Las finanzas tradicionales (TradFi) son el sistema financiero global heredado que ya utiliza a diario, incluyendo bancos, bolsas de valores, redes de pago, aseguradoras, corredores y reguladores. Funciona sobre una infraestructura centralizada, aplicada por leyes e intermediarios, y alimenta la mayor parte del movimiento global de dinero y los mercados de capitales.
Valor total de RWAs tokenizados en cadena | Fuente: RWA.xyz
En 2026, TradFi se está moviendo rápidamente en cadena, lo que significa reconstruir partes de ese sistema utilizando la infraestructura blockchain, de modo que activos como los bonos del Tesoro de EE. UU., los fondos del mercado monetario, las acciones e incluso los flujos de trabajo de liquidación puedan emitirse, mantenerse, transferirse y utilizarse en mercados programables. El resultado es una creciente “capa puente” entre TradFi y las criptomonedas, donde las stablecoins se convierten en el carril de pago, y los activos del mundo real (RWA) tokenizados se convierten en la capa de productos de inversión. Este cambio ya es medible: a enero de 2026, RWA.xyz rastrea más de $20 mil millones en valor de RWA distribuido en cadena y más de $307 mil millones en valor de stablecoins, lo que demuestra la rapidez con la que la infraestructura cripto se está convirtiendo en una capa financiera paralela.
En este artículo, aprenderá qué es TradFi, por qué TradFi en cadena está creciendo en 2026 y cómo operar instrumentos TradFi como acciones, oro, forex e índices utilizando criptomonedas en BingX.
¿Qué es TradFi (Finanzas Tradicionales)?
TradFi, abreviatura de finanzas tradicionales, es el sistema financiero que ya utiliza a diario, como bancos, mercados de valores, redes de pago, compañías de seguros y reguladores. Es el sistema que gestiona su salario, su cuenta de ahorros, su tarjeta de crédito y sus inversiones en acciones. Todo se gestiona a través de instituciones con licencia que custodian su dinero, procesan sus transacciones y se aseguran de que se cumplan las normas.
Debido a esta configuración, usted no controla realmente el sistema; su banco o corredor lo hace. Por eso pueden revertir pagos, congelar cuentas o bloquear ciertas transacciones si así lo exige la ley. Esto proporciona seguridad y protección al consumidor, pero también significa que las cosas pueden ser más lentas, costar más y estar limitadas por fronteras, papeleo y horarios de oficina.
¿Cuáles son los instrumentos TradFi más grandes y más negociados?
Las finanzas tradicionales están dominadas por unos pocos mercados masivos y altamente líquidos que, en conjunto, mueven decenas de billones de dólares cada día:
1. Acciones e Índices Bursátiles
Las acciones públicas son la columna vertebral de TradFi. Esto incluye acciones de empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA y Tesla, así como índices bursátiles como el S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) y Dow Jones. Solo los mercados de valores de EE. UU. negocian más de $500 mil millones por día en promedio, lo que convierte a las acciones en la clase de activos más seguida y analizada a nivel mundial.
2. Mercado de Divisas (Forex)
Forex es el mercado financiero más grande del mundo, con un volumen de negociación diario superior a los $7.5 billones. Los principales pares de divisas como EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD se utilizan para el comercio internacional, la política de los bancos centrales y los flujos de capital globales.
3. Bonos Gubernamentales y del Tesoro
Los mercados de letras, notas y bonos del Tesoro de EE. UU. constituyen la base de las finanzas globales. Se utilizan como referencias sin riesgo, garantía para bancos e instrumentos de rendimiento para inversores que gestionan billones de dólares en capital.
4. Materias Primas como Oro, Petróleo, Plata, Gas Natural
Las materias primas son esenciales tanto para los mercados financieros como para la economía real. El oro y la plata se utilizan como coberturas monetarias, mientras que el petróleo y el gas natural impulsan la industria global. Estos mercados negocian cientos de miles de millones de dólares diariamente en bolsas de futuros y al contado.
5. Derivados - Futuros, Opciones, Swaps
La mayor parte del trading TradFi no ocurre en mercados al contado, sino en derivados, que permiten la cobertura, la especulación y el apalancamiento. Los futuros y opciones sobre acciones, materias primas, tasas de interés y forex son herramientas fundamentales para instituciones y traders de todo el mundo.
Estas cinco categorías son los motores principales de las finanzas globales, y ahora se están recreando en la infraestructura blockchain a través de activos tokenizados, stablecoins y contratos perpetuos liquidados con criptomonedas. Esta transición no ocurre por accidente: refleja una creciente demanda de liquidación más rápida, trading 24/7, acceso global y finanzas programables, razón por la cual TradFi se está moviendo cada vez más en cadena en 2026.
TradFi se mueve en cadena en 2026, ¿y cómo funciona?
Para 2026, las finanzas tradicionales ya no solo experimentan con blockchain, sino que están moviendo activamente la infraestructura central del mercado en cadena. Fondos del Tesoro tokenizados, acciones digitales, oro en cadena, liquidación con stablecoins y sistemas de compensación basados en blockchain están siendo utilizados por bancos, gestores de activos e intercambios de criptomonedas para hacer que los mercados globales sean más rápidos, más líquidos y más programables. Este cambio está creando una nueva capa financiera híbrida donde los activos heredados operan en la infraestructura cripto.
En las conversaciones sobre criptomonedas, “TradFi” se utiliza a menudo como un contraste abreviado con DeFi, donde los protocolos blockchain y los contratos inteligentes reemplazan a muchos intermediarios. TradFi prioriza el cumplimiento, la protección del consumidor y la estabilidad, pero también puede implicar mayor fricción, acceso restringido y una liquidación más lenta.
Llevar TradFi en cadena significa trasladar los mercados financieros tradicionales a la infraestructura blockchain para que los activos se vuelvan programables a través de contratos inteligentes, componibles entre aplicaciones en cadena, más rápidos de liquidar que los sistemas heredados y más accesibles a través de la propiedad fraccionada y la distribución global. Esto convierte acciones, bonos, materias primas y divisas en instrumentos digitales que pueden moverse, negociarse e integrarse con otras herramientas financieras casi en tiempo real, en lugar de estar encerrados en sistemas bancarios y de corretaje lentos y aislados.
1. Los activos tradicionales están legalmente envueltos: Activos del mundo real como letras del Tesoro, acciones, ETFs, oro y fondos se colocan dentro de un emisor regulado o SPV y son custodiados por un custodio cualificado.
2. Se emiten tokens blockchain: Por cada activo mantenido fuera de cadena, se crea un token equivalente en cadena para representar su valor económico.
3. Se mantiene la fijación de precios en tiempo real: Oráculos y proveedores de datos alimentan los precios de las acciones, NAVs, devengos de intereses, dividendos y calendarios de vencimiento en la blockchain para que los tokens sigan los mercados reales.
4. Las stablecoins gestionan la liquidación: Las operaciones se liquidan utilizando USDT y otras stablecoins, que actúan como efectivo digital para los mercados en cadena y ahora superan los $307 mil millones en circulación.
5. El trading se vuelve 24/7 y global: Debido a que la liquidación ocurre en la infraestructura blockchain, los activos pueden negociarse las 24 horas del día, con tamaños fraccionados y acceso transfronterizo donde esté permitido.
6. El cumplimiento está integrado en el código: KYC, límites de transferencia, elegibilidad de inversores y reglas de informes se aplican mediante contratos inteligentes en lugar de sistemas manuales de back-office.
7. Los activos se vuelven programables y componibles: La misma acción, bono o materia prima tokenizada puede negociarse, utilizarse como garantía o integrarse en productos DeFi y de intercambio.
Un modelo mental simple:
Activo TradFi + estructura legal + custodia + precio/oráculo + infraestructura de contrato inteligente = representación en cadena
Por eso las stablecoins también importan. Los activos tokenizados necesitan “efectivo” en cadena para la liquidación, y las stablecoins se han convertido en la capa de liquidación dominante en los mercados de criptomonedas, valoradas en más de $307 mil millones a enero de 2026, según datos de DefiLlama.
¿Cuáles son los 5 casos de uso de TradFi en cadena más importantes en 2026?
Para 2026, las finanzas tradicionales en cadena se han expandido mucho más allá de los simples bonos tokenizados, cubriendo ahora desde la deuda gubernamental y las acciones hasta las materias primas, las divisas y la exposición a índices, creando un espejo cripto-nativo completo de los mercados financieros globales.
1. Letras del Tesoro y Fondos del Mercado Monetario Tokenizados
Estos siguen siendo el producto de entrada para instituciones e inversores cripto que mueven capital en cadena. Las letras del Tesoro y los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen perfiles de riesgo familiares, rendimiento transparente y liquidez diaria, lo que los hace ideales para estacionar saldos de stablecoins en activos que devengan intereses y de baja volatilidad en lugar de efectivo inactivo.
2. Acciones e Índices Públicos Tokenizados - xStocks
Valor total de acciones tokenizadas en cadena | Fuente: RWA.xyz
Las acciones y ETFs tokenizados le permiten negociar la exposición al precio de empresas cotizadas e índices bursátiles utilizando la infraestructura blockchain. Esto incluye tokens de acciones individuales, como Tesla, Apple, NVIDIA o Meta, así como productos de índice como el ETF tokenizado Invesco QQQ. RWA.xyz rastrea acciones públicas tokenizadas con un valor total de casi $812 millones y un volumen de transferencia mensual de más de $2.5 mil millones, lo que demuestra que el trading de acciones en cadena ya no es un nicho. Dicho esto, la mayoría de estos productos proporcionan exposición económica al precio en lugar de derechos de accionista, lo que significa que a menudo se comportan más como derivados liquidados en blockchain que como la propiedad tradicional de acciones.
Leer más: ¿Qué son las acciones tokenizadas en cadena? ¿Podrían ser la próxima gran tendencia en 2026?
3. Materias Primas Tokenizadas, Incluyendo Oro y Plata
Capitalización de mercado de los principales proyectos de oro tokenizado | Fuente: CoinGecko
Las materias primas tokenizadas se han convertido en uno de los segmentos TradFi en cadena de más rápido crecimiento. Activos físicos como el oro y la plata ahora están representados por tokens blockchain respaldados por metal custodiado, lo que permite a los inversores mantener, negociar e incluso utilizar metales preciosos como garantía en DeFi. Esto lleva activos tradicionalmente lentos y con altos costos de almacenamiento a mercados globales 24/7 con propiedad fraccionada y liquidación instantánea.
4. Forex Tokenizado y Mercados de Divisas Sintéticas
El mercado de divisas también se está moviendo en cadena a través de versiones tokenizadas o sintéticas de los principales pares fiduciarios. Esto permite a los traders obtener exposición a EUR, GBP y JPY utilizando stablecoins como margen, abriendo el trading de FX cripto-nativo sin depender de la infraestructura bancaria.
5. Stablecoins como Capa de Liquidación y Garantía
Capitalización de mercado total de stablecoins | Fuente: DefiLlama
Las stablecoins siguen siendo la base de todo el ecosistema TradFi en cadena. Con una capitalización de mercado total de más de $307 mil millones y más de 220 millones de holders rastreados por RWA.xyz, las stablecoins actúan como el efectivo digital que liquida las operaciones de acciones tokenizadas, respalda las posiciones de materias primas y sirve como garantía para préstamos en cadena, futuros y productos estructurados. Sin stablecoins, los bonos del Tesoro, las acciones y las materias primas tokenizadas no podrían funcionar como un sistema financiero unificado y líquido.
En conjunto, estos casos de uso muestran cómo TradFi en cadena en 2026 ya no se trata solo de tokenizar algunos bonos, sino también de recrear un mercado financiero completo y multi-activo en la infraestructura blockchain, donde acciones, oro, divisas y efectivo interactúan en tiempo real.
TradFi vs. TradFi en Cadena: Diferencias Clave
Aunque ambos sistemas se construyen alrededor de los mismos activos del mundo real como acciones, bonos, materias primas y divisas, la forma en que esos activos se emiten, negocian y liquidan cambia drásticamente cuando TradFi se mueve a la infraestructura blockchain.
| Característica | Finanzas Tradicionales (TradFi) | TradFi en Cadena |
| Estructura del mercado | Instituciones centralizadas (bancos, corredores, bolsas, cámaras de compensación) controlan el trading y la liquidación | Los activos se emiten y mueven en blockchains públicas o permisionadas con liquidación por contrato inteligente |
| Velocidad de liquidación | T+1 a T+3 días para la mayoría de acciones y bonos | Liquidación casi instantánea o en el mismo bloque utilizando stablecoins |
| Horario de trading | Limitado a los horarios de la bolsa y zonas horarias | Mercados globales 24/5, de lunes a viernes |
| Métodos de pago | Requiere cuentas bancarias, corredores y aprobaciones regionales | Utiliza billeteras cripto y stablecoins; acceso fraccionado y global donde esté permitido |
| Tamaño mínimo de operación | A menudo una acción completa, tamaños de lote o altos requisitos de capital | Propiedad fraccionada posible, incluso para acciones o oro de alto precio |
| Tramo de efectivo | Transferencias bancarias, sistemas de compensación y bancos corresponsales | Stablecoins como USDT y USDC actúan como efectivo digital |
TradFi se construye alrededor de instituciones centralizadas como bancos, corredurías, bolsas, cámaras de compensación y custodios que controlan el acceso, mantienen los activos y procesan las transacciones a través de una infraestructura regulada pero a menudo lenta y fragmentada. Las operaciones con acciones, bonos o materias primas suelen liquidarse a través de múltiples intermediarios, operan solo durante el horario de mercado y dependen de la infraestructura de pago bancaria, lo que puede provocar retrasos, altos costos y restricciones geográficas para los inversores globales.
TradFi en cadena mantiene los mismos activos del mundo real y estructuras legales, pero traslada el trading, la liquidación y el registro a la infraestructura blockchain. Las acciones, bonos, oro y divisas tokenizadas pueden emitirse, negociarse y liquidarse utilizando stablecoins y contratos inteligentes, lo que permite mercados 24/7, liquidación casi instantánea, propiedad fraccionada y acceso global donde esté permitido. El resultado es un sistema financiero híbrido que combina la base regulatoria de las finanzas tradicionales con la velocidad, transparencia y programabilidad de la infraestructura cripto.
En resumen, TradFi en cadena mantiene la estructura legal del mundo real de las finanzas tradicionales, pero reemplaza su infraestructura lenta y fragmentada con una infraestructura blockchain programable y siempre activa. Por eso, bancos, gestores de activos y plataformas cripto utilizan cada vez más stablecoins y activos tokenizados para conectar el capital global con los mercados cripto 24/7 en 2026.
Cómo operar TradFi en cadena con BingX
BingX le permite acceder a los mercados financieros tradicionales, incluyendo acciones, materias primas y divisas, directamente a través de la infraestructura cripto, utilizando liquidación en USDT, trading 24/7 e instrumentos tanto al contado como de futuros.
1. Operar oro tokenizado y acciones tokenizadas en el mercado al contado
Par de trading XAUT/USDT en el mercado al contado impulsado por los insights de IA de BingX
El trading al contado es ideal si desea una exposición simple de compra y mantenimiento o swing trading a activos tradicionales sin apalancamiento. En BingX, esto incluye acciones tokenizadas (xStocks) y metales preciosos tokenizados como oro y plata, que siguen los precios del mundo real mientras se liquidan en USDT.
1. Inicie sesión en BingX y deposite USDT en su billetera Spot.
2. Vaya a Trading al Contado desde el menú principal.
3. Busque el par de activos tokenizados, como una acción tokenizada como AAPLX/USDT o NVDAX/USDT o oro tokenizado como XAUT/USDT o PAXG/USDT.
4. Elija una orden de mercado para comprar o vender instantáneamente, o una orden límite para establecer su precio preferido.
5. Después de comprar, puede mantener el activo tokenizado para una exposición a largo plazo o venderlo en cualquier momento, como cualquier activo cripto.
2. Operar materias primas, Forex, índices y perpetuos de acciones en el mercado de futuros
Contrato perpetuo SILVER/USDT en el mercado de futuros
Para traders activos que desean apalancamiento, cobertura o la capacidad de operar en corto, BingX ofrece futuros perpetuos con margen de USDT vinculados a las principales acciones, índices bursátiles, materias primas y mercados de forex. Esto incluye exposición a activos como oro, plata, petróleo crudo WTI y Brent, gas natural, principales pares de FX y acciones e índices globales líderes, todo sin poseer el activo subyacente.
1. Transfiera USDT de su billetera Spot a su billetera de Futuros.
2. Abra Futuros Perpetuos y seleccione el mercado que desea operar, como una acción como MSFT, TSLA, GOLD, petróleo crudo WTI, un par de forex como EUR/USD o USD/JPY, o un índice bursátil como S&P 500.
3. Elija margen Cruzado o Aislado y establezca su apalancamiento según su tolerancia al riesgo.
4. Abra una posición Larga si espera que el precio suba, o una posición Corta si espera que baje.
5. Establezca órdenes de Take-Profit (TP) y Stop-Loss (SL) para gestionar el riesgo, luego monitoree o cierre su posición en cualquier momento.
Recordatorio de riesgo: El trading de futuros utiliza apalancamiento y puede amplificar las pérdidas. Siempre gestione el tamaño de la posición y utilice TP/SL, especialmente en mercados volátiles impulsados por factores macroeconómicos.
¿Cuáles son los pros y los contras de operar instrumentos TradFi con criptomonedas?
Operar activos financieros tradicionales en la infraestructura blockchain puede desbloquear nuevas y potentes capacidades para los inversores, pero también introduce compensaciones que son muy diferentes de usar un banco o una correduría tradicional.
Ventajas de operar en los mercados financieros tradicionales con criptomonedas
• Liquidación más rápida y operaciones más simples: Las operaciones pueden liquidarse en minutos en lugar de días, con menos intermediarios y menos conciliación manual.
• Mercados globales 24/5: Las acciones, materias primas y divisas tokenizadas pueden negociarse las 24 horas del día, de lunes a viernes, no solo durante el horario de la bolsa.
• Acceso fraccionado: Puede comprar pequeñas porciones de activos de alto precio como oro o acciones de grandes tecnológicas en lugar de necesitar acciones completas o grandes tamaños de lote.
• Finanzas programables: Los contratos inteligentes pueden automatizar llamadas de margen, pagos de intereses, movimientos de garantía y pagos al estilo de acciones corporativas.
• Componibilidad: El mismo activo en cadena puede negociarse, utilizarse como garantía o integrarse en estrategias DeFi sin necesidad de moverlo de nuevo a un banco o corredor.
Contras de operar activos TradFi con criptomonedas
• No es propiedad real en muchos casos: Las acciones tokenizadas a menudo proporcionan exposición al precio, pero no derechos de accionista como el voto o dividendos directos.
• Incertidumbre regulatoria: Lo que puede operar y cómo, depende de su jurisdicción y del modelo de cumplimiento del emisor.
• Riesgo tecnológico: Los contratos inteligentes, custodios o plataformas pueden fallar o ser hackeados, creando riesgos que no existen en cuentas de corretaje aseguradas.
• Fragmentación de la liquidez: Algunos activos tokenizados se negocian en mercados más pequeños y fragmentados que sus contrapartes tradicionales, lo que aumenta el deslizamiento y la volatilidad.
Consideraciones Finales
Las finanzas tradicionales no están siendo reemplazadas, sino que se están reconstruyendo sobre la infraestructura blockchain. Los bonos del Tesoro tokenizados, las acciones en cadena, el oro digital y los derivados liquidados con criptomonedas demuestran que el sistema financiero global está evolucionando hacia un modelo híbrido, donde los activos heredados se mueven a través de una infraestructura programable y siempre activa. Plataformas como BingX TradFi son parte de este cambio, brindándole acceso cripto-nativo a acciones, materias primas, forex e índices a través de activos tokenizados y futuros perpetuos, todo liquidado en USDT y disponible 24/7.
Dicho esto, operar instrumentos TradFi en cadena todavía conlleva riesgos reales. Las estructuras de los productos varían, la liquidez puede diferir de los mercados tradicionales y el trading de futuros introduce un apalancamiento que puede magnificar las pérdidas. Antes de operar, asegúrese de comprender qué tipo de exposición está obteniendo, cómo se liquida el instrumento y cuánto riesgo está asumiendo. Utilizado con cuidado, TradFi en cadena puede ser una poderosa adición a un conjunto de herramientas de trading moderno, pero siempre debe abordarse con una investigación adecuada y una gestión de riesgos disciplinada.