أكد أوستان غولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، وجون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف 2% رغم بعض التحسن في تضخم الخدمات. وأظهرت بيانات مايو أن التضخم الأساسي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بلغ 3.4%، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2023، فيما وصل التضخم العام إلى 4.1%، مدفوعاً جزئياً بارتفاع أسعار الطاقة مع صعود أسعار الطاقة 6.5% على أساس شهري. وجدد المسؤولون التأكيد أن الموقف الحالي للسياسة النقدية مناسب ولم يلمحوا إلى خفض للفائدة، بينما رفعت الأسواق تسعير احتمال زيادة الفائدة في اجتماع 28-29 يوليو إلى نحو 30%.

تعتزم إدارة ترامب الدفع باتجاه تشريع في الكونغرس يجيز بشكل دائم بيع وقود E15 طوال العام، بما يلغي القيود الموسمية الحالية على مبيعاته في الصيف. وتستهدف الخطوة خفض أسعار الوقود للمستهلكين في ظل ضغوط شهدتها أسعار البنزين أخيراً. ورغم تراجع أسعار النفط بعد تهدئة التوترات مع إيران، فإن تحويل الإعفاءات المؤقتة إلى قاعدة دائمة قد يضعف ما يدعم علاوة البنزين الصيفية ويزيد مرونة المزج لدى المصافي، ما يضيف ضغوطاً هبوطية على أسعار البنزين الفورية وعقود الأشهر القريبة.

توصلت إدارة ترامب إلى مذكرة تفاهم من 14 نقطة مع إيران تتضمن بنداً يدعو إسرائيل إلى وقف عملياتها العسكرية في لبنان، لكن مسؤولين إسرائيليين رفضوا ذلك علناً وأشاروا إلى استمرار الحملة. هذا الرفض أثار مخاوف داخل واشنطن من انهيار التفاهم الهش واحتمال انزلاق التوتر الإقليمي نحو مواجهة أوسع. ونقل تقرير يستند إلى مسؤولين ومستشارين مجهولين أن ترامب يمر بحالة «قلق شديد» ويوبّخ إسرائيل في جلسات مغلقة خشية أن تُدخل الولايات المتحدة في حرب شاملة مع إيران.

أشار مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال رفع سعر الفائدة مرة واحدة خلال 2024، رغم إبقاء لجنة السوق المفتوحة (FOMC) النطاق المستهدف عند 3.5%-3.75%. وأظهر مخطط النقاط أن التوقع الوسطي لسعر الفائدة بنهاية العام عند 3.8%، بزيادة 0.4 نقطة مئوية مقارنة بملخص مارس، بحسب CNBC. وقفز عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين 15 نقطة أساس إلى 4.205%، بينما تراجع S&P 500 بنسبة 1.21% وناسداك 1.34% وداو جونز 0.97%. وعلى صعيد التضخم، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في مايو 4.2% على أساس سنوي، وارتفع التضخم الأساسي 2.9%، وكلاهما جاء مطابقاً للتوقعات.

قال دونالد ترامب خلال قمة مجموعة السبع إن احتياطيات النفط العالمية كانت ستنفد خلال أربعة أسابيع لولا اتفاق مع إيران. وفي الوقت نفسه، خفّضت وكالة الطاقة الدولية بشكل حاد توقعاتها لطلب النفط العالمي في 2026، وتوقعت أن ينخفض الطلب على أساس سنوي بنحو 420,000 برميل يوميا، أي أقل بنحو 1.3 مليون برميل يوميا من تقديراتها قبل اندلاع النزاع. ورغم ضعف الطلب، أشارت الوكالة إلى أن المعروض لا يزال متماسكا، لكن الصراع يواصل الضغط على مسارات الشحن مثل مضيق هرمز، ما يعزز مخاطر انقطاع الإمدادات ويدعم خامات التسليم الفوري والعقود القريبة.

أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في أول اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية برئاسة كيفن وورش، نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 3.5%3.75% بتصويت بالإجماع. وقال في بيانه إن النشاط الاقتصادي يتوسع بوتيرة قوية وإن مكاسب الوظائف تواكب نمو القوى العاملة، بينما تسارع التضخم في مايو إلى 4.2% وهو أعلى مستوى في ثلاث سنوات، وبلغت القراءة الأساسية لمؤشر أسعار المستهلكين 2.9% على أساس سنوي. وأشار مخطط النقاط إلى توقع رفع واحد للفائدة في 2025 وخفض واحد في 2027. ولم يذكر النص أسماء محددة لأسهم أو سلع أو مؤشرات، وجاءت الإشارات إلى تأثير الأصول عبر انتقالات كلية دون مُحفّز مباشر على أصل بعينه.

خفّضت وكالة الطاقة الدولية (IEA) في أحدث تقرير لها توقعات نمو الطلب العالمي على النفط في 2026 من نحو +930,000 برميل يوميًا في بداية العام إلى انكماش بنحو -420,000 برميل يوميًا. وقدّرت الوكالة أن الطلب سيكون أقل بنحو 1.3 million برميل يوميًا مقارنة بتوقعاتها لما قبل الصراع. وفي المقابل، تتوقع أن يرتفع المعروض العالمي في 2027 بنحو 8 million برميل يوميًا مقابل نمو في الطلب يناهز 2 million برميل يوميًا، ما يشير إلى فائض كبير.

أفادت صحيفة وول ستريت جورنال بأن مذكرة التفاهم التي وقّعتها الولايات المتحدة وإيران تسمح لطهران بالبدء فوراً في بيع النفط، وتشمل أيضاً رفع القيود عن خدمات مرتبطة مثل الخدمات المصرفية والنقل والتأمين. وبحسب الصحيفة، يدخل الاتفاق حيز التنفيذ بمجرد توقيعه، بينما لم يُنشر نصه الكامل بعد. وقال دونالد ترامب إن الوثيقة «قوية جداً»، في حين عبّر باراك أوباما عن شكوكه في أن تكون مختلفة «بشكل كبير» عن اتفاق طهران خلال إدارته.