Las obligaciones fuera de balance de nueve grandes tecnológicas —entre ellas Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle, Nvidia, Broadcom, AMD y SpaceX— se han acercado a 3 billones de dólares, según un análisis de The Wall Street Journal. Frente a la estimación de Nikkei de 1,65 billones de dólares para cinco compañías en julio, el cálculo más reciente eleva de forma notable el volumen total. Estos compromisos corresponden principalmente a futuros gastos vinculados a centros de datos, chips y electricidad, y no se registran como deuda en el balance.

Cerebras Systems bajó un 13% hasta 220 dólares, mientras Intel retrocedió un 7% y AMD un 5%. Alrededor del 14 de agosto, cerca de 36,4 millones de acciones de Cerebras quedaron habilitadas para su venta, lo que añadió presión por el fin del lockup. La compañía había elevado su guía de ingresos “core” para el ejercicio 2026 a entre 880 y 890 millones de dólares y dijo que los ingresos “core” del segundo trimestre se más que duplicaron hasta 210 millones de dólares. El VIX se sitúa en 15,19, un nivel bajo que apunta a una rotación sectorial en el mercado.

Las acciones de Nike volvieron a caer un 3% el lunes y marcaron un mínimo de 52 semanas. La debilidad en la región de Gran China eclipsó la recuperación del canal mayorista, con un descenso interanual del 11% en los ingresos reportados y una caída del 29% en las ventas digitales directas. El EBIT de la zona retrocedió un 20%. En lo que va de año, el valor acumula un descenso del 35% y, en los últimos 12 meses, del 45%.

Appaloosa Management, el fondo de David Tepper, redujo su participación en Micron Technology en 690.000 acciones durante el segundo trimestre de 2026 y salió por completo de SanDisk tras vender sus 281.250 acciones. Al mismo tiempo, incrementó Amazon en 680.000 acciones, elevando la posición a 5.000.000 de acciones y convirtiéndola en su mayor participación declarada. La firma también aumentó su exposición a otros valores vinculados a la IA, como Taiwan Semiconductor Manufacturing, NVIDIA y CoreWeave, según una presentación 13F del segundo trimestre de 2026.

El fondo de cobertura de IA Situational Awareness, fundado por Leopold Aschenbrenner, sufrió llamadas de margen tras una corrección de mercado a finales de julio y su tamaño pasó de un pico de $45 billion a cerca de $10 billion en dos semanas. La cartera estaba muy concentrada y apalancada en valores de infraestructura de IA como Nebius, SanDisk, CoreWeave y SK Hynix, con posiciones cortas como Adobe; Nebius cayó 17.98% entre July 1 y Aug 7. Pese al golpe, internos de Silicon Valley han mostrado interés en aportar nuevo capital, y el fondo mantiene inversiones privadas en Anthropic, Fluidstack y MatX.

FuelCell Energy (FCEL) anunció un acuerdo estratégico con Fit Energy para suministrar hasta 380MW de energía limpia a centros de datos, con un pedido inicial de 30MW y warrants ligados a hitos de entrega, con inicio de suministros previsto para finales de 2026. La compañía también impulsa la ampliación de su planta en Connecticut hasta una capacidad anual de 500MW y señaló que el 90% de su cartera comercial de 4GW está orientada a centros de datos. La noticia llevó a FCEL a subir un 24% en la sesión, mientras que Bloom Energy (BE) retrocedió un 14% en un movimiento atribuido a rotación de capital y toma de beneficios.

Micron Technology publicará sus resultados del tercer trimestre fiscal de 2024 tras el cierre del mercado el 24 de junio, con un consenso que apunta a ingresos de 34.8 billion de dólares y un BPA de 19.72 dólares. Esas cifras implican aumentos interanuales del 268% y de más del 930%, respectivamente. El texto sostiene que, con las valoraciones impulsadas por el tema de la IA, cumplir no bastaría: la empresa tendría que batir claramente las estimaciones y además mejorar sus previsiones para lo que viene o podría enfrentar ventas de corto plazo.

La Agencia de Protección Ambiental de EE. UU. (EPA) cerró en marzo de 2024 unos objetivos récord del Estándar de Combustibles Renovables (RFS) para 2026 y 2027, con cuotas de RIN de 258,2亿 y 259,8亿, y reintegró cerca del 70% de las exenciones para pequeñas refinerías. Con ello, se prevé que el inventario de RIN llegue a cero a finales de 2024 y pase a déficit en 2027. En paralelo, el precio de los RIN ya subió de alrededor de $1 a comienzos de año a casi $2.25. El ajuste regulatorio eleva directamente los costes de cumplimiento de las refinerías y refuerza la demanda de materias primas para biocombustibles, como la soja.