Las stablecoins se han convertido en una de las herramientas más importantes en las criptomonedas y las finanzas digitales. Están diseñadas para combinar las ventajas de la tecnología blockchain con la estabilidad de precios de las monedas tradicionales.
Capitalización de mercado de las stablecoins, julio de 2025 | Fuente: DefiLlama
En 2025, el mercado de stablecoins ha crecido a más de $255 mil millones en julio, convirtiéndose en una parte clave del trading, los pagos y las finanzas descentralizadas (DeFi). Esta guía explica qué son las stablecoins, cómo funcionan, por qué están en el foco este año, sus tipos, usos, riesgos y perspectivas futuras.
¿Qué es una Stablecoin?
Una stablecoin es un tipo de criptomoneda que está vinculada al valor de un activo externo como el dólar estadounidense, el euro, el oro u otros instrumentos financieros. El objetivo es proporcionar estabilidad de precios en contraste con la alta volatilidad vista en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.
Por ejemplo, 1 Tether (USDT) está diseñado para valer siempre aproximadamente $1. Esta estabilidad hace que las stablecoins sean útiles como medio de intercambio, reserva de valor y puente entre los activos cripto y el dinero tradicional.
Las stablecoins surgieron por primera vez en 2014 y desde entonces se han convertido en una parte esencial del ecosistema cripto, representando más del 60% del volumen total de transacciones de criptomonedas a nivel mundial para 2025.
¿Cómo Funcionan las Stablecoins?
Una visión general de cómo funciona una stablecoin centralizada | Fuente: Global X ETFs
Las stablecoins están diseñadas para mantener su precio estable, incluso en un mercado cripto volátil. Para hacer esto, utilizan dos métodos principales: colateralización y control algorítmico del suministro. Ambos enfoques tienen ventajas y riesgos, y entenderlos es clave antes de que uses stablecoins.
1. Colateralización: Respaldadas por Activos Reales
La mayoría de las stablecoins están colateralizadas, lo que significa que están respaldadas por reservas mantenidas por el emisor. Por cada stablecoin en circulación, hay una cantidad equivalente de valor almacenado en una reserva segura. Esto podría ser en forma de moneda fiat (como dólares estadounidenses), criptomonedas (como Ethereum), o materias primas (como oro).
Cuando tienes una stablecoin colateralizada en fiat como USD Coin (USDC), esencialmente tienes un token digital que representa un dólar estadounidense. La empresa detrás de USDC, Circle, mantiene dólares estadounidenses reales y bonos gubernamentales de corto plazo en reserva para mantener esta relación 1:1. Circle también publica auditorías regulares e independientes para que los usuarios puedan verificar las reservas y confiar en que cada USDC está completamente respaldado.
Esta configuración te permite canjear tus stablecoins por el activo subyacente en cualquier momento, siempre que las reservas del emisor sean suficientes y accesibles.
2. Stablecoins Algorítmicas: Controladas por Código
Algunas stablecoins adoptan un enfoque muy diferente. En lugar de mantener reservas, utilizan algoritmos y contratos inteligentes para mantener su precio estable. Estos sistemas ajustan automáticamente el suministro de la stablecoin basándose en la demanda.
Por ejemplo, cuando el precio sube por encima del objetivo (como $1), el algoritmo libera más tokens en circulación para bajar el precio. Si el precio cae por debajo de la paridad, el sistema reduce el suministro para empujar el precio de vuelta hacia arriba.
Este método puede funcionar en teoría, pero ha demostrado ser arriesgado en la práctica. Un ejemplo importante es TerraUSD (UST), que perdió su paridad en 2022. Una ola repentina de ventas abrumó al algoritmo, llevando a un colapso completo del valor de la stablecoin y pérdidas de miles de millones para los usuarios.
¿Qué son la Prueba de Reservas y la Transparencia para las Stablecoins?
Paxos utiliza Chainlink Proof of Reserve para verificar la colateralización de sus stablecoins | Fuente: Chainlink
Para que las stablecoins sean confiables, la transparencia es fundamental. Muchos emisores ahora proporcionan "prueba de reservas" a través de auditorías de terceros o reportes basados en blockchain. Esto permite a los usuarios verificar independientemente que el emisor realmente mantiene los activos que respaldan las stablecoins en circulación.
Por ejemplo, Tether (USDT), la stablecoin más grande por capitalización de mercado con casi $160 mil millones, publica informes trimestrales detallando la composición de sus reservas, aunque ha enfrentado críticas en el pasado sobre la transparencia. USDC de Circle y Pax Dollar (USDP) de Paxos han tomado pasos más sólidos ofreciendo auditorías frecuentes y divulgaciones detalladas sobre sus reservas.
¿Por Qué las Stablecoins Están en el Foco en 2025?
Las stablecoins están surgiendo en el centro de atención este año, impulsadas por una mezcla de impulso del mercado, movimientos corporativos y cambios de política de alto nivel. Un poderoso mercado alcista cripto ha traído atención renovada a los activos digitales. Bitcoin ya ha subido aproximadamente 15% en lo que va del año, acercándose a su máximo histórico de $112,000. Sumando al impulso, el ex presidente Trump ha adoptado una postura pro-cripto, emitiendo órdenes ejecutivas que establecen una Reserva Estratégica de Bitcoin y un consejo asesor de Cripto e IA. Su administración también ha señalado apertura al crecimiento de stablecoins y está avanzando con la Ley GENIUS, legislación que busca formalizar y apoyar las stablecoins como parte del sistema financiero estadounidense. Inspiradas por la postura pro-cripto del presidente Donald Trump, empresas como World Liberty Financial con su stablecoin USD1, subrayan aún más la confianza e interés renovados dentro de las esferas políticas y corporativas.
Leer más: Qué Saber Sobre la Ley GENIUS Mientras las Stablecoins se Disparan por Encima de $250 Mil Millones
Entradas de stablecoins por país | Fuente: blog de Chainalysis
Mientras tanto, la adopción institucional también se está acelerando en 2025. La stablecoin de PayPal, PayPal USD (PYUSD), lanzada en 2023 continúa expandiendo su base de usuarios. Mientras tanto, Circle logró un hito importante en 2025 al cotizar en el NYSE y solicitar una licencia bancaria fiduciaria nacional de EE.UU., elevando su valoración a casi $18 mil millones, subrayando la creciente confianza del inversor en las plataformas de stablecoins compatibles y reguladas. Otro desarrollo clave es la introducción de RLUSD por parte de Ripple a finales de 2024, una stablecoin completamente respaldada integrada en su sistema de pagos transfronterizos. La stablecoin RLUSD ha ganado tracción rápidamente, con su suministro circulante alcanzando más de $455 millones y creciendo casi 50% solo en junio.
La regulación sigue siendo central para la mayor relevancia de las stablecoins. La Ley GENIUS, aprobada por el Senado en junio de 2025, exige respaldo de reservas completas, auditorías mensuales y supervisión federal-estatal, siendo la primera ley estadounidense sobre stablecoins. La regulación MiCA de Europa, efectiva desde mediados de 2024, prohíbe las stablecoins algorítmicas y requiere estrictos estándares de custodia y redención. A lo largo de Asia, los esfuerzos de digitalización, como el régimen de licencias de Singapur, el marco impulsado por fintech de Japón, y los experimentos de China con stablecoins offshore de yuan, reflejan un impulso global para estandarizar la gobernanza de stablecoins.
Casos de Uso Clave: ¿Para Qué se Usan las Stablecoins?
Casos de uso más populares de las stablecoins | Fuente: blog de Chainalysis
Las stablecoins se han vuelto esenciales tanto en los mercados cripto como en las aplicaciones financieras del mundo real. Su estabilidad de precios las hace muy versátiles, apoyando el trading, pagos, DeFi y preservación de riqueza. En 2025, su adopción creciente refleja un cambio de herramientas cripto de nicho a instrumentos financieros cotidianos.
1. Trading y Liquidez
Las stablecoins son una herramienta crítica para traders e inversores cripto. Actúan como refugio seguro durante períodos de alta volatilidad, permitiéndote mover fondos rápidamente sin convertir de vuelta a fiat. Por ejemplo, cuando el precio de Bitcoin oscila en un 5% en un solo día, los traders a menudo parquean sus ganancias en USD Coin (USDC) o Tether (USDT) para evitar exposición a más caídas de precio. Las stablecoins también proporcionan liquidez profunda en exchanges, facilitando trades más rápidos y spreads más ajustados.
BingX ofrece una amplia variedad de stablecoins, incluyendo USDT, USDC, PYUSD y más, dando a los usuarios opciones flexibles para gestionar el riesgo y mantener liquidez. Explora y compra stablecoins en BingX para aprovechar oportunidades del mercado y proteger tu cartera durante condiciones volátiles.
2. Pagos Transfronterizos
Enviar dinero a través de fronteras tradicionalmente involucra tarifas altas y tiempos de liquidación lentos. Las stablecoins resuelven esto habilitando transferencias casi instantáneas y de bajo costo. Por ejemplo, la stablecoin RLUSD de Ripple ahora está integrada en corredores de remesas globales, reduciendo los costos de transacción hasta en un 70% comparado con los sistemas basados en SWIFT. En mercados emergentes como América Latina y África Subsahariana, las stablecoins se han convertido en un salvavidas para pagos transfronterizos y remesas, a menudo comercializándose con prima debido a la alta demanda local.
3. Finanzas Descentralizadas (DeFi) y Generación de Rendimientos
Las stablecoins potencian el ecosistema DeFi al proporcionar una unidad de cuenta estable para préstamos, empréstitos y provisión de liquidez. Puedes depositar stablecoins como DAI o USDC en plataformas DeFi como Aave o Compound para ganar rendimientos que van del 3% al 8% anual, dependiendo de las condiciones del mercado. Stablecoins que generan rendimientos como Ondo USDY y Hashnote USYC, introducidas en 2024, han expandido aún más las oportunidades al pagar interés directamente a los tenedores de activos como Bonos del Tesoro de EE.UU.
4. Cobertura Contra la Inflación y Preservación de Riqueza
En países con alta inflación o devaluación monetaria, las stablecoins sirven como una alternativa al dólar digital. En lugares como Argentina y Turquía, donde la inflación superó el 50% en 2024, los residentes se volcaron cada vez más a USDT y PYUSD para preservar el poder adquisitivo. Con las stablecoins, los usuarios pueden mantener valor en una moneda extranjera fuerte sin necesidad de acceso a una cuenta bancaria tradicional.
5. Pagos Cotidianos y Comercio
Las stablecoins también están encontrando uso en transacciones diarias y comercio en línea. PYUSD de PayPal ahora está integrado en su red de pagos, permitiendo a los usuarios pagar a comerciantes, enviar transferencias entre pares, e incluso retirar fondos a cuentas bancarias, todo mientras evitan tarifas de conversión de moneda fiat y demoras en las finanzas tradicionales.
¿Cuáles son los Diferentes Tipos de Stablecoins?
Las stablecoins usan diferentes mecanismos para mantener su paridad con un activo estable como una moneda fiat, materia prima u otro valor de referencia. Aquí hay un desglose de los principales tipos que encontrarás en 2025.
1. Stablecoins Colateralizadas con Fiat
Las stablecoins colateralizadas con fiat son el tipo más común y están respaldadas 1:1 por reservas de monedas tradicionales como el dólar estadounidense o euro mantenidas en cuentas bancarias. Esto significa que cada stablecoin que tienes está respaldada por dinero real o equivalentes de efectivo, como bonos gubernamentales de corto plazo. Los ejemplos incluyen Tether (USDT), USD Coin (USDC), Ripple USD (RLUSD), y PayPal USD (PYUSD). Estas stablecoins son fáciles de usar y altamente líquidas, pero dependen de emisores centralizados y auditorías de terceros para probar sus reservas.
2. Stablecoins Colateralizadas con Cripto
Estas stablecoins están respaldadas por criptomonedas en lugar de dinero fiat. Para reducir los riesgos de la volatilidad cripto, a menudo están sobre-colateralizadas, manteniendo más valor en reservas que las stablecoins emitidas. Por ejemplo, DAI de MakerDAO está vinculado al dólar estadounidense pero respaldado por Ethereum y otros activos cripto bloqueados en contratos inteligentes. Este sistema es más descentralizado y transparente, pero su complejidad y dependencia de los precios cripto puede hacerlo más difícil de entender para principiantes.
3. Stablecoins Colateralizadas con Materias Primas
Este tipo de stablecoin está respaldado por activos físicos como oro, plata o petróleo. Cada token representa un reclamo sobre una cantidad fija del activo subyacente, y algunos incluso permiten el canje por el activo físico. Pax Gold (PAXG) y Tether Gold (XAUT) son ejemplos populares. Las stablecoins respaldadas por materias primas te dan exposición a activos del mundo real sin necesidad de almacenarlos tú mismo, pero dependen de custodia centralizada y auditorías regulares para ser confiables.
Leer más: ¿Cuáles son las 5 Principales Stablecoins Respaldadas por Materias Primas que Debes Conocer en 2025?
4. Stablecoins Algorítmicas
Las stablecoins algorítmicas mantienen su paridad sin mantener reservas. En su lugar, usan algoritmos y contratos inteligentes para aumentar o disminuir automáticamente el suministro basándose en la demanda. Proyectos como Frax (FRAX) y Ampleforth (AMPL) siguen este modelo. Aunque innovadoras y altamente escalables, las stablecoins algorítmicas tienen un historial mixto, con fallas notables como TerraUSD (UST) destacando su vulnerabilidad durante estrés del mercado.
5. Stablecoins que Generan Rendimientos
Las stablecoins que generan rendimientos son una categoría más nueva que combina estabilidad de precios con ingresos pasivos. Típicamente están respaldadas por activos como bonos del Tesoro de EE.UU., y los tenedores ganan interés directamente de estas reservas. Ondo USDY y Hashnote USYC son dos ejemplos líderes. Estas stablecoins atraen a inversores que buscan retornos, pero sus rendimientos dependen de las tasas de interés y están sujetas a supervisión regulatoria más estricta.
6. Stablecoins Híbridas
Las stablecoins híbridas combinan características de otras categorías para mejorar la estabilidad y resistencia. Por ejemplo, pueden combinar respaldo fiat con ajustes algorítmicos o incluir colateral diversificado como fiat, cripto y materias primas. Los modelos más nuevos de Frax y próximos proyectos como el ecosistema RToken de Reserve son ejemplos de este enfoque híbrido. Aunque prometedores, los sistemas híbridos aún están evolucionando y pueden involucrar mayor complejidad técnica para los usuarios.
Stablecoins vs. CBDCs vs. Criptomonedas
Las stablecoins, CBDCs y criptomonedas como Bitcoin son todas activos digitales, pero sirven propósitos diferentes y funcionan de maneras muy diferentes. Las stablecoins son emitidas por empresas privadas y están diseñadas para mantener un valor estable vinculándose a activos del mundo real como el dólar estadounidense u oro. Esto las hace útiles para trading, pagos y como reserva de valor segura durante la volatilidad del mercado cripto. Por ejemplo, USD Coin (USDC) y Tether (USDT) están ambas vinculadas 1:1 al dólar estadounidense y respaldadas por reservas como efectivo o bonos del Tesoro.
Las Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDCs), por otro lado, son emitidas directamente por gobiernos y funcionan como versiones digitales de la moneda fiat de un país. Son moneda de curso legal, lo que significa que están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno emisor. A diferencia de las stablecoins, las CBDCs están centralizadas y controladas por bancos centrales. El yuan digital de China y el euro digital del Banco Central Europeo son ejemplos de CBDCs que buscan modernizar los sistemas de pago y mejorar la inclusión financiera.
En contraste, las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum están completamente descentralizadas. No están respaldadas por ningún activo o autoridad y sus precios están determinados completamente por la oferta y demanda en el mercado. Bitcoin, por ejemplo, a menudo se ve como "oro digital" debido a su escasez y resistencia a la censura, pero su volatilidad de precios lo hace menos práctico para pagos cotidianos. Aquí es donde las stablecoins hacen el puente, ofreciendo la velocidad y flexibilidad del cripto con la estabilidad de las monedas tradicionales, mientras que las CBDCs buscan traer estos beneficios bajo control gubernamental.
Cómo Comprar Stablecoins en BingX: Una Guía Paso a Paso
Comprar stablecoins en BingX es rápido y amigable para principiantes. Sigue estos pasos para comenzar:
Paso 1: Crear y Verificar tu Cuenta de BingX
Ve a BingX.com o descarga la app de BingX. Haz clic en "Registro" y regístrate con tu email o número de teléfono. Completa el proceso de verificación de identidad (KYC) para desbloquear características de trading completas y límites de retiro más altos.
Paso 2: Depositar Fondos en tu Billetera de BingX
Después de iniciar sesión, ve a tu "Billetera" y haz clic en "Depositar". Puedes depositar cripto (como Bitcoin o Ethereum) desde otra billetera o comprar cripto usando tu moneda local a través del gateway fiat de BingX. Los métodos de pago admitidos incluyen tarjetas de crédito/débito, transferencias bancarias y servicios de terceros como Simplex o Banxa.
Paso 3: Buscar tu Stablecoin Preferida
Navega a la sección "Spot" en la plataforma. En la barra de búsqueda, escribe el símbolo de la stablecoin que quieres comprar, como USDT, USDC, PYUSD, o USDE. BingX admite una amplia variedad de stablecoins, así que puedes elegir una que se adapte a tus necesidades.
Paso 4: Colocar tu Orden
Selecciona el par de trading (ej. USDC/USDT) y elige tu tipo de orden. Para principiantes, una orden de mercado es la opción más fácil, permitiéndote comprar instantáneamente al precio de mercado actual. Ingresa la cantidad que quieres comprar y confirma tu orden.
Paso 5: Almacenar o Usar tus Stablecoins
Una vez compradas, tus stablecoins aparecerán en tu billetera de BingX. Puedes mantenerlas allí para trading o usarlas para actividades DeFi y pagos transfronterizos.
Consideraciones Clave Antes de Invertir en Stablecoins
Antes de comprar stablecoins, es importante entender los riesgos involucrados. La mayoría de las stablecoins dependen de reservas colaterales como efectivo o bonos del Tesoro, pero si estas reservas están mal gestionadas o no son completamente transparentes, la stablecoin podría perder su paridad con el activo subyacente. Los riesgos regulatorios también son un factor. Los gobiernos de todo el mundo están introduciendo nuevas leyes para emisores de stablecoins, lo que podría afectar cómo operan ciertas stablecoins en tu región.
Otro punto a considerar es la centralización. Las stablecoins respaldadas por fiat y materias primas dependen de empresas privadas, que tienen el poder de congelar cuentas o bloquear transacciones si es requerido por reguladores. Las stablecoins algorítmicas conllevan riesgos aún más altos, ya que fallas pasadas como TerraUSD (UST) han mostrado qué tan rápidamente pueden colapsar durante estrés del mercado. Para minimizar la exposición, enfócate en stablecoins bien establecidas con auditorías claras y fuerte cumplimiento regulatorio.
Qué Esperar de las Stablecoins en 2025 y Más Allá
Se proyecta que el mercado de stablecoins crezca significativamente en los próximos años, con algunas estimaciones sugiriendo que podría superar los $500 mil millones para 2028. Este crecimiento probablemente será alimentado por una mayor adopción institucional, marcos regulatorios más estrictos y nuevas innovaciones como stablecoins que generan rendimientos. Estos desarrollos también podrían ver las stablecoins más profundamente integradas en los sistemas de pago tradicionales, convirtiéndolas en una parte vital de las finanzas globales.
Sin embargo, su papel a largo plazo no está exento de desafíos. La incertidumbre regulatoria permanece en muchas regiones, y los riesgos técnicos como la pérdida de paridad o fallas del sistema aún no se han resuelto completamente. La competencia de las monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) también puede impactar cómo se usan las stablecoins en transacciones cotidianas.
Como principiante, es importante acercarse a las stablecoins con consideración cuidadosa. Elige aquellas emitidas por entidades confiables con fuerte cumplimiento regulatorio, auditorías transparentes y respaldo claro. Mantenerse informado sobre las últimas regulaciones y tendencias del mercado te ayudará a tomar mejores decisiones mientras el panorama de stablecoins continúa cambiando.