Las finanzas tradicionales (TradFi) son el sistema financiero global heredado que ya utiliza a diario, incluyendo bancos, bolsas de valores, redes de pago, aseguradoras, brókeres y reguladores. Funciona sobre una infraestructura centralizada, aplicada por leyes e intermediarios, y alimenta la mayor parte del movimiento global de dinero y los mercados de capitales.
Valor total de los RWAs tokenizados on-chain | Fuente: RWA.xyz
En 2026, TradFi se está moviendo rápidamente on-chain, lo que significa reconstruir partes de ese sistema utilizando la infraestructura blockchain, de modo que activos como los Títulos del Tesoro de EE. UU., los fondos del mercado monetario, las acciones e incluso los flujos de trabajo de liquidación puedan emitirse, mantenerse, transferirse y utilizarse en mercados programables. El resultado es una creciente "capa de puente" entre TradFi y las criptomonedas, donde las stablecoins se convierten en el riel de pago, y los activos del mundo real (RWAs) tokenizados se convierten en la capa de productos de inversión. Este cambio ya es medible: a enero de 2026, RWA.xyz rastrea más de $20 mil millones en valor de RWA distribuido on-chain y más de $307 mil millones en valor de stablecoins, mostrando la rapidez con la que la infraestructura cripto se está convirtiendo en una capa financiera paralela.
En este artículo, aprenderá qué es TradFi, por qué TradFi on-chain está creciendo en 2026 y cómo operar instrumentos TradFi como acciones, oro, Forex e índices utilizando criptomonedas en BingX.
¿Qué es TradFi (Finanzas Tradicionales)?
TradFi, abreviatura de finanzas tradicionales, es el sistema financiero que ya utiliza a diario, como bancos, mercados de valores, redes de pago, compañías de seguros y reguladores. Es el sistema que gestiona su salario, su cuenta de ahorros, su tarjeta de crédito y sus inversiones en acciones. Todo funciona a través de instituciones con licencia que guardan su dinero, procesan sus transacciones y se aseguran de que se cumplan las reglas.
Debido a esta configuración, usted no controla realmente el sistema, sino su banco o bróker. Por eso pueden revertir pagos, congelar cuentas o bloquear ciertas transacciones si así lo exige la ley. Esto proporciona seguridad y protección al consumidor, pero también significa que las cosas pueden ser más lentas, costar más y estar limitadas por fronteras, papeleo y horarios de oficina.
¿Cuáles son los instrumentos TradFi más grandes y más operados?
Las finanzas tradicionales están dominadas por unos pocos mercados masivos y altamente líquidos que, en conjunto, mueven decenas de billones de dólares cada día:
1. Acciones e Índices Bursátiles
Las acciones públicas son la columna vertebral de TradFi. Esto incluye acciones de empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA y Tesla, así como índices bursátiles como el S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) y Dow Jones. Solo los mercados de valores de EE. UU. operan más de $500 mil millones por día en promedio, lo que convierte a las acciones en la clase de activos más seguida y analizada a nivel mundial.
2. Mercado de Divisas (Forex)
Forex es el mercado financiero más grande del mundo, con un volumen de trading diario de más de $7.5 billones. Los principales pares de divisas como EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD se utilizan para el comercio internacional, la política de los bancos centrales y los flujos de capital globales.
3. Bonos del Gobierno y Títulos del Tesoro
Los mercados de letras, notas y bonos del Tesoro de EE. UU. forman la base de las finanzas globales. Se utilizan como referencias libres de riesgo, garantías para bancos e instrumentos de rendimiento para inversores que gestionan billones de dólares en capital.
4. Materias Primas como Oro, Petróleo, Plata, Gas Natural
Las materias primas son esenciales tanto para los mercados financieros como para la economía real. El oro y la plata se utilizan como coberturas monetarias, mientras que el petróleo y el gas natural impulsan la industria global. Estos mercados operan cientos de miles de millones de dólares diariamente a través de bolsas de futuros y spot.
5. Derivados - Futuros, Opciones, Swaps
La mayor parte del trading TradFi no ocurre en los mercados al contado, sino en derivados, que permiten la cobertura, la especulación y el apalancamiento. Los futuros y opciones sobre acciones, materias primas, tasas de interés y Forex son herramientas fundamentales para instituciones y traders de todo el mundo.
Estas cinco categorías son los motores centrales de las finanzas globales, y ahora se están recreando en la infraestructura blockchain a través de activos tokenizados, stablecoins y futuros perpetuos liquidados con criptomonedas. Esta transición no ocurre por accidente: refleja una creciente demanda de liquidación más rápida, trading 24/7, acceso global y finanzas programables, razón por la cual TradFi se está moviendo cada vez más on-chain en 2026.
TradFi Moviéndose On-Chain en 2026, ¿y Cómo Funciona?
Para 2026, las finanzas tradicionales ya no solo están experimentando con blockchain, sino que están moviendo activamente la infraestructura central del mercado on-chain. Los fondos del Tesoro tokenizados, las acciones digitales, el oro on-chain, la liquidación con stablecoins y los sistemas de compensación basados en blockchain están siendo utilizados por bancos, gestores de activos y exchanges de criptomonedas para hacer que los mercados globales sean más rápidos, más líquidos y más programables. Este cambio está creando una nueva capa financiera híbrida donde los activos heredados operan en la infraestructura cripto.
En las conversaciones sobre criptomonedas, "TradFi" se utiliza a menudo como un contraste abreviado con DeFi, donde los protocolos blockchain y los contratos inteligentes reemplazan a muchos intermediarios. TradFi prioriza el cumplimiento, la protección del consumidor y la estabilidad, pero también puede generar mayor fricción, acceso restringido y liquidación más lenta.
Llevar TradFi on-chain significa trasladar los mercados financieros tradicionales a la infraestructura blockchain para que los activos se vuelvan programables a través de contratos inteligentes, componibles a través de aplicaciones on-chain, más rápidos de liquidar que los sistemas heredados y más accesibles a través de la propiedad fraccional y la distribución global. Esto convierte acciones, bonos, materias primas y monedas en instrumentos digitales que pueden moverse, operarse e integrarse con otras herramientas financieras casi en tiempo real, en lugar de estar encerrados en sistemas bancarios y de corretaje lentos y aislados.
1. Los activos tradicionales están legalmente envueltos: Los activos del mundo real como letras del Tesoro, acciones, ETFs, oro y fondos se colocan dentro de un emisor regulado o SPV y son custodiados por un custodio calificado.
2. Se emiten tokens blockchain: Por cada activo mantenido off-chain, se crea un token on-chain equivalente para representar su valor económico.
3. Se mantiene la fijación de precios en tiempo real: Los oráculos y proveedores de datos alimentan los precios de las acciones, los valores liquidativos (NAVs), los devengos de intereses, los dividendos y los calendarios de vencimiento en la blockchain para que los tokens sigan los mercados reales.
4. Las stablecoins gestionan la liquidación: Las operaciones se liquidan utilizando USDT y otras stablecoins, que actúan como efectivo digital para los mercados on-chain y ahora superan los $307 mil millones en circulación.
5. El trading se vuelve 24/7 y global: Debido a que la liquidación ocurre en la infraestructura blockchain, los activos pueden operarse las 24 horas del día, con tamaños fraccionales y acceso transfronterizo donde esté permitido.
6. El cumplimiento está integrado en el código: KYC, límites de transferencia, elegibilidad de inversores y reglas de informes se aplican mediante contratos inteligentes en lugar de sistemas manuales de back-office.
7. Los activos se vuelven programables y componibles: La misma acción, bono o materia prima tokenizada puede operarse, usarse como garantía o integrarse en productos DeFi y de exchange.
Un modelo mental simple:
Activo TradFi + estructura legal + custodia + precio/oráculo + infraestructura de contrato inteligente = representación on-chain
Por eso las stablecoins también son importantes. Los activos tokenizados necesitan "efectivo" on-chain para la liquidación, y las stablecoins se han convertido en la capa de liquidación dominante en los mercados de criptomonedas, valoradas en más de $307 mil millones a enero de 2026, según datos de DefiLlama.
¿Cuáles son los 5 casos de uso de TradFi On-Chain más importantes en 2026?
Para 2026, las finanzas tradicionales on-chain se han expandido mucho más allá de los simples bonos tokenizados, cubriendo ahora desde deuda gubernamental y acciones hasta materias primas, monedas y exposición a índices, creando un espejo cripto-nativo completo de los mercados financieros globales.
1. Letras del Tesoro y Fondos del Mercado Monetario Tokenizados
Estos siguen siendo el producto de entrada para instituciones e inversores cripto que mueven capital on-chain. Las letras del Tesoro y los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen perfiles de riesgo familiares, rendimiento transparente y liquidez diaria, lo que los hace ideales para estacionar saldos de stablecoins en activos que devengan intereses y de baja volatilidad en lugar de efectivo inactivo.
2. Acciones e Índices Públicos Tokenizados - xStocks
Valor total de las acciones tokenizadas on-chain | Fuente: RWA.xyz
Las acciones y ETFs tokenizados le permiten operar la exposición al precio de empresas cotizadas e índices bursátiles utilizando la infraestructura blockchain. Esto incluye tokens de acciones individuales, como Tesla, Apple, NVIDIA o Meta, así como productos de índice como el ETF tokenizado Invesco QQQ. RWA.xyz rastrea las acciones públicas tokenizadas en casi $812 millones en valor total con más de $2.5 mil millones en volumen de transferencia mensual, lo que demuestra que el trading de acciones on-chain ya no es un nicho. Dicho esto, la mayoría de estos productos proporcionan exposición económica al precio en lugar de derechos de accionista, lo que significa que a menudo se comportan más como derivados liquidados en blockchain que como la propiedad tradicional de acciones.
Leer más: ¿Qué son las acciones tokenizadas on-chain? ¿Podrían ser la próxima gran tendencia en 2026?
3. Materias Primas Tokenizadas, Incluyendo Oro y Plata
Capitalización de mercado de los principales proyectos de oro tokenizado | Fuente: CoinGecko
Las materias primas tokenizadas se han convertido en uno de los segmentos TradFi on-chain de más rápido crecimiento. Activos físicos como el oro y la plata ahora están representados por tokens blockchain respaldados por metal en bóveda, lo que permite a los inversores mantener, operar e incluso usar metales preciosos como garantía en DeFi. Esto lleva activos tradicionalmente lentos y con grandes requisitos de almacenamiento a mercados globales 24/7 con propiedad fraccional y liquidación instantánea.
4. Forex Tokenizado y Mercados de Divisas Sintéticos
El mercado de divisas también se está moviendo on-chain a través de versiones tokenizadas o sintéticas de los principales pares fiduciarios. Esto permite a los traders obtener exposición a EUR, GBP y JPY utilizando stablecoins como margen, abriendo el trading de FX cripto-nativo sin depender de la infraestructura bancaria.
5. Stablecoins como Capa de Liquidación y Garantía
Capitalización de mercado total de stablecoins | Fuente: DefiLlama
Las stablecoins siguen siendo la base de toda la pila TradFi on-chain. Con más de $307 mil millones en capitalización de mercado total y más de 220 millones de holders rastreados por RWA.xyz, las stablecoins actúan como el efectivo digital que liquida operaciones de acciones tokenizadas, respalda posiciones de materias primas y sirve como garantía para préstamos on-chain, futuros y productos estructurados. Sin stablecoins, los Títulos del Tesoro, acciones y materias primas tokenizadas no podrían funcionar como un sistema financiero unificado y líquido.
En conjunto, estos casos de uso muestran cómo TradFi on-chain en 2026 ya no se trata solo de tokenizar algunos bonos, sino también de recrear un mercado financiero completo y multi-activo en la infraestructura blockchain, donde acciones, oro, monedas y efectivo interactúan en tiempo real.
TradFi vs. TradFi On-Chain: Diferencias Clave
Si bien ambos sistemas se construyen alrededor de los mismos activos del mundo real como acciones, bonos, materias primas y monedas, la forma en que esos activos se emiten, operan y liquidan cambia drásticamente cuando TradFi se mueve a la infraestructura blockchain.
| Característica | Finanzas Tradicionales (TradFi) | TradFi On-Chain |
| Estructura del mercado | Instituciones centralizadas (bancos, brókeres, bolsas, cámaras de compensación) controlan el trading y la liquidación | Los activos se emiten y mueven en blockchains públicas o permisionadas con liquidación mediante contratos inteligentes |
| Velocidad de liquidación | T+1 a T+3 días para la mayoría de las acciones y bonos | Liquidación casi instantánea o en el mismo bloque utilizando stablecoins |
| Horario de trading | Limitado a los horarios de la bolsa y zonas horarias | Mercados globales 24/5, de lunes a viernes |
| Métodos de pago | Requiere cuentas bancarias, brókeres y aprobaciones regionales | Utiliza billeteras de criptomonedas y stablecoins; acceso fraccional y global donde esté permitido |
| Tamaño mínimo de operación | A menudo una acción completa, tamaños de lote o altos requisitos de capital | Posibilidad de propiedad fraccional, incluso para acciones o oro de alto precio |
| Componente en efectivo | Transferencias bancarias, sistemas de compensación y bancos corresponsales | Stablecoins como USDT y USDC actúan como efectivo digital |
TradFi se construye alrededor de instituciones centralizadas como bancos, casas de corretaje, bolsas, cámaras de compensación y custodios que controlan el acceso, mantienen activos y procesan transacciones a través de una infraestructura regulada pero a menudo lenta y fragmentada. Las operaciones con acciones, bonos o materias primas suelen liquidarse a través de múltiples intermediarios, operan solo durante el horario de mercado y dependen de la infraestructura de pago bancaria, lo que puede provocar retrasos, altos costos y restricciones geográficas para los inversores globales.
TradFi on-chain mantiene los mismos activos del mundo real y estructuras legales, pero traslada el trading, la liquidación y el mantenimiento de registros a la infraestructura blockchain. Las acciones, bonos, oro y monedas tokenizadas pueden emitirse, operarse y liquidarse utilizando stablecoins y contratos inteligentes, lo que permite mercados 24/7, liquidación casi instantánea, propiedad fraccional y acceso global donde esté permitido. El resultado es un sistema financiero híbrido que combina la base regulatoria de las finanzas tradicionales con la velocidad, transparencia y programabilidad de la infraestructura cripto.
En resumen, TradFi on-chain mantiene la estructura legal del mundo real de las finanzas tradicionales, pero reemplaza su infraestructura lenta y fragmentada con una infraestructura blockchain programable y siempre activa. Por eso, los bancos, gestores de activos y plataformas cripto utilizan cada vez más stablecoins y activos tokenizados para conectar el capital global con los mercados cripto 24/7 en 2026.
Cómo Operar TradFi On-Chain con BingX
BingX le permite acceder a los mercados financieros tradicionales, incluyendo acciones, materias primas y monedas, directamente a través de la infraestructura cripto, utilizando liquidación en USDT, trading 24/7 e instrumentos tanto spot como de futuros.
1. Operar Oro Tokenizado y Acciones Tokenizadas en el Mercado Spot
Par de trading XAUT/USDT en el mercado spot impulsado por los insights de IA de BingX
El trading spot es ideal si desea una exposición simple de compra y mantenimiento o swing-trading a activos tradicionales sin apalancamiento. En BingX, esto incluye acciones tokenizadas (xStocks) y metales preciosos tokenizados como oro y plata, que siguen los precios del mundo real mientras se liquidan en USDT.
1. Inicie sesión en BingX y deposite USDT en su billetera Spot.
2. Vaya a Trading Spot desde el menú principal.
3. Busque el par de activos tokenizados, como una acción tokenizada como AAPLX/USDT o NVDAX/USDT o oro tokenizado como XAUT/USDT o PAXG/USDT.
4. Elija una orden de mercado para comprar o vender instantáneamente, o una orden límite para establecer su precio preferido.
5. Después de comprar, puede mantener el activo tokenizado para una exposición a largo plazo o venderlo en cualquier momento, como cualquier activo cripto.
2. Operar Materias Primas, Forex, Índices y Futuros Perpetuos de Acciones en el Mercado de Futuros
Contrato perpetuo SILVER/USDT en el mercado de futuros
Para traders activos que desean apalancamiento, cobertura o la capacidad de vender en corto, BingX ofrece futuros perpetuos con margen de USDT vinculados a las principales acciones, índices bursátiles, materias primas y mercados de Forex. Esto incluye exposición a activos como oro, plata, petróleo crudo WTI y Brent, gas natural, principales pares de FX y acciones e índices globales líderes, todo sin poseer el activo subyacente.
1. Transfiera USDT de su billetera Spot a su billetera de Futuros.
2. Abra Futuros Perpetuos y seleccione el mercado que desea operar, como una acción como MSFT, TSLA, GOLD, petróleo crudo WTI, un par de Forex como EUR/USD o USD/JPY, o un índice bursátil como S&P 500.
3. Elija margen Cruzado o Aislado y establezca su apalancamiento según su tolerancia al riesgo.
4. Ingrese una posición Larga si espera que el precio suba, o una posición Corta si espera que baje.
5. Establezca órdenes de Take-Profit (TP) y Stop-Loss (SL) para gestionar el riesgo, luego monitoree o cierre su posición en cualquier momento.
Recordatorio de riesgo: El trading de futuros utiliza apalancamiento y puede amplificar las pérdidas. Siempre gestione el tamaño de la posición y utilice TP/SL, especialmente en mercados volátiles impulsados por factores macro.
¿Cuáles son los Pros y Contras de Operar Instrumentos TradFi con Criptomonedas?
Operar activos financieros tradicionales en la infraestructura blockchain puede desbloquear nuevas y poderosas capacidades para los inversores, pero también introduce compensaciones que son muy diferentes de usar un banco o una casa de corretaje tradicional.
Pros de Operar Mercados de Finanzas Tradicionales con Criptomonedas
• Liquidación más rápida y operaciones más simples: Las operaciones pueden liquidarse en minutos en lugar de días, con menos intermediarios y menos conciliación manual.
• Mercados globales 24/5: Las acciones, materias primas y monedas tokenizadas pueden operarse las 24 horas del día, de lunes a viernes, no solo durante el horario de la bolsa.
• Acceso fraccional: Puede comprar pequeñas porciones de activos de alto precio como oro o acciones tecnológicas importantes en lugar de necesitar acciones completas o grandes tamaños de lote.
• Finanzas programables: Los contratos inteligentes pueden automatizar llamadas de margen, pagos de intereses, movimientos de garantía y pagos al estilo de acciones corporativas.
• Componibilidad: El mismo activo on-chain puede operarse, usarse como garantía o integrarse en estrategias DeFi sin tener que moverlo de nuevo a un banco o bróker.
Contras de Operar Activos TradFi con Criptomonedas
• No es propiedad real en muchos casos: Las acciones tokenizadas a menudo ofrecen exposición al precio, pero no derechos de accionista como el voto o dividendos directos.
• Incertidumbre regulatoria: Lo que puede operar y cómo, depende de su jurisdicción y del modelo de cumplimiento del emisor.
• Riesgo tecnológico: Los contratos inteligentes, los custodios o las plataformas pueden fallar o ser hackeados, creando riesgos que no existen en las cuentas de corretaje aseguradas.
• Fragmentación de la liquidez: Algunos activos tokenizados se operan en mercados más pequeños y fragmentados que sus contrapartes tradicionales, lo que aumenta el deslizamiento y la volatilidad.
Consideraciones Finales
Las finanzas tradicionales no están siendo reemplazadas, sino que están siendo reconstruidas sobre la infraestructura blockchain. Los Títulos del Tesoro tokenizados, las acciones on-chain, el oro digital y los derivados liquidados con criptomonedas demuestran que el sistema financiero global está evolucionando hacia un modelo híbrido, donde los activos heredados se mueven a través de una infraestructura programable y siempre activa. Plataformas como BingX TradFi son parte de este cambio, brindándole acceso cripto-nativo a acciones, materias primas, Forex e índices a través de activos tokenizados y futuros perpetuos, todo liquidado en USDT y disponible 24/7.
Dicho esto, operar instrumentos TradFi on-chain aún conlleva riesgos reales. Las estructuras de los productos varían, la liquidez puede diferir de los mercados tradicionales y el trading de futuros introduce un apalancamiento que puede magnificar las pérdidas. Antes de operar, asegúrese de comprender qué tipo de exposición está obteniendo, cómo se liquida el instrumento y cuánto riesgo está asumiendo. Utilizado con cuidado, TradFi on-chain puede ser una poderosa adición a un conjunto de herramientas de trading moderno, pero siempre debe abordarse con una investigación adecuada y una gestión de riesgos disciplinada.