La Reserva Federal anunció una subida de tipos y elevó el rango objetivo de los fondos federales a 3.75%–4.00%. Wall Street reaccionó a la baja: el Dow Jones Industrial Average perdió 631 puntos (-1.2%), el S&P 500 cayó 0.5% y el Nasdaq Composite se mantuvo prácticamente plano. En materias primas, el futuro del WTI del mes próximo bajó 3.7% ante el alivio de presiones de oferta en Oriente Medio y unos datos de demanda en EE. UU. por debajo de lo esperado.

El Dow Jones Industrial Average cayó 628 puntos después de que el informe de empleo de agosto superara las previsiones y empujara al alza las rentabilidades de los bonos del Tesoro de EE. UU., elevando las expectativas de una subida de tipos en septiembre. Los rendimientos a 2, 10 y 30 años avanzaron ligeramente. En materias primas, las noticias sobre daños de guerra en infraestructuras energéticas cerca del estrecho de Ormuz impulsaron los futuros del WTI un 2,4% hasta 93,65 dólares por barril. El Brent llegó a rozar el umbral de los 100 dólares.

Los principales índices de Wall Street cotizaron con leves variaciones el miércoles mientras el mercado aguardaba los resultados de Nvidia. Antes de la apertura, el PCE de julio —el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal— subió un 0.2% mensual y un 3.7% interanual, ligeramente por encima de lo esperado, mientras que el PCE subyacente coincidió con las previsiones. Los futuros de tipos seguían apuntando a una probabilidad de alrededor del 60% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios el próximo mes, por lo que el dato no alteró las expectativas de política monetaria.

Impulsadas por las expectativas de un giro en la política de Donald Trump, las acciones estadounidenses repuntaron con fuerza: el Dow Jones cerró en un máximo histórico de 53.178 puntos, el S&P 500 subió un 1,5% hasta 7.600 y el Nasdaq avanzó un 2,1%. Los futuros del WTI se hundieron más de un 6% hasta 79,49 dólares por barril y las rentabilidades de los bonos del Tesoro cayeron en toda la curva. Boeing subió cerca de un 5% tras publicar sus resultados del segundo trimestre, en un contexto de mejora del beneficio y del flujo de caja. El 77% de las empresas ha superado las previsiones de beneficios, un porcentaje muy por encima de la media histórica.

El Gobierno de Donald Trump anunció nuevos aranceles del 10% al 25% sobre una variedad de bienes de sus principales socios comerciales, mientras el precio del petróleo acumula una subida de más del 28% en el mes, reavivando los temores inflacionistas. Con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal prevista para julio, el mercado redujo del 87% al 64% la probabilidad de que el banco central mantenga los tipos sin cambios, según CME Group FedWatch. El Nasdaq bajó un 0,6% y encadenó dos semanas en negativo. Intel elevó sus ingresos un 25% pero se desplomó un 7,9% en la sesión, mientras Digital Realty (DLR) subió un 10,9% apoyada en el impulso de la demanda de centros de datos vinculada a la IA.

Alphabet (Google) informó tras el cierre un gasto de capital en el 2T de 45.1亿美元, en línea con su guía anual de 180–190亿美元 para infraestructura de IA. En la misma sesión, el WTI subió 2.8% hasta 86.66美元/桶 después de que Donald Trump amenazara con represalias por ataques de Irán en el estrecho de Ormuz. Las tecnológicas presionaron a la baja a los índices: el Nasdaq cayó 0.6%, el S&P 500 bajó 0.1% y el Dow Jones retrocedió levemente. Constellation Energy tiene previsto publicar sus resultados del 2T el 8月6日.

La primera reunión del FOMC bajo el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, se saldó con un comunicado breve y de tono duro que subrayó el objetivo de “lograr la estabilidad de precios”, pese a mantener el tipo de los fondos federales en el 3,50%-3,75% sin cambios. El mercado interpretó el mensaje como un giro más restrictivo, y la herramienta CME FedWatch elevó la probabilidad de una subida de tipos en octubre. La rentabilidad del Treasury a 2 años repuntó 16,9 puntos básicos en la sesión hasta el 4,216%. En bolsa, los tres principales índices cerraron a la baja: el Dow Jones perdió un 1% hasta 51.493 puntos, el S&P 500 cayó un 1,2% y el Nasdaq, un 1,3%.