En 2024, le volume des transactions en stablecoins a atteint 27,6 billions de dollars à l'échelle mondiale, dépassant le volume de paiement de Visa de 13 billions de dollars de 7,7%, surpassant Visa et Mastercard combinés. Pour les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite, qui alimentent la poussée crypto du MENA avec une croissance annuelle des transactions de 12%, cette étape importante souligne la dominance des stablecoins dans la finance numérique. Les utilisateurs de crypto, familiers avec le trading mais recherchant des options de retrait, peuvent capitaliser sur cette tendance dans des marchés réglementés, en exploitant des stablecoins comme USDT, USDC, et l'AE Coin des Émirats arabes unis indexé sur le dirham pour les virements et la finance décentralisée (DeFi).
Les Stablecoins Redéfinissent les Transactions
Les stablecoins ont traité 15,6 à 27,6 billions de dollars en 2024, alimentés par des transferts instantanés à faible coût sur des blockchains haute vitesse comme Solana et Ethereum. Aux Émirats arabes unis, les stablecoins représentent 51% des transactions crypto, avec 9,8 milliards de dollars d'entrées d'échange, une hausse de 55% par rapport à 2023. L'adoption au détail de l'Arabie saoudite, alignée sur les objectifs de diversification de la Vision 2030, voit les stablecoins alimenter les virements, avec 93% des transferts de stablecoins des Émirats arabes unis étant de taille commerciale (moins de 1 million de dollars). À l'échelle mondiale, 110 millions de transactions mensuelles en stablecoins soulignent leur utilité, équivalant à 0,41% du volume de Visa. L'AE Coin des Émirats arabes unis, soutenu par des réserves en dirhams, améliore l'adoption locale, offrant une alternative conforme pour les paiements transfrontaliers, selon la réglementation sur les services de tokens de paiement de la Banque centrale.
Opportunités et Défis
La clarté réglementaire des Émirats arabes unis, menée par le cadre de licence de VARA, et les jeunes férus de technologie de l'Arabie saoudite (65% de moins de 30 ans) stimulent l'adoption des stablecoins, soutenant les centres financiers et les virements (38,5 milliards de dollars sortants en Arabie saoudite, 2024). Les stablecoins offrent une efficacité, avec des frais aussi bas que 0,1% contre 1 à 3% pour Visa, idéaux pour la communauté d'expatriés des Émirats arabes unis (88,5% de la population). Le programme de transformation de l'infrastructure financière des Émirats arabes unis positionne l'AE Coin comme un pont vers la finance traditionnelle, ouvrant potentiellement la voie à une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Cependant, des défis persistent : les transactions pilotées par des bots gonflent les volumes (70% globalement, 98% sur Solana), faussant l'activité organique. L'incertitude réglementaire de l'Arabie saoudite et les contraintes de liquidité sur de plus petites plateformes ajoutent des obstacles. Les traders expérimentés devraient privilégier les plateformes avec des licences régionales, une liquidité élevée et des frais transparents, garantissant la conformité avec les audits de réserves strictes des Émirats arabes unis et les politiques évolutives de l'Arabie saoudite.
L'Avenir
La capitalisation de 200 milliards de dollars des stablecoins, représentant 1% de l'offre de dollars américains, signale leur rôle croissant dans la finance mondiale. Aux Émirats arabes unis, il devrait y avoir 3,78 millions d'utilisateurs de crypto d'ici 2025, et l'enthousiasme au détail de l'Arabie saoudite les positionne comme des pionniers crypto. Les traders expérimentés utilisent souvent ou maximisent les rendements en utilisant des sorties de stablecoins comme les retraits bancaires, le trading P2P, ou les bureaux OTC, surtout avec le soutien réglementaire de l'AE Coin. Avec les stablecoins alimentant les virements et la DeFi, les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite façonnent un paysage financier conforme et innovant, offrant aux traders des opportunités de prospérer.