Le staking reste une pierre angulaire des réseaux crypto Proof-of-Stake (PoS), offrant des récompenses passives pour soutenir la sécurité de la blockchain. Mais toutes les méthodes de staking ne se valent pas. Depuis la mi-2025, Ethereum mène la danse avec plus de 37 millions d'ETH stakés, représentant environ 30% de son offre totale, en hausse par rapport aux chiffres précédents. Pendant ce temps, le rendement moyen de staking sur les principaux réseaux est d'environ 6,8%, bien qu'il varie considérablement : Ethereum offre environ 4-5% APY, Solana propose 5-7%, et certaines chaînes émergentes fournissent encore 10-12% pour attirer les premiers participants. Ces tendances reflètent la popularité croissante et la dynamique évolutive du staking sur le marché crypto d'aujourd'hui.
Voici une analyse claire du liquid staking, du staking natif (traditionnel) et du pool staking, vous aidant à choisir la bonne stratégie pour vos objectifs crypto.
Qu'est-ce que le staking et comment ça fonctionne ?
Comment fonctionne le staking crypto | Source : The Motley Fool
Le staking est un moyen de gagner des récompenses en bloquant votre cryptomonnaie pour soutenir les opérations d'une blockchain. Il est utilisé par les réseaux Proof of Stake (PoS) comme Ethereum, Solana, Cardano et Polygon, qui s'appuient sur les stakers, et non sur les mineurs, pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.
Voici comment cela fonctionne :
• Lorsque vous stakez, vous engagez votre crypto (comme ETH ou SOL) sur le réseau.
• En retour, la blockchain vous récompense avec de nouveaux tokens, généralement appelés récompenses de staking.
• Pourquoi ? Parce que vos actifs stakés aident à valider les transactions et à prévenir la fraude. Plus vous stakez de crypto, plus vous avez de chances d'être sélectionné pour valider le prochain bloc.
Quels sont les différents types de staking disponibles ?
Le staking n'est pas universel. Bien que l'objectif - gagner un revenu passif en aidant à sécuriser une blockchain - soit le même, la façon dont vous stakez peut varier selon vos compétences techniques, la taille de votre investissement et votre besoin de liquidité. Aujourd'hui, il existe trois méthodes principales de staking disponibles pour la plupart des détenteurs de crypto : le staking natif, le pool staking et le liquid staking. Chacune offre un équilibre différent entre récompenses, flexibilité et risque. Voici ce que vous devez savoir pour faire le bon choix.
| Caractéristique | Staking natif | Pool staking | Liquid staking |
| Liquidité | Bloquée | Bloquée ou différée | Utilisable via les Liquid Staking Tokens (LST) |
| Accessibilité | Besoin technique élevé (ex : 32 ETH sur Ethereum) | Plus faible — ressources mises en commun | Faible — pas de configuration de validateur requise |
| Flexibilité | Faible | Modérée | Élevée — tokens utilisables en DeFi |
| Risques | Slashing, temps d'arrêt du validateur, délais de déblocage | Risque de contrepartie, mauvaise gestion du validateur | Bugs de smart contract, dépegging de tokens, dépendance au protocole |
| Efficacité du capital | Basique — le montant total doit être staké | Efficacité partagée — minimums plus bas | Élevée — double rendement via récompenses de staking + DeFi |
| Exemples | Ethereum 2.0 (validateur solo), Cosmos Hub, Polkadot (DIY ou délégation) | BingX Earn, Everstake | Lido (stETH), Rocket Pool (rETH), Marinade (mSOL), Ankr, Jito (JitoSOL) |
1. Staking natif (traditionnel)
Le staking natif implique de bloquer vos tokens directement dans le réseau, soit en gérant votre propre nœud validateur en stakant 32 ETH sur Ethereum ou en opérant un validateur Solana avec 1 SOL de mise minimum, soit en déléguant à un validateur existant. Il offre des récompenses élevées et un faible risque de tiers, mais vos actifs sont bloqués et nécessitent soit une expertise technique, soit une confiance dans un validateur choisi.
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2. Pool staking
Le pool staking vous permet de combiner votre crypto avec d'autres utilisateurs dans un validateur partagé, réduisant la barrière d'entrée et simplifiant le processus. Les plateformes comme BingX Earn rendent cette approche conviviale pour les débutants et accessible sans exigences de capital importantes, bien qu'elle implique toujours des périodes de blocage et un certain risque de contrepartie de l'opérateur de pool.
3. Liquid staking
Le liquid staking vous donne un token négociable (LST) qui représente vos actifs stakés, vous permettant de gagner des récompenses tout en utilisant le token en DeFi. Les plateformes comme Lido émettent des liquid staking tokens (LST) tels que stETH, offrant une liquidité et une efficacité du capital inégalées, mais avec des risques supplémentaires comme les vulnérabilités de smart contract et le dépegging de tokens.
Pourquoi le staking crypto est-il important en 2025 ?
Alors que le staking continue d'évoluer, choisir entre le staking natif, de pool ou liquide n'est pas seulement une question de préférence ; c'est une décision stratégique qui impacte votre liquidité, votre potentiel de récompense et votre exposition au risque. Voici pourquoi c'est plus important que jamais en 2025 :
1. Liquidité vs rendement : équilibrer flexibilité et retours
Le staking traditionnel bloque généralement vos fonds pendant des jours ou même des semaines. C'est bien si vous êtes un détenteur à long terme, mais pas idéal si les conditions du marché changent. Le liquid staking résout ce problème en émettant des Liquid Staking Tokens (LST), comme stETH ou rETH, qui vous permettent de gagner des récompenses de staking tout en utilisant votre capital en DeFi.
Avec 68,7 milliards de dollars bloqués dans les protocoles de liquid staking en août 2025, il est clair que ce modèle gagne en popularité. Ces LST peuvent être échangés, utilisés comme collatéral ou déposés dans des pools de liquidité, débloquant un potentiel de double gain : récompenses de staking plus rendements DeFi. Par exemple, les détenteurs de stETH peuvent encore gagner environ 2,68% APR sur Ethereum tout en gagnant simultanément un rendement supplémentaire sur des plateformes comme Aave ou Curve.
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2. Risque et complexité : sachez à quoi vous vous engagez
Chaque méthode de staking présente un profil de risque différent :
• Le staking natif est relativement simple. Vous gérez soit un nœud validateur, soit vous déléguez vos tokens. Bien qu'il soit considéré comme l'option la plus sûre et native du protocole, vos tokens sont bloqués et indisponibles pour le trading ou les urgences.
• Le pool staking facilite la participation pour les utilisateurs avec de plus petites participations (ex : <32 ETH), mais vos récompenses et sécurité dépendent de la performance de l'opérateur de pool. Il y a aussi un risque de contrepartie si l'opérateur gère mal les fonds ou subit des pénalités.
• Le liquid staking, bien qu'offrant une flexibilité supérieure, introduit de nouvelles couches de risque : vulnérabilités des smart contracts, dépegging de tokens et dépendance aux protocoles tiers. Si la valeur de votre LST (ex : stETH) diverge du token sous-jacent (ETH), vous pourriez subir des pertes, surtout dans des marchés volatils.
3. Clarté réglementaire : un feu vert pour le liquid staking
Dans une décision historique, la SEC américaine a confirmé le 6 août 2025 que les Liquid Staking Tokens (LST) ne sont pas des titres financiers. Cette clarté réglementaire est une étape majeure ; elle supprime l'incertitude juridique pour les plateformes et les investisseurs, permettant aux fonds institutionnels, banques et gestionnaires de patrimoine d'explorer le liquid staking comme stratégie de génération de rendement conforme.
Cette décision alimente déjà la croissance : les frais hebdomadaires de liquid staking ont dépassé 40,9 millions de dollars, et les protocoles génèrent maintenant plus de 3 millions de dollars de revenus hebdomadaires, selon Staking Rewards. Avec les frictions réglementaires écartées, attendez-vous à une participation plus large, une meilleure infrastructure et plus d'innovation sur les plateformes de liquid staking.
En 2025, votre choix de staking ne concerne plus seulement gagner des récompenses, il s'agit d'optimiser le capital, gérer le risque et s'aligner avec les nouvelles règles de la finance Web3. Que vous priorisiez la simplicité, la décentralisation ou la liquidité, comprendre les compromis derrière chaque modèle est essentiel pour maximiser le potentiel de gain de votre crypto.
Liquid staking vs staking traditionnel vs pool staking : une comparaison
Comparaison du liquid staking, staking traditionnel et pool staking | Source : Kiln.fi
Choisir la bonne méthode de staking dépend de la taille de votre capital, de votre tolérance au risque, de vos besoins en liquidité et de votre niveau d'activité souhaité avec votre crypto tout en gagnant. Voici une analyse détaillée du staking natif, pool staking et liquid staking, comment chacun fonctionne, leurs avantages et inconvénients, et quand vous devriez envisager de les utiliser.
1. Staking natif (traditionnel)
Le staking natif est la forme la plus directe et intégrée au protocole de staking. Il implique de bloquer votre crypto directement dans le smart contract d'une blockchain pour soutenir son mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS). Vous pouvez soit devenir validateur vous-même, nécessitant une expertise technique, une configuration dédiée et un capital minimum (ex : 32 ETH sur Ethereum, 10 000 ADA sur Cardano, ou 1 DOT sur Polkadot), soit déléguer vos tokens à un nœud validateur qui effectue le staking en votre nom. Les validateurs sécurisent le réseau en validant les blocs, et en retour, tant les validateurs que les délégateurs reçoivent des récompenses de staking.
Quels sont les avantages et inconvénients du staking traditionnel ?
Le plus grand avantage du staking natif est sa sécurité et simplicité ; vous stakez directement sur le réseau, sans dépendre d'intermédiaires. Cela réduit le risque de contrepartie et résulte souvent en des récompenses de base plus élevées comparées aux autres méthodes. Cependant, il présente des limitations majeures : vos tokens sont bloqués pour une période définie, vous pourriez faire face à des délais de déblocage, et si vous gérez un validateur, vous devrez gérer la disponibilité et risquer des pénalités de slashing pour mauvais comportement ou temps d'arrêt du nœud.
Quand choisir le staking natif
Le staking natif est idéal si vous êtes un détenteur à long terme avec un capital suffisant et un faible besoin de liquidité. Il convient aux investisseurs qui veulent un alignement maximal avec le réseau, et qui sont soit techniquement compétents, soit prêts à déléguer à des validateurs réputés. Si vous êtes à l'aise de ne pas accéder à vos fonds pendant des semaines ou des mois et valorisez le soutien à la décentralisation, le staking natif est le moyen le plus direct de gagner tout en contribuant à la sécurité de la blockchain. La configuration de validateur solo d'Ethereum, le modèle de délégation de Cardano et le système de nomination de Polkadot sont des exemples parfaits de staking natif en action.
Liquid vs staking natif | Source : Phantom Wallet
2. Pool staking
Le pool staking permet à plusieurs utilisateurs de combiner leurs tokens dans un pool de staking partagé, réduisant la barrière d'entrée. Ces pools, disponibles sur des plateformes comme BingX Earn et Everstake, gèrent l'infrastructure de validateur au nom de tous les participants. Même de petites quantités de tokens (ex : aussi peu que 0,1 SOL ou 0,01 ETH) peuvent être stakées via un pool, et les récompenses sont distribuées proportionnellement selon la contribution de chaque utilisateur.
Quels sont les avantages et inconvénients du pool staking ?
Le pool staking offre un accès facile et des rendements modérés avec une configuration minimale requise. Il est particulièrement attractif pour les utilisateurs non techniques ou ceux avec de petites participations. Cependant, les utilisateurs font toujours face à des périodes de blocage d'actifs et un risque de contrepartie, puisque l'opérateur de pool contrôle la sélection et performance des validateurs. Une mauvaise gestion ou des pénalités de validateur pourraient réduire vos récompenses ou, dans des cas extrêmes, résulter en une perte partielle de fonds.
Quand choisir le pool staking
Le pool staking est une excellente option pour les utilisateurs avec des portefeuilles modestes qui veulent gagner des récompenses passivement sans gérer de validateurs. Il est idéal pour ceux qui valorisent la facilité d'usage, acceptent quelques délais de retrait et préfèrent un intermédiaire de confiance pour gérer l'aspect technique. Des exemples populaires incluent le staking d'ETH ou SOL via BingX Earn, ou d'ADA sur les pools Daedalus ou Yoroi.
3. Liquid staking
Le liquid staking est le modèle de staking le plus flexible et efficace en capital. Quand vous stakez via des plateformes comme Lido, Rocket Pool, Marinade Finance, Ankr ou Jito, vous recevez un Liquid Staking Token (LST), tel que stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) ou mSOL (Marinade), qui représente votre actif staké. Ces tokens gagnent des récompenses de staking et peuvent être utilisés dans les protocoles DeFi pour le prêt, yield farming ou trading, vous permettant de débloquer des flux de revenus doubles.
Quels sont les avantages et inconvénients du liquid staking ?
L'avantage principal est la liquidité ; vos actifs stakés continuent de gagner tout en restant pleinement utilisables en DeFi. Vous pouvez utiliser stETH sur Aave, trader mSOL sur Jupiter ou déposer rETH dans Balancer pour un rendement supplémentaire. Cependant, le liquid staking ajoute un risque de smart contract, une dépendance à la plateforme et un dépegging potentiel, où le LST diverge en valeur de son actif sous-jacent en raison de problèmes de liquidité ou de volatilité.
Quand choisir le liquid staking
Le liquid staking est le mieux adapté aux utilisateurs DeFi actifs et chercheurs de rendement qui veulent l'efficacité du capital sans sacrifier les récompenses de staking. Il est idéal si vous avez besoin de flexibilité, comme utiliser stETH comme collatéral sur Aave ou trader mSOL sur Jupiter, tout en continuant à gagner un revenu passif. Si vous êtes à l'aise avec la gestion des risques de protocole et la navigation en DeFi, le liquid staking offre le moyen le plus puissant de faire travailler votre crypto en 2025.
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Réflexions finales : quel est le meilleur type de staking à choisir en 2025 ?
Il n'y a pas de réponse universelle quand il s'agit de staking en 2025. Chaque méthode, staking natif, pool staking et liquid staking, offre un équilibre unique d'accessibilité, potentiel de rendement et contrôle. Le bon choix dépend de vos objectifs financiers, niveau de confort technique et rapidité d'accès nécessaire à vos fonds.
Le staking natif est le mieux adapté aux détenteurs à long terme qui priorisent l'alignement réseau, la participation directe et un risque de tiers plus faible, bien qu'il nécessite de bloquer les fonds et potentiellement gérer les responsabilités de validateur. Le pool staking offre une option plus accessible pour les utilisateurs avec de plus petites participations, supprimant la barrière technique mais introduisant des risques partagés et une liquidité limitée. Le liquid staking est idéal pour les participants DeFi actifs recherchant l'efficacité du capital et la flexibilité, mais il porte des risques supplémentaires liés aux smart contracts, dépegging de tokens et fiabilité du protocole.
Rappel : Toutes les formes de staking portent un certain niveau de risque, que ce soient les pénalités de slashing, temps d'arrêt de validateur, bugs de smart contract ou dépegging de tokens. Faites toujours vos recherches avant d'engager vos actifs, et choisissez des plateformes avec un solide historique, une gouvernance transparente et des pratiques de sécurité robustes.
En fin de compte, la meilleure méthode de staking est celle qui s'aligne avec votre tolérance au risque, besoins en liquidité et stratégie d'investissement.