Los VASP son las «puertas de enlace» de las criptomonedas, como los intercambios, custodios, procesadores de pagos, mesas OTC, donde usted ingresa (on-ramp), comercia, transfiere y almacena activos digitales. Están regulados bajo las normas globales de AML (Antilavado de Dinero)/KYC (Conozca a su Cliente) (FATF), con marcos locales como MiCA de la UE (para CASPs) y FinCEN de EE. UU. (para MSBs). Saber cómo operan los VASP le ayuda a comerciar de forma segura, retirar fondos sin problemas y evitar contratiempos de cumplimiento, como retiros fallidos debido a las comprobaciones de la Regla de Viaje (Travel Rule).
Descubra qué son los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP), cómo funcionan y lo que los comerciantes de criptomonedas deben saber sobre KYC, las comprobaciones de la Regla de Viaje y el cumplimiento en 2025.
¿Qué es un VASP (Proveedor de Servicios de Activos Virtuales)?
Un Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) es un negocio que maneja criptomonedas en nombre de sus clientes. Según el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), el organismo global que establece las reglas de lucha contra el lavado de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CFT), los VASP caen en una o más de estas categorías:
1. Intercambios (Exchanges): Plataformas donde puede cambiar criptomonedas por dinero fiduciario como USD o EUR o intercambiar una criptomoneda por otra, por ejemplo, BTC por ETH.
2. Transferencias (Transfers): Servicios que mueven su criptomoneda de una cuenta o billetera a otra.
3. Custodia/Salvaguarda (Custody/Safekeeping): Empresas que guardan sus claves privadas y gestionan activos digitales por usted, como las billeteras de custodia.
4. Servicios Financieros relacionados con Tokens (Financial Services Around Tokens): Empresas que ayudan con ventas iniciales de tokens (ICOs) u otros eventos de recaudación de fondos utilizando activos digitales.
Si alguna vez ha utilizado un intercambio centralizado (CEX) para comprar Bitcoin, ha confiado en una billetera de custodia para almacenar monedas, ha utilizado una mesa OTC para grandes operaciones, o ha pagado a un comerciante utilizando un procesador de pagos de criptomonedas, esas empresas son VASP.
¿Por qué es importante el VASP para los comerciantes de criptomonedas?
Tendencias globales que impulsan el crecimiento de los VASP | Fuente: PwC
Los VASP son las «puertas de enlace» de las criptomonedas. Son el lugar por donde la mayoría de los usuarios entran o salen del mercado, y son a los que los reguladores prestan más atención. Es por eso que a menudo se le piden documentos KYC al registrarse, o por qué los retiros a veces requieren verificación adicional. Comprender que los intercambios y otros proveedores están legalmente clasificados como VASP explica por qué existen estas verificaciones; no son aleatorias, sino parte de las reglas globales de cumplimiento diseñadas para mantener las plataformas seguras y confiables.
¿Cuáles son las Reglas Centrales que deben seguir los VASP?
Cada vez que comercia, deposita o retira a través de un intercambio de criptomonedas o un proveedor de billeteras, no solo está tratando con tecnología, sino que también está interactuando con las reglas de cumplimiento. Estas reglas son las que los reguladores exigen que sigan los VASP, y dan forma directa a su experiencia de usuario.
1. KYC / Diligencia Debida del Cliente (CDD): Casi todos los intercambios solicitan verificaciones de Conozca a su Cliente (KYC). Como mínimo, usted proporcionará su nombre completo, fecha de nacimiento y una identificación emitida por el gobierno. Para límites de comercio más altos, es posible que deba mostrar prueba de domicilio, como una factura de servicios públicos, o incluso prueba de ingresos/fuente de fondos si está moviendo grandes cantidades. Esto protege a las plataformas de los riesgos de lavado de dinero y les ayuda a verificar que usted es quien dice ser.
2. Monitoreo de Transacciones e Informes de Actividad Sospechosa (SARs): Tras bastidores, las plataformas rastrean depósitos, retiros y patrones de comercio. Si una transacción parece sospechosa, por ejemplo, entradas grandes repentinas desde una dirección marcada o monedas vinculadas a mezcladores, el VASP puede congelar fondos temporalmente y puede presentar un Informe de Actividad Sospechosa (SAR) a las autoridades. Como comerciante, esto significa que mantener sus fuentes de financiación limpias y evitar contrapartes riesgosas es crucial.
3. La Regla de Viaje (The Travel Rule): Cuando envía criptomonedas entre dos VASP regulados (como Intercambio A → Intercambio B) y la cantidad supera los 1,000 USD/EUR, sus detalles personales, como nombre, número de cuenta, detalles del beneficiario, deben «viajar» con la transacción. Si esta información falta o no coincide, por ejemplo, el nombre de la cuenta en el intercambio de destino no coincide con el suyo, el retiro podría retrasarse, rechazarse o marcarse para revisión. Esta es una de las mayores razones por las que los retiros a veces se quedan atascados.
4. Mantenimiento de Registros (Record-Keeping): Se requiere que los VASP mantengan registros detallados de las transacciones de los clientes durante varios años, comúnmente 5 años o más. Esto les permite resolver disputas, apoyar auditorías y responder a solicitudes de aplicación de la ley. Para usted, esto significa que su historial de transacciones se almacena y puede ser revisado si es necesario, por lo que siempre vale la pena verificar dos veces las direcciones de las billeteras y las notas de las transacciones.
Consejo Práctico: Estas reglas existen para proteger el ecosistema criptográfico del fraude y el lavado de dinero. La mejor manera de evitar retrasos es completar el KYC con anticipación, proporcionar información precisa y asegurarse de que los detalles del destinatario se ingresen exactamente como se requiere al transferir fondos.
Principales Normativas que Afectan a los VASP por Geografía (Panorama 2025)
El estado del registro VASP a nivel mundial a partir de 2024 | Fuente: Coincub
El cumplimiento normativo de las criptomonedas no lo inventan los exchanges; proviene de organismos normativos globales y reguladores nacionales. Aquí es donde se originan realmente las principales reglas que siguen los VASP:
• Base Global – GAFI: El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) define lo que se considera un Activo Virtual (VA) y un VASP (Proveedor de Servicios de Activos Virtuales). También creó la Regla de Viaje (Travel Rule), que exige que los datos del cliente acompañen a ciertas transferencias transfronterizas. El GAFI no regula directamente a las empresas; cada país implementa sus estándares en su legislación nacional. Por eso, los requisitos de incorporación, los límites de retiro y las verificaciones pueden variar según la ubicación del exchange, pero las reglas fundamentales de KYC/AML (Conoce a tu Cliente/Antilavado de Dinero) siguen siendo universales.
• Unión Europea – MiCA (CASPs): El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE introduce una categoría de licencia denominada Proveedores de Servicios de Criptoactivos (CASPs). Con una licencia CASP, una plataforma puede prestar servicios en los 27 países de la UE a través de la "pasaportabilidad" (passporting). Los CASPs deben cumplir requisitos más estrictos, como gobierno corporativo, reservas de capital, divulgación de riesgos y protección del usuario. De 2025 a 2026, la nueva Autoridad contra el Blanqueo de Capitales (AMLA) en Frankfurt supervisará directamente a los CASPs transfronterizos de gran tamaño. Para los traders de la UE, esto significa un acceso más fluido a múltiples países, pero también comprobaciones de identificación más estrictas y protecciones estandarizadas para el consumidor.
• Estados Unidos – FinCEN (MSBs): En EE. UU., la mayoría de los exchanges y custodios son tratados como Empresas de Servicios Monetarios (MSBs) bajo la Ley de Secreto Bancario (BSA). Deben registrarse en FinCEN, ejecutar programas AML/KYC, mantener registros y presentar Informes de Actividad Sospechosa (SARs). Algunos estados, como Nueva York, añaden licencias adicionales como la BitLicense. Para los traders de EE. UU., esto se traduce en una incorporación más rigurosa, límites de retiro máximos hasta que se completa la verificación y solicitudes más frecuentes de documentación adicional, especialmente al mover sumas mayores.
• Emiratos Árabes Unidos – Dubái y Abu Dabi: EAU ha construido uno de los marcos regulatorios de criptomonedas más avanzados del mundo. En Dubái, la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) supervisa a los VASP con licencias específicas para cada actividad (exchange, custodia, bróker-dealer, asesoramiento). La Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de ADGM en Abu Dabi gestiona un régimen de licencias paralelo centrado en el cumplimiento de grado institucional. Juntos, estos marcos posicionan a EAU como un centro global para los activos digitales regulados. Para los traders, esto significa fuertes controles AML/KYC, pero también un alto grado de claridad y seguridad regulatoria.
• Otros Centros (Singapur, Reino Unido): La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) exige licencias bajo su Ley de Servicios de Pago, mientras que la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido impone el registro y las obligaciones AML. Ambos centros enfatizan el cumplimiento y la protección del consumidor mientras promueven la innovación. Para los traders, esperen un KYC robusto, monitoreo de transacciones y estándares de conducta claros.
CASP vs. VASP: ¿Cuál es la Diferencia?
Un VASP (Proveedor de Servicios de Activos Virtuales) es el término general global creado por el GAFI. Cubre cualquier negocio que intercambie, transfiera o salvaguarde criptomonedas en nombre de los clientes, como exchanges, carteras de custodia, mesas OTC y procesadores de pagos. Las reglas VASP varían según el país, ya que cada jurisdicción implementa los estándares del GAFI a su manera.
Un CASP (Proveedor de Servicios de Criptoactivos) es la versión de la Unión Europea de un VASP, definida bajo la regulación MiCA. Los CASPs deben solicitar una licencia, seguir estrictos requisitos de gobernanza y protección del consumidor, y pueden usar la "pasaportabilidad" para operar en todos los estados miembros de la UE con una sola aprobación. En resumen, todos los CASPs encajan en la definición de VASP, pero se enfrentan a reglas más estrictas y estandarizadas en la UE, lo que los hace más supervisados que muchos VASP en otros lugares.
Cómo un VASP Afecta a tu Trading Diario
Los VASP no son solo términos legales abstractos; dan forma directamente a la forma en que operas, depositas y retiras criptomonedas todos los días. Así es como se manifiestan esas reglas en la práctica:
1. Vías de Entrada y Salida (Niveles de KYC): Cuando te registras en un exchange, casi siempre pasas por comprobaciones KYC (Conoce a tu Cliente). La verificación básica, como nombre, correo electrónico e identificación gubernamental, generalmente desbloquea límites pequeños de trading y retiro, a menudo de $2,000 a $5,000 por día. Si deseas depositar o retirar cantidades mayores, por ejemplo, más de $50,000, necesitarás una verificación avanzada, como prueba de domicilio o prueba de fondos. Este sistema escalonado es requerido por los reguladores y ayuda a prevenir el lavado de dinero.
Escenario de Ejemplo: "¿Por qué me pidieron el origen de los fondos durante un mercado alcista?"
Rápidos ingresos desde nuevos bancos + monedas antiguas con exposición a herramientas de privacidad → indicadores de riesgo automatizados → documentos adicionales solicitados como parte de los controles BSA/AML.
2. Depósitos o Reglas Específicas de la Cadena: Algunas criptomonedas requieren detalles adicionales para procesar los depósitos correctamente. Por ejemplo, los depósitos de XRP y XLM necesitan un memo/etiqueta junto con su dirección de monedero. Olvidarlo puede significar que sus fondos se retrasen o se pierdan hasta que el soporte intervenga. Además, los VASP examinan las transacciones entrantes con análisis de blockchain. Las monedas rastreadas hasta mezcladores, mercados de la red oscura o monederos sancionados pueden ser marcadas, congeladas o rechazadas para cumplir con las leyes AML.
3. Retiros como la Regla de Viaje y Comprobaciones de Monedero: Si retira criptomonedas de un VASP a otro (por ejemplo, de Binance a Coinbase) y la cantidad supera los 1,000 USD/EUR, el exchange emisor debe incluir sus detalles (nombre, ID de cuenta) con la transferencia para cumplir con la Regla de Viaje. Si la información del beneficiario no coincide en el VASP receptor, su retiro podría pausarse o rechazarse hasta que se corrija. Si está retirando a un monedero de autocustodia, algunas regiones (como la UE) están introduciendo "comprobaciones rápidas de propiedad" para confirmar que usted controla el monedero antes de liberar los fondos.
Escenario de Ejemplo: “¿Por qué se atascó mi retiro?”
Usted envió 1.500 € del Exchange A al Exchange B. El nombre del beneficiario en B no coincidía con los detalles de su cuenta en A. Según la Regla de Viaje (Travel Rule), A y B intercambiaron datos, detectaron una discrepancia y A pausó la transferencia hasta que usted confirmó los detalles del destinatario.
Cómo funciona la Regla de Viaje para los VASP y las empresas de criptomonedas | Fuente: Fipto
4. Listados y Controles de Riesgo: Los VASP bien regulados, especialmente en la UE bajo MiCA, aplican estándares de listado más estrictos. Pueden requerir que los proyectos proporcionen un whitepaper, código auditado y divulgación de riesgos antes de permitir que un token se negocie. Si bien esto a veces significa que hay menos tokens especulativos disponibles en comparación con los exchanges offshore, reduce el riesgo de que usted invierta en proyectos "fugaces" (fly-by-night) que desaparecen de la noche a la mañana.
Escenario de Ejemplo: “¿Por qué este token no se ha listado aún en la UE?”
Bajo MiCA, los CASP (Proveedores de Servicios de Criptoactivos) sopesan los requisitos de divulgación y gobernanza antes de listar, por lo que los lanzamientos pueden ser escalonados por región.
5. DeFi, NFT y Stablecoins - La Zona Gris para los VASP y Comerciantes de Criptomonedas: No todas las actividades cripto encajan perfectamente en la categoría VASP. Escribir código por sí solo no convierte a alguien en un VASP, pero si una persona o empresa tiene control real o una fuerte influencia sobre un protocolo DeFi, una plataforma NFT, o un proyecto de stablecoin, y facilita activamente servicios como el comercio, las transferencias o la custodia, los reguladores pueden tratarlos como un VASP. Este “enfoque funcional” significa que la clasificación depende de cómo opera el servicio en la práctica, no solo de cómo se llama a sí mismo.
Consejo: La mayoría de los retrasos en las operaciones o problemas de retiro ocurren en estos puntos de contacto. Vuelva a verificar las instrucciones de depósito, mantenga su KYC (Conozca a su Cliente) actualizado y verifique el tipo de billetera de destino (VASP vs. autocustodia) antes de mover grandes cantidades.
Consejos Principales para una Experiencia de Trading más Fluida en BingX
Hacer trading es más fácil cuando se prepara para los pasos de cumplimiento que deben seguir los VASP. Aquí hay algunas formas sencillas de mantener los depósitos y retiros funcionando sin problemas en BingX:
• Verifique Temprano: Complete el KYC antes de realizar grandes depósitos o retiros. La pre-verificación asegura que no se quedará atascado esperando durante eventos de alta demanda, como listados de tokens o airdrops.
• Lista Blanca y Etiquetado de Direcciones: Guarde las direcciones de billetera utilizadas con frecuencia en su cuenta BingX y marque si pertenecen a otro exchange/VASP o a su billetera de autocustodia. Esto ayuda a evitar errores y acelera las comprobaciones de la Regla de Viaje.
• Confirme los Detalles del Beneficiario: Al enviar fondos a otro exchange, siempre copie el nombre de cuenta o ID exacto que proporcionan. Los detalles no coincidentes son una de las razones más comunes por las que los retiros se retrasan bajo la Regla de Viaje.
• Evite Fuentes de Riesgo: No deposite monedas que hayan pasado por mezcladores (mixers) o billeteras sancionadas, ya que esto puede desencadenar comprobaciones de cumplimiento adicionales o incluso el rechazo. Utilice fuentes limpias y rastreables siempre que sea posible.
• Tenga los Documentos a Mano: Tenga lista una identificación válida, prueba de domicilio y documentos de origen de fondos. Presentarlos rápidamente puede resolver las revisiones más rápido, especialmente durante la volatilidad del mercado.
• Utilice Múltiples Rutas: Si una red blockchain está congestionada o marcada, considere enviar stablecoins o criptomonedas a través de una red alternativa compatible. Tener una opción de respaldo le ayuda a mover fondos sin demora.
Conclusión
Los VASP son el puente entre la innovación cripto y las reglas financieras tradicionales. Para los traders cotidianos, esto se traduce en procesos estándar como el KYC, las comprobaciones de la Regla de Viaje y protecciones cada vez más consistentes bajo marcos como MiCA de la UE. Preparar sus documentos con antelación, verificar dos veces los detalles de la transferencia y comprender cómo se aplican las regulaciones en su región puede hacer que el trading sea más fluido.
Aun así, recuerde que las revisiones de cumplimiento, las transferencias transfronterizas y las normas en evolución pueden introducir retrasos o controles adicionales. Mantenerse informado y flexible le ayuda a gestionar estos riesgos mientras mantiene su enfoque en las oportunidades de trading.
