Las acciones tokenizadas de Microsoft Ondo (MSFTON) son un activo basado en blockchain que refleja el precio en el mundo real de las acciones de Microsoft (MSFT). Es emitido por Ondo Global Markets y está diseñado para brindarle una exposición económica similar a la de poseer acciones de Microsoft, con dividendos reinvertidos automáticamente en el valor subyacente, pero sin los derechos tradicionales de los accionistas.
MSFTON ha sido listado en BingX, donde puede comprarlo y comerciarlo como cualquier otro par de criptomonedas, combinando la exposición a acciones estadounidenses con un trading al estilo cripto 24/7 y una liquidación sencilla en USDT.
¿Qué es la Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON)?
La acción tokenizada de Microsoft Ondo (símbolo: MSFTON o MSFTon) es una representación tokenizada basada en blockchain de las acciones ordinarias de Microsoft Corporation emitida por Ondo Global Markets. MSFTON está diseñado para estar totalmente respaldado por acciones subyacentes de Microsoft mantenidas por custodios dentro de la estructura de Mercados Globales de Ondo, brindándole una exposición económica similar a la de mantener MSFT con dividendos reinvertidos. Cada token refleja el rendimiento total de MSFT, permitiendo que su valor en cadena siga el rendimiento a largo plazo de Microsoft.
En lugar de negociar en NASDAQ a través de un bróker tradicional, MSFTON se negocia en blockchains públicas y exchanges de criptomonedas. La infraestructura de Ondo mantiene las acciones subyacentes de Microsoft a través de custodios regulados y emite tokens que reflejan el valor de esas acciones para inversores no estadounidenses elegibles. Ofrece a los inversores no estadounidenses una exposición económica equivalente a mantener MSFT con dividendos reinvertidos automáticamente, operando 24/5 con enrutamiento directo a la liquidez del mercado de acciones tradicional de EE. UU.
Valor total y capitalización de mercado de las acciones tokenizadas de Microsoft Ondo por blockchain | Fuente: RWA.xyz
A diciembre de 2024, MSFTON posee $2.48 millones en valor total de activos en cadena, dividido en $2.4 millones en Ethereum y más de $55,000 en BNB Chain, con un Valor Liquidativo (VL) de $483 y 217 poseedores de tokens, lo que representa un aumento del 42.76% en poseedores en los últimos 30 días. El volumen de transferencia mensual se ha disparado a $38.5 millones, un aumento de casi el 1,800%, mientras que el valor total de los activos en 30 días creció un +1.19%, reflejando la creciente adopción de acciones tokenizadas de EE. UU.
¿Cómo funciona la Acción Tokenizada de Microsoft de Ondo (MSFTON)?
MSFTON sigue el diseño general de las acciones tokenizadas de Ondo: es un rastreador de rendimiento total para las acciones de MSFT, totalmente respaldado por valores subyacentes mantenidos fuera de la cadena.
1. Respaldo y Custodia
Las entidades de propósito especial de Ondo compran y mantienen acciones de Microsoft en cuentas de corretaje con custodios regulados. Los tokens MSFTON se emiten para representar la exposición a esas acciones, incluyendo el efecto de los dividendos reinvertidos después de los impuestos de retención. Los poseedores de tokens no reciben el título legal directo de las acciones de MSFT, pero obtienen una exposición económica diseñada para igualar la "posesión de MSFT y la reinversión de dividendos" a lo largo del tiempo.
2. Acuñación y Canje
Los usuarios no estadounidenses elegibles pueden acuñar MSFTON enviando stablecoins o efectivo a la plataforma de Mercados Globales de Ondo, que compra el MSFT subyacente y emite tokens. Pueden canjear los tokens por stablecoins o efectivo al VL durante las horas de negociación, con Ondo enrutando las órdenes a los mercados de acciones tradicionales de EE. UU. Los tokens también pueden circular independientemente en mercados secundarios como BingX, Uniswap y otras plataformas compatibles.
3. Seguimiento de Precios y Liquidez
El precio de MSFTON sigue las acciones subyacentes de Microsoft a través de:
• Precios de MSFT en tiempo real de exchanges tradicionales.
• Sistema de RFQ y creación de mercado de Ondo.
• Liquidez en cadena en Ethereum y BNB Chain, además de libros de órdenes de CEX/DEX.
Debido a que la acuñación y el canje están diseñados para ser rápidos y de baja fricción, los arbitrajistas pueden ayudar a mantener el precio de MSFTON estrechamente alineado con MSFT, reduciendo las primas o descuentos persistentes observados en experimentos anteriores de acciones tokenizadas.
¿En qué se diferencia la Acción Tokenizada MSFTON de las Acciones Regulares de Microsoft (MSFT)?
Aunque MSFTON refleja de cerca los movimientos de precios de las acciones de Microsoft, reaccionando a informes de ganancias, tendencias macro y el sentimiento general del sector tecnológico, y brinda a los poseedores una exposición económica similar a la de poseer MSFT con dividendos reinvertidos, no es lo mismo que poseer acciones reales.
En cambio, funciona como una representación en cadena diseñada para una negociación flexible y diversificación, permitiendo a los usuarios combinar la exposición a Microsoft con otros criptoactivos y activos tokenizados sin otorgar derechos tradicionales de accionista.
• Sin derechos de accionista: Usted no obtiene derechos de voto, dividendos directos o comunicaciones corporativas de Microsoft.
• Estructura del token: Usted posee un token en cadena, no acciones registradas en corretaje a su nombre.
• Jurisdicción y elegibilidad: MSFTON generalmente no está disponible para personas estadounidenses y se ofrece bajo un régimen regulatorio diferente al de las cuentas de corretaje minoristas de EE. UU.
• Compatibilidad DeFi: A diferencia del MSFT tradicional, MSFTON puede moverse entre billeteras de criptomonedas, usarse en protocolos DeFi o combinarse con otras estrategias en cadena donde sea compatible.
¿Cuáles son las otras Acciones Tokenizadas de Microsoft, MSFTx y DMSFT?
Existen varias formas diferentes en cadena de obtener exposición a las acciones de Microsoft. Los tres productos más visibles hoy en día son Microsoft xStock (MSFTx), Microsoft Ondo Tokenized Stock (MSFTON) y las acciones tokenizadas de Microsoft en DeFiChain (DMSFT). Todos hacen referencia a Microsoft (MSFT), pero difieren mucho en estructura, respaldo y dónde se negocian.
Microsoft xStock (MSFTx) de Backed Finance
MSFTx es un certificado de seguimiento emitido por Backed Finance como un token ERC-20 en Ethereum y un token SPL en Solana. Está totalmente respaldado 1:1 por acciones reales de Microsoft mantenidas con custodios regulados bajo una estructura legal suiza, diseñado para proporcionar "acceso conforme a la regulación" al rendimiento del precio de MSFT con los beneficios habituales de blockchain como la liquidación rápida y las unidades fraccionarias. MSFTx se dirige principalmente a usuarios que ya están activos en los ecosistemas EVM y Solana DeFi y desean una estructura totalmente colateralizada y respaldada por acciones integrada con xStocks y DEXs de Solana.
Acciones Tokenizadas de Microsoft DeFiChain (DMSFT)
DMSFT es la implementación más antigua de DeFiChain para la exposición a Microsoft, emitida como un "dToken" en la red DeFiChain. Los dTokens de DeFiChain como dTSLA, dAAPL, etc., son activos sintéticos acuñados mediante la sobrecolateralización de criptomonedas como DFI o BTC, utilizando oráculos de precios para reflejar el valor de las acciones subyacentes en lugar de mantener acciones reales en custodia. En la práctica, la actividad de negociación y la liquidez de DMSFT han disminuido drásticamente, con volúmenes muy bajos y mercados fragmentados en las plataformas y agregadores DEX de DeFiChain.
MSFTON vs. MSFTX vs. DMSFT: Diferencias Clave
1. Modelo de respaldo
• MSFTON es un rastreador de rendimiento total respaldado por acciones de MSFT a través de la infraestructura institucional de Ondo, lo que permite una acuñación/canje rápido y una alineación de precios más ajustada con las acciones subyacentes.
• MSFTx es un certificado de seguimiento 1:1 totalmente colateralizado respaldado por acciones reales de Microsoft mantenidas con custodios suizos regulados, ofreciendo una estructura tradicional respaldada por activos en cadena.
• DMSFT es un activo sintético en DeFiChain respaldado por criptomonedas sobrecolateralizadas y precios de oráculo, lo que significa que los usuarios obtienen exposición al precio sin que se mantengan acciones subyacentes de MSFT.
2. Redes y Ecosistema
• MSFTON está disponible en Ethereum y BNB Chain, profundamente integrado en la pila RWA de Ondo, incluyendo bonos del Tesoro tokenizados e infraestructura de mercado institucional en cadena.
• MSFTx se emite en Ethereum y Solana, lo que lo hace ideal para usuarios activos en la línea de xStocks y el ecosistema DeFi de Solana.
• DMSFT está limitado a la red DeFiChain, donde la disminución de la liquidez y las menores integraciones entre ecosistemas restringen su usabilidad más amplia.
3. Liquidez y Uso Práctico
• MSFTON ofrece la liquidez más fuerte, estilo exchange, con mercados activos de USDT en los principales CEX como BingX y un soporte DeFi en expansión, lo que lo convierte en la opción más práctica para el trading frecuente y las estrategias RWA.
• MSFTx funciona mejor para usuarios que desean una ejecución nativa de Solana o que ya participan en pools de liquidez de xStocks y plataformas DeFi de Solana.
• DMSFT se comporta más como un producto sintético heredado y generalmente es menos adecuado para nuevos usuarios debido a la escasa liquidez y los riesgos específicos del ecosistema.
Cómo Comprar Acciones Tokenizadas de Microsoft Ondo (MSFTON) en BingX
Par de trading MSFTON/USDT en el mercado spot impulsado por los insights de IA de BingX
Las acciones tokenizadas de Microsoft (MSFTON) están listadas en BingX, donde puede comprarlas y venderlas usando USDT como cualquier otro par de trading de criptomonedas.
Paso 1: Crear o Iniciar Sesión en Su Cuenta BingX
Regístrese en BingX o inicie sesión en su cuenta existente. Complete la verificación de identidad (KYC) si es necesario en su región.
Paso 2: Depositar Fondos
Deposite USDT u otra moneda compatible en su cuenta BingX mediante transferencia bancaria, tarjeta, P2P o transferencia de criptomonedas. Confirme que sus fondos han llegado a su billetera Spot.
Paso 3: Encontrar el Par Spot MSFTON/USDT
Vaya a Trading Spot en BingX. En la barra de búsqueda, escriba “MSFTON.” Seleccione el par de trading MSFTON/USDT de la lista.
Paso 4: Realizar una Orden de Compra
Elija Orden a Mercado si desea comprar instantáneamente al mejor precio disponible. Elija Orden Límite si desea especificar su propio precio. Introduzca la cantidad de MSFTON o USDT que desea negociar, luego haga clic en Comprar. Una vez que la orden se complete, verá su saldo de MSFTON en su billetera Spot.
Paso 5: Gestionar Su Posición
Puede colocar órdenes de venta en cualquier momento que desee obtener ganancias o reducir pérdidas. Utilice las herramientas de BingX como alertas de precios, órdenes TP/SL e insights de IA de BingX para monitorear la volatilidad de las acciones tokenizadas de Microsoft y los eventos clave del mercado.
Obtenga más información sobre cómo comprar acciones tokenizadas de MSFTON en nuestra guía completa.
Cómo Almacenar y Usar MSFTON de Forma Segura
Almacenar MSFTON directamente en BingX es la opción más conveniente para traders activos, dándole acceso instantáneo para comprar, vender o convertir de nuevo a USDT sin gestionar claves privadas ni pagar tarifas de gas de red. Es ideal si su objetivo principal es la ejecución rápida y la gestión sencilla de la cartera en lugar del almacenamiento a largo plazo.
Si prefiere el control total, puede retirar MSFTON a una billetera personal de Ethereum o BNB Chain como MetaMask, Ledger o Trust Wallet. Esto ofrece una mayor autocustodia y un uso potencial en DeFi, pero requiere una gestión cuidadosa de su frase semilla y un manejo correcto de la red.
¿Cuáles Son los Pros y Contras de la Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON)?
Antes de invertir, es importante comprender las ventajas y limitaciones clave de la Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON) para que pueda decidir si se ajusta a su estrategia.
Pros de las Acciones Tokenizadas MSFTON
MSFTON combina la exposición a acciones de primera línea con características cripto-nativas:
1. Acceso a Trading Estilo 24/7: Opere MSFTON en BingX y DEXs incluso cuando los mercados de valores de EE. UU. estén cerrados, sujeto a los horarios y la liquidez de la plataforma.
2. Propiedad Fraccionada: Compre pequeñas fracciones de exposición a Microsoft sin necesidad de adquirir una acción completa, lo que facilita la construcción de una posición de forma incremental.
3. Alcance Global para Usuarios No Estadounidenses: Los inversores no estadounidenses pueden acceder a una exposición similar a MSFT sin una cuenta de corretaje en EE. UU., sujeto a las normas locales y a las comprobaciones de elegibilidad de Ondo.
4. DeFi y Componibilidad: Donde sea compatible, MSFTON puede integrarse en mercados de préstamos, productos estructurados o estrategias automatizadas, permitiéndole tratar la exposición a Microsoft como cualquier otro token compatible con DeFi.
5. Diversificación de Cartera: Puede combinar la exposición a tecnología de gran capitalización con Bitcoin, Ethereum, stablecoins y otros activos en una única cartera en cadena.
Contras de las Acciones Tokenizadas de Microsoft
Antes de comprar acciones tokenizadas de Microsoft, debe comprender las compensaciones:
1. Sin Derechos Directos de Accionista: Usted no posee acciones registradas de MSFT. No recibe derechos de voto por poder ni pagos de dividendos tradicionales en su cuenta de corretaje.
2. Incertidumbre Regulatoria: Las acciones tokenizadas operan en un panorama regulatorio en rápida evolución. Las reglas pueden cambiar, afectando el acceso, el canje o dónde se puede listar MSFTON.
3. Riesgo del Emisor y de Custodia: Usted depende de las entidades de Ondo para mantener las acciones subyacentes de Microsoft, gestionar las reservas y operar los contratos inteligentes de forma segura. Si el emisor o el custodio fallan, podría haber retrasos o pérdidas a pesar de salvaguardias como estructuras a prueba de quiebras y agentes de seguridad de terceros.
4. Riesgo de Liquidez en Cadena: La liquidez para MSFTON puede ser menor que la del libro de órdenes de NASDAQ. Las grandes operaciones pueden enfrentar deslizamientos o spreads más amplios, especialmente fuera de las horas pico de negociación.
5. Límites Jurisdiccionales: MSFTON y otros tokens de Ondo Global Markets generalmente no están disponibles para personas estadounidenses o residentes de jurisdicciones de alto riesgo, y algunos exchanges pueden imponer restricciones adicionales.
¿Es la Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON) una Buena Inversión?
La Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON) ofrece una forma flexible de obtener exposición en cadena a las áreas de crecimiento a largo plazo de Microsoft, como la computación en la nube, la IA, el software de productividad y los juegos, mientras se beneficia de la programabilidad y accesibilidad de las criptomonedas, incluyendo trading 24/7, unidades fraccionarias e integración perfecta con otros activos tokenizados. Sin embargo, MSFTON no debe considerarse un sustituto de la tenencia de acciones tradicionales de MSFT, ya que carece de derechos de accionista e introduce riesgos adicionales de contratos inteligentes, del emisor y regulatorios. Siempre trate MSFTON como una inversión especulativa que combina elementos tanto de acciones como de criptomonedas, y solo comprometa capital que pueda permitirse perder.
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Preguntas Frecuentes sobre la Acción Tokenizada de Microsoft Ondo (MSFTON)
1. ¿Está MSFTON respaldado por acciones reales de Microsoft?
Sí. MSFTON está diseñado para estar totalmente respaldado por acciones subyacentes de Microsoft mantenidas por custodios asociados con la estructura de Mercados Globales de Ondo, brindándole una exposición económica similar a la de mantener MSFT con dividendos reinvertidos.
2. ¿MSFTON me otorga dividendos o derechos de voto?
No. Usted no recibe dividendos directos ni derechos de voto. En cambio, los dividendos a nivel del emisor se tienen en cuenta en la economía del token como un rastreador de rendimiento total, neto de los impuestos de retención aplicables.
3. ¿En qué redes blockchain existe MSFTON?
MSFTON está actualmente activo en Ethereum como un token ERC-20 y en BNB Chain como un token BEP-20, con direcciones de contrato visibles en exploradores de bloques como Etherscan y BscScan.
4. ¿Dónde puedo comprar o comerciar acciones tokenizadas de MSFTON de Microsoft?
Puede comprar y comerciar MSFTON en BingX a través del par MSFTON/USDT, así como en exchanges centralizados seleccionados y DEXs como Uniswap, sujeto a su jurisdicción y al soporte de la plataforma.
5. ¿Se puede usar MSFTON en DeFi?
Sí, MSFTON puede utilizarse en ciertas plataformas DeFi, donde sea compatible. Por ejemplo, puede encontrar pools de liquidez de MSFTON o rutas de intercambio en Uniswap, y algunos protocolos pueden permitirlo como garantía o en productos de rendimiento estructurados. Sin embargo, el soporte varía ampliamente, así que siempre verifique el riesgo del contrato inteligente, la profundidad de la liquidez y la reputación de la plataforma antes de depositar MSFTON en cualquier aplicación DeFi.