El staking líquido está floreciendo en 2025, con más de 66,86 mil millones de dólares bloqueados en protocolos y una capitalización de mercado combinada de 86,4 mil millones de dólares para los Tokens de Staking Líquido (LSTs). Solo en los últimos siete días, las plataformas han generado 39,36 millones de dólares en tarifas y 2,86 millones de dólares en ingresos, reflejando su papel central en el creciente panorama DeFi. Mientras las redes Proof-of-Stake (PoS) como Ethereum, Solana y Polygon continúan escalando, el staking líquido ofrece a los usuarios la capacidad de ganar recompensas sin bloquear capital. En su lugar, reciben tokens de recibo, como stETH, mSOL o rETH, que permanecen utilizables en estrategias DeFi como préstamos, trading y yield farming.
TVL del staking líquido | Fuente: DefiLlama
Agregando impulso a esta tendencia, la SEC de EE.UU. emitió una guía histórica en agosto de 2025, aclarando que ciertas actividades de staking líquido y los tokens de recibo no constituyen ofertas de valores. Esta luz verde regulatoria es vista como una gran victoria para DeFi y la adopción institucional. Los líderes de la industria creen que desbloqueará nuevos productos, expandirá la participación de inversores y abrirá el camino para mercados secundarios alrededor de los LSTs. Con marcos de cumplimiento claros emergiendo ahora, tanto las instituciones como las plataformas minoristas están bien posicionadas para integrar el staking líquido más profundamente en sus ofertas, impulsando la innovación, liquidez y accesibilidad mainstream en el ecosistema de activos digitales.
En esta guía, destacamos siete de los principales protocolos de staking líquido en 2025 basados en TVL, innovación e integración en el panorama DeFi.
¿Qué es el Staking Líquido y Cómo Funciona?
Cómo funciona el staking líquido | Fuente: Chainlink
El staking líquido es una forma moderna de ganar recompensas de blockchains Proof-of-Stake (PoS) sin renunciar al control de tus criptomonedas. En lugar de bloquear tus activos durante semanas o meses, el staking líquido emite un Token de Staking Líquido (LST), un derivado negociable que genera rendimiento como stETH, rETH o mSOL, que puedes usar en todo DeFi.
Cuando haces staking de cripto como ETH o SOL a través de un protocolo de staking líquido, tus activos se delegan a validadores, y a cambio, recibes un LST. Estos tokens representan tus activos en staking y acumulan recompensas de staking automáticamente. Puedes prestarlos, intercambiarlos o depositarlos en yield farms, desbloqueando nuevas oportunidades sin sacrificar tus ingresos de staking.
Puedes mantener estos tokens para acumular rendimiento de staking, o usarlos en aplicaciones DeFi, como Aave, Uniswap o Curve, para préstamos, trading o provisión de liquidez, todo mientras continúas ganando recompensas de staking.
¿En Qué se Diferencia el Staking Líquido del Staking Nativo?
A diferencia del staking tradicional, que a menudo requiere bloquear tus activos durante días o incluso meses, el staking líquido mantiene tus activos accesibles a través de tokens de staking líquido (LSTs). No hay necesidad de ejecutar un nodo validador o cumplir con mínimos altos como 32 ETH; la mayoría de los protocolos tienen barreras de entrada bajas o nulas. Más importante aún, mientras que el staking tradicional te restringe de usar tus activos en staking en otros lugares, el staking líquido te permite ganar recompensas y simultáneamente usar tus tokens en aplicaciones DeFi como préstamos, trading o provisión de liquidez.
Por Qué el Staking Líquido Importa en 2025
El staking líquido une la brecha entre las recompensas de staking y la liquidez DeFi. Permite a los usuarios hacer staking de pequeñas cantidades, ganar rendimientos y negociar tokens derivados como stETH, mSOL o rETH en plataformas de préstamos, DEXs y yield farms, todo al mismo tiempo. Esta composabilidad hace del staking líquido una herramienta poderosa en el panorama DeFi acelerado de hoy.
Importantemente, la claridad regulatoria de la SEC en 2025 ha añadido más confianza al mercado. La guía confirmó que ciertas actividades de staking líquido y los tokens de recibo que generan no califican como valores, desbloqueando el camino para la adopción institucional, nuevos servicios DeFi e integración mainstream.
• Liquidez desbloqueada: Los tokens en staking permanecen utilizables en DeFi.
• Ganancias componibles: Gana recompensas de staking más rendimiento DeFi.
• Reducción de barreras: No hay necesidad de ejecutar nodos validadores o cumplir con mínimos altos.
Los Mejores Protocolos de Staking Líquido en 2025
Con más de 66 mil millones de dólares bloqueados en plataformas, estos son los principales protocolos de staking líquido transformando cómo los usuarios ganan ingresos pasivos mientras permanecen activos en DeFi.
1. Lido (LDO) – Líder de Ethereum y Multi-Cadena
TVL de Lido | Fuente: DefiLlama
Lido es el protocolo de staking líquido más grande y confiable en el ecosistema cripto, asegurando más de 32,3 mil millones de dólares en Valor Total Bloqueado (TVL) a través de Ethereum, Solana y Polygon. Los usuarios hacen staking de ETH, POL o SOL y reciben tokens de staking líquido como stETH, stMATIC o stSOL, que acumulan recompensas de staking automáticamente y pueden ser utilizados en más de 100 plataformas DeFi. Desde su lanzamiento en 2020, Lido ha pagado más de 3,5 mil millones de dólares en recompensas de staking, ofreciendo un competitivo 2,7% APR solo en staking de Ethereum.
Lo que distingue a Lido es su combinación de diseño no custodial, una red global de validadores de más de 800 operadores de nodos, e integraciones DeFi perfectas con aplicaciones como Aave, Curve, Uniswap y Balancer. Su gobernanza es gestionada por el Lido DAO, que hace cumplir la toma de decisiones transparente a través de votos públicos en cadena. A pesar de los debates en curso sobre la descentralización, Lido continúa liderando el espacio de staking líquido con seguridad de clase mundial, liquidez profunda y casos de uso activos de restaking y staking apalancado en todo el ecosistema DeFi en expansión de Ethereum.
2. Jito (JTO) – Motor de Staking Potenciado por MEV de Solana
TVL de Jito | Fuente: DefiLlama
Jito es el protocolo de staking líquido líder en la blockchain de Solana, con más de 15,1 millones de SOL en staking, equivalente a aproximadamente 2,6 mil millones de dólares en TVL a mediados de 2025. Cuando los usuarios hacen staking de SOL a través de Jito, reciben JitoSOL, un token de staking líquido que genera rendimiento mientras permanece utilizable en todo el ecosistema DeFi de Solana. JitoSOL está ampliamente integrado en plataformas como Jupiter, Meteora y MarginFi, convirtiéndolo en un activo de colateral y trading preferido para usuarios de Solana.
Lo que hace único a Jito es su integración de optimización MEV (Valor Máximo Extraíble), que captura valor adicional del ordenamiento de transacciones y potencia las recompensas de staking más allá de los validadores típicos de Solana. Esta característica avanzada da a los stakers de Jito una ventaja en la generación de rendimiento. Sin embargo, su dependencia de estrategias MEV también introduce complejidad de contratos inteligentes y riesgos asociados—requiriendo auditorías robustas y monitoreo constante para asegurar la seguridad de la plataforma. A pesar de esto, Jito permanece como un jugador central en la infraestructura DeFi de Solana, equilibrando innovación con eficiencia de capital.
3. Rocket Pool (RPL) – Staking ETH Descentralizado
Rocket Pool | Fuente: DefiLlama
Rocket Pool es el protocolo de staking líquido más descentralizado de Ethereum, ofreciendo a los usuarios la capacidad de hacer staking de tan solo 0.01 ETH y ganar recompensas a través de su token de staking líquido rETH. Con más de 666,000 ETH en staking y casi 4,000 operadores de nodos en más de 150 regiones, Rocket Pool permite staking minimizado en confianza a través de "minipools", validadores que solo requieren 8 ETH de los usuarios (o 4 ETH en algunos casos), haciendo el staking más accesible y descentralizado. El protocolo actualmente ofrece alrededor de 2.39% APR para staking líquido y hasta 3.34% APR para aquellos que ejecutan nodos, más incentivos RPL adicionales.
Lo que hace destacar a Rocket Pool es su infraestructura gobernada por la comunidad, diseño no custodial e integraciones DeFi perfectas con plataformas como Uniswap, Curve, 1inch y Base App. A diferencia de alternativas centralizadas, permite a cualquiera crear un validador sin el requisito estándar de 32 ETH. Mientras que su estructura de tarifas es ligeramente más alta comparada con Lido, Rocket Pool compensa con mayor transparencia, diversidad geográfica de validadores y autonomía del usuario—reforzando su posición como un protocolo construido sobre el ethos de descentralización de Ethereum.
4. Jupiter Staked SOL (JUP) – Staking Líquido SOL por Jupiter
TVL de Jupiter | Fuente: DefiLlama
Jupiter Staked SOL es un producto de staking líquido desarrollado por el equipo validador de Jupiter, uno de los proveedores de infraestructura más reconocidos en Solana. Con aproximadamente 736 millones de dólares en Valor Total Bloqueado (TVL), ofrece un competitivo 6%–8% APY y permite a los usuarios ganar recompensas de staking mientras mantienen la flexibilidad de usar su SOL en staking (JUPSOL) en varias plataformas DeFi de Solana. El token está diseñado para una integración perfecta con la suite de productos más amplia de Jupiter, incluyendo swapping, préstamos y perpetuos, convirtiéndolo en un punto de entrada accesible para usuarios ya activos en el ecosistema DeFi de Solana.
Aunque menor en escala comparado con Jito, Jupiter Staked SOL se beneficia de la reputación de Jupiter por ejecución rápida, liquidez profunda y desarrollo enfocado en productos. Su enfoque está más en la simplicidad y utilidad del ecosistema en lugar de la extracción MEV. Mientras carece de las estrategias avanzadas de rendimiento de Jito, JUPSOL proporciona una opción de staking confiable y de menor fricción para usuarios que priorizan la facilidad de uso y fuerte compatibilidad DeFi dentro del creciente ambiente Superapp de Solana.
5. Marinade Finance (MNDE) – Pionero de Solana
TVL de Marinade | Fuente: DefiLlama
Marinade Finance es uno de los protocolos de staking líquido más tempranos y confiables en Solana, con más de 154,000 holders de SOL e integración profunda en el ecosistema DeFi de Solana. Su token de staking líquido, mSOL, ofrece a los usuarios recompensas de staking mientras permanece completamente utilizable en las principales aplicaciones como Jupiter, Solend y Orca. La característica destacada de Marinade es su Mercado de Subastas de Stake (SAM), un sistema de licitación de validadores abierto que potencia los rendimientos para los usuarios, con rendimientos porcentuales anuales típicamente oscilando entre 6% y 8% dependiendo de las condiciones del mercado.
Además del staking líquido, Marinade ofrece staking nativo y permite a los usuarios hacer staking a través de un sistema de delegación no custodial que asigna automáticamente SOL a validadores de alto rendimiento. La seguridad es una prioridad, respaldada por seis auditorías desde 2021, un mecanismo de seguro en cadena para tiempo de inactividad del validador y una estructura de gobernanza completamente descentralizada a través del MNDE DAO. Mientras que los protocolos más nuevos impulsados por MEV como Jito ahora ofrecen rendimientos mejorados, Marinade permanece como un jugador fundamental en el panorama de staking de Solana, especialmente para usuarios que valoran la diversidad de validadores, transparencia del protocolo e infraestructura de staking de grado institucional.
6. StakeWise (SWISE) – Maximizador de Rendimiento para Stakers ETH
TVL de StakeWise | Fuente: DefiLlama
StakeWise es un protocolo de staking líquido construido en Ethereum que se enfoca en maximizar el rendimiento a través de su innovador sistema de token dual. Su token principal, osETH, es un activo rebase que acumula recompensas de staking en tiempo real, dando a los usuarios ganancias continuas sin necesidad de hacer restake manualmente. La plataforma ofrece una red descentralizada de Vaults, permitiendo a los usuarios hacer staking con operadores de nodos curados y beneficiarse de autocompounding, tarifas bajas y protección de slashing, todo mientras mantienen control total de su capital. StakeWise también soporta staking solo líquido, permitiendo a validadores domésticos emitir tokens líquidos y ganar recompensas de delegación sin bloquear colateral.
Aunque StakeWise tiene un TVL menor comparado con Lido y Rocket Pool, se destaca por su modelo de tarifas transparente, términos de staking personalizables y fuerte énfasis en eficiencia de capital y elección del usuario. La plataforma es no custodial y auditada por firmas líderes como Sigma Prime y Halborn, asegurando seguridad y confianza. Con su modelo de mercado único y robustas integraciones DeFi, StakeWise es una opción atractiva para holders de ETH que buscan staking personalizado y de alto rendimiento sin la complejidad de configuración de validador.
7. Frax Ether (FXS) – Staking Híbrido Respaldado por Stablecoin
TVL de Frax Finance | Fuente: DefiLlama
Frax Ether es la solución de staking líquido dentro del ecosistema Frax Finance, diseñada para mezclar recompensas de staking con infraestructura de stablecoin. Su producto principal, sfrxETH, representa ETH en staking y gana recompensas automáticamente con el tiempo, haciéndolo ideal para usuarios que buscan tanto ingresos pasivos como integración profunda en DeFi. Lo que distingue a Frax es su diseño híbrido, donde sfrxETH está estrechamente vinculado al ecosistema de stablecoin de Frax, incluyendo frxUSD, un dólar digital completamente respaldado impulsado por activos de grado institucional como bonos del Tesoro de EE.UU. tokenizados. Esta sinergia ofrece un nivel único de utilidad y eficiencia de capital a través de protocolos nativos de Frax como FraxLend, FraxNet y Fraxtal.
Aunque aún es un participante relativamente nuevo en el espacio de staking líquido de Ethereum, Frax Ether ha ganado tracción debido a sus rendimientos competitivos, integración perfecta en la suite de herramientas DeFi de Frax y fuerte respaldo de una comunidad enfocada en estabilidad y escalabilidad. Sin embargo, su Valor Total Bloqueado (TVL) permanece menor comparado con líderes de la industria como Lido y Rocket Pool. Para usuarios ya activos en el ecosistema DeFi de Frax, o aquellos que buscan un token generador de rendimiento que une staking con finanzas respaldadas por stablecoin, sfrxETH ofrece una opción atractiva con fuerte composabilidad y potencial a largo plazo.
¿Es Seguro el Staking Líquido?
Antes de hacer staking líquido a través de cualquier protocolo, considera:
1. Riesgo de contraparte y gobernanza: Los protocolos descentralizados como Lido y Rocket Pool ofrecen controles de gobernanza más fuertes, mientras que los servicios centralizados o híbridos pueden tener riesgos de custodia.
2. Seguridad de contratos inteligentes: Busca auditorías externas, programas de recompensas por errores y transparencia de código abierto.
3. Dinámicas de tarifas: Tarifas nominales más bajas no siempre equivalen a mayor rendimiento neto; considera las recompensas de staking netas de tarifas.
4. Liquidez y volatilidad: Los protocolos con alto TVL y volumen de trading (como Lido o Jito) típicamente entregan trading en mercado secundario más suave. Los tokens con TVL menor pueden negociarse con descuento o sufrir deslizamiento.
5. Riesgo de slashing: Los validadores que yerran en tiempo de inactividad o doble firma arriesgan eventos de slashing. El staking descentralizado mitiga a través de diversidad de operadores; algunos protocolos ofrecen seguro o tarifas de buffer.
Reflexiones Finales
En 2025, el staking líquido se está convirtiendo en una piedra angular del panorama DeFi. Lido continúa liderando a través de múltiples cadenas, mientras que Jito domina Solana gracias a sus recompensas impulsadas por MEV. Rocket Pool empuja por la descentralización a través de la accesibilidad de nodos, y otros jugadores como Jupiter, Marinade, StakeWise y Frax ofrecen diversas ventajas en optimización de rendimiento, integración DeFi y estructuras de gobernanza.
La reciente guía de la SEC sobre tokens de staking líquido ha añadido una capa de claridad regulatoria, abriendo la puerta para mayor participación institucional y nuevos productos financieros. Sin embargo, los usuarios aún deben aproximarse al staking líquido con cautela; los riesgos del protocolo, vulnerabilidades de contratos inteligentes y volatilidad del mercado permanecen como preocupaciones reales. Elegir la plataforma correcta finalmente depende de tu alineación de cadena, necesidades de liquidez y perfil de riesgo. El staking líquido ofrece herramientas poderosas, pero la participación informada es clave.