sécurité.
En pratique, les oracles Chainlink donnent confiance aux investisseurs que les actifs tokenisés sont légitimes et conformes. Par exemple, le BUIDL de BlackRock et le BENJI de Franklin Templeton s'appuient sur les modules Chainlink pour publier les données de preuve de réserve, tandis que les plateformes DeFi comme Aave et Pendle utilisent les flux de prix Chainlink pour intégrer les RWA dans les marchés de prêt et de rendement. En automatisant le règlement, les vérifications de conformité et la messagerie inter-chaînes, Chainlink fait le pont entre TradFi et DeFi, s'assurant que les RWA peuvent être tradés 24h/24 et 7j/7 avec la même fiabilité que les marchés traditionnels mais avec l'efficacité et la composabilité de la blockchain.
Lire la suite : Qu'est-ce que Chainlink : le réseau Oracle alimentant la DeFi, les RWA et l'avenir de la finance ?
5. Plume (PLUME)
RWA Chain de Plume | Source : Plume
Plume (PLUME) est une blockchain compatible EVM construite spécialement pour les actifs du monde réel (RWA), supportant la tokenisation de l'immobilier, du crédit privé, des ETF, des matières premières, et même de nouvelles catégories comme les GPU. Avec plus de 200 partenaires d'écosystème, 392M$+ de TVL et 5B$ d'actifs dans son pipeline, Plume permet aux utilisateurs de gagner du rendement, d'emprunter de la liquidité ou d'investir dans des coffres diversifiés garantis par des RWA. La plateforme introduit des outils comme Plume USD (pUSD), un stablecoin garanti par l'USDC, et Plume ETH (pETH), un dérivé de staking liquide, le rendant pratique pour les stratégies DeFi quotidiennes.
Au-delà de l'infrastructure, Plume évolue rapidement avec plus de 3M de membres de communauté et des partenariats majeurs, incluant Apollo, Mercado Bitcoin et Superstate. Sa conformité intégrée, comme le criblage AML au niveau du séquenceur, assure la confiance institutionnelle tout en maintenant l'accessibilité pour les utilisateurs particuliers.
6. XDC Network (XDC)
Source : XDC Network
XDC Network (XDC) est une blockchain Layer 1 hybride compatible EVM adaptée au financement commercial de niveau entreprise et à la tokenisation d'actifs du monde réel. Elle gère 2 000+ transactions par seconde avec des frais de gaz quasi nuls d'environ 0,00013$, la rendant pratique pour tokeniser les bons du Trésor américain, les créances commerciales et les matières premières à grande échelle. Avec des rails de paiement conformes à la norme ISO 20022 et des ponts d'interopérabilité vers Corda et Wanchain, XDC se connecte parfaitement aux systèmes bancaires. Ses modules d'entiercement on-chain intégrés sécurisent le collatéral dans les smart contracts, permettant des règlements automatisés qui réduisent le risque de contrepartie. Cette combinaison de faible coût, haut débit et infrastructure prête pour la réglementation positionne XDC comme un réseau de référence pour la finance RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Source : Tether Gold
Tether Gold (XAUT) est un stablecoin adossé à l'or qui vous donne une propriété directe de l'or physique, chaque token étant garanti 1:1 par des barres accréditées LBMA stockées dans des coffres suisses. En septembre 2025, il représente plus de 1,36 milliard de dollars de capitalisation boursière sur 966 barres ou 11 693,4 kg d'or fin. Vous pouvez trader XAUT 24h/24 et 7j/7 sur Ethereum, BNB Chain et Tron, ou même échanger les tokens pour une livraison physique en Suisse. Le token est divisible jusqu'à 0,000001 once troy, audité régulièrement pour la transparence, et largement utilisé comme couverture contre l'inflation, combinant la fiabilité de l'or avec la portabilité et l'accessibilité de la crypto.
8. Pendle (PENDLE)
Comment fonctionne Pendle | Source : Pendle Finance
Pendle (PENDLE) est le protocole DeFi leader pour la tokenisation de rendement, vous permettant de diviser les obligations du monde réel en deux actifs tradables : les tokens principaux (PT) qui sécurisent la valeur nominale de l'obligation et les tokens de rendement (YT) qui capturent les paiements d'intérêts futurs. Cette configuration facilite le verrouillage de revenus fixes avec les PT ou la spéculation sur les rendements changeants en tradant les YT sur les marchés secondaires de Pendle. Avec plus de 12 milliards de dollars de TVL, des outils de levier intégrés et le support d'Ethereum, Arbitrum, BNB Chain et Optimism, Pendle donne aux investisseurs un moyen pratique d'optimiser les rendements et de gérer les risques lors de gains d'actifs du monde réel tokenisés.
Lire la suite : Qu'est-ce que Pendle Finance ? Un guide du débutant sur la tokenisation de rendement V2 et la plateforme de trading de rendement Boros
9. Ethena USDe (USDE)
Aperçu de l'USDe d'Ethena | Source : Ethena
Ethena USDe (USDe) est un dollar synthétique garanti par des bons du Trésor américain à court terme et des réserves de stablecoins, avec un ratio de garantie de protocole supérieur à 100% pour la stabilité. En septembre 2025, il a une capitalisation boursière d'environ 13,2 milliards de dollars et plus de 795 000 utilisateurs, en faisant l'un des plus gros actifs stables garantis par des RWA. Les utilisateurs peuvent miner de l'USDe à un ancrage de 1$ et le staker en sUSDe pour gagner jusqu'à ~8% APY, avec des audits hebdomadaires de preuve de réserve et des attestations mensuelles de dépositaire assurant la transparence. Intégré avec des plateformes comme Binance, Aave et TON, USDe est utilisé pour l'épargne, le collatéral de trading et les stratégies DeFi, donnant aux investisseurs un moyen pratique de gagner du rendement tout en détenant un actif stable libellé en dollars.
10. Polymesh (POLYX)
Tokenisation RWA de Polymesh | Source : Polymesh
Polymesh (POLYX) est une blockchain publique avec permissions construite spécialement pour les actifs réglementés comme les actions, la dette, l'immobilier et les matières premières. Avec la conformité KYC/AML native, la vérification d'identité, la gouvernance et les couches de règlement, elle élimine le besoin de smart contracts tiers, réduisant les coûts et rationalisant les workflows. Plus de 40 entreprises construisent déjà sur Polymesh, soutenues par 93 nœuds d'opérateurs, et les utilisateurs peuvent staker POLYX (gagnant ~22% de récompenses) pour sécuriser le réseau. Son API et SDK le rendent pratique pour les institutions financières d'émettre, gérer et trader des tokens de sécurité directement dans les cadres juridiques existants, assurant l'alignement réglementaire dès le premier jour.
Comment trader les tokens RWA sur BingX
Paire de trading ONDO/USDT sur le marché spot, alimenté par BingX AI
Voici un guide rapide pour acheter et vendre des tokens RWA sur le marché spot de BingX. BingX AI améliore le processus en offrant des insights de trading en temps réel, des signaux alimentés par l'IA et des conseils de gestion des risques, vous aidant à trader plus intelligemment.
1. S'inscrire et vérifier : Créez votre compte BingX gratuit avec un email ou un numéro de téléphone. Complétez la vérification d'identité (KYC) en téléchargeant une pièce d'identité et un selfie. Activez l'authentification à deux facteurs (2FA) pour plus de sécurité, et établissez une liste blanche de retrait pour sécuriser vos actifs.
2. Déposer USDT ou ETH : Allez dans Actifs → Dépôt et sélectionnez USDT ou ETH. Choisissez un réseau à frais faibles comme TRON (TRC20) ou Polygon (ERC-20 avec gaz MATIC). Copiez l'adresse de dépôt et transférez les fonds depuis votre portefeuille externe ou exchange. Votre solde se met à jour en quelques minutes.
3. Trouver la paire : Naviguez vers Trade → Trading Spot. Utilisez la barre de recherche pour trouver la paire de tokens RWA que vous voulez, par ex. ONDO/USDT, XAUT/USDT, ou LINK/USDT. BingX AI peut vous aider à analyser les graphiques de prix et les carnets d'ordres pour identifier les meilleurs points d'entrée.
4. Passer votre ordre : Sélectionnez votre type d'ordre :
• Ordre au prix du marché pour une exécution instantanée au meilleur prix actuel.
• Ordre au prix limite pour acheter ou vendre à un prix fixé.
• Ordre OCO (One-Cancels-the-Other) pour automatiser le stop-loss et le take-profit.
Entrez le montant et confirmez. BingX AI assiste en suivant la performance des trades et en fournissant des insights personnalisés pour que vous puissiez gérer efficacement les risques.
Considérations clés avant d'investir dans les RWA
Avant d'investir dans les tokens RWA, évaluez soigneusement ces facteurs clés pour protéger votre capital et gérer les risques.
1. Conformité réglementaire : Vérifiez toujours que le fournisseur de tokens détient les licences appropriées, telles que l'approbation SFC à Hong Kong, l'enregistrement MSB aux États-Unis ou les dépôts SEC. Les émetteurs licenciés suivent des règles strictes pour protéger les investisseurs.
2. Transparence des audits : Recherchez des rapports de preuve de réserve tiers et des audits de smart contracts on-chain. Des audits réguliers montrent que les actifs sous-jacents garantissent réellement les tokens et que le code est sécurisé.
3. Vérification de l'actif sous-jacent : Vérifiez comment l'actif est détenu. L'immobilier devrait être dans un SPV ou une fiducie juridiquement reconnue. Les obligations devraient lister un dépositaire clair. Les métaux précieux nécessitent des reçus de coffres d'institutions accréditées.
4. Rendement vs. risque : Comprenez la source de rendement de chaque token - loyers, coupons d'obligations ou dividendes. Examinez les périodes de blocage, les fenêtres de retrait et les structures de frais. Des rendements plus élevés peuvent venir avec des blocages plus longs ou une liquidité plus faible.
Réflexions finales
La tokenisation RWA allie la stabilité TradFi à la flexibilité DeFi et ouvre de nouvelles opportunités de rendement et de diversification, mais elle comporte des risques comme les bugs de smart contracts, les changements réglementaires et les contraintes de liquidité potentielles. Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie : vérifiez les audits, confirmez les structures juridiques et comprenez les conditions de blocage avant d'investir. Restez informé, diversifiez vos avoirs et utilisez des stratégies de sortie claires alors que ce marché en évolution se déploie.