El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha desembolsado desde mayo más de $100 billion en devoluciones de aranceles, una cifra superior a la mitad de los ingresos obtenidos en el mismo periodo por los gravámenes del IEEPA. En mayo, las devoluciones ascendieron a $21.97 billion y superaron los $21.93 billion cobrados, y en junio escalaron a $49.18 billion, lo que llevó el ingreso neto por aduanas a negative $25.56 billion. Un estudio del Federal Reserve Bank of St. Louis halló que los aranceles elevaron los precios de los productos farmacéuticos y los utensilios domésticos en más de 4% en el último año. El incremento de las devoluciones está erosionando el efecto fiscal efectivo de los aranceles.

Netflix informó de unos ingresos de 12.600 millones de dólares en el segundo trimestre, un 13% más interanual, aunque su crecimiento de ingresos siguió desacelerándose: 16% en el primer trimestre, 13% este trimestre y una guía del 12% para el tercer trimestre. La acción llegó a caer hasta un 9% en la negociación fuera de horario tras publicarse los resultados. La compañía elevó al 10% su previsión de aumento del gasto total en contenidos este año, frente a una media del 8% en los últimos cinco años. Netflix señaló que la IA ya se ha usado en los flujos de trabajo de 300 títulos, sobre todo en posproducción, sin alterar las señales de enfriamiento del crecimiento a corto plazo.

Las acciones de IBM se desplomaron un 25% el 14 de julio, el mayor descenso diario en sus 115 años, después de que sus ingresos del segundo trimestre fueran de 17.2亿美元, un 3.7% por debajo de lo previsto. Aunque el desvío fue moderado, la reacción del mercado fue especialmente violenta y el texto lo presenta como una señal temprana de una ruptura de la “burbuja de beneficios” vinculada a la IA. El movimiento desencadenó dudas más amplias sobre la sostenibilidad de las ganancias en empresas relacionadas con la IA y llevó a varias firmas de inversión a recortar precio objetivo y previsiones de beneficios para IBM.

Anthropic ha acusado a Alibaba de utilizar cuentas falsas e interacciones aparentemente inocuas con Claude para extraer capacidades del modelo y entrenar sistemas rivales a menor coste, lo que ha reavivado el debate en Washington sobre lagunas en los controles de exportación aplicados a la IA en la nube. El episodio está acelerando iniciativas legislativas como la Remote Access Security Act, orientadas a impedir que entidades extranjeras accedan, mediante servicios cloud, a potencia de cómputo sensible y a pesos de modelos. El caso ha trasladado al centro de la discusión la seguridad de la infraestructura de IA, el cumplimiento de exportaciones en la nube y los mecanismos de protección de modelos de frontera.