Un informe reciente de JPMorgan prevé que los chips de IA —especialmente las GPU— aumenten su peso en el capex de centros de datos desde alrededor del 50% hasta el 60% en 2030. El banco lo atribuye a que la vida útil de una GPU suele ser de 3–5 años, muy por debajo de la de la infraestructura, que puede durar décadas. JPMorgan también estima más de 3 billones de dólares de financiación para chips de IA en los próximos cinco años y calcula que el gasto en silicio alcanzará los 800.000 millones de dólares en cuatro años, desde 340.000 millones en 2026. Según el informe, Nvidia enviará 8,9 millones de GPU este año y en su FY Q1 registró 81.600 millones de dólares de ingresos, un 85% más interanual.

El duro mensaje sobre la inflación del presidente de la Fed, Kevin Warsh, pronunciado el miércoles, se dejó sentir en los mercados financieros. Los operadores pasaron a anticipar que el banco central podría empezar a subir los tipos de interés en apenas unos meses.

Varias firmas de inversión publicaron el jueves recomendaciones de compra centradas en el tema de la IA. Rosenblatt duplicó su precio objetivo para Micron de 600 dólares a 1,200 dólares, y KeyBanc elevó el de Marvell de 260 a 385 dólares. Loop y Oppenheimer mantuvieron la recomendación de compra sobre Palantir, destacando el valor de su plataforma de IA industrial. Arete y Oppenheimer iniciaron cobertura de SpaceX con recomendaciones de compra/sobreponderar.

Donald Trump afirmó en una publicación en Truth Social que Intel alcanzó un acuerdo con Apple para diseñar y fabricar chips en Estados Unidos, lo que impulsó a Intel a subir casi un 9% en la negociación previa a la apertura. El repunte se extendió a otras compañías del sector, con avances destacados en Marvell Technology, Lam Research, Applied Materials, Western Digital, Micron Technology y Sandisk. El texto también menciona que la caída del petróleo apoyó a las acciones de cruceros, sin aportar cifras de ese movimiento. SpaceX retrocedía tras fuertes subidas recientes, en un movimiento de corrección técnica sin novedades de fondo.

JPMorgan estima que las importaciones de crudo de China tocaron fondo en mayo en 7,8 millones de barriles diarios, el nivel más bajo desde diciembre de 2017, y que en junio se mantuvieron cerca de 8 millones de barriles diarios. El banco atribuye el retroceso a la reducción de inventarios internos durante el conflicto en Oriente Medio y prevé una recuperación gradual a partir de agosto. Calcula que alrededor de 3 millones de barriles diarios de la caída de la demanda sería temporal, por la reposición de la reserva estratégica y el repunte de la demanda del sector químico. También advierte que, si Pekín levanta la prohibición de exportar combustibles refinados vía comercio general, los envíos podrían aumentar entre un 88% y un 160% respecto a los niveles del primer semestre, según JPMorgan.

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) prevé que el fin del conflicto en Oriente Próximo tras el acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán eleve la oferta global y deje un notable excedente el próximo año. El Brent para agosto bajó un 1.13% hasta 78.65 dólares por barril y el WTI para julio cayó un 1.26% hasta 75.82 dólares. La AIE subrayó que se trata de su «primera evaluación» del equilibrio de oferta y demanda de 2027 y advirtió de «un importante excedente de oferta» en 2026.

Un filtro de CNBC detectó que cerca de una cuarta parte de las financieras del S&P 500 (20 de 76) cotiza a menos de un 10% de sus máximos de 52 semanas, aunque no marca nuevos máximos desde hace al menos 100 días. En el grupo figuran grandes bancos como JPMorgan Chase y Bank of America, además de aseguradoras como Chubb y Travelers. El ETF Invesco KBW Bank (KBWB) sube más de un 8% en junio y el miércoles alcanzó un máximo histórico desde su lanzamiento en 2011. Varias firmas se están beneficiando del repunte de las salidas a bolsa y la actividad de fusiones y adquisiciones, en un entorno de tipos descrito como “bear flattening”, según se señaló en el mismo informe.

UniQure tiene previsto solicitar a la FDA la aprobación de su terapia génica experimental para la enfermedad de Huntington. El anuncio llega meses después de que la compañía se viera envuelta en un debate público con responsables del regulador sobre los datos del ensayo clínico que respaldan su solicitud.

多家国际投行于同日密集发布对AI算力链核心公司的积极评级：Deutsche Bank将Micron目标价大幅上调至1500美元；Bernstein上调ARM、AMD、Intel目标价并重申Outperform；JPMorgan重申Broadcom为Overweight；Wolfe对Tesla维持Peer Perform但指出盈利预期有利。上述动作集中指向AI基础设施需求加速落地，尤其利好芯片设计与制造环节。